于2017年月6日向证券交易委员会提出申请。

 

登记 No.333-___

 

 

 

联合国家

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

第1号修正案

表格 S-4

注册 语句

在 下1933的证券交易

 

CEMTREX公司

(注册人的确切姓名如其章程所规定)

 

特拉华州

 

3829

  30-0399914
(述明 或其他管辖权)成立为法团或组织)   (初级 标准工业分类代号)   (国税局雇主)(识别号)

 

十九号工程师巷

纽约法明代尔11735

(631) 756-9116

(地址, ,包括邮政编码,以及登记人主要执行办公室的电话号码,包括区号)

 

萨加尔·戈维尔

主席、总裁兼首席执行官

Cemtrex公司

十九号工程师巷

纽约法明代尔11735

(631) 756-9116

 

(服务代理人的姓名、 地址(包括邮政编码)和电话号码(包括区号))

 

复制下列来文的 :

书名/作者:by A.

来自Wolosky LLP的奥尔山

美洲大道1325号,15号第四地板

纽约,纽约10019

(212) 451-2300

 

拟向公众出售的大约开始日期:在本登记 声明生效日期后尽可能快。

 

如果在此表格上登记的证券是与成立控股公司有关而提供的,而 符合一般指示G,则请选中以下方框。[  ]

 

如果根据“证券法”第462(B)条提交此表格以登记发行的额外证券,请检查 以下方框,并列出“证券法”登记声明号,该编号为 同一要约的先前有效登记声明号。[  ]

 

如果 此表格是根据“证券法”第462(D)条提交的有效修正,请选中以下方框,并列出“证券法”注册声明号,该编号为同一份发行的先前有效登记声明的编号。[  ]

 

通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

 

大型加速滤波器[  ]   加速 滤波器[  ] 非加速 滤波器[  ]
      (不要检查是否有一家较小的报告公司)
         
小型报告公司[X] 新兴成长公司[X]  

 

如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以符合“证券法”第7(A)(2)(B)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[  ]

 

如果 适用,则在方框中放置X以指定在进行此项交易时所依赖的适当规则规定:

交换法规则13e-4(I)(跨境发行投标报价)[  ]

“交换法”规则14d-1(D)(跨界第三方投标报价)[  ]

 

 

注册费的计算

 

拟注册的每一类证券的标题   注册金额     建议每股最高发行价     建议的最高总发行价(3)     注册费额  
4% 欠2024的次级债务     10,759,680 (1)     n/a     $ 107,596,800.00     $ 13,395.81  

普通股,每股面值0.001美元

    3,586,560 (2)     n/a     $ 9,934,771.20     $ 1,236.88  

共计

                  $ 117,531,571.20     $ 14,632.69 (4)

 

 

(1) 表示在交换要约中可发行的4%次级债券的最高数目(2024)。

 

(2) 表示在Exchange要约中可发行的Cemtrex普通股的最大股份数 。
   
(3)

根据第457(C)条和第457(F)(1)条,并仅为计算登记 本申报费,注册机构可能发行的证券的市场价值。(A)注册人的4%附属债券 到期2024作为10,759,680股KEY Tronic公司普通股截至2017,09月6日已发行普通股(见KEY 创能公司截至2017财政年度的10-K表格年度报告和 (Ii)每宗债权证的本金$10.00;及(B)注册人的普通 (I)注册人普通股的三分之一股份 /10,759,680股/10,759,680股截至9月7,2017和(Ii)注册官普通股每股2.77美元的收盘价纳斯达克资本市场的股票在11月2日,2017。正如Key Tronic在表10-K的年度报告中所报告的,在截至2017的财政年度中,没有Key 购买截至2017年月日已发行普通股的tronic股票期权。

   
(4) 登记员以前支付了4 512.38美元的登记费。

 

 

 

注册人现将本注册陈述书修订为将其生效日期延后至 为止所需的一个或多于一个日期,而注册主任须提交一项进一步修订,具体说明本注册陈述书其后须按照1933“证券法”第8(A)节生效,或直至注册陈述书在监察委员会依据上述第8(A)条可决定的日期生效为止。

 

 

 

 
 

 

本招股说明书中包含的 信息可能会被更改。在向证券交易委员会提交的登记声明 生效之前,cemtrex不得出售这些证券。本招股说明书不是出售这些证券的要约,Cemtrex 也不是在任何不允许出售或要约出售的州征求购买这些证券的要约。

 

CEMTREX公司

 

向交易所提供 普通股中的每一股

Key tronic公司

单位 4%的次级债到期2024股和普通股的cemtrex公司。

通过

CEMTREX公司

 

在 中,密钥Tronic中一股的交换比率。 由10美元本金组成的一个单位的普通股 Cemtrex公司4%的次级债券到期金额为2024和 占cemtrex普通股三分之一的股份

 

提议和提款权将于东部时间下午5:00到期,日期为2017年月___日,称为 “到期日期”,除非延长。根据要约投标的股份可以在 到期日之前的任何时间撤回,但不得在以后的任何发行期内撤回。

 

Cemtrex, Inc.提议将Key Tronic公司普通股中的每一股流通股票交换为一个单位,每个单位包括:(I)Cemtrex公司4%的次级债券本金10美元,到期债务2024美元;(Ii)Cemtrex公司普通股普通股的三分之一,每股面值0.001美元,按本招股说明书和随附的发送函 的条件而定。本招股说明书称此要约为“交换要约”或“要约”。

 

该提议的目的是让Cemtrex获得关键Tronic公司的控制权,并最终获得全部股权。这一交换报价是Cemtrex计划中的第一步,该计划将收购Tronic公司所有已发行的股份,这些股份可能不是通过此提议完成的,而是可以通过该要约之后的一笔或多笔交易完成的。然而,没有任何 保证Cemtrex将通过这项提议或其他方式获得对Key Tronic, 的控制权或全部股权,甚至是相当大的股份。在这项提议完成后,Cemtrex打算不断评估其对关键Tronic普通股的投资,并可不时与KEKEY Tronic管理层、KEY{Br}TRONIC董事会成员和KEKEY Tronic股东进行沟通。

 

Cemtrex的普通股在纳斯达克资本市场上交易,代号为“CETX”。Key Tronic的普通股在纳斯达克全球市场以“KTCC”的名义进行交易。在此之前,没有公开市场的cemtrex的 单位或4%的次级债券到期2024。在此报价完成后,Cemtrex打算向股票市场提出交易债券 的申请。2017年月2日,Cemtrex普通股的收盘价为2.77美元,Tronic普通股的收盘价为7.46美元。根据这些收盘价和 cemtrex的4%次级债券的本金(2024),以及为一个单位提供1股关键Tronic普通股 的交换比率,该股包括Cemtrex公司债券的本金10美元和Cemtrex普通股的三分之一, Cemtrex的出价价值为每股10.92美元的关键Tronic普通股。这比特罗尼克公司2017年月2日的收盘价高出46%。

 

关于与报价有关的某些因素的讨论,请仔细阅读第18页标题 “风险因素”一节。

 

Cemtrex的 义务将其4%的次级债券和普通股股票交换为关键的Tronic公共公司 股票的股份,这些条件在标题为“要约的条件 ”一节中有更充分的描述。

 

Cemtrex公司的 报价不受任何最低投标数量的限制。Cemtrex已决定不列入最低投标条件,因为它打算完成交换报价,并根据Cemtrex的一般投资政策、市场条件和管理因素,在Cemtrex认为可取的情况下,购买其在关键Tronic的尽可能多的股份。

 

Cemtrex 没有授权任何人就除 以外的报价提供任何信息或作出任何陈述,也没有授权任何人提供本招股说明书中所载的任何信息或作出这种表示,如果有人提供任何此类信息或作出 这类表示,则不得将该信息或表示作为Cemtrex授权的依据。

 

CEMTREX 不是在向您请求代理,而是要求您不要发送CEMTREX代理。

 

2
 

 

证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有通过本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

 

本招股说明书的日期为2017年月日。

 

这份招股说明书包含了有关CEMTREX和关键Tronic的重要业务和财务信息,这些信息来自于向证券交易委员会(或“SEC”)提交的文件,这些文件尚未包括在本招股说明书中或已交付的文件中。这一 信息可在证券交易委员会维护的因特网网站上查阅:HTTP://www.sec.gov,以及其他来源。请参阅标题为“您可以在其中找到更多信息的 ”部分。

 

提交本招股说明书时,应附上截至9月30,2016的财政年度表10-K的年度报告和CEMTREX截至6月30日终了的季度期表10-Q的季度报告。 . 您也可在书面或口头要求CEMTREX提供其地址或电话号码的情况下,向CEMTREX索取这些文件的副本,该地址或电话号码列于本招股说明书的封面上。为了及时收到 的文件,您必须在2017年月日之前提出请求。

 

这个 的提议并不构成为任何股东会议的代表招标。

 

3
 

 

目录

 

 
有关事务的问题 和答案 5
   
在这里 您可以找到更多信息 11
   
注 键音信息 13
   
摘要 14
   
前瞻性 语句 18
   
风险 因子 18
   
比较市场价格数据 38
   
历史数据和形式数据的比较 39
   
选定的CEMTREX历史合并财务数据 40
   
选定的关键Tronic的历史合并财务数据 41
   
选定的未经审计的合并财务数据 42
   
背景 和报价的原因 43
   
提议 45
   
市场价格及股息事宜 63
   
未经审计的合并财务报表 65
   
对未经审计的合并财务报表的附注 69
   
CEMTREX股本的描述 70
   
股东权利比较 76
   
关于报盘的附加 注 84
   
法律事项 84
   
专家们 84
   
表 i-CEMTREX的董事和执行干事 S-1

 

4
 

 

有关事务的问题 和答案

 

以下是您作为Key Tronic公司普通股股东对 报价的一些问题,以及对这些问题的回答。对这些问题的答复并不包含与你是否投标关键特罗尼克普通股的决定 有关的所有信息,Cemtrex公司敦促你仔细阅读这份 招股说明书和随附的发送函的其余部分。

 

Cemtrex提议的交易是什么?

 

根据表格S-4(本招股章程是其中一部分)登记声明的提交,Cemtrex向证券交易委员会提供 收购关键Tronic普通股的所有流通股,以换取由4%的次级债券 到期2024和cemtrex普通股组成的单位。根据Key Tronic关于截至2017,2017财政年度10-K报表的季度报告,截至2017年月7日,共有10,759,680股Key Tronic公司普通股上市。截至本招股说明书之日,Cemtrex持有特罗尼克公司普通股流通股(Br}不足1%。这一交换要约是Cemtrex计划中的第一步,该计划将收购KEY Tronic公司的所有流通股,这些股份可能不是通过此提议完成的,而是可以通过此 报价之后的一笔或多笔交易完成的。然而,不能保证Cemtrex将通过这一提议或其他方式获得对Key Tronic公司的控制权或全部股权,甚至是相当大的 股份。异议者的权利在要约中是不可用的。参见“要约的目的;异议者的权利”。

 

Cemtrex在收购要约中将购买多少股票?

 

Cemtrex 打算购买有效投标但未适当撤资的关键Tronic股份;然而,Cemtrex储备金 有权购买的股份少于所有这类已投标的股份。如果Cemtrex决定购买低于所有投标的 股份,这种股份将按比例购买。与Cemtrex在要约中购买的关键Tronic股份的数量有关的一个重要因素是华盛顿商业合并规约的影响,如下文所述。如果Cemtrex收购了键Tronic公司流通股的10%以下,它将不受任何国家收购法规的约束, 可考虑随后的交易以获得关键Tronic公司的控制权,包括以高于或低于本报价所设想的价格收购额外的Key Tronic股票 。如果交易所报价导致相当大的 超过10%但少于50%的特罗尼茨已发行普通股的投标,Cemtrex将无法控制Key Tronic,Key Tronic将不会作为Cemtrex的子公司运作,而Cemtrex将受“华盛顿商业合并规约”的约束, 将禁止它在五年内不与Key Tronic进行交易。特罗尼克公司董事会及其股东的批准。如果未获得批准,则在五年 期限届满后,如果合并获得未获批准的无利害关系表决权的三分之二的赞成票批准,则可以完成合并。或者,即使在没有任何一项批准的情况下,在Cemtrex首次成为有利害关系的股东五年多之后出现的组合 可能是允许的,如果满足与无利害关系的股东将收到的考虑有关的具体要求 。如果Cemtrex成为“华盛顿企业合并规约”的管辖范围,它可能永远无法控制关键Tronic公司或其全部股权;然而,Cemtrex 公司将不断评估其对关键Tronic普通股的投资,并可不时与Key Tronic 管理层、关键Tronic公司董事会成员和关键Tronic公司股东联系。

 

Cemtrex公司的 报价不受任何最低投标数量的限制。Cemtrex已决定不列入最低投标条件,因为它打算完成交换报价,并根据Cemtrex的一般投资政策、市场条件和管理因素,在它认为可取的情况下,购买Key Tronic公司的尽可能多的股份。如果交易所报价结果是以10%或略高于特罗尼茨10%的普通股投标,Cemtrex可选择接受小于10%的投标,以避免受制于“华盛顿商业合并规约”。

 

我将收到什么 在交换我的股票,我的关键的Tronic普通股?

 

在 交换您有效投标的关键Tronic普通股的每一股,并且在到期日之前不适当地提取, 您将得到一个单位,包括(I)$10本金的cemtrex 4%的次级债券到期2024和 (Ii)三分之一的cemtrex普通股。债券将于发行之日起七年内到期,年息为4%,每季度以现金支付,并可随时预付Cemtrex的选择权,不加任何溢价或罚款。债券所证明的负债将从属于 的支付权,仅限于Cemtrex现有和未来的高级银行债务。每一种可发行给关键的特隆股东 的债券将是相同的,但本金除外。有关Cemtrex在交易所 提议中提供的证券的更多信息,请参见“Cemtrex证券的说明”。

 

在本招股说明书中,Cemtrex公司债券和股票的 单位数目,其中每一股关键的Tronic普通股将在要约 中交换,有时称为“交换比率”。Cemtrex的普通股在纳斯达克资本市场交易。在此之前,Cemtrex的部门或债券没有公开市场。在此报价完成后,cemtrex打算向股票市场提出交易债券的申请。

 

5
 

 

报价的每股价值是多少,比特罗尼克的股价高多少?

 

在2017年月2日,Cemtrex普通股的收盘价为2,77美元,特罗尼奇普通股的收盘价为7.46美元。根据这些收盘价和Cemtrex公司4%的次级债券本金(br}2024),以及由Cemtrex公司债券的10美元本金和Cemtrex普通股股份的三分之一组成的一个单位的1股主要Tronic普通股的交易比率,Cemtrex的出价价值为每股10.92美元的关键Tronic普通股。这比特罗尼克公司在11月2日的收盘价高出了46%。

 

报价的 值将随着Cemtrex普通股和关键的Tronic普通股的市场价格在报价 期间及其后波动而发生变化,因此可能与要约期届满时所列的价格和收到Cemtrex普通股股票时的 有所不同。鼓励股东在作出任何有关报价的决定之前,获得Cemtrex和关键的Tronic普通股 股的当前市场报价。在2017年月日,在本招股说明书日期之前的最后一个交易日,Cemtrex普通股的收盘价是$___见“风险因素”和“比较市场价格 数据”。

华盛顿商业合并法规对收购要约的影响是什么?

 

因为 Key Tronic是根据华盛顿州的商业合并法规(华盛顿州)的法律组织起来的。代码节 23B.19.010至23B.19.050)将适用于关键特罗尼克的购置提案。如果Cemtrex在交易所要约中获得10%或更多已发行的特龙克普通股股份,企业合并章程将禁止Cemtrex在收购要约完成后的5年内与Key Tronic合并或任何其他业务合并,但如果发生下列任何情况,则此禁令将不适用:(1)KeyTronic的董事会批准10%的 收购或其他业务合并。(2)在Cemtrex收购10%之后,Cemtrex公司10%的收购后的企业合并(Br}已获上市股份三分之二 的关键Tronic董事会和无关联所有者的批准,或(3)在完成收购要约时,Cemtrex至少获得了Tronic公司90%的未发行股份(br})。由于本章程的规定,如果cemtrex没有通过此要约获得关键特罗尼奇 的重大权益,或以其他方式获得关键特罗尼克董事会的批准,则可限制其与 key tronic进行第二步合并,以解除未在该要约中投标其股份的股东。此外,如果Cemtrex在完成收购要约后直接从其股东手中购买其主要Tronic普通股的更多股份,则可适用“华盛顿法”中的公平价格规定。见“要约-某些法律事项;监管审批-华盛顿商业合并法规”。

 

特罗尼奇的董事会对这个提议有什么看法?

 

Key Tronic的董事会截至本招股说明书之日尚未批准或以其他方式对此提议作出评论。 在本招股说明书日期后的十个工作日内,特罗尼奇被法律要求公布、发送或给你(以及向证券交易委员会提交 文件)一份声明,说明它是否建议接受或拒绝该提议,它对此没有任何意见。要约或它不能就该要约采取立场。

 

你和特罗尼克公司的董事会讨论过这个提议了吗?

 

不, cemtrex哈还没有和特罗尼奇的校长讨论过这个提议。Cemtrex打算与关键的Tronic管理层沟通,并在此交换要约开始后尽快与其董事会成员会面。Cemtrex已要求Key Tronic向Cemtrex提供所需的资料,以全面披露Key Tronic的业务、业务、财务状况和管理情况,但截至本招股说明书的日期 ,尚未收到任何此类资料。

 

报盘的条件是什么?

 

cemtrex的交易单位由其4%的附属债券(2024)和股票(br}的普通股组成,根据该要约,cemtrex有义务交换其股票(br}),但须受以下“要约- 条件”下提到的几个条件的约束,包括“登记声明条件”,即本招股说明书所包含的注册声明(即注册声明)。根据经修正的1933证券法生效,在本招股说明书中, 称为“证券法”,不得发布中止登记 声明效力的停止令,证券交易委员会不得为此目的提起或威胁任何诉讼。

  

6
 

 

对报盘的任何条件,包括上述条件的满足或存在与否,将由Cemtrex 在其合理的酌处权中确定。Cemtrex在合理的酌处权下,可以放弃(在法律允许的范围内)任何和所有的条件,包括上述条件。

 

我收到的Cemtrex普通股会被征税吗?

 

由Cemtrex公司4%的次级债券和美国股东的普通股组成的单位(包括Cemtrex公司的4%次级债券和美国持有的普通股,以换取其根据该要约持有的关键Tronic普通股)的收讫,可能是美国联邦所得税的一项应税交易。有关此提议的重大美国联邦税收后果的讨论,请参阅标题为“ 提议-税收”的部分。

 

由于 税务问题很复杂,CEMTREX建议您与您自己的税务顾问联系,以确定该提议对 您造成的特定税务后果。

 

Cemtrex的财务状况与我在报价中的投标决定有关吗?

 

是的。 cemtrex的财务状况与您投标股票的决定有关,因为在要约中接受的关键股票 将被交换为由cemtrex 4%的次级债券和普通股组成的单位。因此,在你决定通过收购成为Cemtrex的债券和股东之前,你应该考虑Cemtrex的财务状况。You also should consider the likely effect that Cemtrex’s acquisition of Key Tronic will have on Cemtrex’s financial condition, if Cemtrex acquires a significant stake in Key Tronic. This prospectus incorporates by reference financial information regarding Cemtrex and Key Tronic and contains certain financial information regarding Cemtrex and Key Tronic, as well as pro forma financial information for the proposed combination of Cemtrex and Key Tronic, all of which Cemtrex encourage s you to review.

 

在收购要约后,Cemtrex公司股票的前持有者持有的股票占Cemtrex股份的百分比是多少?

 

Cemtrex 基于要约的交换比率和对将要交换的关键Tronic股票数量的某些假设,估计如果所有关键的Tronic股票都是按照该提议交换的,前关键Tronic股东将在 集合中拥有大约24.3%的Cemtrex普通股的流通股,并与Cemtrex普通股的持有人一起投票,持有A系列优先股和系列股票。1股优先股,约占Cemtrex总投票权股份的10.8%。有关此估计所基于的假设的详细讨论,请参阅“报价---在报价之后Cemtrex的所有权”。

 

我要如何决定是否在报价中投标?

 

除非 cemtrex延长报价的有效期,否则您必须在东部时间下午5:00之前,于2017___决定是否投标。如果您不能将作出有效投标 所需的一切交付给大陆股票转让信托公司,在此之前,该要约的交易所代理可能会使用 一种保证交付程序来投标您在要约中的股票,这在“要约保证的 交付”中有描述。当Cemtrex提到本招股说明书中任何地方的“要约到期”或“到期日期” 时,Cemtrex所指的时间,包括可能适用的任何延长期 。

 

在什么情况下可以延长报盘?

 

Cemtrex 可自行酌处,随时或不时延长报盘。例如,如果“要约-要约的条件”中指定的任何 条件在计划的报价的 到期日期之前未得到满足,则可以延长要约。Cemtrex还可以选择为该要约提供“后续发行期”。随后的 提供期不是要约的延期。相反,随后的发行期将是额外的一段时间,从Cemtrex接受在要约中投标的所有股票之后开始,在此期间,没有在要约中投标其股份的股东可以投标他们的股票,并得到要约中规定的同样的代价。Cemtrex公司目前不打算包括后续的发行期,尽管它保留这样做的权利。

 

7
 

 

如果报价被延长,将如何通知 ?

 

如果 cemtrex决定延长报价,它将将这一事实通知交易所代理,并将至迟于东部时间上午9:00之前,在该要约到期之日后的营业日公布该扩展。

 

我如何投标我的股票?

 

对于 投标股,您必须不迟于要约到期时将代表您的股票的证书连同已正确完成并适当执行的 发送函交付给交易所代理。如果您的股票由您的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人以街名持有,则该代名人可以通过存托 信托公司投标您的股票。如果您不能在要约的 到期之前将有效投标所需的一切交付给交易所代理,则您可能会有有限的额外时间,方法是让经纪人、银行或其他受信人(即证券转让代理MedallienProgram的成员 )或其他合格机构保证在报价到期后三天内由交易所代理收到缺少的项目。但是,Exchange代理必须在该三个工作日期间内接收丢失的项。有关投标程序的完整讨论,请参阅“报价-招标程序”和“要约保证交货”。

 

我是否需要支付任何费用或佣金来交换关键的Tronic普通股的股票?

 

如果 您是您的股票的记录所有者,并且您在要约中投标您的股票,您将不必支付任何经纪费用、 佣金或类似的费用。如果你通过经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人 持有你的股份,而你的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人代你投标你的股份,他们可以为此收取 费。你应该咨询你的经纪人,经销商,商业银行,信托公司或其他被指定人,以确定是否将适用任何费用。

 

在 之前,我什么时候可以撤回投标股票?

 

您 可以随时撤回投标的股份,直到要约到期为止;如果Cemtrex还没有同意在截止日期之前接受您的股份用于 交换,您可以在该日期之后的任何时候撤回它们,直到它接受股票交换为止。如果Cemtrex 决定提供随后的发行期,它将立即接受在此期间投标的股份,因此您将无法在以后的任何发行期间撤回在该要约中投标的股份。有关撤回股份的程序 的完整讨论,请参阅“要约-退出权利”。

 

我如何收回投标股票?

 

若要 撤回股票,您必须向该要约的 交换代理发送书面撤回通知或传真,并提供所需的信息,而您有权撤回该股份。如果您通过指示 经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人来投标股份,则必须指示经纪人、交易商、商业银行、信任 公司或其他代名人安排撤回您的股份。有关撤回 您的股票的程序的完整讨论,请参阅“要约-退出权利”。

 

当 和我将如何收到Cemtrex的股票为我的投标份额?

 

Cemtrex 将在要约到期后立即交换所有有效投标和未适当撤回的股份,但须符合要约的条款和满足或放弃要约的条件,如“要约- 条件”所述。cemtrex将通过存款单位 交换你的有效投标和未被适当撤回的股份,包括cemtrex的4%次级债券到期2024和普通股股份与交易所代理,该交易所 将作为您的代理,以便从cemtrex接收这些证券并将它们的股份传送给 您。在所有情况下,只有在交易所代理人及时收到关于 这类股票的证书(或确认“出价-招标程序”所述的此类股份的账面转让确认)和一份适当填写和正式执行的送文函和此类股票的任何其他必要文件之后,才能进行投标股票的交换。

 

8
 

 

如果 我决定不投标,出价将如何影响我的股票?

 

如果要约完成,关键的Tronic股东人数和仍在 公众手中的关键Tronic公司的股份可能非常少,以致可能不再存在活跃的公开交易市场,也可能不再存在任何公开交易市场,因为 这些股票可能会影响股票交易的价格。---此外,如下文所述,KEKEY Tronic可能不再向SEC提交 文件,或者不再受SEC有关上市公司的规则的约束。见“要约 -要约在市场上对关键的Tronic普通股的影响;根据”交易法“进行登记;保证金条例” 和“要约的目的;异议者的权利”。

 

在报价中有异议者的权利吗?

 

持异议者的权利是指股东在某些情况下有权获得其股票的“公允价值”,加上法定程序确定的应计利息,其中可能包括司法鉴定程序。异议者的权利在交换要约中是不可用的。参见“要约的目的;异议者的权利”。

 

在最近的一个日子里,我的关键的Tronic普通股的市场价值是多少?

 

在2017年月日,即本招股说明书日期之前的最后一个完整交易日,特罗尼奇公司普通股的收盘价是___。Cemtrex建议您在决定 是否投标您的股票之前,先获得关键的Tronic普通股的最近报价。

 

为什么 这份招股说明书的首页说报价可能会改变,并且向证券交易委员会提交的注册声明还没有生效?这是否表示要约尚未开始呢?

 

No. 完成本初步招股说明书和登记声明的效力并不是要约开始所必需的。但是,我们不能接受在该要约中投标的任何股份或交换特罗尼克普通股的任何股份,直到证券交易委员会宣布登记声明有效为止,并且该要约的其他条件已得到满足,或在法律允许的范围内被放弃。

 

9
 

 

在哪里可以找到更多关于Cemtrex和键Tronic的信息?

 

您 可以从标题为“您 可以找到更多信息的部分”中描述的各种来源中找到有关Cemtrex和Key Tronic的更多信息。

 

如果我对这个提议有疑问,我能和谁谈谈?

 

您可以打电话给Okapi Partners LLC,这是报价的信息代理,电话号码如下。

 

报盘的 信息代理是:

 

 

Okapi Partners有限公司

美洲大道1212号,24号第四地板

纽约,纽约10036

 

银行 及经纪公司,请致电:(212)297-0720

股东 和所有其他人称免费:(855)208-#number0#

 

电子邮件: cemtrex@okapipartners.com

 

10
 

 

在这里 您可以找到更多信息

 

Cemtrex 和关键的Tronic文件,年度,季度和当前的报告,代理声明和其他信息与SEC。您可以阅读和 复制任何报告,声明或其他信息,cemtrex和关键的Tronic档案在证交会的公共资料室 100 F街,N.E.,华盛顿特区20549。请致电1-800-SEC-0330向证交会查询有关公众 资料室的进一步信息.Cemtrex公司和Key Tronic公司的公开文件也可通过商业文件 检索服务和证券交易委员会维持的因特网网站http://www.sec.gov向公众提供。

 

Cemtrex 已在表格S-4上提交了一份登记声明,向证券交易委员会登记将在要约中发行的Cemtrex普通股 的发行和出售。本招股说明书是该注册声明的一部分。如SEC规则所允许的,此招股说明书 并不包含在注册声明或注册声明的证物中可以找到的所有信息。 有关进一步信息,请参考注册报表及其证物。Cemtrex还可以对注册语句 进行修改。你可按本招股章程背面的指示,与资料 代理人联络,以取得表格S-4的副本(及对该等文件的任何修订)。

 

SEC允许Cemtrex“通过引用”将信息合并到本招股说明书中,这意味着Cemtrex可以通过向SEC单独提交的另一份文件向您披露 重要信息。引用所包含的 的信息被视为本招股说明书的一部分,但本招股说明书中直接包含 的信息所取代的任何信息除外。这份招股说明书以参考的方式包含了特罗尼奇和森特雷以前向SEC提交的文件。这些文件包含关于关键的Tronic和Cemtrex的重要信息以及每个公司各自的 财务状况。

 

KEY Tronic文件(文件号:000-#number0#):

 

密钥 Tronic归档   期间
     
表格10-K的年度报告(但其中所载特罗尼奇独立会计师的报告除外,该报告未在此以参考方式纳入,因为根据“证券法”颁布的规则437未获得特罗尼克独立会计师的同意,根据“证券法”颁布的规则437的免责救济也未由证交会授予Cemtrex)  

财政 年截止于7月1,2017,如9月11,2017

     
表格8-A中对Key Tronic的普通股的 描述,包括为更新这种说明而提交的所有修正和报告   作为 在4月13日,1984
     
附表14A的最后代理声明   于2017年月14日提交
     
表格8-K的当前 报告   提交的 on:
    2017年8月22日
    2017年月26日
    2017年月31
    2017年11月2日

 

11
 

 

Cemtrex 文件(档案号001-#number0#):

 

Cemtrex 归档   期间
     
表格10-K年度报告   财政 年截止于9月30,2016,如12月28日,2016
     
附表14C的初步 信息陈述   作为 在7月31,2017
     
附表14A的最后代理声明   于2017,01月30日提交
     
表格10-q的季度 报告   截至#date0#12月31日的财政季度,按2005年2月14日提交的文件
    财政季度截止3月31日,2017,如5月11日,2017
    截至6月30日的财政季度,2017年月14
       
表格8-K的当前 报告   提交的 on:
    十一月四日,2016
    2016年月9
    2016年月17
    2016年月29
    2016年月27
    2017年月24
    2017年2月3日
    2017年月10
    三月一日,2017
    三月七日,2017
   

2017年月8日

 

在此,Cemtrex 可以参考其他文件,在本招股章程 的日期和要约终止的日期(或要约终止的日期)之间,向证券交易委员会提交额外的文件。这些报告包括但不限于定期的 报告,例如关于表格10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告和委托书。为了避免疑问,根据关于表格8-K的任何当前报告的第2.02或7.01项提供的资料不得视为在此或以其他方式纳入本报告的一部分。

 

您可以根据要求向信息代理索取本招股说明书后面所列地址或电话号码 的任何文件,或从证券交易委员会上述互联网网站上获得任何文件。

 

提交本招股说明书时,应附上截至9月30,2016的财政年度表10-K的年度报告和CEMTREX截至6月30日终了的季度期表10-Q的季度报告。 . 如果您想要求CEMTREX提供文件,请最迟在12月___,2017 之前与信息代理联系,以便在CEMTREX报盘到期前收到它们。本招股说明书附有每一份Cemtrex和Key Tronic的最新表格10-K和 表10-Q。如果您请求任何其他合并文档,信息代理将在收到您的请求后的一个工作日内,通过一流邮件或其他同等提示的方式将 它们发送给您。

 

你 应该只依赖于本招股说明书中所包含的信息,才能决定是否将关键的 tronic普通股的股份投标到CEMTREX的报价中。CEMTREX没有授权任何人向您提供与本招股说明书中的 不同的信息。本招股说明书日期为2017年月日。阁下不应假定本招股章程所载的资料 在该日期以外的任何日期均属准确,而将本招股章程邮寄予股东 或在CEMTREX的要约中发行CEMTREX普通股的股份,均不得产生任何相反的含意。

 

12
 

 

注 键音信息

 

在 有关Key Tronic的业务、业务和管理的信息方面,Cemtrex在这份招股说明书中提出或省略了这一信息,它依赖于公开可得的信息,主要是Key Tronic向 SEC公开提交的信息。KEKEY Tronic公开归档的信息可以被检查,副本可以在标题为“您可以找到更多信息的地方和方式”中以 的方式获得。Cemtrex不附属于Key Tronic,而Cemtrex为编写本招股说明书而无法获得关于Key Tronic的非公开 信息。Key Tronic没有与Cemtrex合作编写本招股说明书,也没有参与编写这份招股说明书,也没有核实本招股说明书中有关Key Tronic的资料。关于特罗尼奇的公开信息可能包含错误。 cemtrex不知道此处所载关于关键特罗尼克业务、财务 条件或一般情况的任何陈述,根据这些公开提交的报告和文件,都是不准确、不完整或不真实的。 但是,Cemtrex没有参与编写这类报告和文件。因此,Cemtrex在编制本招股说明书中提出的初步财务资料时作出了调整 和假设,这些资料必然涉及对特罗尼奇关键财务资料的 估计数。关于Key Tronic的任何财务或其他信息,如果 在收购Key Tronic之后可能对Cemtrex不利,而Key Tronic尚未公开披露,或由于Key Tronic没有与Cemtrex合作而导致估计错误 ,则可能对Cemtrex期望通过完成报价而实现的利益产生不利影响。

 

根据“证券法”第409条规则和“交易法”第12b-21条规则,Cemtrex要求Key Tronic向Cemtrex 提供所需的信息,以提供关于关键Tronic公司的业务、业务、财务状况和管理 的完整披露。Cemtrex将修改或补充本招股说明书,以包括Cemtrex从Key Tronic收到的任何和所有信息, 如果Cemtrex在报价到期前收到该信息,而Cemtrex认为它是重要的、可靠的和适当的。 截至本招股说明书的日期,尚未收到此类信息。

 

此外,根据“证券法”第437条规则,Cemtrex将要求(1)Key Tronic公司合作取得其独立会计师的同意,(2)Key Tronic公司的独立会计师向Cemtrex公司提供Cemtrex公司所需的同意,以便在本招股说明书中列入Tronic公司关于截至2017财政年度10-K表格的年度报告中所载的审计报告。Cemtrex公司已要求并已在本招股说明书之日未得到特罗尼茨公司独立会计师的这一同意。如果Cemtrex得到这一同意,Cemtrex将迅速将 它作为本招股说明书所包含的登记声明的证物。

 

13
 

 

 

摘要

 

此 摘要突出显示此招股说明书中的选定信息,并且可能不包含对 you重要的所有信息。为了更好地理解对关键的Tronic普通股股东的报价,您应该仔细阅读这整份招股说明书, 以及Cemtrex推荐您参考的其他文件。您可以按照标题为“您可以找到更多信息的部分”中的说明获得通过引用将信息合并到 本招股说明书中的信息。

 

公司

 

塞姆特雷

 

Cemtrex 是一家迅速发展的多元化技术公司,业务范围广泛,提供解决方案,以应对当今工业和制造业的挑战。Cemtrex公司提供先进电子系统(br}组件、基础广泛的工业服务、工业过程仪表和排放监测器、工业空气过滤 和环境控制系统的制造服务。Cemtrex的业务目前分为两个市场集团--电子制造服务(EMS)组和工业产品和服务组(IPS)。Cemtrex的主要目标是实现资本的高于平均水平的回报,以追求股东最终的净资产最大化。

 

Cemtrex 是一家特拉华州的公司,在纽约法明代尔的19号工程车道设有主要的执行办公室,纽约11735。Cemtrex执行办公室的电话号码是(631)756-#number0#.在本招股说明书中,对“Cemtrex”的引用指的是Cemtrex 及其子公司,除非上下文另有要求。

 

本招股说明书附表一列有每名董事及CEMREX执行主任的姓名、营业地址、主要职业或职业、五年的雇佣史及公民身份及其他资料。在过去五年中,Cemtrex或据Cemtrex所知,本招股说明书(1)附表一所列任何人员均未在刑事诉讼中被定罪(不包括交通违规或类似的轻罪),也未(2)参与导致判决、法令或最后命令禁止该人今后违反或禁止在联邦或州从事的活动的任何司法或行政程序。证券法,或发现任何违反联邦或州证券 法律。

 

有关Cemtrex及其子公司的其他 信息包括在本招股说明书中以参考方式合并的文件中。请参阅第11页开始的题为“在哪里可以找到更多信息”的 节。

 

键 Tronic

 

KEY{Br}Tronic专注于广泛产品的合同制造。其独特的战略属性是基于其在电子、机械工程、钣金制造和冲压方面的创新设计和工程专长的核心优势,以及与高质量、低成本生产和国际组装相结合的精密塑料。Key Tronic是EMS市场上的一个强大的竞争对手。

 

Key Tronic是一家华盛顿公司,在华盛顿斯波坎山谷北沙利文路4424号设有主要执行办公室。电话号码为(509)928-8000。

 

关于特洛尼奇及其子公司的其他 信息包括在本招股说明书中以参考方式合并的文件中。请参阅第11页开始的题为“在哪里可以找到更多信息”的 节。

 

提议

 

Cemtrex 提议交换有效投标的关键股票 ,在到期日前未适当撤回的每一股,每个股包括:(I)Cemtrex公司4%的次级债券本金10美元,到期2024%;(Ii)Cemtrex普通股每股面值0.001美元,按本招股说明书及随附的发送函所载条件而定。在 中,不再在要约中发行Cemtrex普通股的任何部分股份,有权获得三分之一股份(在合并其股份之后)的持有者将被四舍五入,三分之二股份的持有者(在合并他们的 股后)将被舍入至与Cemtrex普通股最接近的总数。Cemtrex打算购买有效投标和未适当撤回的关键Tronic股份的数目 ;然而,Cemtrex保留购买 比所有这些投标股份更少的权利。如果Cemtrex决定购买的股份少于所有投标股份,这种股份将按比例购买。

 

 

14
 

 

 

在2017年月2日,Cemtrex普通股的收盘价为2.77美元,关键的Tronic普通股的收盘价为7,46美元。根据这些收盘价和Cemtrex公司4%的附属债券本金(2024),以及由Cemtrex公司债券的10美元本金和Cemtrex普通股的三分之一所组成的一个单位的1股主要Tronic普通股的交易比率,Cemtrex出价的价值为每股10.92美元。这比Tronic在11月2,2017的收盘价高出46%。

 

报价的 值将随着Cemtrex普通股和关键的Tronic普通股的市场价格在报价 期间及其后波动而发生变化,因此可能与要约期届满时所列的价格和收到Cemtrex普通股股票时的 有所不同。鼓励股东在作出任何有关报价的决定之前,获得Cemtrex和关键的Tronic普通股 股的当前市场报价。见“风险因素” 和“比较市场价格数据”。

 

报价的理由

 

虽然 cemtrex在EMS业务中也与关键的Tronic类似,但cemtrex的EMS业务正在从事电子元器件的设计、原型制造和制造,这些技术是最先进和最尖端的技术,有望在今后几年内实现显著增长。cemtrex相信,在各种电子市场中,从“物联网”、可穿戴设备、无人驾驶汽车的汽车电子产品、先进的机器人医疗设备到自主工业制造,都有一代一次的市场机会,这将在未来十年中为全球提供五万亿美元的电子市场机会。Cemtrex已经通过其德国制造业务在这些技术方面站稳了脚跟,并且,Cemtrex认为,在关键的Tronic的综合规模下,集体公司可以迅速利用所有这些市场的机会,成为世界上最先进的电子技术的领先市场提供者。随着这些市场的发展,Cemtrex--- 和Key Tronic---将有更大的势头获得这些技术的巨大市场份额。

 

cemtrex 管理层是以增长为导向的,具有创业精神,并希望通过增值和战略收购建立一个全球市场领先的公司。自2012财政年度结束以来,cemtrex为其 股东带来了可观的回报,而关键的特罗尼奇却完全没有实现股东的价值。Cemtrex认为,在Cemtrex公司的领导下,Key Tronic公司可以重新定位,以便在今后五年内为其股东带来更大的收益。 Cemtrex认为,这两家公司的拟议合并在财务上优于继续 独立运作的每一家公司,原因如下:

 

  (1) 金融增长的强劲记录。自截至9月30日,2012财政年度以来,cemtrex的经济增长一直保持着良好的记录,而关键的特罗尼奇在同一时期的表现则明显不佳。Cemtrex公司在过去五个财政年度实现了股本的平均回报率 (即净收入占股东权益的百分比)超过75%,而关键的Tronic在同期实现了9.7%。Cemtrex认为,随着 收购Key Tronic,它可能能够实现高于10%的股本回报率之后的五年 这一提议。
     
  (2) Cemtrex的普通股价格表现优于 。到目前为止,Cemtrex的普通股价格自9月30,2012以来已经超过了KEKEY{Br}Tronic的股票,使得Cemtrex的普通股价格回报率达到149%,在此期间,Cemtrex的普通股价格损失了35%。
     
  (3) 在高增长市场中定位 。自截至9月30日的财政年度以来,cemtrex的战略一直是在高增长市场定位 业务,同时寻求战略收购,为其股东提供最大价值。这一策略非常有效,自2012年月30以来,Cemtrex的每股实际账面价值增长了1900%以上。Cemtrex的计划是继续在快速增长的市场中定位自己,并进行战略性收购。
     
  (4) 具有共享融资的母子公司结构的效率 。如果Cemtrex获得Key Tronic的控制权, 它打算继续将Key Tronic作为全资子公司运行,使现有的组织结构基本保持不变;然而,无法保证Cemtrex将能够收购Key Tronic,从而将Key Tronic 作为全资子公司运营。如果Cemtrex获得了关键Tronic的控制权,Cemtrex将与现有胜任的 和经验丰富的管理人员合作,转变战略,实现更高的长期增长,并确保为 实现我们的目标提供充足的资源。管理部门将能够集中精力有效地经营业务,而不是作为一个公共实体。cemtrex的母子公司结构将允许母公司将其子公司 (包括Key Tronic)产生的剩余现金重新分配,以实现高风险调整后的回报。另外,作为关键的Tronic的母公司,Cemtrex可以在机会主义的基础上提供资金,可以将 用于收购其他技术业务。

 

 

15
 

 

 

  (5) 如果Cemtrex获得了关键Tronic的控制权, cemtrex估计,如果它是Cemtrex管理公司作为cemtrex的子公司,则每年增加的利润约为500万至700万美元。以获得关键的特罗尼奇从而实现这种协同作用。取消大量的上市公司费用将使开支节省下来。还将有其他机会从业务协同增效和削减低价值成本中心节省开支。关键Tronic的毛利润和收入将增加,因为它将进入Cemtrex的尖端技术客户群。Cemtrex认为,减少开支将增加现金流量,这反过来又为合并后的公司提供了更高估值的明显基础。Cemtrex公司和Key Tronic公司的EMS业务 目前在不同的地点,Cemtrex公司收购Key Tronic公司将使每一家公司能够进入对方的客户基础和更广泛的市场范围。鉴于这些原因,Cemtrex还认为,它对关键的 Tronic的收购将导致更大的合并市值,这将提高股东的流动性(例如,见 “市场价格和股利事项---比较流动性和交易的波动性”),从而降低希望进入或退出股票的股东的交易费用。虽然Cemtrex没有与Key Tronic的董事会讨论上述运营 的好处,但Cemtrex认为这些好处是合理的,因为公开的 关于Key Tronic的业务的信息是合理的。
     
  (6) 参与Cemtrex的成长故事和长期利益。最重要的是,Cemtrex提议将其普通股 发行给交易所的主要特罗尼克股东,以便他们能够参与合并后公司的预期增长和机会 ,如果Cemtrex获得关键Tronic的控制权,就不能保证 cemtrex将能够获得Key Tronic的控制权。Cemtrex认为,加入这些公司将改善业务的多样性、盈利能力和现金流量的再投资以促进增长。因此,Cemtrex认为,Cemtrex和Key Tronic的合并将具有显著的长期效益,因为合并后的实体将使股东的每股内在业务价值以比过去的关键Tronic持续经营更高的比率增加。

 

Cemtrex 相信它的商业模式和财政资源将为合并后的公司为所有股东创造长期的 价值提供一个最佳的平台。

 

出价后Cemtrex的所有权

 

Cemtrex 基于要约的交换比率和关于将要交换的关键Tronic股票数量的某些假设,估计如果所有的关键Tronic股票都是按照该提议交换的,前关键Tronic股东将在 总量中拥有大约24.3%的Cemtrex普通股的流通股,并与Cemtrex普通股的持有人(br}一起投票,持有A系列优先股和A系列优先股。系列1优先股,约占Cemtrex全部 表决权股份的10.8%。有关此估计所依据的假设的详细讨论,请参阅“出价后的出价 -Cemtrex的所有权”。

 

报盘条件

 

Cemtrex根据该要约将其4%的次级债券和普通股股票交换为Tronic 普通股的义务,须符合以下“要约-条件 ”下提到的若干条件,包括登记声明条件。Cemtrex的出价不以任何最低数量的股票投标为条件。

 

报盘到期日

 

报价定于东部时间下午5:00到期,于2017___

 

扩展、 终止和修正

 

在法律允许的范围内,Cemtrex保留在任何时候或任何时候的唯一酌处权:

 

 

16
 

 

 

  以任何理由延长报盘开放的期限;
     
  根据要约推迟接受交换或交换特罗尼克普通股的任何股份,以便 全部或部分遵守适用的法律;
     
  终止要约,不接受或交换以前未被接受或交换的特罗尼克普通股的任何股份,在该要约的任何条件未在到期日期前得到满足时, ;
     
  如果Key Tronic 同意与Cemtrex签订一项谈判的合并协议,则修改或终止该要约,而不接受交换或交换Tronic普通股的任何股份;以及
     
  在任何方面放弃任何条件或以其他方式修改报价。

 

此外,即使Cemtrex接受交换但未交换要约股份,它也可以终止要约,而不是交换先前投标的特罗尼克关键普通股的股份,如果完成报价是非法的,或者如果政府 当局已开始或威胁采取与该提议有关的法律行动。

 

投标股票的程序

 

投标关键Tronic普通股股票的 程序取决于您是否拥有实物证书或指定人 是否为您持有证书,以及您是否以账面入账的形式持有您的证券。Cemtrex敦促您阅读标题为“投标报价-程序”的 部分以及随附的发送函。

 

撤销权

 

您 可以随时撤回投标的股份,直到要约到期为止;如果Cemtrex还没有同意在截止日期之前接受您的股份用于 交换,您可以在该日期之后的任何时候撤回它们,直到它接受股票交换为止。如果Cemtrex 决定提供随后的发行期,它将立即接受在此期间投标的股份,因此您将无法在以后的任何发行期间撤回在该要约中投标的股份。

 

关键股票股票的交易所;债券和Cemtrex股票的交割

 

在条款和条件的限制下(如果要约被延长或修改,任何此类延期或修改的条款和条件),Cemtrex将接受交换,并将交换由Cemtrex公司4%的附属债券和普通股股份组成的单位,所有股份关键的Tronic普通股有效地投标,到期后没有及时撤出;然而,Cemtrex保留购买比所有这类投标股票更少的 的权利。如果Cemtrex决定购买的股份少于所有投标股份,这种股份将按比例购买。如果Cemtrex选择在要约到期后提供随后的发行期,则在随后的发行期内投标的 股份将在投标时立即接受交换,并将迅速交换 。

 

管制 批准

 

基于有关特罗尼茨关键业务的公开信息,Cemtrex不认为经修正的1976 HART-Scott-Rodino反托拉斯改进法案适用于拟议的交易,也不知道与拟议交易有关的任何管理当局将需要或建议的任何其他材料 备案。

 

股东权利的比较

 

如果你将你的股票投标,你 将得到cemtrex普通股(连同4%的次级债券到期2024)。在报价中输入 Tronic普通股。Key Tronic, a Washington公司的共同股东的权利与特拉华州Cemtrex公司的共同股东的权利之间有许多不同。Cemtrex建议您查看标题为“股东权利比较”一节中的讨论。

 

风险 因子

 

Cemtrex公司的业务和报价都会受到一些风险的影响。在决定是否将你的股份根据报价,您应该仔细阅读并考虑包含在标题 “风险因素”一节中的风险因素。

 

 

17
 

 

前瞻性 语句

 

这个 招股说明书包含“前瞻性声明”。特定的前瞻性陈述可以用 这样的事实来识别,即它们与历史或当前事实不严格相关,并且不受限制地包括“可能”、“ ”、“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“目标”、“预测”、“寻求”等词。“可以”或否定的 这类术语或其他变化在这类术语或可比术语。同样,描述cemtrex的 目标、计划或目标的语句也是前瞻性的.Cemtrex的前瞻性声明是基于管理层目前的 意图、信念、预期、估计和预测,以及对Cemtrex和关键Tronic的预测,以及对各自 行业的预测。这些陈述不能保证今后的业绩,涉及难以预测的风险、不确定因素、假设和其他 因素,包括下文讨论的那些因素。因此,实际结果可能与 在前瞻性语句中表示或表示的内容大不相同。特别是,关于Cemtrex公司在拟议收购Key Tronic之后的财务和业务业绩的前瞻性声明,应以Cemtrex没有任何机会对Key Tronic进行全面尽职调查为条件。如果进行了这种尽职调查,这些前瞻性陈述可能是 大不相同的。这份招股说明书的读者被告诫不要过分依赖前瞻性声明,因为cemtrex相信前瞻性声明所依据的假设是合理的,但不能保证这些前瞻性声明将被证明是准确的。本警告声明 适用于本招股说明书所载的所有前瞻性声明和本招股说明书所附材料。

 

风险 因子

 

与报价有关的风险因素

 

报盘的 汇率是固定的,不作调整。由于Cemtrex普通股的市场价格可能会波动,关键的Tronic股东无法确定Cemtrex的债券和股票的市场价值,他们将在报价中得到 。

 

每一股有效投标且未在到期日前适当提取的特罗尼克普通股的未清股将被兑换为一股。该股包括(I)10美元的cemtrex 4%次级债券本金(2024)和(Ii)cemtrex普通股股份的三分之一。此交易比率是固定的,在Cemtrex普通股或关键的Tronic普通股的价格有任何增减时,不会调整 。如果Cemtrex 普通股价格下跌(这可能是由于若干原因(其中许多原因不在Cemtrex的控制范围内), ,包括由于本“风险因素”一节所述风险的结果),则关键的Tronic股东在要约中的股票价值将低于根据报价的交换比率计算的价值。由于在若干条件得到满足或放弃之前,报盘 可能无法完成(见本招股说明书中题为“ 要约---要约的条件”的一节),因此,从要约开始到Cemtrex接受关键Tronic普通股进行交易的时间之间可能会有一段相当长的时间。如果Cemtrex接受您的股票进行交换,您将不知道Cemtrex普通股 股的确切市场价值。敦促关键的Tronic股东 在考虑是否按照报价投标他们的关键Tronic普通股时,获得Cemtrex普通股和关键Tronic普通股的当前市场报价。

 

这种 交易可能会对非投标的关键Tronic普通股的流动性和价值产生不利影响。

 

在 在要约中不是所有关键的Tronic普通股的股份被投标并且Cemtrex接受投标的那些 股的情况下,个人 持有人持有的关键Tronic普通股的股东数和股份数将被减少。因此,要约的结束将对流动资金产生不利影响,也可能对公众持有的特罗尼克普通股剩余股份的市场价值产生不利影响。在收购要约结束后, key Tronic普通股可能停止在纳斯达克全球市场交易。如果发生这种情况,没有按照要约投标的特罗尼克共同股份可能变得缺乏流动性,并可能降低价值。参见“报价- 键特罗尼奇计划”。

 

18
 

 

Cemtrex 只对Key Tronic的公开信息进行了审查,而没有访问Key Tronic的 non公共信息。因此,Cemtrex可能会承担Tronic的未知负债,这可能会对Cemtrex的盈利能力和运营结果产生重大的不利影响。

 

截至 日期,Cemtrex只对特罗尼奇公开的信息进行了尽职调查。因此,在完成报价之后,Cemtrex可能要承担关键Tronic的未知责任,如果Cemtrex能够对关键Tronic的非公开信息进行彻底的尽职审查,Cemtrex可能会发现这一点。任何 这类未知负债可能会对Cemtrex的盈利能力和运营结果产生重大不利影响。

 

根据Cemtrex对Key Tronic的尽职审查,Cemtrex公司对本招股说明书中包含或遗漏的关键Tronic信息的可靠性的核查受到以下事实的限制:Key Tronic没有向Cemtrex提供全面评估Key Tronic的财务和业务状况所需的会计和 其他记录。

 

在 在本招股说明书中提出或省略的与关键Tronic有关的所有信息方面,Cemtrex依赖公开的 可得信息,包括Key Tronic向SEC公开提交的信息。虽然Cemtrex不知道 会指出,根据这些公开提交的报告和文件,这里所载关于特罗尼奇关键状况的任何陈述,包括其财务或业务情况,都是不准确、不完整或不真实的,但Cemtrex没有参与编写这类报告和文件。例如,Cemtrex在编写本招股说明书中提出的财务信息时作了调整和假设,这些信息必然涉及Cemtrex对关键的 Tronic的财务信息的估计。在Cemtrex计划收购Key Tronic之后,有关Key Tronic的任何财务、操作或其他信息可能对Cemtrex不利,但KEY Tronic尚未公开披露,或Cemtrex的估计因Key Tronic没有与Cemtrex合作而出现错误,可能对Cemtrex期望通过完成报价而实现的利益产生不利的 影响。

 

交换要约不包括多数或最低投标报价条件,因此Cemtrex可能永远不会通过此要约或其他方式获得Key Tronic的全部股权或全部股权。

 

Cemtrex 已决定不包括完成这一报价的最低投标条件,以确保它将通过这一报价或其他方式获得对特罗尼奇的多数控制权,甚至是相当大的股份。如果Cemtrex没有获得键Tronic的控制 或对其有很大的兴趣,则在此提供之后,它可能对键Tronic没有任何影响或控制。没有对KEKEY Tronic的控制,Cemtrex对Key Tronic影响变革的能力将有限,将无法整合其公司 和Key Tronic,对KEKEY Tronic的管理几乎没有控制,也不会实现Cemtrex和Key Tronic之间的任何业务协同作用,也无法实现从收购关键Tronic股票中获得的任何其他业务或财务利益。

 

Cemtrex 已决定不包括最低投标条件,因为它打算完成交换报价,并根据Cemtrex的一般投资政策、市场条件和 管理因素,购买它认为可取的关键Tronic公司的股份。如果Cemtrex购买的关键Tronic普通股的流通股不到10%,则它将不受任何国家收购法规的约束,并可考虑随后的交易以获得Key Tronic的控制权,包括以高于或低于本报价所设想的价格收购额外的关键Tronic股份。如果 交换报价的投标结果大大超过10%,但低于关键特罗尼奇的普通股票的50%,则Cemtrex将无法控制Key Tronic,Key Tronic将不会作为Cemtrex的子公司运作,而Cemtrex将受到“华盛顿商业合并规约”的约束,该规约将禁止它在五年内与Key Tronic 进行交易。批准特罗尼克公司的董事会及其无利害关系的股东。如果未获得这一批准 ,则在五年期限届满后,如果合并 获得三分之二未解决的无利害关系投票权持有人的赞成票,则该合并可被完善。或者,即使在没有这些批准的情况下,在Cemtrex第一次成为感兴趣的 股东五年多之后,如果满足与无利害关系的股东 收到的考虑有关的具体要求,则可能允许合并。如果交易所报价导致标价为特罗尼奇杰出普通股的10%或略高于10%,Cemtrex可选择接受低于10%的投标,以避免受“华盛顿商业合并法”的约束。---如果Cemtrex公司受到“华盛顿商业合并规约”的约束,它可能永远得不到关键Tronic公司的控制权或全部股权;然而,Cemtrex公司将不断评估其对关键Tronic普通股的投资,并可不时与Key Tronic管理层、关键Tronic公司董事会成员和关键Tronic公司股东 联系。

 

合并公司业务的任何优点能否实现,如果发生这种情况,在很大程度上将取决于公司业务的成功整合,而这些目标不能保证能够实现。

 

将Cemtrex和Key Tronic的业务合并的任何优点的实现,在很大程度上取决于公司业务的成功整合,包括建立人员结构和业务责任,以实现更高的效率和利用公司 企业之间的关系。然而,不能保证这些目标能够实现,客户的收入不会因公司合并或交易后公司的销售、服务或支助政策 的变化而损失,或者合并后的公司如果成功,将能够实现股东的价值比独立经营的公司更大的价值。

 

由于报价,Cemtrex普通股的市场价格可能会下跌,而Cemtrex普通股可能会从纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)退市。

 

在下列情况下,Cemtrex普通股的市场价格可能会下降:

 

 

在 计划收购关键的特罗尼克普通股后,至于其中没有保证 可以给出,cemtrex了解到有关防止 的密钥Tronic的信息。Cemtrex公司通过了2002萨班斯-奥克斯利法案所要求的认证,这将降低投资者对cemtrex的信心。具有 有关关键Tronic业务的报告功能;

     
 

Cemtrex 没有实现收购关键的特罗尼克普通股 的预期效益。如投资者所预期的迅速或达到预期的程度;或

     
 

Cemtrex公司收购关键的Tronic普通股对Cemtrex 的影响财务业绩不符合投资者的预期。

 

19
 

 

在与报价有关的情况下,Cemtrex估计,根据该提议,它可能发行大约3,586,560股其普通 股票。发行的Cemtrex普通股数目的增加可能导致出售这种 股或可能发生这种销售的看法,其中任何一种都可能对Cemtrex普通股的市场和市价 产生不利影响。

 

在 中,无法保证Cemtrex普通股将继续满足在纳斯达克资本市场上市的要求。如果Cemtrex普通股从纳斯达克资本市场退市,将对Cemtrex普通股的公开交易市场和你出售股票的能力产生不利影响。

 

提议可能触发Key Tronic协议中的条款,允许与 key Tronic协议的对手方终止该协议。

 

由于 cemtrex没有机会审查Key Tronic的非公开信息,因此可能有一些协议,其中KEY Tronic是一方,包括其经纪人和特许经营商网络,允许对方终止协议 ,因为该要约将导致违约或违反反转让、变更控制权或类似条款。如果发生这种情况,Cemtrex 可能必须设法用一项新的协定取代该协定。Cemtrex不能向您保证,它将能够以类似的条件或完全取代已终止的 协议。取决于终止对关键Tronic业务的协议的重要性, 未能以类似的条件取代该协议或根本不可能增加Cemtrex经营Key Tronic的 业务的成本,或阻止Cemtrex经营其部分或全部关键Tronic的业务。

 

反托拉斯 当局可能试图延迟或阻止Cemtrex收购关键的Tronic普通股,或可能要求剥离。

 

基于有关特罗尼茨关键业务的公开信息,Cemtrex不认为经修正的1976 Hart-Scott-Rodino反托拉斯改进法案适用于拟议的交易,也不知道与拟议交易有关的任何管理当局将需要提交的任何其他材料 文件。Cemtrex不能向 提供任何保证,保证将获得任何必要的批准,或不因未能获得任何必要的管理批准而对Cemtrex的 或Key Tronic的业务产生任何不利后果,或因获得任何这类批准而可能施加 的条件,包括剥离或对 Key Tronic或合并的公司施加其他业务限制。这项提议的条件是,所有反托拉斯当局在没有任何不利限制或限制的情况下,批准和(或)批准Cemtrex收购关键的特罗尼奇,也没有任何法院或其他政府机构禁止完成这项提议。您应该注意到,任何所需的法规批准都可能无法及时获得,并可能导致报价的完成出现重大延迟。

 

在收到要约中的Cemtrex普通股后,您将成为特拉华州Cemtrex公司 的普通股持有人,这将改变您作为华盛顿公司Key Tronic的普通股持有人所拥有的一些权利和特权。

 

Cemtrex 是一家特拉华州的公司,受特拉华州的法律及其公司注册证书和章程的管辖。特拉华州的普通公司法(简称“DGCL”)适用于股东的权利和根据华盛顿法律可能不存在的 特权,反过来也不延伸你作为受治理公司的股东可能拥有的其他权利和特权。例如,根据华盛顿法律,华盛顿法律要求股东以书面同意的方式采取行动是一致的,并要求召开一次股东罢免董事特别会议,而DGCL不包含同样的要求。特拉华州公司的董事可选择通过具有阻止第三方获得公司控制权的规定。这些规定可能会限制一些投资者将来愿意支付的Cemtrex普通股的价格。特拉华州的这些规定还可能阻止或防止涉及实际或威胁改变对Cemtrex公司控制权的交易,包括未经请求的 收购企图,尽管这种交易可能使Cemtrex的股东有机会以高于现行市场价格的价格出售他们所持Cemtrex普通股的股份。有关Cemtrex公共 股东的权利与关键的Tronic公共股东的权利的详细讨论,请参阅标题为“比较股东 权利”的一节。

 

20
 

 

与Cemtrex业务相关的风险因素

 

不能保证业务和(或)债务和股权融资的现金流动将提供足够的资本来满足Cemtrex的扩张目标和营运资本需求。

 

Cemtrex目前的战略计划包括在市场条件和竞争条件允许的情况下,通过有机和通过收购扩大Cemtrex。由于收购投资的长期性以及支持有机增长的其他财务需求,包括营运资本在内的 ,cemtrex预计其长期和营运资本需求将定期超过运营现金流的短期波动(br}。因此,Cemtrex预计,它可能在市场条件允许的情况下,通过出售普通股、优先股和债务工具筹集更多的外部资本,此外还将从业务 获得现金流量,以满足Cemtrex的增长和周转资金需求。如果cemtrex内部产生的现金流不足以满足cemtrex的需求,它将受制于无法控制的不确定和不断变化的债务和股票资本市场状况。Cemtrex需要从外部来源筹集资金的规模和时间也是难以预测的。

 

在Cemtrex需要在任何时候或更长时间筹集大量外部资本的情况下,Cemtrex 面临一个明显的风险,即它可能需要在不利的资本市场条件下这样做,因此,如果Cemtrex从出售其普通股或 优先股中筹集资金,获得 cemtrex普通股的人可能会立即遭受重大稀释。同样,Cemtrex可能需要通过按利率出售有担保或无担保债务工具以及市场所要求的其他债务契约和条件来满足其外部资本需求。在所有这些交易中, cemtrex预计它可能需要筹集大量额外的外部资本来支持其增长。但是,不能保证它能够根据目前的 市场情况以合理的条件筹集外部资本。如果Cemtrex无法这样做,那些购买Cemtrex普通股的人可能面临重大的 和立即稀释和其他不利后果。此外,Cemtrex发行的债务工具中所载的债务契约可能限制其财务和业务灵活性,从而对其股票市场价格产生不利影响。

 

Cemtrex 有大量债务,这可能会对其筹集额外资本以资助业务和阻止Cemtrex 履行其未偿债务义务的能力产生不利影响。

 

作为2017年月30日的 ,Cemtrex的总负债约为1 500万美元,其中包括280万美元的循环信贷额度、50万美元的可兑换票据、790万美元的银行贷款和380万美元的抵押贷款。在此提议之后,Cemtrex公司将继续承担大量债务。这种巨额债务可能产生重要后果,其中包括:(1)Cemtrex业务现金流量的很大一部分可用于支付债务本金和利息,从而减少了可用于经营的资金、未来的商业机会(br}和资本支出);(2)Cemtrex获得额外资金用于周转资本、债务偿还要求(br})和今后一般公司用途的能力可能有限;(3)cemtrex可用于经营活动、未来商业机会和资本支出;(2)Cemtrex获得额外资金的能力可能有限;(4)Cemtrex的偿债要求可能使它更难履行其他财政义务; 和(V)cemtrex可能在一般经济条件或其业务衰退时易受伤害,它可能无法开展对其增长重要的 活动。

 

Cemtrex是否有能力按计划支付本金,或支付利息,或为债务再融资,取决于其财务和经营业绩,而财务和经营业绩又受一般和区域经济、金融、竞争、业务和管理层无法控制的其他因素的影响。如果Cemtrex无法产生足够的现金流量来偿还 其债务或为其其他流动资金需求提供资金,它将需要重组或再融资其全部或部分债务,这可能会损害其流动性。任何债务再融资,如果有,可能会以较高的利率,并可能需要 cemtrex遵守更繁重的盟约,可能进一步限制其业务活动。尽管Cemtrex的债务数额很大,但它可能会产生大量的额外债务,这可能进一步加剧与其巨额债务有关的风险。

 

21
 

 

Cemtrex获得和维持足够信贷安排的能力是其继续运作的关键,而且没有任何保证它今后能够获得足够的额外股本或债务融资。

 

不能保证cemtrex今后能够保留或续订其信贷协议和其他财务协议。 如果业务迅速发展,不确定的经济气候继续存在,或cemtrex收购一家或多家其他公司,在本财政年度或未来财政年度可能需要额外的融资资源。作为一家规模较小的上市公司, 不能保证cemtrex将来能够根据当前的市场状况以合理的条件获得足够的额外股权或债务融资。

 

Cemtrex公司的销售和毛利率在很大程度上取决于市场对其产品的需求,而这是无法保证的。

 

美国和国际经济政治环境的不确定性可能导致任何行业对Cemtrex 产品的需求下降。Cemtrex的毛利率取决于它是否有能力将销售量维持在 允许的水平,以支付我们的固定成本和单位可变成本。如果一个或多个产品线的销售量出现显著的 和长期下降,Cemtrex的毛利率可能会大幅度下降,从而可能造成损失。此外,影响Cemtrex客户的税率和法律的任何不利变化都可能导致对 其产品的需求减少,从而降低其毛利。任何这些因素都可能对其业务、业务结果和财务状况产生不利影响。

 

Cemtrex的许多 ‘s 现有的 和未来的客户不致力于公司的生产计划,这可能导致Cemtrex相对于其竞争对手的单位固定成本更高。

 

Cemtrex的大多数客户不致力于长期生产计划,这使得很难安排生产 ,并在其生产设施实现最大效率和管理库存水平。因此,Cemtrex的固定单位 成本可能高于其竞争对手,这些竞争对手能够以较低的单位 成本实现更大的经济运行,同时由于更好的制造计划,实现较低的制造成本。

 

由于以下原因,向Cemtrex客户销售的 数量和时间可能有所不同:

 

  客户试图管理他们的库存;
     
  对Cemtrex客户产品设计变化的需求变化;或
     
  客户的收购或合并。

 

Cemtrex的许多现有和未来客户不承诺严格的生产计划。因此,Cemtrex无法精确地预测客户订单的水平。这意味着Cemtrex很难安排生产 ,最大限度地利用制造能力和管理库存水平。这可能对Cemtrex的单位 制造成本产生不利影响,从而使其单位制造成本可能高于其竞争对手的成本。

 

在 这种情况下,Cemtrex预计可能需要增加或减少人员配置,并更密切地管理其他 费用,以满足其现有和未来客户的预期需求。来自Cemtrex客户的订单 因其客户需求的变化而受到取消和交货时间表波动的影响,从而对Cemtrex的经营结果产生不利影响,并可能导致更高的库存水平。较高的库存水平使Cemtrex 获得更多的外部融资,这对其财务业绩产生不利影响。

 

22
 

 

Cemtrex公司的产品可能面临严重的竞争挑战,包括迅速的技术变革和竞争对手的定价压力,这可能对其业务产生不利影响。

 

如果Cemtrex的一个或多个产品线受到来自其现有和未来竞争对手、市场状况、技术变革或其中任何组合的重大压力,其销售收入和毛利率 可能会长期严重下降,从而可能造成长期损失。此外,Cemtrex的几个业务领域的进入壁垒并不是很大,因此它可能面临着来自其他人的竞争,这些人看到了进入市场的重大机会,并以价格较高的产品降低了Cemtrex的价格,从而使Cemtrex的客户获得了更好的价值。在这种情况下,Cemtrex可能遭受长期和重大的损失,而购买Cemtrex证券的人将因此蒙受损失。

 

影响使用Cemtrex客户产品的行业的因素 可能会对这些客户和Cemtrex产生负面影响。

 

Cemtrex 对这些因素没有真正的控制能力,只要其中任何一个或多个因素发生剧烈变化,Cemtrex就可能面临超出其能力范围的重大财务挑战。这些因素包括:

 

  Cemtrex的客户和竞争对手之间的竞争加剧;
     
  Cemtrex的客户没有能力开发和销售他们的产品;
     
  Cemtrex客户市场的衰退期;
     
  Cemtrex客户产品过时的潜力;
     
  Cemtrex的客户无法对迅速变化的技术作出反应;以及
     
  Cemtrex的 客户无力支付Cemtrex客户的产品,这反过来会影响Cemtrex的业务结果。

 

Cemtrex 通过收购增长,并不断寻求为其他收购提供资金;Cemtrex未能筹集资金可能会减缓其增长,而Cemtrex将资金用于收购,使其面临与收购相关的 风险。

 

Cemtrex 打算收购互补(包括竞争性)业务、产品和技术。然而,任何未来的 收购都可能导致实质性交易费用、与商誉和其他无形资产有关的利息和摊销费用增加、折旧费用增加和业务费用增加,其中任何一项都可能对Cemtrex的经营结果和财务状况产生不利影响。采购将需要将购置的资产和管理 并入Cemtrex的业务,以实现规模经济和控制成本。收购可能涉及其他风险,包括转移管理层的注意力,否则将用于Cemtrex业务的内部发展,以及进入Cemtrex没有经验或经验有限的市场时所固有的风险。未来的收购也可能导致股票证券的潜在稀释发行。此外,完成收购可能会使Cemtrex公司面临与收购企业有关的意外的业务不确定性、或有责任或有责任或有法律事项,而被收购企业的卖方可能无法充分赔偿Cemtrex。不能保证Cemtrex的业务会像预期的那样通过 收购而增长。

 

在#date0#12月,Cemtrex完成了对高精度设备安装商AdvancedIndustrialServicesInc.的收购,并于2016年5月收购了电子制造公司Periscope GmbH。Cemtrex需要筹集资金,为收购提供资金,并支持被收购公司的周转资金需求。有很大的风险是,Cemtrex将只能筹集资金,对现有股东造成大量稀释,或以可能非常昂贵的条件筹集资金。 过去,Cemtrex从相关方贷款中筹集资金,而且无法保证这种关联方贷款今后将提供给Cemtrex。此外,不能保证Cemtrex今后能够筹集到足够的 数额的资金,并根据Cemtrex目前的情况以合理的条件筹集资金。购买 cemtrex普通股的人可能立即遭受大量稀释,而在其他情况下,如果Cemtrex无法以合理的条件筹集足够的资金,则其投资的全部损失。如果Cemtrex无法以足够的 数额和合理的条件筹集资金,它可能无法完成任何进一步的收购,并为已完成的 收购提供周转资金。

 

23
 

 

Cemtrex 可能会受到国际行动引起的经济、政治、管制和其他风险的影响。

 

在国际市场上经营需要大量的资源和管理人员的注意,将使Cemtrex面临与美国不同的、可能与美国不同的管理、经济和政治风险。除了Cemtrex 在美国面临的风险外,Cemtrex的国际业务还可能涉及可能对其业务产生不利影响的风险,包括:

 

  需要调整其内容和用户界面,以适应具体的文化和语言差异,包括许可Cemtrex的某一部分内容库,然后Cemtrex才能充分了解其在给定的 领土内的表现;
     
  与人员配置和管理外国业务有关的困难和费用;
     
  管理分散注意力;
     
  政治或社会动荡和经济不稳定;
     
  遵守美国法律,如“外国腐败行为法”、出口管制和经济制裁,以及禁止向政府官员支付腐败款项的当地法律;
     
  监管要求中意外的 变化;
     
  较少优惠的外国知识产权法;
     
  不利的税收后果,例如与将现金从外国司法管辖区汇回美国有关的后果、增值税或其他间接税等与非收入有关的税收、税法的变化或其解释,或在确定公司间交易的全球所得税和其他税收负债时适用的判断,以及在最终确定税收决定不确定的情况下的计算;
     
  货币汇率波动,可能影响Cemtrex国际业务的收入和开支,并使 cemtrex面临外汇汇率风险;
     
  利润、遣返和对资金转移的其他限制;
     
  不同的支付处理系统以及消费者使用和接受电子支付方法,如支付卡;
     
  新的竞争来源和不同的竞争来源;
     
  不同的 和更严格的用户保护、数据保护、隐私和其他法律;以及
     
  在目标地区提供可靠的宽带连接和广域网以供扩展。

 

24
 

 

Cemtrex公司未能成功管理任何这些风险,可能会损害其国际业务和整体业务,以及其业务的结果。

 

即使是 虽然cemtrex在截至#date0#9月30日的财政年度和截至6月30日的9个月内实现了盈利,但它不能向您保证它将保持盈利并保持正现金流,或者,如果它是盈利且现金流为正的,则 它能够维持盈利的业务,并在未来拥有正的现金流。.

 

Cemtrex 继续承担与销售和销售以及一般和行政活动有关的大量支出,因为资本支出和cemtrex预计其开支在可预见的将来可能会随着业务的扩大而增加。此外,作为一家上市公司,Cemtrex继续承担重要的法律、会计和其他费用,而作为一家私营公司,它不会承担 。为了保持盈利能力,Cemtrex需要创造大量额外收入,同时大幅改善毛利。不能保证它将能够维持其现有收入的盈利能力,并在今后产生这样的额外收入,改善其毛利率,或两者兼而有之,并维持和维持其盈利能力 或正现金流。

 

虽然 cemtrex相信它的技术和程序可能是专有的,但它不能向您保证其他人没有也不会复制其技术和程序,并以Cemtrex为代价取得更大的效率和成功。

 

在 这种情况下,Cemtrex可能遭受严重而持久的损失和负现金流,因此,其战略一直是依靠 的灵活性为各种应用程序开发定制的工程解决方案,并对客户的需求作出反应。Cemtrex不能向你保证,这个战略正在或将继续有效地应对这些挑战。

 

Cemtrex 可能没有足够的财政资源来保护其知识产权,或以其他方式成功地针对 声称它侵犯了第三方知识产权的说法进行辩护,因此可能对Cemtrex的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。

 

即使是 ,如果这种索赔无效,也可能使Cemtrex承担重大费用。此外,今后可能有必要强制执行Cemtrex的知识产权,以确定他人所有权的有效性和范围。Cemtrex可能没有足够的财政资源来保护其知识产权,或以其他方式成功地保护Cemtrex免受有效或虚假的 侵犯他人知识产权的指控之害。

 

诉讼或任何类似程序的不利结果可能迫使Cemtrex采取可能损害其业务的行动。这些情况包括:(1)停止销售含有据称侵犯财产的产品;(2)获得Cemtrex可能无法以可接受的条件获得的有关知识产权的许可证;(3)如果确定Cemtrex侵犯或盗用了另一方的知识产权,则赔偿某些客户或战略伙伴; 和(4)重新设计包含据称侵犯知识产权的产品。任何这些结果都可能对Cemtrex的业务、财务状况和业务结果产生不利和显著的影响。此外,在法律费用和费用方面为任何知识产权索赔辩护或主张的费用,以及管理资源的转移,不论索赔是否有效,都可能很大,造成重大和持久的损失。

 

产品 缺陷可能导致Cemtrex公司承担重大的产品责任、保修和支持费用,并损害其声誉,这将对其业务产生重大不利影响。

 

尽管 cemtrex测试其产品,但可能会在未来或现有产品中发现缺陷。这些缺陷可能导致Cemtrex公司承担大量的保修、维护和维修费用,并转移研发人员的注意力。它还可能严重损害Cemtrex的声誉和与分销商和客户的关系,这将对Cemtrex的 业务产生不利影响。此外,这种缺陷可能会给可能要求赔偿损失 的客户造成人身伤害或经济或其他损害。针对Cemtrex的产品责任索赔,即使不成功,也可能耗费时间,而且辩护成本很高。Cemtrex有一些产品责任保险,但它不能保证它所承担的保险金额足以使Cemtrex免受这些索赔的影响。如果有任何声称产品缺陷的索赔,Cemtrex将直接承担超过其保险限额的索赔责任,而且很明显,Cemtrex及其股东 可能因此遭受重大和持久的损失。

 

25
 

 

Cemtrex经营的 市场竞争激烈,许多竞争对手的财务和管理资源比Cemtrex大得多。

 

在提供排放监测和环境控制系统的公司之间存在着重大竞争。有几家公司销售与Cemtrex产品直接竞争的产品。其他公司提供的产品,可能的客户可能认为是可接受的替代Cemtrex的产品和服务。Cemtrex公司面临着来自拥有更多财政、技术、制造和人力资源的公司的直接竞争。

 

Cemtrex的 结果可能会因为某些监管、营销和竞争因素而波动,而它对这些因素几乎没有或根本无法控制。

 

以下所列的 因素可能导致其收入和业务结果大幅度波动,其中有些因素是Cemtrex无法控制的:

 

  t 政府环境法规的存在和执行。如果这些规定得不到维持或执行,那么Cemtrex公司 产品的市场就会恶化;
     
  r蚀刻 留住合格的职工和管理人员;
     
  能力 更新Cemtrex公司的产品,以适应不断变化的市场需求;
     
  能力 以跟上Cemtrex的竞争对手谁拥有比它高得多的资源;
     
  aBIBILE 寻找分销商 和分包商组装和安装cemtrex的产品;
     
  g一般 行业的经济状况和潜在客户是否有能力花钱建立需要森特勒斯公司产品的新产业;
     
  aBIBILE 维持或筹集经营和未来增长所需的充足周转资金;
     
  aBIBILE 保留Cemtrex公司的首席执行官和其他高级关键人员。

 

26
 

 

由于任何原因失去Aron Govil和Saagar Govil的服务将对Cemtrex公司的业务和前景产生重大和不利的影响。

 

Cemtrex公司的财务成功在很大程度上取决于其执行主任Aron Govil和总裁兼首席执行官Saagar Govil的努力。Aron Govil以前曾担任Cemtrex理事会主席,他了解环境控制系统,并拥有极其难以取代的财政资源和商业联系。Saagar Govil拥有Cemtrex的工程、销售和营销经验,而其他官员并不具备这些经验。Cemtrex公司没有与他们签订就业安排。不能保证Aron Govil和Saagar Govil 将继续向Cemtrex提供服务。萨加尔·戈维尔把所有的工作时间都花在了森特雷公司,而阿隆·戈维尔每周平均花20小时到Cemtrex,剩余的工作时间专门用于其他商业和投资活动。Aron Govil和/或Saagar Govil自愿或非自愿离开可能对Cemtrex的业务业务产生实质性的不利影响,如果不能及时吸引合格的替代者的话。

 

Cemtrex 有一个小型的管理团队。任何高级管理人员的流失以及在竞争激烈的劳动力市场中吸引和留住合格人员的任何重大失败,都可能限制Cemtrex执行Cemtrex增长战略的能力,从而导致增长率较慢或损失和/或现金流量为负值。

 

Cemtrex 取决于Cemtrex高级管理人员的持续服务。由于Cemtrex公司的业务性质,它可能很难找到和雇用合格的人员,一旦雇用了这些人员。失去任何Cemtrex关键人员的服务,或Cemtrex未能以可接受的 条件吸引和留住其他合格和有经验的人员,可能会限制我们执行其增长战略的能力,导致增长速度放慢。

 

Cemtrex 是一家“新兴增长公司”,它选择推迟采用适用于上市公司的新的或经修订的会计准则,可能导致Cemtrex的合并财务报表无法与其他一些上市公司的财务报表相媲美。由于这一点和其他适用于新兴成长型公司的披露要求减少,Cemtrex公司的 证券对投资者的吸引力可能减弱。

 

作为上一个财政年度收入不足10.7亿美元的公司,根据“就业法”,Cemtrex有资格成为“新兴的 增长公司”。新兴成长型公司可利用通常适用于上市公司的特定减少报告要求 。特别是,作为一家新兴的增长公司,Cemtrex:

 

  根据2002萨班斯-奥克斯利法案,不需要获得其审计员的证明和报告,说明其管理层对财务报告的内部控制的评估;
     
  是否要求 提供详细的叙述性披露,讨论其补偿原则、目标和要素,并分析这些要素如何与其原则和目标相匹配;
     
  不要求其股东就高管薪酬或黄金降落伞安排获得不具约束力的咨询意见;
     
  是否豁免某些行政人员薪酬披露的规定,要求按业绩计薪图表和行政长官薪酬比率披露;
     
  可能只提交两年的审定财务报表和两年的有关管理层讨论和分析财务状况和业务结果的报告;
     
  是否有资格根据“就业法”第107条要求较长的分期期,以采用新的或经修订的财务会计准则;以及
     
  两年内将不要求对财务报告的内部控制进行评价。

 

27
 

 

Cemtrex 打算利用所有这些减少的报告要求和豁免,包括较长的阶段期 ,根据“就业法”第107条通过新的或订正的财务会计准则。根据“就业法”第107条,cemtrex当选为 使用阶段性财务报表可能会使其合并财务报表难以与非新兴增长公司和其他选择退出阶段的新兴成长型公司的财务报表进行比较。

 

Cemtrex已经获得这些减少的报告要求和豁免中的某些 ,因为根据SEC规则,它也有资格作为“较小的报告公司”。例如,较小的报告公司不需要获得关于管理层对财务报告的内部控制评估的审计证明和报告,不需要 提供薪酬讨论和分析,不需要提供绩效工资图表或行政长官薪酬比率披露,只可提出两年的审定财务报表和有关管理部门的讨论、财务状况和业务披露结果分析。

 

根据“就业法”,Cemtrex可利用上述减少的报告要求和豁免,在其根据根据“证券法”宣布有效的登记声明首次出售普通股之后,或在较早时不再符合新兴成长型公司的定义后,可利用上述减少的报告要求和至多五年的豁免。在这方面,“就业法”规定,如果Cemtrex年收入超过10.7亿美元,非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元,或在三年内发行超过10亿美元的不可转换债务,则 cemtrex将不再是一家“新兴增长公司”。然而,根据美国证交会的现行规定,只要cemtrex在最近一个财政季度的最后一个营业日,拥有公开上市(即非附属公司持有的普通股的市值),它就将继续被称为“较小的 报告公司”(即非附属公司持有的普通股市值),该公司将继续被称为“较小的 报告公司”。

 

在事件Cemtrex对关键Tronic的出价是成功的,Cemtrex将继续是一个新兴的增长公司。Cemtrex 无法预测关键的Tronic和/或其股东和未来投资者是否会因为依赖这些新兴成长型公司的豁免而发现Cemtrex的证券缺乏吸引力。

 

如果 cemtrex今后不能保持适当和有效的内部控制,其编制准确和及时的财务 报表的能力就会受到损害,这可能会损害其经营业绩、投资者对Cemtrex的看法,从而损害Cemtrex证券的 价值。

 

确保Cemtrex对财务报告和披露控制和程序实行有效的内部控制,这是一项昂贵的、耗时的工作,需要经常加以评估。作为一家上市公司,cemtrex对其财务报告内部控制的有效性进行年度管理评估,以遵守2002“萨班斯-奥克斯利法案”第404条的规定。如果Cemtrex无法遵守2002萨班斯-奥克斯利法案第404节的要求,或者Cemtrex 或其独立注册的公共会计师事务所查明Cemtrex对财务报告的内部控制中持续存在的可能上升到重大弱点的缺陷,则Cemtrex可能无法及时完成其评估、测试和 所需的任何补救工作。在评价和测试过程中,如果Cemtrex查明了Cemtrex财务报告内部控制中的一个或多个重大的 弱点,则Cemtrex将无法断言其对财务报告的内部控制 是有效的。如果Cemtrex无法断言其对财务报告的内部控制是有效的,则Cemtrex可能受到SEC或其他监管当局的调查或制裁,而Cemtrex可能对其财务报告的准确性和完整性失去投资者信心,这可能对其证券的市场价格、业务、声誉、财务状况和经营结果造成不利影响。此外,可要求Cemtrex公司花费大量的管理时间和财政资源,以纠正可能查明的任何重大弱点,或对任何管制调查或程序作出反应。

 

28
 

 

对Cemtrex及其某些执行官员提出了三项所谓的证券集体诉讼申诉,这些指控对Cemtrex股票交易和关系的各个方面提出了挑战,其结果本质上是不可预测的。

 

2017年2月24日,在纽约东区的Cemtrex及其某些执行官员被提起了三次所谓的证券集体诉讼申诉。根据1995“私人证券诉讼改革法”的要求,这三项被指控的集体诉讼以及任何进一步的相关行动将合并为一项诉讼,在对#date0#4月25日向法院提出的合并动议作出裁决之后,合并为一项诉讼。2017年月10日,一份后续的、相关的衍生诉讼也被提交给了cemtrex及其执行官员和董事。这一派生的 行动经各方同意一直搁置,直到在合并指控的类 行动中撤销程序的动议结束之后。所有四项投诉中的指控都是基于一篇发表在互联网网站 上的博客文章中的断言,该博客质疑了cemtrex股票交易和关系的各个方面。Cemtrex否认这些声明,并于3月4日在纽约东区地区法院提起诉讼,要求赔偿1.7亿美元。Cemtrex在2017年月12日自愿驳回了这一诉讼,因为它不能在规定的时间内为被告的博主提供服务,但cemtrex保留了在晚些时候重新提出对 他的申诉的权利。

 

Cemtrex 认为,所谓的集体诉讼和衍生诉讼是没有价值的,并打算有力地为自己辩护。Cemtrex 打算尽早寻求撤销诉讼。无论索赔的优点如何,诉讼本身都是不可预测的,可能会花费昂贵、耗费时间和扰乱Cemtrex的业务。Cemtrex公司可能会作出 判断,或就可能对其业务、经营业绩或现金流动产生不利影响的索赔达成和解。Cemtrex 也可能受到其执行干事的昂贵赔偿,而这可能不包括在保险范围内。

 

适用于Cemtrex证券的风险

 

Cemtrex的主要股东对Cemtrex拥有有效的投票控制权,这对于Cemtrex未来的投票事务有着重要的意义。

 

Cemtrex 目前有1,000,000股A系列优先股已发行,全部发行给Cemtrex的执行主任Aron Govil。 根据这类股票的指定证书,A系列优先股的每一流通股均有权获得等于以下结果的票数:(1)在进行这种股票表决时流通的Cemtrex普通股的总股份数乘以1.01,除以(2)Cemtrex系列A级优先股在投票时发行的股份总数,在每次Cemtrex股东会议上,就提交给其股东的任何和所有事项,供其采取行动或考虑,包括选举董事。由于Cemtrex在此交易之前有10,470,727股普通股和1,000,000股A系列优先股目前已发行,所以A系列优先股的每一股都有10股。58票,即10,575,434票,占Cemtrex投票 份额的43.1%。

 

Cemtrex公司目前的第1系列优先股持有者的总票数为3,471,716票。Cemtrex的第1系列优先股不影响A系列优先股的“浮动”多数票条款。Therefore, there currently are a total of 24,517,877 voting shares, of which (i) Aron Govil and Saagar Govil, as common stockholders, are able to vote 4,532,723 shares, or 18.5 % of Cemtrex’s voting shares, (ii) Cemtrex’s other common stockholders are able to vote 5,983,004 shares, or 24.2 % of Cemtrex’s voting shares, (iii) Aron Govil, as a series A preferred stockholder, is able to vote 10,515,434 shares, or 43%的Cemtrex有表决权的股份和(Iv)Cemtrex的第1系列优先股的股东 可以投票3,471,716股,或占Cemtrex有表决权股份的14.2%。由于A系列优先股有“浮动”的 多数票条款,Cemtrex第1系列认股权证的行使同样会使A系列优先股的普通股数目上调。因此,Aron Govil 和Saagar Govil拥有Cemtrex 61.6%的有表决权股份的持续投票权,能够有效地控制某些需要股东投票的事项的结果,包括收购Cemtrex和选举董事 的提议,原因是A系列优先股的条款以及他们对Cemtrex的大部分已发行普通股的所有权。

 

29
 

 

在公开市场上出售大量Cemtrex普通股可能会压低Cemtrex普通股的市场价格。

 

Cemtrex普通股在纳斯达克资本市场交易。如果Cemtrex的股东在公开市场上出售大量其普通股 或市场认为可能发生这种销售,则Cemtrex普通股的市场价格可能下跌, cemtrex今后可能无法出售其普通股。

 

Cemtrex公司的普通股可能会经历极端的价格和成交量波动,这可能会降低对Cemtrex的投资吸引力。

 

Cemtrex普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动,其中包括:

 

  Cemtrex公司的业务战略和计划;
     
  与在美国境内各司法管辖区开展业务有关的因素的变化;
     
  新的监管声明和监管准则的变化以及监管批准的时间;
     
  一般的经济条件和具体的工业经济条件;
     
  增加或离开Cemtrex的关键人员;
     
  Cemtrex季度财务和经营业绩的变化;
     
  改变在Cemtrex业务部门或在Cemtrex行业经营的其他公司的市场估值;
     
  缺乏足够的交易流动性;
     
  关于Cemtrex的商业伙伴的公告 ;
     
  改变会计原则中的 ;
     
  一般市场状况。

 

新兴成长型公司的证券市场价格,特别是像Cemtrex这样的公司,在产品收入和收益方面没有前后一致的历史,其市场价格波动很大,今后可能继续高度波动。这种波动通常与特定公司的经营业绩无关。例如,见“市场价格和红利问题---比较流动性和交易的波动性”。

 

Cemtrex公司的 系列1优先股及其所有现有和未来负债在清算、结束或解散其业务时均高于Cemtrex普通股。

 

在Cemtrex公司清算、清盘或解散的情况下,其资产可用于在向其普通股持有人付款之前向所有现有和未来债务和第1系列优先股的持有人支付款项。在Cemtrex破产、清算或清盘的情况下,在向其债务持有人和第1系列优先股的持有者支付数额后,可能没有足够的剩余资产。截至2017年月30日,Cemtrex公司的合并债务总额约为1 500万美元,第1系列优先股发行的股票为1 735 858股。Cemtrex公司或其全资或部分拥有子公司的任何清算、清盘或解散将对Cemtrex普通股持有人产生重大不利影响。

 

30
 

 

Cemtrex 普通股持有人可能会受到随后发行的一系列优先股的不利影响。

 

Cemtrex的 公司注册证书并不限制Cemtrex提供一个或多个新的优先 股票系列的能力,其中任何或所有优先股在股利支付、表决权、清算时的 权利或其他类型的权利方面可能与其普通股相同或优先。Cemtrex没有义务考虑普通股持有人 在创建任何这类新的优先股或从事任何此类发行或交易时的具体利益。Cemtrex公司创建任何新的优先股,或Cemtrex公司从事任何此类发行或交易,都可能对普通股持有者产生重大的不利影响。

 

与Tronic关键业务相关的风险因素

 

以下是与KEKTRONIC公司业务有关的风险因素,这些因素来自Key Tronic公司截至7月1日为止的财政年度10-K年度年度报告,Cemtrex认为该报告将适用于合并公司在拟议交易完成后的合并业务。Cemtrex没有机会对关键的Tronic 进行全面的尽职调查,并充分评估这些风险因素将在多大程度上影响合并后的公司。

 

Tronic公司的季度业务业绩出现了波动。

 

特罗尼奇公司的季度经营业绩过去各不相同,今后可能会因多种因素而有所不同,包括美国和全球宏观经济环境的不利变化、客户产品总体需求的波动、客户计划的成功、新项目的时间安排、新产品的引进或技术进步、其客户和竞争对手以及它、客户、供应商和竞争对手在定价政策上的变化。它的客户群 在它所服务的市场上是多种多样的,然而,需求的减少,特别是某些行业的客户的需求减少,可能影响未来的季度业绩。此外,关键的Tronic的客户可能会受到信贷市场的流动性不足的影响,这可能直接影响其经营结果。

 

组件 采购、生产计划、人员和其他所需资源是基于对客户需求的估计。 偶尔,Key Tronic的客户可能要求加速生产,从而增加资源和降低营运利润率。 相反,Key Tronic的客户可能突然降低或取消生产,这可能导致库存或应收账款突然意外增加,即使在与客户签订合同时也无法偿还。此外,由于Tronic的许多关键业务费用是相对固定的,客户需求的减少会损害其总利润和经营结果。KEKEY TRONIC为客户生产的产品具有较短的产品生命周期,因此,KEKEY TRONIC的业务、经营业绩和财务状况在很大程度上取决于它能否从新客户那里获得订单和从现有客户那里获得新产品计划。

 

如果对重大估计和假设进行了更改,操作 的结果也会发生波动。重要的估计和假设 包括可疑应收款备抵、已过时和不可出售的库存备抵、库存补偿、递延税务资产的估值备抵、商誉估值、长期资产减值、长期激励补偿(br}应计、保修费用备抵、套期保值活动的影响和购买价格分配。

 

Tronic公司面临一般的经济状况,这可能对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

不利的经济条件和全球经济的不确定性,如不稳定的全球金融和信贷市场、通货膨胀和衰退,都会对特罗尼奇的业务产生不利影响。不利的经济状况可能会触发订单的减少和预测的下降,从而影响对其客户 产品的需求,这可能会对其未来 期的销售产生不利影响。此外,关键Tronic的客户和供应商的财务实力及其获得和依赖信贷融资的能力可能会影响他们履行对关键Tronic公司的义务的能力,并对关键Tronic公司的财务结果产生不利影响。

 

31
 

 

KEKETRONIC的大部分销售来自少数客户,而对任何这些客户的销售下降都会对KEKETRONIC的业务产生不利影响。

 

在 目前,Key Tronic的客户群是集中的,并可能或多或少地变得集中。不能保证 关键特罗尼克的主要客户将继续购买产品的关键Tronic目前的水平。此外,KEY Tronic通常不会与其客户签订长期批量采购合同,而且它的客户有一定的权利(br}延长或延迟其订单的装运。但是,KeyTronic通常要求其客户在合同上同意 在指定的提前期内购买库存,如果不使用,则用于生产他们的产品。

 

由于经济状况或其他因素,失去一个或多个关键特罗尼克的主要客户,或由于经济状况或其他因素而减少、推迟或取消来自这些客户的订单,可能会对关键特罗尼克的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。某些行业的需求萎缩可能会影响特罗尼奇的客户订单,在可预见的将来, 会对其业务产生负面影响。此外,如果Tronic的一个或多个客户 破产或以其他方式无法支付其提供的制造服务,则Key Tronic的经营 结果和财务状况将受到不利影响。

 

关键的 Tronic依赖于有限数量的供应商,因为某些部件对其制造过程至关重要。如果缺少这些部件 或它们的价格上涨,可能会中断关键的Tronic的操作,并导致其操作结果的显着变化(br})。

 

KEY{Br}Tronic依赖于许多供应商,包括唯一的源供应商,以提供用于制造 客户产品的关键部件和原材料。关键的特罗尼奇公司在某些电子元器件上出现了供应短缺的情况。此外,特罗尼奇的主要供应商的设施也可能遭受地震、海啸和其他自然灾害,这些灾害可能会造成 组件的短缺。这可能导致较长的周转时间,无法满足客户对灵活生产的要求,并延长了 的装运日期。如果对组件的需求超过供应,容量延迟可能会影响未来的操作。供应商交付 的延误或无法获得足够数量的零部件和原材料,可能造成向特罗尼奇关键客户运送产品的延误或减少,这可能对其经营结果产生不利影响,并损害客户 的关系。

 

KEY{Br}Tronic在竞争激烈的行业中运作;如果Key Tronic无法在EMS行业中有效竞争,其业务 可能受到不利影响。

 

竞争对手 可能会为客户提供某些高容量方案的较低价格。这可能导致价格下降、利润率下降和市场份额损失(br},所有这些都会对关键的Tronic公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。如果Key Tronic无法以比竞争对手更低的成本提供可比或更好的制造服务,则 可能导致销售下降。此外,竞争对手可以在 key Tronic投资为客户开发产品之后,复制Key Tronic的非专有设计和过程,从而使这些竞争对手能够为这种 产品提供较低的价格,因为这样可以节省开发成本。

 

现金 和现金等价物面临集中的信贷风险。

 

Tronic将其现金存放在高信用质量的机构中。有时,这种余额可能超过联邦存款机构 保险限额,也可能存放在不包括在保险范围内的机构。如果这些机构破产,在此期间,Key Tronic持有超过保险限额的现金和现金等价物,则可能有必要获得 其他信贷融资,以经营Key Tronic的设施。

 

特罗尼奇有能力确保和维持足够的信贷安排,这是其继续运作的关键。

 

不能保证特罗尼奇今后能够保留或续签其信贷协议。如果企业增长迅速,或者宏观经济气候不确定,在当前或未来财政年度可能需要更多的融资资源。不能保证关键的特罗尼奇将能够以可接受的条件获得股本或债务融资, 或在今后任何情况下都是如此。此外,KEKEY Tronic与其贷款人签订了限制性契约,这可能会影响其管理 业务的方式。如果特罗尼奇不能履行其财务契约,其借款就可以立即支付,这可能对其财务报表产生重大不利影响。关于关键特罗尼奇银行安排的摘要,请参见说明4:Tronic在截至7月1,2017财政年度的10-K报表中对其合并财务报表的长期债务。

 

32
 

 

Key Tronic的操作可能会受到某些风险的影响。

 

KEY{Br}Tronic在位于墨西哥、中国和美国的工厂生产产品。这些行动可能面临一定数量的风险,包括:

 

  在人员配置、更替和管理陆上和离岸业务方面存在困难;
     
  政治不稳定和经济不稳定(包括恐怖主义行为、流行病、内乱、暴力形式和战争爆发),这可能影响特罗尼奇运送、制造和/或接收产品的能力;
     
  监管要求和法律中意外的 变化;
     
  客户付款周期较长,应收账款难以收回;
     
  出口关税、进口管制和贸易壁垒(包括配额);
     
  政府对资金转移的限制;
     
  遵守各种外国法律和劳工惯例的负担;
     
  特罗尼奇的地点可能受到飓风、龙卷风、地震、缺水、海啸、洪水、台风、火灾、极端天气条件和其他自然或人为灾害的影响。

 

Key Tronic在某些外国地点的业务以税收抵免或其他 奖励的形式获得优惠的所得税待遇。如果这种税收激励措施不被延长,被废除,或者Key Tronic不再有资格参加此类项目,则 key Tronic的税收可能会增加,从而减少其净收入。

 

此外,某些外国司法管辖区限制可转移到美国的现金数额,或对这种现金转移征收税收和罚款。如果Key Tronic在外国地点有多余的现金,可用于或需要用于 key Tronic在美国的业务,则Key Tronic‘s可能会因遣返 这些资金而受到重大处罚和(或)征税。

 

外币汇率的波动可能会增加特罗尼克的经营成本。

 

特罗尼奇在墨西哥和中国都有生产业务。特罗尼奇的大部分业务是以墨西哥比索和人民币(“人民币”)计价的。由于若干因素,包括一国政治和经济政策的变化,货币汇率每天都在波动。我们的实体和美元的货币波动可能严重损害特罗尼奇的业务、经营业绩和财务状况,货币汇率波动的主要影响是特罗尼奇主要经营实体的现金、应收账款、应付款项和支出。作为关键的特罗尼奇套期保值战略的一部分,该公司目前使用墨西哥比索远期合同来对冲以墨西哥比索计价的部分费用的外汇波动。Key Tronic目前不对冲以人民币计价的 费用。这些货币相对于美元的升值可能造成意外损失。

 

33
 

 

特罗尼奇的成功可能在很大程度上取决于其关键人员。

 

Tronic公司未来的成功在很大程度上取决于其关键技术、营销和管理人员的持续服务及其继续吸引和留住合格生产人员的能力。不能保证{Br}Key Tronic将成功地吸引和留住这类人员,特别是在其生产地点,那里可能对类似的关键人员有很高的需求。关键员工的流失可能对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

如果{Br}Key Tronic无法保持其技术和制造工艺专长,其业务可能受到不利影响。

 

Tronic关键客户产品的市场特点是技术迅速变化,行业标准不断变化,新产品推出频繁,产品生命周期短。引进体现新技术的产品或出现新的行业标准可能使现有产品过时或无法销售。特罗尼奇公司的成功将取决于其客户是否有能力加强现有产品,并在及时和符合成本效益的基础上开发和引进符合技术发展和新兴行业标准的新产品,并满足不断变化和日益复杂的客户需求。关键的Tronic客户不这样做可能会大大损害其客户的竞争地位。不能保证Tronic的关键客户将成功地识别、开发和销售符合技术变革、新兴行业标准或不断变化的客户需求的产品。

 

与新程序或转移程序相关的启动成本和低效率可能会对Tronic的运营结果产生不利影响,如果此类新程序或已转移程序被取消或无法满足预期的销售量,则这些成本可能无法收回。

 

启动成本、与建立新项目和新客户关系有关的人力和设备资源管理、 和预先获得所需资源的需要都会对特龙尼克公司的毛利润和经营业绩产生不利影响。这些因素在新项目的发展阶段尤为明显。这些因素也影响关键的Tronic有效使用劳动力和设备的能力。Key Tronic目前正在管理许多新的程序。因此,特罗尼奇对这些因素的暴露增加了。此外,如果这些新程序或新客户关系中的任何一个被终止, key Tronic的运营结果可能会受到损害,特别是在短期内。关键的Tronic可能无法收回这些 启动成本或取代预期的新项目收入。

 

客户 可能会改变生产时间和需求计划,这使得关键的Tronic难以安排生产和资本支出 ,并最大限度地提高其制造能力的效率。

 

客户产品需求的变化降低了KEKTRONIC准确估计客户未来需求的能力,这使得调度生产和最大限度地利用KEKEY Tronic的制造能力变得困难。关键的Tronic 必须根据其对客户需求的估计,确定它将从客户那里寻求和接受的业务水平,设定生产计划,承诺采购 库存,并分配人力和资源。客户可以要求生产的突然增加和减少,这会增加资源压力,降低利润率。生产 突然减少可能导致手头的库存过剩,即使在合同下,关键的Tronic客户也可能偿还或不偿还这些库存。

 

持续的 增长可能进一步导致能力限制。关键的特罗尼奇可能需要将生产转移到其他设施,购置新的 设施,或外包可能对毛利率产生不利影响的生产。

 

特罗尼奇借款利率的不利变化可能会对特罗尼奇的财务状况产生不利影响。

 

Tronic在其循环信贷额度和定期贷款下面临利率风险。KeyTronic目前用利率互换来对冲其定期贷款的一部分 。特罗尼奇公司历来没有对其信贷工具的利率进行对冲;因此,除非特罗尼奇这样做,否则利率的重大变化可能会对其业务结果产生不利影响。请参阅注4“长期债务”中对Tronic公司截至2017财政年度10-K表的合并财务报表的讨论,以了解其债务义务的进一步细节。Key Tronic还面临着其保理活动的利率风险。

 

34
 

 

遵守 或不遵守当前和未来的环境法律或法规可能导致重大的Tronic重大费用。

 

Tronic公司在生产过程中使用、储存和处置 材料方面受到国内外各种环境法规的限制。如果KEY Tronic不遵守任何当前或未来的规定,它可能会面临未来的责任或当前制造业务的暂停。此外,这种条例可能限制 key Tronic扩大其业务的能力,也可能要求它购买昂贵的设备、替代材料或为遵守政府条例而招致其他重大费用。

 

特罗尼奇的股票价格是不稳定的。

 

关键特罗尼奇普通股的持有者将立即被稀释,只要行使未偿还的股权奖励来购买 普通股。基特罗尼奇的股价可能会受到大幅度波动,并可能在短时间内迅速上涨或下跌。这些波动可能是由于特罗尼奇特有的因素造成的,例如季度经营 结果的变化或收益估计数的变化,或与环管系统行业或整个证券市场有关的因素, 近年来经历了重大的价格波动。这些波动往往与股票交易的具体公司的经营业绩无关。

 

由于存在固有的限制,无法保证特罗尼奇的披露制度以及内部控制和程序 将成功地防止所有错误、盗窃和欺诈,或及时通知管理所有重要信息。

 

管理部门 并不期望Tronic的披露控制和内部控制和程序将防止所有错误或欺诈。 控制系统的设计是为了合理但不是绝对地保证控制系统的目标得到实现。此外,任何控制系统都反映资源限制,必须考虑到控制的好处相对于它们的 成本。控制系统固有的局限性可能包括:决策中的判断可能是错误的,由于错误或错误而可能发生故障 ,控制可以通过串通或管理覆盖来规避。由于具有成本效益的控制系统中存在固有的限制 ,可能会发生错误或欺诈所导致的误报,并且可能无法检测到。

 

如果 key Tronic不能有效地管理其增长,其盈利能力可能会下降。

 

特罗尼奇的业务正在迅速增长,这可能对其管理团队及其业务、财务和管理信息系统提出相当多的额外要求。Tronic公司有效管理增长的能力要求 it继续实施和改进这些系统;避免成本超支;在可能的过渡时期保持客户、供应商和其他有利的业务 关系;继续发展其经理和主管的管理技能;以及 继续培训、激励和管理其雇员。特罗尼奇公司未能有效管理增长可能会对其业务结果产生重大的不利影响。

 

35
 

 

如果 key Tronic的制造工艺和服务不符合适用的法定和规章要求,或 如果Key Tronic制造含有设计或制造缺陷的产品,则对其服务的需求可能下降,而Key Tronic{Br}可能会受到赔偿责任要求。

 

KEY{Br}Tronic生产和设计符合其客户规格的产品,在某些情况下,KEKEY TRONIC的制造工艺和设施可能需要符合适用的法规和法规要求。例如,关键的Tronic制造或设计的医疗设备 ,以及关键的Tronic用于生产 的设备和制造工艺,由食品和药物管理局和该机构的非美国对应方监管。此外,KEKEY TRONIC的客户产品和关键Tronic用于生产这些产品的制造过程往往非常复杂。作为 结果,关键Tronic制造商的产品有时可能含有制造或设计缺陷,而Key Tronic公司的制造 工艺可能会出现错误或不符合适用的法规和法规要求。 产品关键Tronic制造或设计中的缺陷,无论是由于设计、制造或组件故障或错误造成的,还是由于其制造过程中的缺陷 ,都可能导致向客户发运延迟或减少或取消客户订单。如果这些 缺陷或缺陷是重大的,关键Tronic的商业声誉也可能受到损害。关键的特罗尼茨制造商或其制造工艺和设施不遵守适用的法定和规章 要求的产品 ,可能会受到法律罚款或处罚,在某些情况下,要求其关闭或支付相当大的费用 以纠正制造过程或设施。KEKEY TRONIC的客户被要求赔偿与设计产品相关的责任,以满足他们的规格。但是,如果Key Tronic的客户对缺陷负责, 他们可能没有或可能没有资源对这些缺陷引起的任何费用或责任承担责任,而 则可能使KEKEY Tronic面临额外的赔偿责任要求。

 

能源价格的上涨可能会对Tronic的操作结果产生负面影响。

 

在其制造过程中关键使用的某些 组件是以石油为基础的.此外,Key Tronic公司及其供应商 和客户在其运输活动中依赖各种能源。虽然目前存在关于未来能源价格水平的重大不确定性,但仍有可能大幅增加。能源价格的上涨可能会增加特罗尼奇的原材料成本和运输成本。此外,某些KEKEY{Br}Tronic的供应商和客户增加的运输成本可以转嫁给Key Tronic。Key Tronic可能无法提高其产品 的价格,以抵消这些增加的成本。此外,关键的Tronic产品价格的任何增加都可能降低其未来的客户订单和盈利能力。

 

干扰特罗尼奇关键信息系统的 ,包括安全漏洞、数据丢失或中断,可能对其 操作产生不利影响。

 

Tronic依赖于信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息。特别是, key Tronic依靠其信息技术基础设施履行各种职能,包括全球财务报告、库存管理、采购、发票和电子邮件通信。任何这些系统都可能因火灾、洪水、电力损失、电信故障、恐怖袭击和类似事件而中断。尽管实施了 网络安全措施,但关键的Tronic系统和密钥Tronic所依赖的第三方系统也可能容易受到 计算机病毒、入侵者和类似干扰的影响。如果Key Tronic或其供应商无法防止这种中断和破坏,则 key Tronic的操作可能会中断。

 

Key Tronic参与了各种法律诉讼。

 

在过去,特罗尼奇公司曾被告知与各种事项有关的索赔要求,包括合同事项、知识产权或在正常经营过程中产生的其他问题。在这种情况下,可能需要特罗尼奇(Key Tronic)花费大量资金为索赔辩护或以其他方式解决索赔问题。Key Tronic目前正在与一位前客户进行仲裁 索赔,以收取当时已存在的一份现有制造协议(br})所购买的多余库存的大量货款。任何诉讼,即使是在没有法律依据的情况下,也可能导致大量费用和资源的挪用。因此,这种争端的解决或裁决,即使是在正常业务过程中遇到的争端,也可能对特罗尼奇的业务、合并的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

 

36
 

 

特罗尼奇的 保险水平可能不足以应付潜在的损害、索赔或损失。

 

Tronic公司有各种形式的商业和责任保险,我们认为这是基于其行业内公司的需要而适当的。因此,并不是所有关键的Tronic公司的潜在业务风险或潜在损失都将由其 保险单承保。如果KEKEY Tronic持有一项不属于保险范围的重大索赔或损失,其净收入可能受到负面影响。

 

更改 在证券方面,法律和法规会增加特罗尼克的成本和不遵守的风险。

 

由于Tronic在2013财政年度第二季度结束时增加了市场资本,因此需要将其作为加速文件提交。因此,关键特罗尼克受到萨班斯-奥克斯利法案(2002)和多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)所包含的额外要求的制约。萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克法案要求或将要求改变特罗尼奇的一些关键公司治理、证券披露和合规做法。针对萨班斯-奥克斯利法案和“多德-弗兰克法案”的要求,美国证交会和纳斯达克颁布了新的规则,预计未来还会有更多的规则制定。遵守 这些新规则和未来规则的情况已经增加,并可能进一步增加特罗尼奇的法律、财务和会计费用 以及不遵守的潜在风险。在关键的特罗尼奇无法保证的相关规则没有重大变化的情况下,特罗尼奇预计与这些新条例有关的费用将无限期地增加。Key Tronic还期望 这些发展将使获得董事和干事责任保险更加困难和昂贵,而Key Tronic 可能被迫接受减少的承保范围,或为获得保险而招致更高的费用。同样,这些事态发展可能使特罗尼奇公司更难吸引和留住其董事会的合格成员或合格的管理人员。此外,与遵守和执行这些法律和未来法律 及有关规则所规定的程序有关的费用可能对特罗尼奇的业务结果产生重大影响。此外,与不遵守其他证券法律和条例有关的 费用也可能影响关键特龙克的业务。

 

Key Tronic可能会遇到收购的复杂情况,这可能会损害其业务。

 

任何当前或未来的收购都可能需要额外的股权融资,这可能会稀释特罗尼奇现有的股东,或可能影响其信用评级的额外债务融资。与收购相关的特罗尼奇的信用评级的任何降级都可能导致借款条款的限制性增加,从而对其借款能力产生不利影响。为了整合被收购的业务,关键的Tronic必须实施其管理信息系统、操作系统和内部 控制,并吸收和管理所收购业务的人员。在地理位置分散的地点,管理业务的困难可能使被收购企业的整合进一步复杂化。整合被收购的业务 可能不成功,并可能导致管理人员的注意力从核心业务转移到中断。此外,合并被收购的业务可能需要特罗尼克公司承担重大的重组费用或增加其开支和周转资金要求,从而降低其投资资本的收益。

 

收购可能涉及许多其他风险和挑战,包括但不限于:被收购公司的关键雇员和客户的潜在损失;被收购公司内部控制存在缺陷的可能性;在被收购企业的地理市场或工业部门缺乏经营 的经验;对可获得的流动资金的限制,以及被收购公司未预料到的 负债的风险。这些因素和其他因素可能会损害特罗尼奇公司在获得的业务中达到预期盈利水平的能力或实现收购的其他预期效益的能力,并可能对特罗尼奇公司的合并业务和经营业绩产生不利影响。

 

KEY{Br}Tronic的商誉和可识别的无形资产可能受损,这可能会降低其资产的价值,并在发生注销的年份减少净收入。

 

商誉 表示购置成本超过所购净资产的公允价值。KEKEY Tronic还将价值 归因于某些可识别的无形资产,其中包括客户关系、竞业协议和优惠租赁,这是收购Sabre和Ayrshire的结果。若确定商誉或可识别无形资产的公允价值低于其当前账面 值,则Key Tronic可能会对商誉或可识别无形资产产生减值费用。Key Tronic定期评估是否已发生表明商誉账面金额的所有或部分 可能不再可收回的事件或情况,在这种情况下将有必要向收益支付减值费用。

 

请参阅说明1和说明15,请参阅Tronic公司的合并财务报表和关键会计政策及估计数,即管理部门在其关于截至2017的财政年度10-K表格的年度报告中对财务状况和业务结果的讨论和分析,以进一步讨论商誉和可识别的无形资产的减值测试问题。

 

一般经济状况或全球股票估值的下降可能影响对关键特罗尼克公司业务的公允价值 的判断和假设,并可能要求Key Tronic在其商誉或其他可识别的无形资产上记录减值费用,这可能影响其综合资产负债表及其综合业务报表。未来,这笔费用不会影响特罗尼奇的综合现金流量、流动流动性、资本资源以及现有信贷机制下的契约。

 

财务会计准则中 的变化可能影响Tronic报告的财务状况或业务结果,以及与执行新标准和修改内部控制有关的费用增加。

 

KEY{Br}Tronic的合并财务报表是按照美国公认的会计准则编制的。这些原则主要由财务会计准则委员会(FASB)和证券交易委员会(SEC)修订。这些策略的更改可能会对Tronic的 报告结果产生重大影响,并可能影响其对在宣布更改之前完成的事务的报告。例如,对收入确认规则的重大 更改将在2019财政年度对我们有效,而关键的Tronic可能会导致执行 这一新规则的大量费用。对会计规则的修改或对Tronic公司对规则的解释或适用的质疑(Br})可能对Tronic公司报告的财务业绩或其经营方式产生重大不利影响。此外,美国公认会计准则(GAAP)和国际财务报告准则(IFRS)的不断趋同,也给未来Tronic公司需要采取的财务会计政策和做法带来不确定性。

 

37
 

 

比较市场价格数据

 

Cemtrex普通股在纳斯达克资本市场上交易,代号为“CETX”。关键的Tronic普通股是 在纳斯达克全球市场上交易,代号为“KTCC”。

 

正如纳斯达克报告的那样,下表列出了2017___下表 说明了cemtrex 4%的附属债券的数目,以及根据这些收盘价和出价,您 将得到的cemtrex普通股的股票和每股价值。

 

    键 Tronic普通股   Cemtrex 普通股   Cemtrex普通股股份 待收   Cemtrex 4%次级债务的值 2024   将接收的关键股票的每股价值
十一月 ___,2017   $   $       $   $

 

报价的 值将随着Cemtrex普通股和关键的Tronic普通股的市场价格在报价 期间及其后波动而发生变化,因此可能与要约期届满时所列的价格和收到Cemtrex普通股股票时的 有所不同。我们鼓励你在作出任何关于报价的决定之前,先获得当前市场的报价。

 

38
 

 

历史数据和形式数据的比较

 

下面列出的 表描述了截至2017的财政年度 cemtrex的每股基本和稀释净收益及每股账面价值的历史信息,以及截至#date0#6月30日的财政年度的基本和稀释的每股净收入和每股账面价值的历史信息,以及截至7月2、2016和9个月(截至4月1日,2017)的财政年度的历史信息,以及Cemtrex和Key Tronic在未经审计的 专业合并基础上的历史信息。合并后的公司的形式数据假设100%地根据报价的交换比率收购关键的特龙克普通股(对此不能作出任何保证),并根据本招股说明书其他部分所述的Cemtrex和Key Tronic的历史合并财务信息得出 。 用于讨论在编制提供的财务信息时所作的假设和调整。在 本招股说明书中,请参阅标题为“未经审计的Pro Forma精简合并财务报表”一节。

 

下列财务信息不包括对Tronic公司净资产账面价值的任何周转资本调整,因为管理层没有根据美国公认会计原则完成采购价格分配所必需的与KEKEY TRONIC业务有关的信息。根据更详细的资料确定的实际数额将不同于下文所反映的数额。

 

您必须阅读下表中提供的信息,以及Cemtrex和Key Tronic的历史财务报表和相关附注以及“未经审计的Pro Forma精简合并财务报表”,所有这些都包括在本招股说明书的其他地方。这些形式的数据未经审计,仅为说明性目的。如果公司总是合并的话,它们的表现可能会有所不同。您不应依赖此信息来表示如果公司始终合并将取得的历史 结果或合并后公司 将在事务完成后实现的未来结果。这种形式上的信息受到风险和不确定性的影响,包括在“风险因素”下讨论的风险和不确定性。

 

    九个月结束     财政年度终了  
    六月三十日,2017     2016.9月30日  
Cemtrex 历史数据                
每股净收益                
基本   $ 0.27     $ 0.59  
稀释   $ 0.26     $ 0.58  
                 
每股账面 值   $ 3.62     $ 1.69  

 

      九个月结束       财政年度终了  
      四月一日,2017       7月2,2016  
键 Tronic历史数据                
每股净收益                
基本   $ 0.40     $ 0.61  
稀释   $ 0.39     $ 0.58  
                 
每股账面 值   $ 10.48     $ 9.84  

 

      九个月结束       年结束  
      六月三十日,2017       2016.9月30日  
PRO 格式数据                
每股净收入                
基本   $

0.28

    $

0.60

 
稀释   $

0.27

    $

0.59

 
                 
每股账面 值   $ 20.52     $

22.09

 

 

39
 

 

选定的CEMTREX历史合并财务数据

 

下表列出了Cemtrex截至6月30日、2017和2016年月日以及截至9月30日的两年期的选定历史合并财务数据摘要。此 信息来自并应与cemtrex公司经审计的合并财务报表和cemtrex未经审计的临时合并财务报表一并阅读,这两份财务报表均以参考方式纳入本招股说明书。 截至6月30日,2017的九个月期间的经营结果不一定表示本财政年度或任何未来期间剩余的 个月的结果。Cemtrex管理层认为,其各自未经审计的临时合并财务报表反映了所有必要的调整,以便公平地说明所列各中期的结果。 关于补充信息,见Cemtrex管理公司关于财务状况和 业务结果的讨论和分析“,该报告载于Cemtrex关于截至2016财政年度的10-K表的年度报告,该报告已通过参考纳入本招股说明书。

 

   截至9月30日,   截至6月30日的9个月, 
   2016   2015   2017   2016 
   (单位: 千,除每股数据外) 
操作数据的语句 :                
收入总额  $93,705   $56,887   $87,709   $56,938 
业务收入  $5,064   $2,501   $4,154   $3,059 
净收入  $4,994   $2,838   $3,002   $2,953 
基本每股收益  $0.59   $0.41   $0.27   $0.36 
稀释每股收益  $0.58   $0.40   $0.26   $0.36 
股票 用于计算每股基本收益   8,442    6,844    9,933    8,116 
用于计算每股稀释收益的股票    8,582    6,911    10,214    8,185 
余额 表数据:                    
资本盈余  $11,772   $4,694   $28,800   $9,927 
资产共计  $56,034   $22,554   $65,229   $52,486 
长期债务,不包括当前期限  $15,093   $6,591   $9,669   $16,112 
其他长期负债  $94   $-   $94   $- 
股东权益  $15,692   $7,126   $36,901   $13,121 
                     
其他财务数据:  $-   $-   $-   $- 
宣布股息   $-   $-   $333   $- 

 

40
 

 

选定的历史合并

关键电子的财务 数据

 

下表列出了特罗尼奇在截至2017年月2日的五年期间以及截至4月1,2017和4月2,2016的九个月内每年的选定历史综合财务数据。这一信息来源于, 应与Key Tronic的经审计的合并财务报表一并阅读,这些报表是在截至2017年月日的五年期间内,以及截至4月1,2017和 2,2016这九个月的未经审计的合并财务报表中以参考方式纳入本招股说明书的。欲了解更多信息,请参见“Key Tronic Management‘s 对财务状况和经营结果的讨论和分析”,该报告载于Key Tronic公司关于截至2016年7月2日的财政年度的10-K表格 的年度报告,该报告以参考方式纳入本招股说明书。

 

   年结束   九个月结束 
   2016.7月2日   2015年6月27日   2014.6月28日   2013.6月29日   2012.6月30日   2017年月一日   2016年月二日 
   (单位: 千,除每股数据外) 
操作数据的语句 :                                   
收入总额  $484,965   $433,997   $305,394   $361,033   $346,475   $349,253   $361,060 
业务收入  $10,416   $6,653   $9,304   $18,126   $14,351   $7,186   $6,940 
净收入  $6,533   $4,304   $7,613   $12,583   $11,626   $4,281   $4,387 
基本每股收益  $0.61   $0.41   $0.72   $1.20   $1.11   $0.40   $0.41 
稀释每股收益  $0.58   $0.38   $0.67   $1.12   $1.07   $0.39   $0.39 
股票 用于计算每股基本收益   10,710    10,572    10,528    10,490    10,447    10,755    10,709 
用于计算每股稀释收益的股票    11,278    11,286    11,358    11,252    10,838    10,916    11,298 
余额 表数据:                                   
资本盈余  $97,349  $91,675  $71,049   $73,827   $76,236  $97,916   $96,274 
资产共计  $229,678   $230,794   $156,660   $135,130   $150,912   $173,281   $234,332 
长期债务,不包括当前期限  $46,232   $43,237   $848   $3,030   $19,050   $41,551   $46,730 
其他长期负债  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
股东权益  $105,582   $100,768   $103,645   $94,160   $78,608   $112,762   $104,551 
                                    
其他财务数据:  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
宣布股息   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 

 

41
 

 

选定的未经审计的合并财务数据

 

下表列出了选定的未经审计的合并财务数据,这些合并财务数据来自(1)Cemtrex公司截至2016财政年度的审定合并财务报表和Cemtrex 截至2017的9个月的未经审计的合并财务报表;(2)截至7月2日为止的财政年度(br}2016的经审计综合财务报表和截至2017的9个月的关键Tronic的未经审计的合并财务报表。

 

下列财务资料只作说明用途,而不一定表示(I) 如在所指明的日期取得所有已发行股份 或(Ii)合并后公司的未来经营活动的结果及财务状况。下表应仅用于说明Cemtrex和Key Tronic合并的业务和财务状况的结果和财务状况的有限目的,如果在较早的日期进行这种收购,可能会出现这样的情况。下列财务信息不包括对特罗尼克公司净资产账面价值的任何周转资本调整,因为管理层没有根据美国公认会计原则完成采购价格分配所需的关键特罗尼克业务的信息。根据更详细的资料确定的实际数额将不同于下文所反映的数额 。

 

关于在编制本招股说明书中提出的形式财务资料时所作的假设和调整的讨论,见标题为“未审计的Pro Forma精简合并财务报表”一节。

 

应结合下列形式的财务信息阅读 :

 

  未经审计的Pro Forma精简合并财务报表及标题为“未经审计的Pro Forma精简合并财务报表”一节中的附注;
     
  Cemtrex截至2016财政年度经审计的合并财务报表及其相关说明,以参考方式纳入本招股说明书;
     
  Cemtrex截至2017的9个月的未经审计的合并财务报表及其相关说明,以参考方式纳入本招股说明书;
     
  2016、6月27日终了财政年度经审计的特罗尼克公司经审计的合并财务报表和与此有关的说明,并以本招股说明书中的参考方式纳入其中;
     
  在本招股说明书中以参考 的方式合并的截至2017,2017的九个月的未经审计的Tronic公司的合并财务报表。

 

  

年结束2016.9月30日

  

九个月结束2017年6月30日

 
   (单位: 千,除每股数据外) 
操作数据的语句 :          
收入总额  $578,670   $436,962 
业务收入  $15,480   $11,340 
净收入  $11,527   $60,125 
基本每股收益  $ 0.60     $ 0.28  
稀释每股收益  $ 0.59     $ 0.27  
余额 表数据:               
资本盈余(赤字)               
资产共计  $ 304,696     $ 300,466  
长期债务,不包括当前期限  $ 168,921     $ 158,817  
其他长期负债  $ 114,505     $ 110,682  
股东权益  $ 26,416     $ 47,625  
           
其他财务数据:  $-   $- 
普通股申报股利   $-   $196 

 

42
 

 

背景 和报价的原因

 

报盘的背景

 

Cemtrex公司已迅速发展成为电子制造服务、工业产品和服务部门中世界领先的多样化技术公司之一。Cemtrex在很大程度上是通过收购增长的,其中包括位于德国的电子产品制造解决方案公司 Rob集团(2013)、位于宾夕法尼亚州约克的高精度设备安装公司高级工业服务公司( Inc.)(2015)和位于德国西北部的电子产品制造公司Periscope GmbH(6月2016)。

 

在 2017年2月,cemtrex完成了由其第1系列优先股和系列 1认股权证组成的单位的认购权发行,使认购收益总额达到14 018 750美元。这种收益的拟议用途包括可能收购互补(包括竞争性)企业、产品和技术,以便在内部开发新产品的同时,使Cemtrex目前提供的产品多样化。

 

根据Cemtrex的收购增长计划,Cemtrex经常对潜在的收购进行评估,并就可能的收购进行谈判,目的是完成一项交易,以大大提高其竞争地位。Cemtrex的总体目标是只收购那些在收入、业务线、客户和交叉销售机会方面具有增值和协同作用的业务。

 

在 2017春夏期间,cemtrex管理层确定了一些符合 标准的可能的收购候选人,其中包括关键的Tronic。

 

在 2017夏季,cemtrex的董事会举行了几次会议,讨论这些可能的收购,并决定哪些收购。

 

在这样的会议上,随后与Cemtrex的财务顾问RHK Capital和Cemtrex的法律顾问Olshan Frome Wolosky LLP一起,Cemtrex审查了各种收购策略和任何此类交易的条款。

 

在 2017,cemtrex的董事会决定,交换报价的关键Tronic是可取的, 符合Cemtrex及其股东的最佳利益,并批准了最初的条款。

 

在 9月5日,2017,cemtrex提交了一份关于交换报价的表格S-4的登记声明。随后,Cemtrex发布了 一份新闻稿,宣布它打算开始这项提议,并说明了提出的理由。

 

在 9月6日,2017,关键特罗尼奇发布了一份新闻稿,以回应表格S-4文件和相关的新闻稿,由Cemtrex 表示,它将继续其业务符合其现有的战略计划。

 

2017年月6日,Cemtrex向Key Tronic交付了上述“关键Tronic信息说明”下描述的请求及其对Key Tronic股东名单和安全职位列表的请求。

 

在 9月13日,2017,cemtrex发布了一份新闻稿,更详细地描述了交换报价的价值,对关键的特罗尼股东。

 

2017年月15日,基特罗尼奇发布了一份新闻稿,不同意Cemtrex在9月13日(2017)新闻稿中所作的某些断言,包括它对关键特罗尼克的财务业绩和相对于Cemtrex的价值的描述。

 

在 9月20日,2017,cemtrex执行,并于10月4日,关键Tronic执行,一个保密协议,适用于材料 键特罗尼奇提供给Cemtrex,以响应Cemtrex先前的要求。

 

2017年月26日,Cemtrex发布了一份新闻稿,讨论了Key Tronic在其9月15,2017 新闻稿中所作的某些争论,要求关键的特罗尼克股东考虑这些事实。

 

在 10月6日,2017,关键特罗尼克交付给cemtrex的股东名单和法规的关键特罗尼克。

 

在 10月23日,2017,cemtrex发布了一份新闻稿,宣布修订报价的关键特罗尼克的普通股,其价值约为每股11美元,如本招股说明书所述。

 

截至 日期,Cemtrex没有与Key Tronic或其任何附属公司就可能的交易进行任何通信。

 

报价的理由

 

虽然 cemtrex也在EMS业务中,类似于关键的Tronic,但cemtrex的EMS业务是先进和尖端的技术 ,准备在未来几年内实现显著增长。Cemtrex认为,在各种电子产品市场中,从“物联网”、可穿戴设备、无人驾驶汽车的汽车电子产品、先进的机器人医疗设备到自主工业制造,在未来十年内,将有五万亿美元的电子产品市场机会。Cemtrex已经通过其德国制造 业务在这些技术中站稳了脚跟,Cemtrex认为,在关键Tronic的综合规模下,集体公司可以迅速利用 所有这些市场机会,成为世界上最先进的电子技术的领先市场提供者。随着这些市场的发展,Cemtrex和关键的Tronic公司将拥有更大的势头,以获得这些技术的巨大市场份额。

 

43
 

 

cemtrex 管理层是以增长为导向的,具有创业精神,并希望通过增值和战略收购建立一个全球市场领先的公司。自截至2012的财政年度以来,Cemtrex为其股东 带来了可观的回报,而Key Tronic却完全没有实现股东价值。Cemtrex认为,在Cemtrex的领导下,Key Tronic可以重新定位,以便在今后五年内为其股东带来更大的成果。Cemtrex认为,这两家公司的拟议合并在财务上优于继续独立经营的每一家公司,原因如下:

 

  (1) 金融增长的强劲记录。自截至9月30日,2012财政年度以来,cemtrex的经济增长一直保持着良好的记录,而关键的特罗尼奇在同一时期的表现则明显不佳。Cemtrex公司在过去五个财政年度实现了股本的平均回报率 (即净收入占股东权益的百分比)超过75%,而关键的Tronic在同期实现了9.7%。Cemtrex认为,通过收购KEKEY Tronic公司,该公司在此次收购后的5年内可能会获得高于10%的股本回报率。
     
  (2) Cemtrex的普通股价格表现优于 。自9月30日,2012以来,Cemtrex的普通股价格表现超过了Key Tronic的 股票,在此期间,Cemtrex的普通股回报率为149%,而Key Tronic的普通股价格下跌了35%。
     
  (3) 在高增长市场的定位。自截至9月30日的财政年度以来,cemtrex的战略一直是在高增长市场定位 业务,同时寻求战略收购,为其股东提供最大价值。这一策略非常有效,自9月30,2012以来,cemtrex的每股实际账面价值增长了1900%以上。Cemtrex的计划是继续在快速增长的市场中定位自己,并进行战略性收购。
     
  (4) 具有共享融资的母子公司结构的效率 。如果Cemtrex获得Key Tronic的控制权, 它打算继续将Key Tronic作为全资子公司运行,使现有的组织结构基本保持不变;然而,无法保证Cemtrex将能够收购Key Tronic,从而将Key Tronic作为全资子公司运营。如果Cemtrex获得了关键Tronic的控制权,Cemtrex将与现有胜任的 和经验丰富的管理人员合作,转变战略,实现更高的长期增长,并确保为 实现我们的目标提供充足的资源。管理部门将能够集中精力有效地经营业务,而不是作为一个公共实体。cemtrex的母子公司结构将允许母公司将其子公司(包括 key tronic)产生的剩余现金重新分配,以实现高风险调整后的回报。此外, 作为Tronic的关键母公司,Cemtrex可以在机会主义的基础上提供资金,用于收购 其他技术企业。
     
  (5)

成本节约,业务协同作用和股东流动性。在 中,事件cemtrex获得了键Tronic的控制。 ,cemtrex估计,每年增加的 约为500万至700万美元。若由Cemtrex管理公司作为Cemtrex的子公司经营,则Key Tronic的利润, 可以保证,Cemtrex将能够获得关键的Tronic和 ,从而实现这种协同作用。取消大量的上市公司费用将使开支节省下来。还将有其他机会节省业务协同增效和削减低价值成本中心的费用。在Cemtrex公司削减 的同时,关键Tronic的毛利率和收入也会增加。边缘技术客户群。Cemtrex认为,减少开支会增加现金流量,从而为合并的 的更高估值提供一个明显的基础。连在一起。Cemtrex和Key Tronic的EMS业务目前处于不同的 位置,Cemtrex收购Key Tronic将使每个公司都能访问 另一家的客户群和更广泛的市场范围。鉴于这些原因, cemtrex还认为,它收购关键的特罗尼奇将导致一个更大的合并 市值,这将提高股东的流动性(例如,见“市场价格和股利”)事项---比较流动性和交易的波动性“) ,因此,减少希望进入或退出股票的股东的交易费用。虽然Cemtrex没有与关键的Tronic公司的董事会讨论上述运营效益,但 在董事中,Cemtrex认为这些好处是合理的,基于公开的信息 关于关键的Tronic的业务。

     
  (6) 参与Cemtrex的成长故事和长期利益。最重要的是,Cemtrex提议向交易所的主要特罗尼克股东发行其普通股,以便他们能够参与合并后公司的预期增长和机会,如果Cemtrex获得关键Tronic的控制权,就不能保证 Cemtrex将能够获得Key Tronic的控股权。Cemtrex认为,加入这些公司将改善业务的多样性、盈利能力和现金流量的再投资以促进增长。因此,Cemtrex认为,Cemtrex和Key Tronic的合并将具有显著的长期效益,因为合并后的实体将使股东的每股内在业务价值以比过去的关键Tronic持续经营更高的比率增加。

 

Cemtrex 相信它的商业模式和财政资源将为合并后的公司为所有股东创造长期的 价值提供一个最佳的平台。

 

44
 

 

提议

 

Cemtrex 提议将每一股关键Tronic普通股的未偿还股份交换为一个单位,每个单位包括(1)Cemtrex公司4%次级债券的10美元本金 数额,以及(2)Cemtrex普通股股份的三分之一,按照 条件,并受本招股说明书和随附的送文函所载条件的限制。此外,与在要约中发行任何Cemtrex普通股的任何部分股份相比,有权获得股份三分之一的持有者(在 合计其股份之后)将被四舍五入,三分之二股份的持有者(在合并其股份后)将 四舍五入,使之与Cemtrex普通股的最接近的总数相提并论。Cemtrex打算购买有效投标和未适当撤回的关键Tronic 股份;然而,Cemtrex保留购买少于所有这类 投标股份的权利。如果Cemtrex决定购买的股份少于所有的投标股份,这种股份将在一个亲 rata的基础上购买。

 

“到期 日期”一词是指东部时间下午5点,即12月___

 

如果 您是注册股东,并将您的股票直接交予交易所代理,则您将不必支付交易所代理或任何经纪佣金的任何费用或费用。如果你通过 经纪人或银行持有你的股份,你应该咨询你的机构,他们是否会向你收取任何服务费。除发送函指示中规定的 外,根据该要约转让主要特罗尼克普通股股份的税将由Cemtrex支付。

 

的目的 这个提议是让Cemtrex获得对Key Tronic的控制权, 并最终获得全部股权。这一交换要约是Cemtrex计划中的第一步,该计划旨在收购Tronic公司所有的流通股,这些股份可能不是通过这项提议完成的,而是可以通过该要约之后的一笔或多笔交易完成的。然而,不能保证Cemtrex将通过这一提议或其他方式获得对Key Tronic的全部股权的控制或 的全部股权,甚至是相当大的股份。在完成这项提议之后,Cemtrex打算不断评估其对关键Tronic普通股的投资, 可不时与Key Tronic管理层、Key Tronic董事会成员和Key Tronic的股东 联系。

 

Cemtrex 基于要约的交换比率和对将要交换的关键Tronic股票数量的某些假设,估计如果所有关键的Tronic股票都是按照该提议交换的,前关键Tronic股东将在 集合中拥有大约24.3%的Cemtrex普通股的流通股,并与Cemtrex普通股的持有人一起投票,持有A系列优先股和系列股票。1股优先股,约占Cemtrex总投票权股份的10.8%。有关此估计所基于的假设的详细讨论,请参阅“报价---在报价之后Cemtrex的所有权”。

 

Cemtrex的交易单位的义务包括其4%的次级债券到期的2014和普通股股份 的关键特罗尼克普通股的股份根据该要约是受以下几个条件下提到的“条件 要约”,包括登记声明条件,以及下面讨论的其他条件。

 

根据 to ExchangeAct规则14d-5,Cemtrex已要求Key Tronic提供其股东名单和安全职位列表,以便与您交流 ,并将Cemtrex的提议分发给您。这份招股说明书、相关的送文函和其他相关资料将送交特罗尼克公司普通股的记录持有人和经纪人、交易商、商业银行、 信托公司和类似的人,这些人的姓名或被提名人的姓名列在特罗尼奇的股东 名单上,或在适用的情况下,他们被列为清算机构安全地位上市的参与者,从而使他们能够反过来成为清算机构安全头寸的参与者。将这些材料发送给关键的Tronic普通股的受益所有者。

 

报盘到期日

 

除非Cemtrex延长,否则 报价将于东部时间下午5:00到期,于2017___。有关更多 信息,请阅读下面标题“要约-扩展、终止和修正”下的讨论。

 

扩展、 终止和修正

 

在遵守证券交易委员会的适用规则和报价的条款和条件的情况下,Cemtrex明确保留在任何时候或不时以其唯一的酌处权,延长要约仍然开放的期限的权利, 和Cemtrex可以这样做,向交易所代理人发出口头或书面的延期通知。如果Cemtrex决定延长 报价,Cemtrex将在东部时间上午9:00之前,在原计划到期日之后的下一个工作日发布通知。Cemtrex没有保证它将行使其延长报价的权利, ,尽管它目前打算这样做,直到该提议的所有条件都得到满足或放弃为止。在任何此类延长期间,以前投标和未撤回的所有关键Tronic普通股的所有股份将继续受要约的约束,但须符合您提取关键Tronic普通股股份的 权利。有关详细信息,请阅读“要约-撤回 权限”下的讨论。

 

45
 

 

在法律允许的范围内,Cemtrex还保留在任何时候或任何时候的唯一酌处权:

 

  根据要约推迟接受交换或交换特罗尼克普通股的任何股份,以便 全部或部分遵守适用的法律;
     
  终止要约,不接受或交换以前未被接受或交换的特罗尼克普通股的任何股份,在该要约的任何条件未在到期日期前得到满足时, ;
     
  如果Key Tronic 同意与Cemtrex签订一项谈判的合并协议,则修改或终止该要约,而不接受交换或交换Tronic普通股的任何股份;以及
     
  在任何方面放弃任何条件或以其他方式修改报价。

 

此外,即使Cemtrex接受了要约中的证券,但没有交换,它也可以终止要约 ,而不能交换以前投标的关键特罗尼克普通股的股份,如果完成报价是非法的,或者如果政府当局已开始或威胁采取与该提议有关的法律行动。

 

Cemtrex 将通过口头或书面通知交易所代理人,并在以后切实可行的范围内尽快发布公告,以实现任何延期、终止、修改或延迟。在延期的情况下,任何这样的通知将在东部时间上午9:00之前,在原计划的到期日期后的下一个工作日发布 。在不违反适用的 法的情况下,在不限制Cemtrex可选择作出任何公开宣布的方式的情况下,Cemtrex不承担发布、宣传或以其他方式传播任何此类公开公告的义务,除非发布新闻稿。

 

Cemtrex 承认,“交易法”第14e-1(C)条规定,Cemtrex必须支付报价或退还在要约终止或撤回后迅速投标的关键Tronic普通股的股份 。

 

Cemtrex 向您确认,如果它对报盘的条款或有关报盘的信息作了重大更改,或者如果它放弃了要约的一个实质性条件,它将根据“交易所法”的要求将报价延长到所需的范围。如果在 到期日之前,Cemtrex更改了所寻求的关键Tronic普通股的股份百分比或向您提供的价格 ,则该更改将适用于所有根据Cemtrex的 提议接受交换关键Tronic普通股股份的持有人,而不论这些股份是在变更之前还是之后提交的。如果在第一次发布、发送或向您发出更改通知时,该提议将在该通知首次如此发布、发送或发出之日起的第十个工作日之前任何时间到期,并包括该通知的首次发布、发送或发出之日,则Cemtrex将将该要约延长至该十个业务日期间届满为止。就报价而言,“营业日”指星期六、星期日或联邦 假日以外的任何一天,包括东部时间上午12:01至午夜12:00的时间段。

 

Cemtrex 虽然目前不打算提供,但如果已满足“外汇法”第14d-11条的要求,则可选择在要约期满后提供随后的发行期。如果规定的话,随后的发行期为3至20个工作日,从Cemtrex接受在要约中投标的所有股份后开始,在此期间,未在要约中投标其股份的 键特罗尼克股东可以投标他们的股票,并得到要约中规定的相同的报酬 。

 

46
 

 

在以后的发行期内,投标的股东将不享有撤销权,Cemtrex将迅速交换和支付按报价相同的价格投标的Tronic普通股的任何股份。“交易法”第14d-11条规定,cemtrex可提供随后的发行期,但条件包括:(1)要约的至少20个营业日的初始期限已经届满,(2)cemtrex在随后的发行期内提供与首次公开发行相同的形式和金额,以换取tronic 普通股的股份,(3)cemtrex立即接受并迅速支付 的所有股份。(4)cemtrex宣布该要约的结果,包括存放在该要约中的关键Tronic普通股的大约数量和百分比,但不得晚于东部时间上午9:00之前,在有效期后的下一个工作日,并立即开始随后的要约 期和(5)cemtrex立即接受并迅速支付关键Tronic的股票。普通股,因为他们是在 随后的发行期投标。如果Cemtrex选择包括随后的发行期,它将通知股东关键 Tronic,在到期日期后的下一个工作日发布符合“交易所法”规定的 规则14d-11要求的公告。

 

根据“交易法”第14d-7(A)(2)条规则 ,在随后的发行期内投标的股票不适用退出权,在随后的发行期内也不适用于在要约中投标并接受 交换的股份。在报价 或以后的发行期内,投标关键Tronic普通股的股东也将得到同样的考虑,如果包括其中一种股票的话。

 

关键股票的交易;Cemtrex普通股的交割

 

在条件和条件(包括,如果要约被延长或修改,任何此种延期或修改的条款和条件)的情况下,Cemtrex将接受交换,并将交换特罗尼克普通股的股份,有效地投标,在到期后不能及时撤回;然而,Cemtrex保留购买的 少于所有这类已投标的股份的权利。如果Cemtrex决定购买的股份少于所有投标股份,这种股份将按比例购买。此外,在不违反证券交易委员会的适用规则的情况下,Cemtrex明确保留为遵守任何适用的 法而推迟接受交换或交换关键Tronic普通股股份的权利。在所有情况下,根据要约投标并接受交换的关键Tronic普通股股份的交换,只有在交易所代理人及时收到关键Tronic普通股股票的证书之后(或确认Tronic普通股的股票在托管信托公司(DTC)的交易所代理账户中的账面转让确认 )才能进行。“)、一份适当填写和正式执行的送文函和任何其他所需的 文件。

 

就报价的目的而言,Cemtrex将被视为已接受有效投标的关键Tronic普通股的股票,并没有适当地撤回,因为,如果它通知交易所代理人它接受了根据该要约投标的 Key Tronic普通股的投标。交易所代理将在收到通知后立即按照报价交付Cemtrex普通股,以换取 key Tronic普通股的股份。交易所代理将担任您的代理人 ,目的是接收由cemtrex公司4%的附属债券和cemtrex公司持有的普通股 股票组成的单位,并将这些证券传送给您。

 

如果 cemtrex因任何原因不接受按 要约的条款和条件进行交易的特罗尼克普通股的任何投标股份,或者如果提交的关键特龙克普通股的股票比投标的股份多,则cemtrex将为这类未交换的关键Tronic普通股向投标股东返还证书,在 根据下文题为“投标报价- 程序”的一节所述程序,将这类关键Tronic普通股股份记入DTC交易所代理人账户的入账方式,这些关键Tronic普通股的股份将在报价期满或终止后立即记入DTC内的一个帐户。

 

Cemtrex 保留全部或不时向其一家或多家关联公司转让或转让其全部或部分股份的权利,即交换根据该要约投标的特罗尼克普通股的全部或部分股份的权利,但任何此类转让或 转让都不会解除Cemtrex根据要约承担的义务,也不会损害投标股东交换关键Tronic股份的权利。普通股按照报价有效投标并接受交易。

 

Cemtrex普通股舍入 股数代替分数股

 

Cemtrex 将不会根据该要约发行代表Cemtrex普通股部分股份的证书。不再在要约中发行Cemtrex普通股的任何 部分股份,有权获得股份三分之一的持有者(在合并其 股之后)将被四舍五入,其中三分之二的股东(在合并其股份后)将被舍入至与cemtrex普通股最接近的总数。塞姆特雷。

 

分段计算

 

Cemtrex 打算购买有效投标但未适当撤资的关键Tronic股份;然而,Cemtrex储备金 有权购买的股份少于所有这类已投标的股份。如果Cemtrex决定购买低于所有投标的 股份,这种股份将按比例购买。如果需要按比例分配投标份额,Cemtrex将在到期日期后立即确定 分段因子。投标股份的每一位股东的比例将以有效投标和未适当撤回的股份数目与有效投标和所有股东未适当撤回的股份总数的比率为基础。由于难以确定有效投标的股份 的数目,包括按下文所述的保证交付程序投标的股份,而且没有适当撤回, cemtrex预计在 到期日期后5至7个工作日才能宣布最后分段因数。任何分段计算的初步结果将在截止日期后立即以新闻稿形式公布。 Key Tronic股东可从报盘 的信息代理或交换代理处获得初步分段计算信息,并可从其经纪人处获得此信息。

 

47
 

 

招标程序

 

为使 阁下根据要约有效地投标特罗尼克普通股的股份,(A)必须在本招股说明书的背面 上列出的地址之一收到交易所代理人的发送函,连同任何必要的签字担保,或代理人与帐簿 转让有关的信息,以及任何其他所需文件,均须由交易所代理在本招股说明书背面 上列明的地址之一接收。特罗尼克普通股的股份必须由交易所代理 在该地址接收,或按下列账面入账转让 的程序投标(在每一种情况下,必须在到期日之前收到这种投标的确认书,称为“入账确认书”);或(B)你必须遵守保证交货的规定。下列程序 在“报盘-保证交货”项下列出.

 

术语“代理的消息”是指dtc向交易所代理发送并由其接收的一条消息,该消息构成图书条目确认的一部分 ,其中声明dtc已收到来自dtc参与方的明确确认,其中提交了作为此类入帐确认主题的tronic关键普通股的股份,该参与者已收到 ,并同意受上述条款的约束。发送函和CEMEtrex可对该参与者强制执行该协议。

 

交易所代理人将在此报价之日后两个工作日内,在DTC设立与要约 有关的关键Tronic普通股股份的帐户,任何参与DTC的金融机构均可按DTC的转让程序将这些股票转入交易所代理在 的账户中,从而对关键Tronic普通股的股份进行账面分录 交付。然而,虽然关键特罗尼克普通股股份的交付可能是通过直接贸易公司的账面转让实现的,但在任何情况下,交易所代理人必须在本招股说明书的封底上所列地址 在到期日之前收到附有任何签字担保的送文信或代理人的 电文以及任何其他所需的文件,或必须遵守下文所述的保证交付程序。Cemtrex不能向您保证,关键的Tronic股票的账面交付将是可用的.如果无法获得入帐交付 ,您必须通过交付关键的Tronic股票或按照以下“要约保证交付”下规定的保证 交付程序来投标关键的Tronic股票。

 

所有送文信上的签名 必须由符合条件的机构(如下所定义)担保,但下列情况除外:(1)关键Tronic普通股的股份 由登记的Tronic普通股股份持有人提交,但未完成题为“特别发行指示”的 框或在发送函 上填写题为“特别交货指示”的方框,或(2)未完成“特别发行指示”的登记持有人的情况除外。关键的Tronic普通股是为 是证券转让代理Medallien方案的成员的金融机构或任何其他“合格的担保机构”( 根据“交易法”第17AD-15条规则所界定的)的帐户投标的。 大多数银行、储蓄和贷款协会以及经纪公司能够为你提供这些签字担保。

 

如果以签署送文信的人以外的人的名义登记特罗尼克普通股股份的证书,或者如果要交付报价,或向注册持有人以外的人签发特罗尼克普通股未交换股份的证书,则关键的Tronic股票必须背书 或附有适当的股票权力。无论是哪一种情况,都与注册所有人的姓名或名称 出现在证书上,并在合格机构担保的证书或股票权力上签名。

 

在 所有情况下,cemtrex将只在交易所代理及时收到关键Tronic普通股股票的证书(或及时确认此类证券转入上述dtc的交易所代理帐户)后,根据该要约进行投标和接受的关键Tronic普通股股份的股票交换,并适当填写 并适当执行传递信(或代理人的信息)。与图书条目的转让有关)和任何其他 所需的文件。

 

48
 

 

通过执行上述发送函,您不可撤销地任命cemtrex的指定人为您的律师-事实上的 和代理人,每个代理人都有完全的替代权,以充分行使您对Cemtrex提交和接受的关键Tronic普通股股份的全部权利,以及对其他可发行或发行的关键Tronic股票 的任何和所有其他股份的权利。在到期之日或之后的关键的Tronic普通股的股份。这种任命是有效的,只有在Cemtrex将其普通股的股份存入交易所 代理人的范围内,才会影响表决权。所有这些 代理将被视为与对关键的Tronic普通股的投标股份的利益相结合,因此不会被 撤销。在该项委任生效后,你所给予的所有先前的委托书均会被撤销,而你不得给予任何其后的委托书(如给予,则视为无效)。除其他事项外,Cemtrex的指定人将有权行使你的所有投票权和其他权利,因为他们在任何年度、特别或延期召开的 特罗尼克股东会议或其他会议上认为是适当的,因此,对于任命有效的关键特罗尼克普通股股份,Cemtrex的指定人将被授权行使全部投票权和其他权利。Cemtrex保留权利要求,为了使特罗尼奇普通股的股票被视为有效的投标,在交换这些股票时,Cemtrex必须能够对这些股票行使全票的 权利。

 

传递密钥tronic股票和所有其他所需文件的 方法,包括通过dtc交付,是您的 选项和风险,只有在实际由交易所代理收到时,才会被视为交付。如果是通过邮件发送,则 CEMTREX推荐已请求返回收据的注册邮件,并提供适当的保险。在任何情况下,您都应该有足够的 时间来确保及时交付。

 

若要防止预支联邦所得税预扣缴,您必须向外汇代理人提供正确的纳税人识别码 ,并通过填写发送函中包含的替代表格W-9(包括 ),证明是否要备份扣缴联邦所得税。一些股东(除其他外,包括所有公司和一些外国个人)不受这些备份、扣缴和报告要求的约束。为了使外国个人有资格获得豁免,股东必须提交一份在伪证罪处罚下签署的W-8BEN表格,证明该人的豁免地位。

 

保证 交付

 

如果 您希望按照要约投标关键Tronic普通股的股份,而您的证书不能立即获得 ,或者您不能在到期日之前向交易所代理交付证书和所有其他所需文件,或 及时完成入帐转移程序,则您的关键Tronic普通股的股份仍可被投标, 只要满足以下所有条件:

 

  由合格机构或通过合格机构进行投标;
     
  适当填写并正式执行的保证交付通知,基本上采用Cemtrex提供的形式,由外汇代理人在期满前收到以下规定的 ;以及
     
  所有已投标的Tronic普通股股份的 证书(或如上文所述,确认这类证券的账面转入dtc的帐户),以适当的形式转让,并附有适当的填写和正式执行的送文信和任何所需的签字担保(或,在账簿项 的情况下)转帐,即代理人的电文)和发送函所要求的所有其他文件,由交易所 代理人在执行这种保证交货通知之日后两个交易日内收到。

 

你方 可将保证送货通知书以人手、通宵速递、传真或邮寄方式送交外汇代理人。 此通知必须包括符合资格的机构以通知书所列表格提供的保证。

 

按照上述任何一种程序进行的特罗尼克普通股股份的招标,将构成Cemtrex公司和你方根据报价条款和条件达成的具有约束力的协议。

 

49
 

 

关于有效性和资格的事项

 

Cemtrex 将自行斟酌决定关于 的股份的有效性、形式、资格(包括收到时间)和接受交换股份的所有问题,它的确定将是最终的,并在法律允许的最充分范围内对 具有约束力。Cemtrex保留绝对权利拒绝其认为形式不适当的特罗尼克共同股份的任何和所有投标,或接受或交换其律师认为不合法的股份。Cemtrex还保留绝对权利,放弃任何缺陷或违规投标的任何关键的Tronic股份 普通股。在关键Tronic普通股标书中的所有缺陷和不正常之处均已治愈或放弃之前,不得将关键Tronic普通股的股份投标视为有效。Cemtrex、交易所代理、信息(br}代理或任何其他人都没有义务通知在投标关键Tronic普通股的任何股份 有任何缺陷或不正常之处,或因未发出任何此种通知而承担任何责任。Cemtrex对报价条款和条件的解释(包括发送函及其指示)将是最终的,并在法律允许的最大范围内具有约束力。

 

如果您对投标关键普通股的程序有任何疑问,请联系本招股说明书后面所列的信息代理公司 其地址和电话号码。

 

撤销权

 

您 可以随时撤回投标的股份,直到要约到期为止;如果Cemtrex还没有同意在截止日期之前接受您的股份用于 交换,您可以在该日期之后的任何时候撤回它们,直到它接受股票交换为止。如果Cemtrex 选择延长报价,延迟接受关键Tronic普通股的股票交换,或由于任何原因无法接受关键Tronic普通股的 股份,那么,在不影响Cemtrex在要约下的 权利的情况下,交易所代理可以代表Cemtrex保留提交的关键Tronic普通股股份,以及关键Tronic普通股的 股份。普通股不得撤回,除非投标的股东有权按本节所述享有撤销权。任何此类拖延都将通过将要约延长到法律规定的范围内。如果Cemtrex 决定包括随后的发行期,则在随后的发行期( )投标的关键Tronic普通股的股份不得撤回。请参阅本招股说明书中题为“要约-延期、终止和修改”的部分。

 

为使提款生效,交易所 代理人必须及时收到提款的书面或传真发送通知,地址之一载于本招股说明书的封面页。任何这类退出通知必须指明提交拟被撤回的关键Tronic普通股股份的人的姓名、拟被撤回的关键Tronic普通股的股份数目以及这类关键Tronic普通股的注册持有人的姓名,如果与提交这类关键Tronic普通股的人不同的话。如果按本招股说明书中题为“投标要约-程序 ”的招股说明书中规定的入账程序,特罗尼克普通股的关键股份已被投标,则任何提款通知必须指明在直接贸易公司的帐户名称和编号,以记入提存的关键Tronic普通股股份的贷项。

 

提款的股票 的关键的Tronic普通股不得被撤销。任何重要的特罗尼克普通股的任何股份,适当地撤回之后, 将被视为没有有效地投标为目的的出价。然而,撤回的Tronic普通股可在到期日之前的任何时候(或在以后的发行期间,如果有的话)被重新投标,办法是遵循题为“投标报价-投标程序”或“要约 -保证交付”的章节下讨论的程序(但在任何以后的发行期内不得使用保证 交付的程序重新投标关键铁人股普通股的股份)。

 

50
 

 

Cemtrex 将自行斟酌决定任何撤回通知的形式和有效性(包括收到时间)的所有问题,其决定应是最终决定,并在法律允许的最充分范围内具有约束力。Cemtrex、交换代理、信息 代理或任何其他人都没有义务就任何撤回通知 中的任何缺陷或不合规定之处发出通知,也没有责任因未发出任何此种通知而承担任何责任。

 

宣布报价结果

 

Cemtrex 将通过新闻稿宣布报价的最终结果,包括报价的所有条件是否已得到满足或放弃,以及Cemtrex是否在报价期满后立即接受Tronic关键普通股的投标股份。

 

出价后Cemtrex的所有权

 

基于报价的交换比率,并假定:

 

  t 这里 没有股票期权来购买在要约到期时已发行的Tronic普通股的股票;
     
 

Cemtrex 交易所根据报价,所有关键的Tronic普通股,其中编号 假定为10,759,680股,Key Tronic报告的股票总数为 截至2017年月七日仍未缴付;及

     
  10,470,727 Cemtrex普通股,即截至2017年月2日已发行的股票数量;

 

以前的 Key Tronic股东总共将拥有约25.9%的Cemtrex普通股的流通股,而 与Cemtrex普通股、A系列优先股和1系列优先股的持有人共同拥有Cemtrex的普通股,约占Cemtrex总有表决权股份的11.5%。

 

赋税

 

以下是向关键的特罗尼克普通股持有人提供的美国联邦所得税的某些后果的摘要,其 股是由cemtrex公司的4%次级债券和根据该提议持有的普通股 组成的单位交换的。摘要以1986国税法为基础,经修订,在本招股说明书中称为 “守则”,适用的财政条例及其行政和司法解释,每一项实际上是在本提议提出之日 ,所有这些都可能改变,可能具有追溯效力。摘要仅供一般性资料 参考,并不打算根据特定股东的个人情况处理可能与其有关的所有税务后果。摘要只适用于将其关键股票作为资本资产持有的股东, 不得适用于受“守则”特别规则约束的股东,包括(但不限于)在行使股票期权或以其他方式作为补偿的情况下获得其 型特罗尼克普通股的人、金融机构、经纪人、交易商或证券或商品交易商、保险公司、合伙企业或其他被视为合伙或流通实体的实体。联邦所得税目的、免税组织、应缴纳替代最低税率的人、持有特罗尼克关键普通股作为“跨”头寸或作为“套期保值”或“转换” 交易或其他综合投资的一部分的人,或拥有美元以外功能货币的人。本摘要不讨论美国联邦税收对关键特罗尼克的任何股东的影响,就美国联邦所得税而言,该股东是非居民的外国人个人、外国公司、外国合伙企业或外国财产或信托,也不涉及该提议对任何州、地方或外国税收的影响。

 

由于个别情况可能不同,每个股东应就下述规则对该股东的适用性和要约对该股东的特殊税务效果,包括国家、地方和外国税法的适用和效力,征求该股东的税务顾问的意见。

 

51
 

 

除下文规定的 外,收到由cemtrex 4%的附属债券组成的单位,以及根据该提议交换关键的Tronic普通股的 普通股股份,可能是美国联邦收入 税的一项应税交易。一般来说,根据该提议交换关键的Tronic普通股的股东将确认为美国联邦所得税的目的而产生的损益 ,如果有的话,等于根据所收到的Cemtrex普通股的报价接受交易的公平市场价值与根据该要约交换的关键的Tronic 普通股的持有人调整的税基之间的差额(如果有的话)。根据报价交换的关键Tronic普通股 (即在同一交易中以相同成本购买的关键Tronic普通股)的损益将分别确定。任何这类收益 或亏损一般将是长期资本损益,如果股东在按照要约接受交换之日持有关键的Tronic普通股一年以上,则为长期资本损益。非法人股东的长期资本利得一般应以15%的最高税率征税。某些限制适用于资本损失的使用。

 

在Cemtrex 4%的次级债券中, 持有人的税基为2024到期的次级债券和根据该提议收到的普通股,其公平市场价值将在根据该要约接受交换之日相等。持票人在所收到的cemtrex证券中的持有期 将在根据该报盘接受交换之日的翌日开始。

 

在交易完成后,Cemtrex拥有80%或更多已发行的关键Tronic普通股,并满足某些其他条件的情况下,关键Tronic股东为由 Cemtrex公司的4%次级债券和普通股组成的单位交换其关键Tronic普通股,根据“守则”第368(A)(1) 条,将免征税款。在这种情况下,关键Tronic的交易所股东将不承认任何损益,他们的主要Tronic股份的税基 和持有期将结转到在交易所收到的Cemtrex证券。

 

提议的目的;异议者的权利

 

目的 和报价的结构

 

该提议的目的是让Cemtrex获得关键Tronic公司的控制权,并最终获得全部股权。这项提议是作为收购关键特罗尼奇的第一步,目的是便利获得关键特罗尼克。然而,不能保证Cemtrex将通过 这一提议或其他方式获得对Key Tronic公司的控制权或全部股权,甚至是相当大的股份。如果Cemtrex没有获得对键 Tronic的控制或对其有重大兴趣,则Cemtrex在此提议之后可能对键Tronic没有任何影响或控制。没有对关键特罗尼克的控制,Cemtrex 影响关键Tronic公司变革的能力有限,无法整合其公司和Key Tronic公司,对关键Tronic公司的管理几乎没有控制,也无法实现Cemtrex和Key Tronic之间的任何业务协同作用,也无法实现从收购关键Tronic普通股中获得的任何其他业务或财务利益。

 

如果在要约完成后, cemtrex拥有90%或更多Tronic普通股的流通股,则cemtrex 可根据“华盛顿商业公司法”第23B.11.040节寻求完成第二步合并,作为“短期”合并。在这种情况下,既不需要任何关键特罗尼克普通股股东的批准,也不需要批准关键特罗尼克公司的董事会。第二步合并完成后,关键的特罗尼奇将与塞姆特雷公司的全资子公司合并。

 

如果在收购完成后, cemtrex拥有超过50%但少于90%的特罗尼克普通股的流通股,则cemtrex打算使Key Tronic的董事会向Key Tronic的股东提交第二步合并,以供根据华盛顿法律为此目的召开的股东会议上批准。---然而,这种合并及其批准将受到“华盛顿商业合并规约”(下文所述)和Tronic公司重新声明的公司章程中类似的反收购规定的制约。

 

如果交易所报价导致标价显著超过10%但低于特罗尼奇的普通股的50%,它将无法获得关键特罗尼克公司的控制权,关键特罗尼克公司将不会作为 Cemtrex公司的子公司运作,而Cemtrex公司将受到“华盛顿商业合并规约”的约束,该规约将禁止Cemtrex公司在5年内与Key Tronic公司进行交易。未经特罗尼克公司董事会及其股东的批准。

 

52
 

 

持不同政见者的权利

 

提议中没有异议者的 权利,但如下一段所述,如果Cemtrex要求特罗尼克股东就“华盛顿商业合并规约”(下文所述)进行表决,则可能会产生异议者的权利。此外,如果你不在要约中标出你的 key trronic股份,不投票赞成第二步合并,并且遵守华盛顿法律规定的适用程序,你将有权在第二步合并时,获得相当于你的关键股票的法定“公允价值”的现金付款,再加上应计利息 。自合并之日起至付款日止。根据华盛顿的异议者权利条款确定“公允价值”的程序可能包括司法评估程序。“公允价值”是合并前持不同意见者对特罗尼克公司主要普通股的股份的价值,不包括预期合并前的任何增值或贬值,除非这种排除是不公平的。根据华盛顿的异议者权利条款确定的关键Tronic普通股股份的公允价值可以与根据该要约提出的或建议在第二步合并中支付的 cemtrex普通股的价值相同,也可以或多或少地低于其价值。

 

在 另外,您可能有与“华盛顿商业合并法规”的异议者的权利。第78.411节, 等等。经修订的“华盛顿守则”(在本招股说明书中称为“华盛顿商业合并章程”)规定,个人或集团如获得一家上市公司10%或10%以上的有表决权股票(“收购 人”),不得在该人或集团成为收购对象后五年内与该公司进行任何“重大商业交易”。人,除非重大业务交易或该人成为收购人的 收购在该人成为收购人之前,经董事局过半数票批准,或该项重大业务交易由董事局过半数票批准,并在股东周年或特别会议上以至少三分之二的赞成票予以批准者除外。未付的 有表决权的股份(不包括被收购人实益拥有的股份)。在五年之后,某些重要的业务 交易仍不得发生,除非它们符合法规的某些公平价格规定或得到无利害关系的 股东的批准。如果Cemtrex成为收购人,但在收购要约完成后,其持有的Key Tronic 普通股的流通股不足90%,则Cemtrex可能寻求与key Tronic完成一笔重要的业务交易,如果Cemtrex最终得到Cemtrex的批准,每个不投票支持重大 业务交易的关键Tronic股东都可以获得异议人士的权利。重要的商业交易来自三分之二的利益不相关的少数股东的关键特罗尼奇。见“要约-某些法律事项;监管批准-华盛顿商业合并法规”。

 

上述关于持不同意见的股东的权利的摘要看来不完整,并参照华盛顿商业公司ACT第23B.13.010-23B.13.310节加以限定。不遵循第23B.13.010条 -23B.13.310条为完善适用的异议者的权利所要求的步骤,可能导致丧失这些权利。

 

密钥Tronic的 计划

 

这一交换报价是Cemtrex计划中的第一步,该计划将收购Tronic公司所有已发行的股份,这些股份可能不是通过此提议完成的,而是可以通过该要约之后的一笔或多笔交易完成的。然而,不能保证Cemtrex将通过 这一提议或其他方式,获得关键Tronic公司的控制权或全部股权,甚至是相当大的股份。如果Cemtrex没有获得对Key Tronic的控制,或对其有重大兴趣,则在此提供之后,Cemtrex可能没有任何 影响或对Key Tronic的控制。如果没有对KEKEY Tronic的控制,Cemtrex在Key Tronic影响变化的能力将有限,无法整合其公司和Key Tronic,对KEKEY TRONIC的管理(Br}几乎没有控制权,也不会实现Cemtrex和Key Tronic之间的任何业务协同作用,或从收购Key Tronic普通股中获益的任何其他业务或财务{Br}。在这项提议完成后,Cemtrex打算不断评估其对关键Tronic普通股的投资,并可不时与关键Tronic管理层、Key Tronic董事会成员和KEKEY Tronic股东进行沟通。

 

在要约完成后,Cemtrex可不时购买特罗尼克关键普通股的更多股份,包括以高于或低于本提议所设想的价格购买额外的关键Tronic股份,处置关键Tronic普通股的股份,或制定其他用途、计划或建议,在考虑到其一般投资政策、市场条件和管理因素的情况下,在认为可取的范围内,就关键的Tronic普通股或关键的Tronic普通股, 制定其他用途、计划或建议。

 

Cemtrex 已经审查并将继续审查它在 获得关键Tronic公司控制权时可能考虑的各种可能的业务战略和变化,无论是根据报价、合并还是其他方式,都不能保证 。在审查了关于关键特罗尼奇的其他资料之后,这些变动除其他外,可包括特罗尼奇的业务、业务、人事、雇员福利计划、公司结构、资本化、管理 文件和管理等方面的变化。

 

除本招股章程所示的 外,cemtrex及其任何附属公司均无任何现行计划或建议,而该计划或建议是与该公司或其任何附属公司有关或会导致(1)对该公司或其任何附属公司进行任何重组或清盘,(2)购买、出售或转让其主要公司或其任何附属公司的大量资产,(3)现时的股息或政策有任何重大变动,或负债。或将KEKEY TRONIC或其任何子公司资本化;(4)当前{Br}董事会或KEKEY Tronic管理层的任何变动;(5)KEKEY TRONIC公司结构或业务的任何其他重大变化, (6)KEKEY TRONIC停产的任何类别的股权担保被授权在由国家证券协会操作的自动报价系统中报价,或(7)任何类别的股票证券根据“外汇法”,关键特罗尼克有资格终止 登记。

 

53
 

 

将 从纳斯达克全球市场撤出;终止注册

 

一旦报价完成,如果KEY Tronic有资格根据“交易法”终止注册,Cemtrex打算使 key Tronic向证券交易委员会提出申请,终止根据“交易法”对关键Tronic普通股的注册。 完成该要约还可能导致将关键Tronic普通股从纳斯达克全球市场上删除。关键的特罗尼奇普通股也可能停止在纳斯达克全球市场上交易,而不受收购要约的影响。

 

股票发行在市场上的作用;交易法下的登记;保证金规定

 

股票发行对股票市场的影响

 

根据Key Tronic截至2017财政年度的10-K报表年度报告,Key Tronic普通股的股票在纳斯达克全球市场进行交易,截至7月1日为止,约有688人持有Key Tronic普通股 的记录。Cemtrex根据要约进行的关键Tronic普通股的交换将减少关键Tronic普通股持有者的 数目和可能公开交易的关键Tronic普通股的股份数目,并可能对公众持有的关键Tronic普通股剩余股份的流动性和市场价值产生不利影响。 关键Tronic普通股公开市场的范围。股票和在纳斯达克全球市场报告的报价的可得性取决于持有关键的Tronic普通股的股东人数、在此期间剩余股票的总市值、任何证券公司维持股票市场的利益和其他因素。

 

根据“外汇法”登记

 

根据Key Tronic向SEC提交的公开文件,Cemtrex认为,Key Tronic普通股目前已根据“交易所法”注册。如果KEY Tronic公司的普通股 未在“国家证券交易所”上市,且记录持有人不足300人,则此项登记可在特罗尼克公司向证券交易委员会提出申请后终止。终止注册 将大大减少Key Tronic公司向关键股票持有人和证券交易委员会(SEC)提供的信息,并使“交易法”的某些规定,例如第16(B)节的短期利润回收条款, 在股东会议上提供代理声明的要求,以及“交易所法”第13e-3条关于“私有化”的要求。交易,不再适用于关键的Tronic普通股。此外,根据“证券法”第144条,KEKEY Tronic公司的{Br}“联营公司”和持有Key Tronic公司“受限制证券”的人可能被剥夺根据第144条处置这些证券的能力。如果根据“交易法”对关键的Tronic公共 股票的登记未在要约完成之前终止,则在完成第二步合并时,将终止根据“交易法”对关键的Tronic公共 股票的注册。

 

保证金 规例

 

KEY{Br}Tronic普通股不是美联储理事会条例规定的“保证金担保”,因此不受联邦储备委员会保证金条例的约束。

 

报盘条件

 

尽管要约中有任何其他规定,但Cemtrex无须接受交换,或在符合证券交易委员会任何适用的规则和条例的前提下,包括“交易法”第14e-1(C)条(涉及Cemtrex在要约终止或到期后立即支付或退还投标的 股份的义务),交换任何关键的Tronic普通股股份,并可在到期日终止 或修改要约,“登记声明条件”未得到满足 或在法律允许范围内放弃。登记声明条件要求本招股章程所包含的登记声明根据经修正的“1933证券法”生效,不得发布中止登记声明效力的 停止令,也不得启动或威胁为此目的进行的任何诉讼。

 

  “登记声明条件”---作为本招股章程一部分的登记说明,根据经修正的“1933证券法”, 已生效,不得发出中止 登记声明有效性的停止令,证券交易委员会不得为此目的提起或威胁任何诉讼;以及

 

54
 

 

  “Cemtrex股东批准条件”---Cemtrex的股东应已批准其授权普通股中任何必要的 增加,并在纳斯达克资本市场规则所要求的范围内,按照该要约发行Cemtrex普通股的股份,并应授权这些股票上市。在这样的交换中,以官方通知为准。Cemtrex公司的董事和执行官员集体受益地拥有或行使必要数量的股份的表决权,以便根据 提议批准发行Cemtrex股份。

 

此外,尽管出价中有任何其他规定,Cemtrex无须接受交易,或在符合证券交易委员会适用的任何规则和条例的情况下,包括“交易法”第14e-1(C)条(涉及Cemtrex在要约终止或到期后立即支付或返还投标股票的义务),交换特罗尼奇普通股的任何股份,并可在任何情况下终止或修改要约。在本招股章程之日或之后,在报盘 到期之前,有下列条件之一:

 

  (i) 任何政府、政府当局或机构或任何其他国内、外国或超国家的人,在任何法院或政府当局或机构、国内、外国或超国家机构面前,受到威胁、提起或等待任何诉讼或诉讼,或向任何法院或政府当局或机构、国内、外国或超国家、或(A)挑战或企图使其为非法、直接或间接地拖延或以其他方式限制或禁止作出 的任何行动或诉讼。Cemtrex或其任何子公司或附属公司接受或交换部分或全部关键Tronic普通股股份,或由Cemtrex或其任何子公司或联营公司完成涉及关键Tronic的合并 或其他类似业务组合,(B)寻求获得重大损害或其他直接或 。(C)寻求限制或禁止cemtrex或其任何附属公司或联营公司拥有或经营其全部或部分业务或资产 或关键Tronic或其任何Cemtrex或Key Tronic各自的子公司或附属公司,或附属公司或强迫Cemtrex 或其任何附属公司或联营公司处置或持有其全部或部分业务或资产的全部或部分,或处置或持有Key Tronic或Cemtrex或Key Tronic各自的任何子公司或附属公司的全部或部分业务或资产 ,在每种情况下,其结果都是要约或任何此类合并或附属公司的 。其他类似的业务组合,(D)寻求对cemtrex的 能力或其任何子公司或附属公司的能力施加限制,以便有效地行使由cemtrex或其任何子公司或关联公司获得或拥有的关键Tronic普通股股份的记录或实益所有人 的任何权利,包括不受限制地投票的权利。Cemtrex或其任何子公司或附属公司在 上收购或拥有的股份所有适当提交给关键Tronic股东的事项,(E)寻求要求Cemtrex或其任何 其子公司或附属公司剥离其主要Tronic普通股的任何股份,或(F)在Cemtrex合理的 判断中,有或可能有这样的股份。对Tronic或其任何子公司或联营公司的业务、资产、负债、财务状况、资本化、 业务或经营结果的重大不利影响,或结果或可能导致关键Tronic普通股股份价值的重大 减值;或
     
  (2) 采取任何行动,或任何法院、政府或政府当局或机构提出、颁布、执行、颁布、发布或视为适用于提出、接受或交换关键Tronic普通股、 或涉及关键Tronic的任何合并或其他商业合并的任何法规、规则、条例、命令或法令。在Cemtrex的合理判断中,国内、国外或超国家或任何适用的外国法规或条例(截至本招股章程之日起生效)对上述要约或任何此类合并或其他商业合并, 可能直接或间接导致上文(I)款(A)至(F)项所述的任何后果;
     
  (3) 任何 变化发生或受到威胁(或任何发展发生或受到涉及预期变化的威胁)的业务、资产、负债、财务状况、资本化、运营或经营结果的关键特罗尼奇或其任何 子公司或附属公司,在Cemtrex的合理判断,是或可能是重大不利的关键Tronic或 任何。其子公司或附属公司或结果或可能导致关键的 Tronic普通股的价值大幅减少;或
     
55
 

 

  (四) (A)在任何国家证券交易所或场外市场上普遍暂停证券交易或限制证券价格;(B)道琼斯工业平均指数、标准普尔500家工业公司指数或纳斯达克-100指数的跌幅超过15%。紧接要约开始日期之前的一天,或在美国或国外的一般政治、市场、经济或金融状况的任何变化,根据Cemtrex的合理判断,可能对关键的Tronic及其子公司的整个业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响,宣布暂停银行业务或暂停对美国银行的付款,(D)美国境内的任何重大不利变化(或可能发生重大不利变化的发展或威胁发展),或任何其他货币兑换率,或暂停或限制市场,(E)市场的任何重大不利变化(F)战争的开始、武装的敌对行动或其他直接或间接涉及美国的国际或国家灾难,或涉及美国的任何攻击、爆发或恐怖主义行为,(G)任何政府的限制(不论是否强制性)在Cemtrex的合理判断中可能对银行或其他金融机构扩大 的信贷产生不利影响的权威或代理或任何其他事件;或(H)就上述任何一项在要约开始时存在的任何情况而言,其实质加速或恶化;或
     
  (v) (A)已公开提议对特罗尼克普通股的部分或全部股份进行招标或交换要约,或由另一人(包括关键特罗尼克公司或其任何子公司或附属公司)提出,或已公开披露、 或任何人或“集团”(如“公约”第13(D)(3)节所界定的)。(“交易法”)已获得或公开提议通过收购股票、组建一个集团或其他方式,获得或公开提议通过收购股票、组建一个集团或其他方式,获得超过5%的特罗尼奇的任何类别或系列股本(包括关键的特罗尼奇普通股)的实益所有权,或获得任何有条件或其他条件的任何期权、权利或 认股权证,以获得更多的实益所有权。(B)在本招股章程日期前提交证券交易委员会存档的附表13D或13G所披露的任何类别或系列股本 (包括关键特龙克普通股)中的5%,但为真正套利目的而进行的收购除外;(B)在本招股章程日期之前向证券交易委员会提交的附表13D或13G所披露的任何该等人士或集团 。这份招股说明书已向证券交易委员会提交了这样一份时间表,通过收购股票、集团的 组成或其他方式,获得或打算获得任何类别或系列的额外股份的实益(br}所有权,或获得任何期权、权利或 的任何选择权、权利或 。(C)任何人或团体已订立明确的 协议或原则上的协议,或就投标或交换要约或合并(br})提出建议,或就投标或交换要约或合并(br})提出建议,或就投标或交换要约或合并或合并(br})订立最终协议或协议,或就投标或交换要约或合并或合并(br})提出建议,以取得任何类别或系列的额外股份的实益拥有权。(D)任何人已根据经修订的“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案”(1976)提交通知和报告表格,或发布一项公开声明,表明有人意图获得关键特龙克或特罗尼克的任何资产或证券;或
     
  (六) KEY Tronic或其任何子公司已(A)拆分、合并或以其他方式更改,或授权或提议拆分、合并或以其他方式更改主要Tronic普通股的股份或其资本化;(B)收购或以其他方式减少或减少已发行股票的数量,或授权或提议收购或以其他方式减少流通股的数量。(C)发行或出售或授权或建议发行或出售任何额外的特罗尼克普通股的股份、任何其他类别或系列的股本的股份、其他有表决权的证券或任何可兑换成上述任何一种股票的期权、权利或认股权证,或有条件或以其他方式取得上述任何股份的权利或认股权证。(除根据及按照本招股说明书 在该日期前已发行的雇员股票期权的有效条款而发行的关键的Tronic普通股股份外),或任何其他证券或权利,以代替或以 代替或交换其股本的任何股份,(D)允许发行或出售特罗尼克公司任何子公司的任何股本或其他证券的任何类别的股份,(E)宣布、支付或提议就特罗尼茨的任何股本股份宣布、支付或支付任何 股息或其他分配,(F)修改或提议改变任何未清偿证券的任何材料 期限,或出售、授权或提议发行或出售任何债务证券或 以其他方式发生或授权或提议产生任何债务,但不是在正常业务过程中发生,(G) 授权、建议、提议、宣布其打算就任何合并、合并、清算、解散、合并、合并、收购、收购或达成协议,或就任何合并、合并、清算、解散、合并、收购、合并达成协议或达成协议,(H)在Cemtrex合理的情况下,授权、建议、提议、宣布它打算与任何人或集团订立或订立任何协议或安排,或放弃特洛尼奇或其任何子公司的任何重要合同或其他权利,或在正常业务过程中任何非 的类似事件,(H)授权、建议、提议、宣布与任何个人或集团签订或订立任何协议或安排。(I)订立或修订任何雇用、遣散费或附属公司或其附属公司或联营公司的业务、资产、负债、财务状况、资本化、营运或经营结果,或导致关键公司普通股 股份的价值大幅减少;(I)订立或修订任何雇佣、遣散费或修订。与其任何雇员订立或修订任何该等协议、安排或计划的类似协议、安排或计划,以规定由于或与该项要约的订立、接受或交换而使雇员获得的利益有所增加。或Cemtrex 或cemtrex完成涉及关键Tronic的任何合并或其他类似业务合并的所有关键Tronic普通股,(J)除法律可能要求 外,采取任何行动终止或修改任何雇员福利计划(如1974“雇员退休收入保障法”第3(2)节所界定)(K)修订或授权或建议对其公司章程或附例(或其他类似的组织文件)作出任何修订;或

 

56
 

 

  (7) (A)关键Tronic或其任何子公司的任何重大合同权利受到损害或其他不利影响 或其任何关键Tronic或其任何子公司的任何重大债务数额已加速或以其他方式在规定的到期日前到期或被加速,不论是否有通知或由于Cemtrex或其任何子公司或附属公司 提出或完成涉及关键Tronic或(B)在Cemtrex的任何文书 或其任何子公司的协议中的任何契约、条款或条件的合并或其他类似业务组合的时间 或两者的时间的流逝的合理判断,已经或可能对关键公司或其任何子公司或附属公司的业务、资产、负债、财务状况、资本化、运营或业务结果产生重大不利影响或结果,或可能导致关键Tronic普通股 股份的价值大幅减少(包括但不限于任何事件)。由于或与要约有关,Cemtrex或Cemtrex完成合并或涉及关键Tronic的其他类似业务组合而接受交换或交换部分或全部关键Tronic普通股股份而导致的违约;或
     
  (八) Cemtrex 或其任何附属公司与Key Tronic达成明确协议或原则上宣布一项协议,提供与Key Tronic或其任何子公司的合并或其他类似业务组合,或购买证券 或其任何关键Tronic或其任何子公司的资产,或Cemtrex和Key Tronic达成任何其他协议。或根据 同意终止要约的谅解;或
     
  (九) Cey Tronic或其任何子公司应获得(A)授予任何提议与 合并或其他业务合并的人,或涉及其任何子公司的Key Tronic或其任何子公司,或购买Key Tronic或其任何子公司的证券或资产 的任何类型的期权、认股权证或权利,根据Cemtrex的合理判断,这些期权、认股权证或权利构成Cemtrex的合理判断一种“锁定”装置 (包括(但不限于)获取或接收任何关键特罗尼克普通股或其他证券、资产 或其任何子公司的业务的权利)或(B)已支付或同意向任何与任何相关的 方支付任何现金或其他代价的权利。这种业务合并或购买;在Cemtrex合理的 判断中,在任何这种情况下,不论情况(包括Cemtrex的任何作为或不作为)产生任何这样的条件,都不适宜继续进行这种接受交换或交换。

 

57
 

 

报盘的任何条件是否满足或是否存在,将由Cemtrex在其合理的酌处权中确定。这些条件完全是为了cemtrex及其附属公司的利益,并可由cemtrex在其合理的酌处权中声明 ,而不论产生任何这些条件的情况如何,或 cemtrex可在期满前的任何时候或不时以合理的酌处权放弃(在法律允许的范围内)。在报盘到期前得到满足或放弃)。Cemtrex明确保留放弃要约的任何条件的权利(在法律允许的范围内),并对要约的条款或条件作出任何更改。Cemtrex在任何时候未能行使其在任何这些条件下的权利,都不应被视为放弃任何这种权利。放弃对特定事实和情况的任何此种权利,不应视为对任何其他事实和情况的放弃。每一项此种权利将被视为一项持续的权利,可在任何时候或不时地予以申明,但任何此种权利不得在期满日期之后予以维护。Cemtrex就本节所述事件所作的任何确定“要约---要约的条件”将是最终的,并对所有各方具有约束力,但招标股东有权将与此有关的任何争端提交具有管辖权的法院。

 

红利 和分配

 

如果 在本招股说明书的日期或之后,则键Tronic:

 

(A) 拆分、合并或以其他方式改变其普通股或资本化,

 

(B) 获得其普通股的股份或以其他方式减少流通股的数目,

 

(C)发行或出售其普通股的任何额外股份(根据并按照本招股说明书在该日期前已发行的条款发行的股份除外)、任何其他类别的股份、其他有表决权的证券或任何可转换为上述任何一项的证券、或任何可转换为上述任何一项的期权、权利或认股权证、有条件的 或以其他方式取得上述任何一项的股份,或任何其他类别的股本、其他有表决权证券或任何可转换成或有条件的权利或认股权证的股份,其他证券或权利,用以代替或代替其股本股份,或代替其股本股份,或以其他证券或权利代替其股本股份,或以其他证券或权利代替其股本股份,或

 

(D) 披露它已采取这种行动,

 

然后, 在不影响Cemtrex根据“要约---延期、终止和修正”和“ 要约---要约的条件”下的权利的情况下,Cemtrex可自行斟酌决定,对交易比率 和其认为适当的其他条款作出它认为适当的调整,包括(但不限于)拟购买的证券的数量或类型。

 

某些法律事项;规章批准

 

将军

 

Cemtrex 不知道任何政府许可或监管许可,这些许可或管理许可似乎对关键特罗尼奇的业务具有重要意义,可能会受到Cemtrex根据要约收购关键Tronic普通股或任何政府或政府行政或管理当局或机构的任何批准或其他行动的不利影响,无论是国内还是国外,Cemtrex的收购或收购所需的 。根据要约拥有关键的Tronic普通股股份。 如果需要任何这些批准或其他行动,Cemtrex目前正在考虑寻求这些批准或其他行动 。不能保证这些批准或其他行动(如果需要的话)将获得(不论是否具备 实质性条件),或者如果没有获得这些批准,或这些其他行动没有采取不利的后果 可能不会导致关键特罗尼克的业务,或关键特罗尼克或森特雷的部分或其各自的 子公司的任何部分,企业可能没有。单独处置或单独持有,其中任何一种都可能导致Cemtrex选择 终止要约,而不购买关键的Tronic普通股。Cemtrex在要约下接受 交换关键Tronic普通股股份的义务受某些条件的限制。请参见“要约条件 ”。

 

58
 

 

反托拉斯

 

Cemtrex does not believe that the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, as amended, is applicable to the proposed transaction. Nevertheless, the Antitrust Division of the Department of Justice, referred to in this prospectus as the “Antitrust Division,” and the Federal Trade Commission, referred to in this prospectus as the “FTC,” frequently scrutinize the legality under the antitrust laws of transactions such as Cemtrex’s acquisition of shares pursuant to the offer.在 之前或任何此类交易完成后的任何时候,反托拉斯司或联邦贸易委员会可根据反托拉斯法采取它认为为公共利益所必需或适当的行动,包括设法禁止根据 提议购买股份,或要求剥离Cemtrex或Tronic的主要物质资产。也可以根据反垄断法提起法律诉讼。根据对 有关关键特罗尼奇从事的业务的公开信息的审查,Cemtrex不认为该提议的完成将导致违反任何适用的反垄断法。然而,不能保证不以反托拉斯理由对提议提出质疑,或者,如果提出质疑,结果将是什么。有关要约的某些条件,包括有关诉讼和某些政府 行动的条件,请参见“要约的条件 ”。

 

华盛顿商业合并规约

 

第23B.19.010节,等等。在被称为“华盛顿商业合并规约”的经修订的华盛顿守则中, 阻止“收购人”和“华盛顿商业合并规约”适用的华盛顿公司进行“重大商业交易”,除非符合具体条件。“华盛顿商业合并章程”适用于下列华盛顿公司:(A)在该人成为收购人之日,根据“交易所法”第12条或第15节在证券交易委员会登记的有表决权股份的 类;或(B)规定章程在其公司章程中适用 。只有那些在1996年6月6日在其公司章程中有明确选择不受“华盛顿商业合并规约”的前身规约管辖的公司,才不受“华盛顿商业合并规约”的约束。特罗尼奇的公司章程不排除 不包括在“华盛顿商业合并规约”的范围之外。

 

为“华盛顿商业合并规约”的目的:

 

获取人“指除目标法团或目标法团的附属公司外,有权投得由目标公司表决权的百分之十或以上 组成的有表决权股份的实益拥有人;但”取得人“一词不包括 任何人。世卫组织(A)有权投票的实益有表决权股份,其中包括1988年月23日目标公司10%或更多的表决权;(B)仅通过馈赠、继承、 或在不交换代价的交易中获得目标公司的表决权股份;(C)由于 而等于或超过10%的门槛。仅由目标公司采取的行动,例如赎回股份,除非该人通过自己的行动获得目标公司的额外有表决权股份;(D)有权在目标公司拥有一类 类股份之前投票的有权投票的实益拥有的有表决权的股份,其中包括目标公司的投票权的10%或10%以上。根据“交易法”第12条或第15条在证券和交易委员会登记的有表决权股份;或 (E)在目标公司修订其公司章程之前实益地拥有10%或更多已发行的有表决权股份,规定该公司应受“华盛顿商业公司法”的约束。另一人的代理人、银行、经纪人、代名人或受托人,如果另一个人不是取得人,而不是真诚行事而不是为了规避本章的目的,则不是取得人。为确定某人是否为收购人,目标公司的有表决权股份数目应包括该人或其关联人实益拥有的有表决权股份,但不应包括根据任何协议、安排或谅解可发行的任何其他未发行的有表决权股份;或在行使转换权、认股权证或选择权时,或以其他方式。

 

59
 

 

A “重大业务交易“除其他事项外,包括目标公司或目标公司的附属公司与(1)收购人或(2)任何其他国内或外国公司的合并、股份交换或合并 ,该公司是或在合并后,股份交易所或合并将是被收购人的附属公司或联营公司。
     
联营,“当用于表示与某人的关系时,是:(A)某人是高级人员、董事、成员或合伙人的公司或组织,或某人履行类似职能的公司或组织;(B)个人任何类别权益证券中10%或以上的直接 或间接受益所有人;(C) 的信托或财产。(D)某人的配偶或父母或兄弟姊妹,或其中任何一方的子女、外孙、兄弟姊妹、父母或配偶,或与某人有相同居所的人或个人的配偶或父母或兄弟姊妹。

 

根据“华盛顿商业合并章程”,在收购人首次成为收购人后五年内,公司不得与收购人进行重大商业交易,除非该人首次成为收购人的交易在该人首次成为收购人之前得到董事会的批准,或重大的 业务交易以董事会多数票通过。并在年度或特别股东会议上,由至少三分之二的已发行有表决权股份(不包括收购人实益拥有的股份)的赞成票予以批准。如未获批准,则在五年期限届满后,如合并获得收购人或其任何相联者并非实益拥有的未获批准的 投票权的三分之二持有人的赞成票,则该业务组合可予完善。或者,即使没有这些 批准中的任何一个,如果满足与无利害关系的股东收到的考虑有关的具体要求,则在该人第一次成为有利害关系的股东五年以上的情况下,可以允许 合并。

 

Cemtrex公司的 报价不受任何最低投标数量的限制。Cemtrex已决定不包括最低投标条件,因为它打算完成交换报价,并获得关键特罗尼克公司的大部分股份。根据Cemtrex的一般投资政策、市场条件和监管因素,它认为是可取的。如果超过10%但少于50%的特罗尼奇的流通股在交易所要约中有效投标,而Cemtrex接受所有这些股份,则Cemtrex将受到“华盛顿商业合并规约”的限制,其完成第二步合并的能力将受到限制。如果交易所报价导致投标10%或略高于特龙克公司10%的已发行普通股,Cemtrex可选择接受低于10%的投标,以避免受制于“华盛顿商业合并规约”。

 

这份华盛顿商业合并法规的摘要并不意味着是完整的,是参照“华盛顿订正守则”第23B.19.010-23B19.050节加以限定的。

 

其他州接管法规

 

有若干其他州已通过法律和条例,适用于试图在这些州获得下列公司的证券:注册公司或拥有大量资产、股东、主要执行办公室或主要营业地的公司,或其业务活动在其他方面具有重大经济影响的公司。在这些州收购法规 (华盛顿商业合并法规除外)意图适用于要约或第二步合并的范围内,cemtrex认为有合理的理由对这些法律提出异议。在Edgar诉螨公司美国最高法院以宪法理由宣布“伊利诺伊商业接管规约”无效,该法令作为一项州证券法,使符合某些要求的公司的收购变得更加困难。然而,在1987CTS公司诉美国动力公司,最高法院裁定,印第安纳州可作为公司法事项,特别是关于公司法中关于公司治理的那些方面,在宪法上取消可能的收购者在未经其他股东事先批准的情况下对目标公司的事务进行投票的资格。最高法院面前的州法律仅适用于在该州拥有大量股东并在该州注册的公司。TLX收购公司诉Telex公司,俄克拉何马州的联邦地区法院裁定,俄克拉何马州的法规不符合宪法,因为它们适用于在俄克拉荷马州以外注册的公司,因为它们将使这些公司受到不一致的监管。同样,在Tyson Foods公司诉McReynolds田纳西州的联邦地区法院裁定,田纳西州的四项接管法规不符合宪法,适用于在田纳西州以外注册的公司。美国第六巡回上诉法院确认了这一裁决。在1988,佛罗里达州的一个联邦地区法院在大都市区P.L.C.诉巴特沃斯,“佛罗里达关联交易法”和“佛罗里达控制股份收购法”的规定不符合宪法,适用于在佛罗里达州以外注册的公司。

 

60
 

 

基于公开的信息,KEKEY Tronic在美国各地的一些州开展业务,其中一些州颁布了接管法。除本招股说明书所述外,Cemtrex公司没有试图遵守任何与此提议有关的国家接管法规。如果任何人试图适用任何国家接管法,cemtrex将采取 然后看来是可取的行动,这可能包括在适当的法院程序中对任何此类法规的有效性或适用性提出质疑。 如果断言一项或多项国家接管法律适用于要约或第二步合并,而适当的 法院不确定其适用于不适用或无效的情况。在提议或合并时,Cemtrex可能需要 向相关州当局提交某些信息或获得批准。此外,如果被禁止,Cemtrex可能无法接受根据要约投标的Tronic普通股的任何股份供交换,或者推迟继续执行 或完成要约或第二步合并。在这种情况下,Cemtrex可能没有义务接受任何股票 的关键Tronic普通股投标。

 

与键Tronic的关系

 

除本招股章程所规定的 外,Cemtrex或据其所知,其任何董事、执行官员或 其他联营公司均不与任何其他人就任何关键的Tronic证券(包括但不限于)有关转让 或任何证券、合资企业、贷款或期权安排、提出或调用、担保的任何合同、安排、谅解或关系与任何其他人有任何合同、安排、谅解或关系。对贷款、对 损失的担保或对代理人的给予或扣留的担保。除本招股章程另有说明外,在本招股章程 日期之前的两年期间,Cemtrex或尽其所知,本招股章程附表一所列的任何人士,以及关键的Tronic或其附属公司之间没有就合并、合并或收购、交易所要约或其他证券收购、董事的选举进行任何接触、谈判或交易,或出售、 或以其他方式转移大量重要资产。

 

作为报价日期的 ,cemtrex实益拥有的主要Tronic普通股的流通股不到1%。除 购买这类股份外,Cemtrex在本招股说明书之日之前60天内未进行任何关键Tronic证券的交易。除本招股章程所列者外,据cemtrex所知,经合理调查后,本条例附表一所列的人,或其各自的联系人或主要拥有的附属公司,均不得拥有或有权取得Key Tronic的任何证券,或在过去60天内已就KEY TRONIC证券进行任何交易。

 

来源 和资金数额

 

Cemtrex 估计,完成提议所设想的交易所需的现金总额,包括支付与交易有关的 费用和费用,将约为250 000美元。Cemtrex打算从现有现金中获得支付 这些费用所需的资金。

 

费用 和费用

 

Cemtrex 保留咨询集团股票服务有限公司作为RHK Capital(“RHK Capital”)的唯一独家经销商-经理。RHKCapital的合约期延长至2017,012月31日,经双方同意,该合约可延长90天。根据合约,RHK Capital在成功完成报价后,有权收取现金费用。该费用是根据Cemtrex普通股美元价值的百分比计算的,其价值从最初1,000,000美元的3%到超过4,000,000美元的任何代价的1%不等,最高收费为 250,000美元。Cemtrex亦保留RHK Capital在合约期内担任注册证券的任何公开发行(包括认购权发行)的交易商经理、配售代理人及/或财务顾问。Cemtrex 同意赔偿RHK资本与该要约和任何公开发行有关的某些债务和费用,包括根据美国联邦证券法承担的某些责任。

 

61
 

 

Cemtrex 已保留Okapi Partners有限责任公司作为信息代理与该报价有关。信息代理人可通过邮件、电话、电传、电报和个人面谈与 Key Tronic普通股持有人联系,并可要求经纪人、交易商和其他获提名的股东将有关报价的资料转交给关键的Tronic普通股的实益所有人。Cemtrex将向信息代理支付这些服务的合理和习惯补偿,同时还将偿还信息代理公司的合理的自付费用。Cemtrex公司同意赔偿信息代理人与该报价有关的某些责任和费用,包括美国联邦证券法规定的某些责任。

 

另外,Cemtrex还保留了大陆股票转让信托公司作为交易代理。Cemtrex将为其提供的服务向外汇代理人支付合理和惯常的补偿,偿还该交易所代理人合理的自付费用,并就某些债务和 费用,包括美国联邦证券法规定的某些责任,向外汇代理人提供赔偿。

 

除上述规定的 外,Cemtrex公司将不向任何经纪人、交易商或其他人支付任何费用或佣金,以根据该要约征求股份的投标。Cemtrex将应要求偿还经纪人、交易商、商业银行和信托公司及其他被提名人在向客户提供材料时所发生的习惯办事员和邮寄费用。

 

会计处理

 

在Cemtrex的报价中收购的关键Tronic普通股的股份,将按照GAAP下的会计购买方法 入账,这意味着Key Tronic的经营结果将从 计入Cemtrex‘s,而Key Tronic的合并资产和负债将在同一时间按其估计公允价值入账(少数权益除外)。如果有的话,在将保持历史成本的资产和负债中,如果有的话,将多余的部分分配给特定的可识别无形资产或商誉。

 

62
 

 

市场价格及股息事宜

 

Cemtrex市场价格历史和红利

 

Cemtrex普通股在纳斯达克资本市场上交易,代号为“CETX”。Cemtrex的系列1优先股 和系列1认股权证也分别以“CETXP”和“CETXW”的符号在纳斯达克资本市场交易。

 

如下所示的 价格范围是2016和2017财政季度的最高报价和最低报价,也是纳斯达克资本市场报告的招股说明书日期的最高和最低报价。

 

2016
       
第一季度(2015年月1日至12月31日)  $3.44   $2.36 
第二季(2016年月一日至三月三十一日)  $2.85   $1.65 
第三季(2016年月一日至六月三十日)  $3.69   $1.90 
第四季度(7月1日至9月1日)30,2016)  $5.95   $3.71 

 

2017
       
第一季度(2016年月1日至12月31日)  $7.38   $3.76 
第二季(2017年月一日至三月三十一日)  $8.00   $3.04 
第三季(2017年月一日至六月三十日)  $3.94   $3.06 
第四季度(7月1日至9月1日)30,2017)  $ 3.71    $ 2.71  

 

2018
         
第一季度(2016年月1日至12月31日)   $ 3.12     $ 2.77  

 

上面的 报价代表交易商之间的价格,并不反映标价、减价或佣金,因此,不一定是 代表实际交易。

 

在2017年月日,也就是本招股说明书提交前的最后一个完整交易日,cemtrex公共 股票的收盘价为每股___美元。Cemtrex鼓励您获得当前市场对Cemtrex普通股的报价。

 

作为11月2日的 ,2017,大约有4,400人持有Cemtrex普通股的记录,这是从Cemtrex的 转让剂股东名单上确定的。这种名单还包括证券的实益所有人,其股份以 、各种交易商和清算机构的名义持有。

 

Cemtrex公司的董事会于2017年4月宣布其普通股一次性现金股利。Cemtrex的第1系列优先股的条款规定,在每年3月的最后一天和每年9月的最后一天支付半年一次的股利,该分红始于2017年月日。Cemtrex公司在最近两个财政年度或本招股说明书日期之前的这两个财政年度中,没有宣布或支付任何其他现金红利。除了Cemtrex的第1系列优先股外,Cemtrex的董事会在斟酌情况下确定作为 而不是另一种现金使用的股息支付符合股东的最佳利益时宣布分红。这种决定是根据当时存在的事实和情况作出的。因此,Cemtrex无法预测其普通股何时或是否将在未来宣布另一种红利。

 

关键的市场价格历史和红利

 

Key Tronic普通股在纳斯达克全球市场上以“KTCC”的名义进行交易。

 

63
 

 

在2016和2017财政年度以及在本招股说明书之日,关键的Tronic普通股的季度销售价格高低如下:

 

2016
       
第一季度(6月28日至9月26,2015  $11.15   $9.75 
第二季度(9月1日)(2015,012月27日至12月26日)  $10.39   $7.50 
第三季(2015年月27日至2016年月2)  $8.47   $6.09 
第四季度(2016年月3日至7月2日)  $8.97   $6.99 

 

2017
       
第一季(2016年月三日至十月一日)  $8.18   $7.30 
第二季度(2016年月2日至12月31日)  $8.12   $7.23 
第三季(2017年月一日至四月一日)  $8.17   $7.09 
第四季度(2017年月2日至7月1日)  $7.87   $6.73 

 

2018
         
第一季度(7月2日至9月1日)30,2017)   $ 7.40     $ 6.70  
第二个季度(10月1日至11月___   $

7.50

    $

6.77

 

 

较高的 和较低的股票价格是基于纳斯达克股票市场的每日销售价格。这些报价代表交易商之间的价格 ,而不调整涨价、减价和佣金,也可能不代表实际交易。

 

在2017年月日,也就是本招股说明书提交前的最后一个完整交易日,特罗尼奇公司普通股的收盘价是每股__美元。Cemtrex鼓励您获得当前市场对关键的Tronic普通股的报价。

 

根据特罗尼奇在截至2017,2017财政年度10-K的年度报告,截至2017,07月1日,特罗尼奇共有688名普通股股东。

 

根据Key Tronic的10K表格的年度报告,即截至2017的财政年度,由于Key Tronic与 WellsFargo银行签订了信贷协议,未经银行事先书面同意,不得申报或支付现金或股票股息。Key Tronic没有支付现金红利,也没有预期在可预见的将来支付股息。

 

比较流动性与交易波动性 

 

在截至#date0#10月31日的六个月期间,特龙克公司普通股的平均月交易量为 358,000股,而森特雷的普通股为5,524,000股。在同一六个月期间,KEY Tronic的股价介于每股6.69美元至7.89美元之间,而Cemtrex的股价则在每股2.71美元至4.55美元之间。

 

在截至#date0#10月31日的12个月内,Tronic公司普通股的月平均交易量为395,000股,而Cemtrex公司的普通股为8,290,000股。在相同的12个月期间,Key Tronic的 股价在每股6.69美元到8.41美元之间,而Cemtrex的每股价格变化在2.71美元到8.41美元之间。

 

64
 

 

未经审计的合并财务报表

 

以下列出未经审计的合并财务信息,这些合并财务信息来自(I)Cemtrex公司截至2016财政年度的审定合并财务报表和Cemtrex 截至6月30日终了的9个月的未经审计的合并财务报表;(Ii)截至7月2日、2016和6月27日、2015的财政年度的经审计的主要特罗尼克合并财务报表和未经审计的综合财务报表。2017截止的九个月内的关键时间,每个月都以参考的方式纳入本招股说明书。2016年月30日终了年度未经审计的预计收入合并报表(br}假定形式上的事件发生在2015年月1日,而未审计的形式合并损益表(截至9月30日,2017)则假定形式上的事件发生在2016年月日。未经审计的预表合并资产负债表假定预计的事件发生在 6月30日,2017。

 

形式上的事件包括收购特罗尼克公司所有的流通股。对KEKEY TRONIC的收购将作为美国GAAP下的一项采购进行核算。费用将根据Cemtrex普通股交易所 的公允价值和假定的任何股票期权来确定。关于后者,这将在购置日期确定。

 

在 按照会计准则编码(ASC)805,业务组合(ASC 805),总采购 考虑 将 分配给根据其估计公允价值获得的有形和可识别的无形资产净额和承担的负债。 根据更详细的资料确定的实际数额将与下文所反映的数额不同。KEKEY TRONIC{Br}没有参与编制形式浓缩的合并财务信息,也没有对编制合并财务信息所使用的任何信息或假设进行核实。有关详细信息,请参阅“注意 on键Tronic Information”。

 

若 反映购置关键时间点和根据所购资产的公允价值和假定的负债分配购买价格,则采购价格的组成部分以及资产和负债的分配情况如下(千):

 

10美元Debenture   $ 107,597  
普通股     10,724  
总采购价格   $ 118,321  
         
现金及等价物   $ 911  
应收账款净额     62,331  
库存,净额     98,806  
预付费用和其他流动资产     11,233  
财产和设备,净额     31,030  
善意     15,516  
其他无形资产净额     5,082  
其他资产     10,328  
负债总额     (116,916 )
获得的净资产   $ 118,321  

 

下表列出了选定的未经审计的合并财务数据,这些合并财务数据来自(1)Cemtrex公司截至2016财政年度的审定合并财务报表和Cemtrex 截至2017的9个月的未经审计的合并财务报表;(2)截至7月2日为止的财政年度(br}2016的经审计综合财务报表和截至2017的9个月的关键Tronic的未经审计的合并财务报表。

 

下列财务资料只作说明用途,而不一定表示(I) 如在所指明的日期取得所有已发行股份 或(Ii)合并后公司的未来经营活动的结果及财务状况。以下信息 只能用于有限的目的,即表明Cemtrex和Key Tronic合并的 企业的业务结果和财务状况,如果在较早的日期进行这种收购,可能会是什么样子。

 

应结合下列形式的财务信息阅读 :

 

  未审计的专业表格合并财务报表的附注;
     
  Cemtrex截至2016财政年度经审计的合并财务报表及其相关说明,以参考方式纳入本招股说明书;
     
  Cemtrex截至2017的9个月的未经审计的合并财务报表及其相关说明,以参考方式纳入本招股说明书;
     
  2016、6月27日终了财政年度经审计的特罗尼克公司经审计的合并财务报表和与此有关的说明,并以本招股说明书中的参考方式纳入其中;
     
  在本招股说明书中以参考 的方式合并的截至2017,2017的九个月的未经审计的Tronic公司的合并财务报表。

 

65
 

 

Cemtrex公司

未经审计的 Pro Forma

合并资产负债表

2017年度6月30日

(单位: 千)

 

    塞姆特雷(a)     键 Tronic(b)     PRO 格式调整       PRO Forma合并  
资产                          
当前 资产                                  
现金 及等价物     13,241       911       -         14,152  
限制 现金     812       -       -         812  
应收账款,净额     14,577       62,331       -         76,908  
库存, 网     16,566       98,806       -         115,372  
预付费用和其他流动资产     2,102       11,233       -         13,335  
递延税金资产     67       -       -         67  
流动资产共计     47,365       173,281       -         220,646  
                                   
财产 和设备,净额     16,861       31,030       -         47,891  
善意     919       9,957       5,559   (e)     16,435  
其他无形资产净额     -       5,082       -         5,082  
其他资产     84       10,328       -         10,412  
资产共计     65,229       229,678       5,559         300,466  
                                   
负债 &股东权益(赤字)                                  
当期负债                                  
应付账款     8,026       49,390       -         57,416  
应付信用卡     218       -       -         218  
应付销售税     248       -       -         248  
循环信贷额度     2,823       -       -         2,823  
应计费用     3,011       7,967       -         10,978  
递延收入     565       -       -         565  
应计所得税     1,139       -       -         1,139  
可兑换 应付票据     520       -       -         520  
长期负债中的当期 部分     2,015       5,841       -         7,856  
其他     -       12,167       -         12,167  
流动负债共计     18,565       75,365       -         93,930  
                                   
长期负债                                  
应付银行贷款期限     5,487       20,233       -         25,720  
循环贷款     -       18,233       -         18,233  
应付票据     397       -       -         397  
应付抵押     3,785       -       -         3,785  
应付关联方的票据     -       -       -         -  
其他长期义务     -       3,085       107,597   (n)     110,682  
长期负债共计     9,669       41,551       107,597         158,817  
递延税负债     94       -                 94  
负债共计     28,328       116,916       107,597         252,841  
                                   
承付款项 和意外开支                                  
                                   
股东权益                                  
优先股,面值0.001美元,10,000股,                                  
系列 A,1,000股于2017年月日获授权、发行及发行     1       -       -         1  
系列 1,3,000股,截至2017年月日已发行和发行股票1,737股     2       -       -         2  
普通股,票面价值0.001美元,20,000股授权股票,10,208只股票于2017年月30发行和发行     10       45,629       (45,625 ) (C)(D)     14.0  
额外已付资本     23,351       -       10,720   (d)     34,071.0  
留存 收益     13,938       72,209       (72,209 ) (c)     13,938.0  
累计 其他综合损失     (401 )     (5,076 )     5,076   (c)     (401.0 )
股东权益合计     36,901       112,762       (102,038 )       47,625  
负债和股东权益共计     65,229       229,678       5,559         300,466  

 

66
 

 

Cemtrex公司

未经审计的 Pro Forma

合并损益表

2016年底

(单位: 千,除每股数据外)

 

    塞姆特雷(f)     键 Tronic(g)     PRO 格式调整       PRO Forma合并  
                           
收入   $ 93,705     $ 484,965       -       $ 578,670  
收入成本     64,491       446,140       -         510,631  
总利润     29,214       38,825       -         68,039  
                                   
经营费用                                  
研究、开发和工程费用     -       6,397                 6,397  
一般 和行政     24,150       22,012                 46,162  
业务费用共计     24,150       28,409       -         52,559  
经营收入     5,064       10,416       -         15,480  
                                   
其他收入(费用)                                  
其他收入(费用)     1,694       -                 1,694  
利息费用     (674 )     (2,265 )     (4,304 ) (h)     (7,243 )
其他收入(费用)共计     1,020       (2,265 )     (4,304 )       (5,549 )
                                   
所得税和特别项目前收入净额     6,084       8,151       (4,304 )       9,931  
                                   
所得税规定     1,090       1,618                 2,708  
持续作业收入净额     4,994       6,533       (4,304 )       7,223  
                                   
优先支付的股息     -       -       -         -  
普通股东可获得的净收益     4,994       6,533       (4,304 )       7,223  
                                   
其他综合收入/(损失)                                  
外汇兑换收益/(损失)     (640 )     -                 (640 )
未实现的 (亏损)套期保值工具收益,扣除税后     -       (2,810 )               (2,810 )
综合收入   $ 4,354     $ 3,723     $ (4,304 )     $ 3,773  
                                   
普通股收入-基本收入   $ 0.59     $ 0.61               $ 0.60  
普通股收益-稀释   $ 0.58     $ 0.58               $ 0.59  
                                   
加权平均普通股数-基本数     8,442       10,710       3,587   (i)     12,029  
加权平均普通股数-稀释     8,582       11,278       3,587   (i)     12,169  

 

67
 

 

Cemtrex公司

未经审计的 Pro Forma

合并损益表

截至2017,06月30日止的9个月

(单位: 千,除每股数据外)

 

    塞姆特雷(j)     键 Tronic(k)     PRO 格式调整       PRO Forma合并  
                           
收入   $ 87,709     $ 349,253       -     $ 436,962  
收入成本     58,721       320,793       -         379,514  
总利润     28,988       28,460       -         57,448  
                                   
经营费用                                  
研究、开发和工程费用     -       4,756       -         4,756  
一般 和行政     24,834       16,518                 41,352  
业务费用共计     24,834       21,274       -         46,108  
经营收入     4,154       7,186       -         11,340  
                                   
其他收入(费用)                                  
其他收入(费用)     (82 )     -       -         (82 )
利息费用     (948 )     (1,707 )     (3,228 ) (l)     (5,883 )
其他收入(费用)共计     (1,030 )     (1,707 )     (3,228 )       (5,965 )
                                   
所得税和特别项目前收入净额     3,124       5,479       (3,228 )       5,375  
                                   
所得税规定     122       1,198       -         1,320  
持续作业收入净额     3,002       4,281       (3,228 )       4,055  
                                   
优先支付的股息     333       -                 333  
普通股东可获得的净收益     2,669       4,281       (3,228 )       3,722  
                                   
其他综合收入/(损失)                                  
外汇兑换收益/(损失)     573       -                 573  
未实现的 (亏损)套期保值工具收益,扣除税后     -       2,497                 2,497  
综合收入   $ 3,242     $ 6,778     $ (3,228 )     $ 6,792  
                                   
普通股收入-基本收入   $ 0.27     $ 0.40               $ 0.28  
普通股收益-稀释   $ 0.26     $ 0.39               $ 0.27  
                                   
加权平均普通股数-基本数     9,933       10,755       3,587   (m)     13,520  
加权平均普通股数-稀释     10,214       10,916       3,587   (m)     13,801  

 

68
 

 

注 未经审计的形式合并

财务报表

 

a 历史cemtrex列表示截至2017年月30的cemtrex未经审计的合并资产负债表,该资产负债表是在本招股说明书中引用 合并的。
   
b 历史密钥Tronic列表示截至2016年月2日的经审计的Tronic公司的合并资产负债表,该资产负债表是在本招股说明书中引用的 。
   
c 反映了截至2017年度6月30日,关键的Tronic股权被取消。
   
d 估计约118.3,000,000美元的考虑是根据即将发行的债券和普通股的10美元价值计算的。购买价格考虑的 值将根据Cemtrex普通股股价的波动和截止日期已发行的普通股Key Tronic股份的 数而变化。
   
e 反映产生的善意。
   
f 历史cemtrex栏是经审计的cemtrex公司截至9月30,2016年度的收入综合报表,本招股说明书中引用了这一报表。
   
g 历史密钥Tronic列是截至7月份 2,2016年度的经审计的Tronic公司收入综合报表,该报表由本招股说明书参考而成。
   
h 表示截至2016,09月30日止年度的债券利息。
   
i 表示 Cemtrex发行的关键Tronic普通股的消除,以及Cemtrex发行的股份添加到每股收益 的计算中。
   
j 历史cemtrex栏代表经审计的cemtrex公司截至6月30日,2017的9个月的收入综合报表,该报表以参考的方式纳入本招股说明书。
   
k 历史密钥Tronic列代表经审计的Tronic公司截至2017年月月的收入综合报表,该报表以参考的方式纳入本招股说明书。
   
l 代表截至2017,06月30日止的9个月的债券利息。
   
m 表示 Cemtrex发行的关键Tronic普通股的消除,以及Cemtrex发行的股份添加到每股收益 的计算中。
   
n 对截至2017年9月6日已发行的10,759,680股特龙克普通股的10,759,680股,估计价值为10美元。估计价值将根据已发行的关键Tronic普通股的数量波动。

 

69
 

 

CEMTREX证券的描述

 

以下是Cemtrex的股本和某些其他可转换为其股本的证券的权利和偏好的摘要。虽然Cemtrex认为,以下说明涵盖其资本存量和其他证券的重要条件,但该说明可能不包含对你重要的所有信息,并须符合以下所述的注册证书、细则和其他协定和文书以及适用的特拉华州法律的 规定的全部和合格的 。Cemtrex鼓励您仔细阅读这份完整的注册声明、其注册证书(br}、附例和下文所述的其他协议和文书,以便更全面地了解cemtrex的资本存量。

 

将军

 

Cemtrex公司的授权股本目前包括普通股20,000,000股,每股面值0.001美元,优先股20,000,000股,每股面值0.001美元,其中1,000,000股被指定为A系列优先股 ,3,000,000股被指定为第1系列优先股。截至2017年月2日,已发行和发行的普通股有10,470,727股,A系列优先股有1,000,000股,持有者有权获得10,575,434张 票和1,735,858股第1系列优先股的股份,使持有人有权获得总计3,471,716票,发行的和未发行的股份。

 

此外, 共有437,500股股票根据行使未偿股票期权保留发行,3,471,716股根据未发行认股权证保留供发行,在Cemtrex可兑换票据转换后可发行的股票多达100,000股。

 

单位

 

cemtrex的 4%的次级债券到期2024和普通股将只发行单位,以交换关键的Tronic普通股 股票。每个单位包括(I)$10本金的cemtrex 4%的次级债券到期2024和(Ii)三分之一的股份 的cemtrex普通股。债券和股份将立即可拆卸,并可单独转让。

 

Debentures

 

4%的附属债券将在一份日期为2017___银行( 为受托人)之间的契约下签发。一份债权证契约表格的副本已提交作注册陈述书的证物,而该份招股章程是该注册陈述书的一部分。以下对契约和债权证的某些规定的摘要并不意味着 是完整的,并受契约和债权证的全部约束,包括 中某些术语的定义,从而对其进行了全面的限定。---

 

将军. 债券将在发行之日后七年内到期,并将从发行之日起支付利息,年利率为4%。债券的利息将于每年3月31日、6月30日、9月30日和每年12月31日开始每季度支付一次,从2018年月31开始。债券将在任何时候全部或部分按cemtrex的选择提前支付,不收取保险费或罚款。按照债权证所述程序 提出的报盘。未经未偿还债券本金总额至少50%的持有人同意,不得在任何要项上修订该等债权证。每一笔可向关键的Tronic股东发行的债券都是 相同的,但本金除外。

 

70
 

 

从属关系 债券所证明的负债,包括其利息在内,均属从属债务,并在到期应付全部高级债项时,须服从先前的付款。协议和所有的延长,续签和退款的任何前述的,直到 的原始金额。在2017年月日,未偿还的高级债务数额为___美元。债券将不存在偿债基金。

 

没有 转换权限。这些债券在任何时候都不能被持有人转换为Cemtrex的普通股。

 

限制性的 契约发行债券所依据的契约将包含某些消极契约,除其他事项外,禁止对Cemtrex高级贷款人以其他方式担保的资产进行消极质押。

 

事件 的默认值。债券项下的“违约事件”包括:未支付本金或利息、到期时未为超过1 000 000美元的借款支付其他债务、或加速此类债务、在到期或搁置时未支付任何超过1 000 000美元的判决、以及Cemtrex自愿或非自愿破产。

 

如有任何失责事件发生并仍在继续,则该等债权证持有人可在每一种情况下,宣布该债权证 须立即到期,并以书面通知Cemtrex予以支付,而该等债权证持有人须立即缴付 及应付款项。

 

交易。 Cemtrex打算在此交易要约完成后,向股票市场提出交易债券的申请。

 

普通 股票

 

选举权力;红利Cemtrex普通股持有人有权就提交股东表决的所有事项每股一票,并有权累计投票选举董事。这意味着,在年度会议的表决中,每个股东或其代理人可将其股份的数目乘以将选出的董事人数 ,然后为一名被提名人投下最终的总票数,或按需要在被提名人 之间分配这些选票。普通股持有人有权按Cemtrex公司董事会可能宣布的那样,从合法获得的资金中获得按比例分配的股息,但优先股的流通股 必须享有任何优先股息权。

 

清算,解散和清盘。在Cemtrex公司清算、解散或清盘时,普通股持有人有权按比例获得所有债务和其他负债支付后可用的净资产,并受任何优先股流通股持有人的优先权利限制。

 

先发制人的 和其他权利。持有Cemtrex普通股者没有优先购买权、认购权、赎回权或转换权。普通股持有人的 权利、优惠和特权受Cemtrex可能指定并在今后发行的任何系列优先股的股份持有人的权利的制约,并可能受到这些权利的不利影响。

 

普通股持有人不得获得任何资产或资金,直至Cemtrex的债权人得到全额偿付,优先股持有人的优先 或参与权得到满足。如果cemtrex参与公司合并、合并、购买或收购财产或股票,或其他重组,则分配给 普通股持有人的任何付款或股份将按比例按每股分配给普通股持有人。如果Cemtrex赎回、回购或 以其他方式获取其普通股的任何股份,则Cemtrex将对普通股的每一股进行相同的处理。

 

71
 

 

Cemtrex 可在未经普通股持有人 批准的情况下发行其普通股和优先股的额外股份,除非特拉华州法律或交易其证券的证券交易所有要求。如果Cemtrex收到适当的 付款,它发行的普通股的股份将全额支付,不应评估。

 

纳斯达克资本市场 Cemtrex的普通股在纳斯达克资本市场(纳斯达克资本市场)以CETX的名义进行交易。

 

传送 代理和注册表。 普通股的转让代理和登记人是纽约大陆股份转让信托公司。

 

优先股票

 

根据 Cemtrex公司注册证书,董事会目前被授权在不采取进一步股东行动的情况下,发行一个或多个系列至多10,000,000股优先股,具有下列权力、指定、优惠和相对、 参与、任择权利和其他权利以及 规定的决议所规定的资格、限制和限制。Cemtrex目前没有计划增发优先股。将批准的额外的10,000,000股未指定的优先股将同样被视为“空白检查” 优先股。

 

系列 A优先股

 

在 9月2009,塞姆特雷公司发行了其A系列优先股的股份,阿隆戈维尔,塞姆特雷克斯的执行董事。根据与这些股份有关的指定证书,A系列优先股的每一已发行和流通股均有权获得相当于以下结果的票数:(I)在投票时已发行的普通股总数乘以1.01,除以(Ii)在表决时发行的A系列优先股的总数目。召开股东会议,讨论提交股东采取行动或审议的任何和所有事项。

 

A系列优先股的 股在Cemtrex清算、解散或清盘时享有与普通股持有人同等的分配权,否则没有优先购买、认购、转换或赎回的权利。

 

系列 1优先股

 

在{Br}1月和2月,Cemtrex总共发行了1,735,858股第1系列优先股,具有下列权力、偏好和权利:

 

红利 第1系列优先股的持有者有权按每年购买 价的10%收取累积现金红利,每年3月最后一天和每年9月最后一天每半年支付一次。还可以按照Cemtrex的 选择权,支付第1系列优先股的额外股份,按其清算偏好估值。在股息方面,系列1优先股 比普通股高。股息将有权在股息之前支付给普通股的 持有人。

 

清算 偏好第1系列优先股的清算偏好为每股10.00美元。在Cemtrex公司发生任何清算、解散或清盘的情况下,在支付公司的所有负债 之后,可供分配给股东的任何款项将首先分配给第1系列优先股的持有人,然后再分配给 系列A优先股和普通股的持有人。在Cemtrex的任何清算、解散或清盘方面,第1系列优先股的持有人优先于共同的 股的持有人。第1系列优先股的持有者也优先于A系列优先股的持有者 。

 

72
 

 

投票权利除指定证书另有规定或法律另有规定外,第1系列优先股 在股东年会或特别会议上与普通股(而非单独类别)的股份一起表决。 除法律规定外,第1系列优先股的每个股东有权就记录日期持有的系列 1优先股的每股股份投票两票。好像第一组优先股的每一股都是两股普通股。第1系列优先股的持有者作为一个类别对任何修改改变或改变 系列1优先股的权力、偏好或权利进行表决,从而对他们产生不利影响。

 

无 转换。第1系列优先股不能转换为普通股或任何其他 证券,也不可兑换。

 

军衔 第1系列优先股在Cemtrex的清算、清盘或 解散和股利权利(视情况而定)时的分配权方面排列如下:

 

  未来发行A组优先股、普通股和任何其他类别股本的高级 级股票,除非该股票的 条款规定它比第1系列优先股的任何或全部更高;
     
  在 a与任何一类资本股票的平价情况下,Cemtrex今后发行的股票的条款规定,它将与第1组优先股中的任何或全部按平价 排列;
     
  将来发行的每一类股本的初级 ,其条款明确规定,这类股本将比第1系列优先股和普通股更高级;以及
     
  Cemtrex的现有和未来债务

 

此外,关于Cemtrex公司清算、清盘或解散时的权利,第1系列优先股将在结构上从属于公司及其附属公司和附属公司的现有和未来负债,以及第三方持有的子公司的股本 。

 

救赎 cemtrex可强制赎回第1系列优先股的任何或全部,并可随时按其选择,通过发出通知(发布新闻稿或以其他方式发布公告、寄出赎回通知或其他方式)来赎回 。 如果Cemtrex赎回的股份少于第1系列优先股的所有流通股,则可按比例选择赎回 的股份,以抽签或任何其他公平的方法。对 系列1优先股的任何股份的强制赎回价格等于每股10.00美元的清算价格加上任何应计但未支付的股息给 确定的赎回日期。

 

自 起及在任何适用的赎回日期后,如有赎回所需的资金,并已不可撤销地存入 或拨备,则:

 

  股份将不再被视为已发行;
     
  该等股份的 持有人将不再是股东;及
     
  所有与第1系列优先股股份有关的 权利将终止,除非持有人有权收取 赎回价格,不收取利息。

 

Cemtrex 还可在其强制性赎回权之外,在私下谈判的 交易或纳斯达克公开市场购买中回购第1系列优先股的任何股份,但须遵守有关发行人回购其资本 股票的适用规定。在这种情况下,Cemtrex最有可能以低于其有权强制赎回 股份的价格这样做。

 

没有其他权利。第1系列优先股的持有者没有优先购买权、优惠权或其他权利购买或认购Cemtrex公司的任何股票、义务、认股权证或其他证券。

 

73
 

 

交易。 该系列1优先股在纳斯达克资本市场交易,代号为CETXP。

 

传送 代理和注册表。纽约大陆股票转让信托公司是第1系列优先股的转让代理人和登记人。

 

系列 1认股权证

 

在{Br}1月和2月,Cemtrex发行了第1系列认股权证,总共购买了3,471,717股普通股,其条款和规定如下:

 

练习 和术语.每一套1类认股权证使持有人有权以每股6.31美元的价格购买一股普通股。第1系列认股权证可在发行之日的五周年当日或之前,在任何时间及不时行使,并可藉交付已妥为填写的演习通知书及投标总行使价格而行使该等认股权证。系列 1认股权证仅可用于现金。

 

根据第1系列认股权证的条款,禁止 持有人行使第1系列认股权证,但该等认股权证持有人因行使该等认股权证而实益地拥有超过4.99%的股份(如持有人在不少于61天前通知我们,即在紧接紧接该等股份之后计算的流通股 的总和中放弃 ),则禁止 持有人行使该系列认股权证。在发行普通股时实施。

 

调用 选项。Cemtrex可在30天的 通知期内以每股0.10美元的价格赎回该系列认股权证,条件是:(I)该普通股连续30个交易日的平均收盘价超过行使价格的200%, (Ii)该普通股继续在纳斯达克资本市场交易,或在另一家国家证券交易所交易第1系列认股权证所依据的股份已被宣布为有效,并仍然有效,此类股票不受锁定限制。

 

交易。 该系列1认股权证在纳斯达克资本市场交易,代号为CETXW。

 

搜查令探员。大陆证券转让信托公司是1系列认股权证的权证代理。

 

反收购规定

 

Cemtrex执行董事Aron Govil持有的Cemtrex A系列优先股股份的 条款可能具有阻止收购该公司的效果。根据这类股份的指定证书,A系列优先股中的每一股已发行股份均有权获得相当于以下结果的票数:(I)在股东投票时已发行的普通股总数乘以1.01,除以(Ii)在表决时在表决时已发行的优先股总数。公司股东就任何和 提交给Cemtrex股东的所有事项采取行动或考虑。由于截至9月 1,2017,10,248,533股普通股已发行,A系列优先股的每一股都有10.35票,或总共有10,351,018票。由于Cemtrex的有表决权股份(包括普通股的流通股、A系列优先股和第1系列优先股)的总数为24,071,267股,仅A系列优先股就拥有大约43%的已发行有表决权股份的投票权,以及公司发行的增发普通股 的百分比“浮动”。鉴于A系列优先股的这种持续的投票利益,其持有人将能够对所有公司活动产生重大影响,包括投标、合并、代理竞购或其他购买普通股的结果,这可能会阻止其他人开始改变控制权。

 

74
 

 

为了打击“绿色邮件”,Cemtrex公司的 公司证书一般规定,公司直接或间接购买其任何有表决权的股票,或获得已知有权实益拥有的有表决权的股票的任何个人或团体 持有超过5%的有表决权股票,并拥有所购买的证券不到两年的权利。经至少三分之二有权由有表决权股票持有人投赞成票的赞成票批准,但某些例外情况除外。禁止“绿色邮件”可能会阻止或取消对公司证券的某些收购,这可能会暂时提高Cemtrex证券的价格。阻止外部一方购买大量Cemtrex证券也可能对收购产生不利影响。通过大规模收购Cemtrex证券寻求控制的各方将无法在其出价失败时诉诸“Greenmail” ,从而使这样的出价对试图发起收购努力的人不那么有吸引力。

 

Cemtrex 受特拉华州普通公司法第203节的规定管辖。第203节禁止某些公开持有的特拉华州公司与“有利害关系的股东” 进行为期三年的“商业合并”,自该人成为“有利害关系的股东”之日起三年,除非以规定的方式批准该企业合并。“业务合并”包括合并、资产 销售和其他交易,从而给有关股东带来财务利益。除某些例外情况外, “有利害关系的股东”是指与关联公司和关联公司一起拥有(或在前三年内拥有)公司15%或更多有表决权股票的个人或实体。章程中规定,如果持有公司多数表决权股票的股东批准,公司 就可以避免章程的限制。

 

董事及高级人员的弥偿

 

Cemtrex公司注册证书规定,任何曾经或正在或受到威胁成为任何威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或诉讼的一方的人,不论是民事、刑事、行政或调查(不论是否是或不属于公司的权利),其理由是他是或曾是该公司的董事、高级人员、法人、雇员或代理人,或是或曾是该公司的董事、高级人员、法人、雇员或代理人。应公司的请求,作为另一家 公司、合伙企业、合资公司、信托公司或其他企业的董事、高级人员、发起人、雇员或代理人,有权在法律允许的范围内或在主管法院认为在 情况下适当或允许的范围内,就费用(包括律师费)、判决、罚款获得公司赔偿。及该人就该等诉讼、诉讼或法律程序而招致的款项。这种赔偿权利应适用于所主张的索赔是否基于公司通过公司注册证书中的赔偿条款的事项。此外,这种赔偿权利将继续适用于已不再是董事、高级人员、发起人、雇员或代理人并将为该人的继承人和遗产代理人的利益而受益的人。

 

75
 

 

股东权利比较

 

持有Tronic普通股股份的股东将根据Cemtrex的报价获得Cemtrex普通股的股份. Tronic是根据华盛顿州的法律组织的,Cemtrex是根据特拉华州的法律组织的。. 以下是(A)主要特罗尼克共同股东根据“华盛顿法”和特罗尼茨公司注册证书和细则目前享有的权利之间的重大区别;(B)Cemtrex普通股股东 根据特拉华州法律和Cemtrex公司注册证书和细则目前享有的权利。

 

下面的摘要并不是对两家公司股东权利的完整说明,也不是对下面提到的具体规定的完整描述。. 本摘要参照华盛顿法律、特拉华州法律和要点 Tronic‘s和Cemtrex的组成文件加以限定,请您阅读。. 公司组成的 文件的副本已提交给证券交易委员会,cemtrex公司注册证书和章程的副本以及对其的修正(br}作为本招股说明书的一部分的登记声明的证物。. 若要了解 可以在何处获取这些文档的副本,请参阅题为“您可以在其中找到更多信息”的部分。

 

    塞姆特雷   键 Tronic
         
授权股本   Cemtrex的授权股本目前包括20,000,000股普通股,每股面值0.001美元,以及 10,000,000股优先股,每股面值0.001美元,其中1,000,000股被指定为A级优先股,3,000,000股被指定为第1组优先股。Cemtrex董事会已批准对其注册证书进行 修正,将优先股的授权股份从10 000 000股增加到20 000 000股,但须经股东批准。Cemtrex公司的董事和执行官员集体受益地拥有或行使必要数量的股份的表决权,以批准本修正案,并已书面同意 这一修正。   特罗尼克公司的授权股本目前由25,000,000股普通股组成,每股没有票面价值。.
         
红利 策略  

2017年月19日,塞姆特雷公司董事会宣布向其普通股东发放现金红利。2017年3月31日向股东发行的股票。Cemtrex的董事会宣布其普通股的股息时,根据其裁量权确定 股息支付,而不是现金的另一种使用,是符合 的最佳利益的。股东。这样的决定是基于当时存在的事实和情况。 因此,cemtrex不能预测何时或是否将宣布另一个红利 。在未来。

  根据Key Tronic关于截至2016,2016财政年度的10-K报表的年度报告,由于Key Tronic公司与富国银行签订了信贷协议,在未经该银行事先书面同意的情况下,不得申报或支付现金或股票股利。Key Tronic没有支付现金红利,也不打算在可预见的将来支付任何现金红利。

 

76
 

 

    Cemtrex第1系列优先股的持有者有权按每年购买 价的10%收取累积现金股利,每年3月最后一天和每年9月最后一天每半年支付一次。在Cemtrex的选择下,第1系列优先股的股息也可以作为第1系列优先股的额外股份支付,其价值按其清算 优先股的意愿而定。第1系列优先股在股息方面高于普通股。股息有权在派发股息之前支付给Cemtrex普通股持有人。截至2017年月31日,已向第1系列优先股持有者支付了332,938美元的股息。    
         
投票,  

持有Cemtrex普通股的股东有权就所有事项每股投一票。提交股东表决,并有权累计投票选举 董事。

 

除Cemtrex第1系列优先股的指定、优惠和权利证书中另有规定或法律规定的情况外,第1系列在任何股东年度或特别会议上都优先与普通股(而不是单独的 类)一起投票。除法律规定的情况外,第1系列优先股的每名股东有权在记录日期就第1系列优先股的每股获得两票,仿佛第1系列优先股的每股每股为2股普通股。第1系列优先股的持有人作为 一类,对任何改变或改变第1组优先股 的权力、偏好或特殊权利的修正进行表决,从而对他们产生不利影响。

 

每股普通股一票。

不对董事进行累积投票。

         
    根据Cemtrex公司A系列优先股的指定证书,每支发行的优先股和未发行股票均有权获得相当于以下结果的票数:(I)在表决时未缴普通股 的总数目乘以1.01,除以(Ii)总票数A系列优先股股票在表决时,在其股东每次会议上就提交股东采取行动或考虑的任何和所有事项而发行的股份数目。    
         
董事人数   Cemtrex的 附例和公司注册证书没有规定董事会的规模。Cemtrex的董事会 目前由五名董事组成。   Key Tronic公司章程规定其董事会成员人数;然而,其重报的公司章程规定,董事人数不得少于3人,条件是未经现有董事会一致同意,在任何12个月内,董事会不得增加两名董事。. 基特罗尼奇的董事会目前由五名董事组成。

 

77
 

 

董事任期   董事 当选,任期一年,在选举后的下一次股东年会上届满,直至选举后的任期和继任人的资格为止。   董事 当选,任期一年,在选举后的下一次股东大会上届满,直至选举后的任期和继任人的资格为止。
         
免去董事   根据 cemtrex的附例和特拉华州的法律,cemtrex的董事可由当时有权在董事选举中投票的股份的多数人在无因由或无因由的情况下被免职。   根据华盛顿法律,特罗尼奇的股东可以在没有任何理由的情况下撤换一名或多名董事。董事只能在为此目的召开的特别会议上才可被股东免职,通知中指出,目的之一或目的之一是免职董事。
         
董事会空缺   Cemtrex公司的“章程”规定,其董事会的空缺可由剩余董事的多数票予以填补,但不足法定人数。   KEY{Br}Tronic公司重报的公司章程规定,Tronic公司董事会的空缺可由股东在为此目的召开的会议上填补未满的任期,除非这些空缺应由董事填补。因董事人数增加而产生的空缺可以同样方式填补。
         
年度股东会议   Cemtrex公司的“章程”规定,Cemtrex公司的股东年度会议应每年举行,以便选举 董事和处理会议前可能出现的其他适当事项。Cemtrex的股东 可在特拉华州内外举行会议。   华盛顿法律规定,公司应每年举行一次股东大会,以便在其章程规定或规定的时间选举董事。要求公司举行年度股东大会选举 董事的,会议应当在需要召开会议的事件发生后120天内举行。股东年会可在华盛顿州内或外按照章程规定的地点举行,或按照章程规定的地点举行。如没有按照附例说明或订定地点,则须在法团的主要办事处举行周年会议。不按照公司的“章程”规定或固定的时间举行年度会议,不影响任何法人诉讼的有效性。

 

78
 

 

特别股东会议  

Cemtrex公司的“细则”规定,Cemtrex公司股东特别会议:

 

可由总统召集;以及

必须由总裁或秘书应董事会过半数或有资格在会议上投票的Cemtrex公司所有流通股的多数持有人的书面请求而传唤。

  华盛顿法律规定,董事会、在公司章程中授权的任何其他人或至少占提议的特别会议上提议审议的任何问题的所有表决票至少10%的章程或股东可召集股东特别会议。
         
股东会议法定人数   Cemtrex公司的 附例规定,有权投票的Cemtrex股本的多数已发行和流通股,代表 本人或通过代理,构成股东会议的法定人数。   华盛顿法律规定,有权就某一事项投票的表决小组有权就某一事项投票的多数票构成该表决小组就该事项采取行动的法定人数。
         
预先通知股东提案的程序   股东若要适当地将 提名或其他业务提交Cemtrex股东年会,股东必须在前一年股东年会周年纪念日前120天以书面通知Cemtrex。本通知必须载有关于被提名人或提交年会的事项的具体信息,以及关于提交建议书或提名 的股东的具体信息。   若要考虑将符合条件的股东提案列入特罗尼奇年度会议的委托书,关键特罗尼奇公司秘书必须在其主要执行办公室至迟于前一年委托书邮寄日周年前120个日历日之前收到书面建议。股东建议书 还需要遵守美国证交会规则14a-8关于将股东提案纳入公司赞助的代理材料的规定。
         
股东书面同意的行动   根据 cemtrex的附例,任何需要或可能在股东会议上采取的行动,可在没有 会议的情况下采取,但须经书面同意,列明所采取的行动,并由持有DGCL规定的未清偿有表决权股票的必要百分比的股东签署。   根据华盛顿法律,股东对上市公司的行动只有在所有有权就该行动进行表决的股东签署书面同意的情况下才可不举行会议。
         
管理文件的修正   根据DGCL,Cemtrex的公司注册证书只能通过董事会的决议和有权对其进行表决的已发行股票的多数票予以修正。. Cemtrex的章程可由董事会或股东修改。   华盛顿法律对上市公司规定,公司章程修正案要求(一)董事会向股东推荐 ,除非董事会决定不应因利益冲突或其他特殊情况而提出建议;(二)多数股东的批准。未付表决权股票 ,除非公司章程要求更大的百分比。

 

79
 

 

Key Tronic公司章程的修订规定,尽管 公司章程或章程中的任何规定,即使 法律、任何修改、修改或废除第四条(无先发制人权利)、第七条可允许的较低百分比的事实(董事)、第VIII条(业务合并)、第九条(修订)或重订的公司章程细则的任何其他修订具有修改或允许规避 条款的效果。第四条、第七条、第八条和第九条,应要求对特罗尼茨关键公司普通股的百分之六十六至百分之三的流通股投赞成票。

 

华盛顿法律规定,公司的章程可由其股东或其董事会修订或废除,除非公司的公司章程或华盛顿法律保留全部或全部修改这些附例的权力。部分或股东在修订、废除或采纳某一附例时,明确规定董事局不得修订或废除该附例。

 

KEY{Br}Tronic公司修改后的公司章程规定,KEY TRONIC公司的董事会被明确授权制定、修改和废除关键的Tronic章程,但须受股东修改或废除这种细则的权力的限制。

         
董事的免责   根据特拉华州法律,Cemtrex不能免除董事对以下行为的责任:(一)任何违反董事对Cemtrex或其股东忠诚义务的行为;(二)不真诚或涉及故意不当行为或明知违反法律的作为或不作为;(三)违反“刑法”第174条(涉及非法支付股息或非法支付红利)的行为或不行为;(3)违反“刑法”第174条的行为或不行为;(3)违反“刑法”第174条的行为或不行为。非法购买或赎回股票)或(Iv)董事从中获得不正当的个人利益的任何交易。   华盛顿法律规定,公司章程可以载有不抵触法律的规定,取消或限制董事对公司或其股东对作为董事的行为造成的金钱损害的个人赔偿责任,但此种规定不得消除或限制董事对涉及故意 的作为或不作为的赔偿责任。董事的不当行为或董事明知违反法律,违反华盛顿非法分发法的行为,或董事个人将在金钱、财产或服务 方面获得法律上无权获得的利益的任何交易。任何责任限制不得免除或限制董事 对在该规定生效之日之前发生的任何作为或不行为的责任。

 

80
 

 

董事及高级人员的弥偿   Cemtrex公司注册证书规定,对其现任和前任董事和高级人员进行与他们可能参与的程序有关的赔偿,或由于他们是或曾是Cemtrex的董事或高级人员而成为当事方。   Key Tronic的附例规定,对其现任和前任董事和高级人员进行赔偿,因为他们是或曾经是或曾经是 key Tronic的董事或高级官员,因此他们正在或受到威胁成为当事方。
         
    DGCL 只有在以下情况下才允许上述赔偿:董事或官员以合理地认为符合或不反对Cemtrex的最佳利益的方式真诚行事,并且在刑事诉讼中没有合理的理由相信他或她的行为是非法的。在Cemtrex的诉讼和Cemtrex的股东对Cemtrex的董事或高级官员的派生诉讼中,特拉华州法律不允许在未经司法批准的情况下进行赔偿,如果董事或{br)官员被判定对Cemtrex负有责任。   只有在董事或官员的行为不涉及故意不当行为或明知违反法律或违反华盛顿非法分发法规的情况下,华盛顿法律才允许上述赔偿。
         
    Cemtrex 可预支任何董事或官员的费用,或酌情由其自己承担为任何董事或官员辩护的费用,条件是该董事或官员已承诺偿还这些费用,如果最终确定他或 她无权获得赔偿。  

华盛顿公司可以支付或偿还 公司的合理费用。在最后处置 之前作为诉讼当事方的办公室或主任如果:

(A)高级人员或董事向法团提供书面确认,证明董事真诚地相信董事已符合适用的行为标准;及(B)高级人员或董事向法团提供书面承诺,由其亲自或由高级人员或董事亲自签立。代表,如果最终确定董事不符合行为标准,则偿还预付款。所需的承诺必须是该官员或董事的无限制的一般义务,但不需要担保,而且可以在不考虑财务能力的情况下接受偿还。

 

81
 

 

反收购规定:        
         
商业合并规约   Cemtrex 受DGCL第203条的约束,该节禁止有利害关系的股东(定义 为公司15%或15%以上的有表决权股份的持有人)在股东 成为有利害关系的股东后三年内进行特定的业务合并,除非(I)在股东成为有利害关系的股东之前,董事会 。批准公司合并或股东成为有利害关系的股东的交易, (Ii)在股东成为有利害关系的股东的交易完成后,股东拥有公司至少85%的有表决权股票(不包括由兼任高级人员的董事和某些 雇员所拥有的股份)。计划)或(Iii)在股东成为有利害关系的股东之日或之后,业务 组合获得董事会和至少三分之二未获利害关系股东所拥有的未清 有表决权股份的持有人的批准。   特罗尼奇须遵守“华盛顿商业合并规约”(第23B.19.010条)。等等。(经修订的“华盛顿法典”),其中规定,在收购人首次成为收购人后五年内,公司不得与收购人进行重大商业交易,除非该人最初成为收购人的交易在该人首次成为收购人之前得到董事会批准,或重大的 业务交易由董事会以过半数票批准,并在股东年会或特别会议上以至少三分之二的已发行有表决权股份(不包括收购人所拥有的受益股份)的赞成票批准。如果未获得这一批准,则在五年期限届满后,如果企业 合并获得三分之二的所有者对收购人或其任何关联者未获实益拥有的未获实益的表决权的赞成票,则该企业 组合可予完善。或者,即使 在没有上述任何一项批准的情况下,如果符合与无利害关系的股东 收到的考虑有关的具体要求,则可允许在该人首次成为有利害关系的 股东五年以上之后进行合并。
         
    特拉华州公司可通过修订其公司注册证书或以已发行表决权股份的多数通过 通过的附例,选择退出本条款,但在大多数情况下,这种修正在其通过后12个月才生效,并且不适用于在其 通过之时或之前成为有利害关系的股东的任何人。. 森特雷公司没有通过任何这样的修正。   只有在1996年6月6日在其公司章程中明文规定不受“华盛顿商业合并规约”的前身规约所涵盖的华盛顿公司,才不受“华盛顿企业合并规约”的约束。特罗尼奇的公司章程并不排除在“华盛顿商业合并规约”的范围之外。

 

82
 

 

考虑其他选区   Cemtrex公司注册证书中没有任何具体授权或要求Cemtrex董事会 在考虑是否批准或反对任何公司行动,包括合并或类似交易时,考虑其股东以外的任何集团的利益。   KEY{Br}Tronic公司章程中没有任何具体授权或要求关键Tronic公司董事会在考虑是否批准或反对任何公司行动,包括合并或类似交易时,考虑其股东以外的任何关键Tronic集团的利益。
         
    然而,根据特拉华州法律的判例法,特拉华公司的董事会,例如Cemtrex公司,通常可以考虑这种交易对Cemtrex的其他支持者的影响,只要这种利益符合股东的利益。    

 

83
 

 

关于报盘的附加 注

 

本招股说明书和随附的送文函提出了 提议,并向关键的Tronic普通股的股份持有人提出了这一提议。Cemtrex不知道在下列情况下,提出与此有关的 key Tronic普通股的要约或投标不符合该管辖权的法律的管辖权。如果Cemtrex认识到与此有关的关键Tronic普通股的报价或投标不符合适用法律的任何管辖权,则Cemtrex将真诚努力遵守任何此类法律。如果在这种真诚的努力之后,Cemtrex不能遵守任何这样的法律,则该要约将不向在这一管辖范围内的关键Tronic普通股的持有人提出(也不会接受或代表Br})。在任何司法管辖区内,如证券、蓝天或其他法律规定该要约须由持牌经纪或交易商作出,则该要约须当作由一名或多于一名根据该司法管辖区的法律获发牌照的注册经纪或交易商代Cemtrex公司作出。

 

法律事项

 

该股的有效性、4%的附属债券到期2024以及本招股说明书提供的cemtrex普通股股份,将由其法律顾问OlshanFromeWolosky LLP(纽约,纽约)转让给Cemtrex。

 

专家们

 

Cemtrex公司截至9月30日、2016和2015财政年度的合并财务报表以Reference 在本招股说明书和登记报表其他地方合并,在提交上述报告时以参考Bharat Parikh&Associates独立注册会计师的报告(Bharat Parikh&Associates,独立注册会计师)为依据,在提交上述报告时依据上述事务所作为会计专家和审计专家的授权而合并。

 

高级工业服务公司及其附属公司截至12月14日、2015和12月31,2014的合并财务报表以及截至那时为止的每一个财政年度,均已由Bharat Parikh&Associates、独立注册会计师(如其有关报告中所述)审计,其中包括 ,并在此以参考方式纳入了本报告所列于6月27日提交的关于表8-K/A的当前报告中。这种财务报表是在此参考 提交的关于上述事务所作为会计和审计专家的权威的报告而列入的。

 

The financial statements of Periscope GmbH as of December 31, 2015 and 2014 and each of the twelve-month period ended December 31, 2015 and the period April 1, 2014 to December 31, 2014 included in our current report on Form 8-K/A filed on August 17, 2016, as amended November 17, 2016 and November 29, 2016, have been audited by Bharat Parikh & Associates, independent registered public accountants, as set forth in their report thereon, included therein, and incorporated herein by reference.这种财务 报表是根据上述公司作为会计和审计专家的权威所提交的报告而在此引用的。

 

截至7月2日、2016、27日、2015、6月28、2014、6月29日、2013和6月30,2012的合并财务报表,以及截至7月2日终了期间的每一年度,均由一家独立注册会计师事务所审计,如其报告所示。根据“证券法”第439条规则,Cemtrex公司需要获得Key Tronic公司独立注册会计师的同意才能在本招股说明书中注册 公司,其审计报告载于Key Tronic关于截至2016年7月2日的财政年度的10-K报表的年度报告中。Cemtrex公司已要求并在本招股说明书之日未得到特罗尼奇公司注册注册会计师的同意。如果Cemtrex收到这一同意,它将立即将其作为证物提交给注册声明 ,而本招股说明书是其中的一部分。

 

84
 

 

附表 i

 

CEMTREX公司的董事(Br}和执行干事

 

在过去五年中,Cemtrex公司每名董事和执行干事的姓名、目前的主要职业或职业以及物质职业、职位、办公室或就业情况如下:. 本附表I中对“cemtrex” 意为cemtrex公司的提述。除非下文另有说明,每个董事和官员的当前地址是C/O Cemtrex,Inc.,19 Enginers Lane,Farmingdale,New York 11735。在没有注明日期的情况下,该人已担任过去五年所指明的 职位。除非另有说明,在个人姓名对面列出的每一项职业都指在Cemtrex工作的 。除本附表一所述外,在过去五年中,Cemtrex公司的任何董事和高级人员均未在刑事诉讼中被定罪(不包括交通违规或类似的轻罪)或(2)是任何司法或行政程序的当事方,导致判决、法令或最后命令禁止该人今后违反或禁止联邦或州证券法规定的活动,或发现任何违反联邦或州证券法的行为。下面列出的所有董事和官员都是美国公民。

 

Cemtrex公司董事、执行干事

 

姓名   标题   年龄  
萨加尔·戈维尔   董事会主席、主席和首席执行官   31   萨加尔·戈维尔自2014年6月起担任森特雷公司主席,自2011年12月起担任首席执行官兼总裁。他自2008以来一直在Cemtrex工作,最初是一名现场工程师,后来担任销售和管理部门副总裁。最近,萨加尔·戈维尔(SaagarGovil)在2016被评为“福布斯”30岁以下的富豪,2015和2014分别在“硅谷百强榜”和“石溪大学”(StonyBrook University)排名前40位。萨加尔·戈维尔拥有石溪大学材料工程学士学位。萨加尔·戈维尔是阿隆·戈维尔的儿子。
             
雷纳托·德拉·拉马   财政部副总裁   68   雷纳托·德拉·拉马自2004年月日以来一直是森特雷公司的财务副总裁。德拉·拉马先生从2004开始也是DUCON技术公司的会计。此前,他曾在各种会计和财务管理职位工作。德拉·拉马先生拥有会计学学士学位。
             
阿隆·戈维尔   执行主任   59   Aron Govil是Cemtrex的执行董事,自2004年12月以来一直在Cemtrex工作。在2014,AronGovil辞去了Cemtrex主席的职务,将更多的时间投入到其他项目上。AronGovil也是DUCON技术公司的总裁,该公司是一家私人控股的公司,自1996以来一直从事能源和环境控制系统。此前,Aron Govil曾在环保行业担任各种管理和技术职务。阿隆·戈维尔拥有化学工程学士学位和金融学硕士学位。他也是一名在纽约和新泽西获得执照的专业工程师。

 

S-1
 

 

姓名   标题   年龄  
拉贾·潘吉瓦尼   导演   59   拉贾·潘吉瓦尼自2015年月以来一直是Cemtrex董事会成员。他是一位有成就的高管,拥有超过35年的经验,包括在华尔街工作了20年,作为企业家和商业建设者20年。Panjwani先生是摩根斯坦利公司的总经理,在那里,他在风险管理、审计和战略方面担任了18年的高级职务,并担任了该公司印度办事处的首席运营官和国家主管。自2005离开摩根斯坦利以来,潘吉瓦尼先生一直与美国和印度的许多公司合作,谈判建立复杂的合资企业、合并和收购以及筹集资本,特别是在技术部门。Panjwani先生是纽约注册会计师,在加入摩根士丹利之前曾在普赖斯水屋和其他会计师事务所工作过几年。
             
桑尼帕特尔   导演   30   桑尼·帕特尔自2015年月以来一直是塞姆特雷公司的董事会成员。他目前是三分资本公司的经理,这是一家一流的专业金融公司。他有丰富的贷款来源和创新融资工具,为成长型公司和项目 融资。在2010加入“三分”之前,帕特尔曾在第一集团(Group 1 Trading)做过几年的股票衍生品交易员。帕特尔先生是cfa三级候选人,毕业于纽约大学斯特恩商学院(Stern School Of Business)。
             
沙米克   导演   31   Shamik Shah自2015年月日以来一直是Cemtrex董事会成员。他目前是芝加哥贸易公司的衍生品交易员,专门从事天然气期货和期权业务。他在各种贸易策略、能源市场、电子交易、市场开拓等方面都有丰富的经验。在与ctc合作之前,他曾在罗斯柴尔德的一家基金工作,为对冲基金提供分析、研究和尽职调查,采取多种策略。沙阿先生在纽约大学斯特恩商学院学习金融和国际商业。

 

将接受由人工签署的发送信传真副本。关于 键特罗尼克普通股股票的送文信和证书及任何其他所需文件,应按下列地址之一送交交易所代理。

 

S-2
 

 

报盘的 交换代理是:

 

大陆股份转让信托公司

 

由 邮件或夜间快递: 通过 传真传输 由 汉德:
  (仅适用于符合条件的机构):  

 

大陆股票转让

信托公司

大陆股票转让

信托公司

大陆股票转让

信托公司

注意:重组部 注意:重组部 注意:重组部
州街1号,30楼 传真: (212) 616-7610 州街1号,30楼
纽约,纽约,10004 通过电话确认 : (917) 262-2378 纽约,纽约,10004

 

任何 问题或援助请求可按以下地址或电话号码向信息代理人提出。本招股说明书、送文函和保证交付通知的额外副本可从地址的 信息代理处获得,并可从下面列出的电话号码获得。持有特罗尼克普通股的股东也可以与其经纪人、交易商、商业银行或信托公司或其他被提名人联系,以获得有关报价的援助。

 

报盘的 信息代理是:

 

 

 

 

Okapi Partners有限公司

美洲大道1212号,24号第四地板

纽约,纽约10036

 

银行 及经纪公司,请致电:(212)297-0720

股东 和所有其他人称免费:(855)208-#number0#

 

电子邮件: cemtrex@okapipartners.com

 

 
 

 

第二部分

 

项目 20董事及高级人员的弥偿。

 

除下文所述的 外,没有任何法规、宪章条款、附例、合同或其他安排,根据这些安排,对Cemtrex公司的任何控制 人、董事或高级人员以任何方式为其以其身份承担的责任投保或弥偿。

 

Cemtrex 是一家特拉华州的公司。“特拉华普通公司法”(DGCL)第145条授权法院或公司董事会在某些情况下,就与 诉讼、诉讼或诉讼有关的董事、高级人员、雇员或代理人给予赔偿,理由是该人是或曾经是董事、高级人员、雇员或代理人,对在这些诉讼、诉讼或诉讼中发生的费用和责任给予赔偿。以合理相信符合或不反对公司最大利益的真诚和方式行事,并在没有合理理由相信其行为是非法的情况下,就任何刑事诉讼采取行动。然而,关于该公司的诉讼, ,赔偿一般限于实际和合理发生的律师费和其他费用,如果认定该人对该公司负有责任,则不提供 ,除非法院确定赔偿 是适当的。

 

根据DGCL允许的{Br},Cemtrex的公司注册证书(经修正)包括一项规定,即公司应赔偿根据DGCL第145节可以赔偿的所有人员。Cemtrex’s Bylaws (as amended) contain similar provisions. Accordingly, taken together the DGCL and our governing documents provide that we are required to indemnify our directors and officers to the fullest extent permitted by the DGCL, subject to limited exceptions; we may indemnify our other employees and agents to the fullest extent permitted by the DGCL, subject to limited exceptions; we may advance expenses to these people; and the rights conferred by our governing documents are not exclusive.

 

Cemtrex的管理文件中的赔偿条款可能足够广泛,允许对根据1933“证券法”产生的责任向董事 和高级官员提供赔偿。对于根据“1933证券法”引起的责任的赔偿,可允许董事、高级人员或控制人员的人获得赔偿,证券和交易委员会已告知,证券交易委员会认为,这种赔偿违反了1933“证券法”所述的公共政策,因此是不可执行的。

 

根据特拉华州的法律,公司还有权为董事、高级人员、雇员和代理人购买和维持保险。公司的责任保险单承保责任保险单,赔偿我们的董事和高级人员因其作为董事、高级人员或受托人的法律责任而蒙受的损失,但须遵守保险单中规定的限制和条件。

 

上述关于公司治理文件和特拉华州法律的讨论并不是详尽无遗的,而是完全由这些文件或法律限定的。

 

项目 21展览品及财务报表附表。

 

(A) 展品。

 

参见 演示索引。

 

(B)财务报表附表。

 

没有。

 

(C)报告、意见和评价。

 

没有。

 

二-1
 

 

项目 22承诺。

 

下面签名的登记人特此承诺:

 

(1) 在作出要约或销售的任何期间内,对本登记声明提出一项事后修正:

 

(1) 列入“证券法”第10(A)(3)节所要求的任何招股说明书;

 

(2) 在招股说明书中反映在登记声明生效日期(或最近一次登记声明生效后的修正)之后产生的任何事实或事件,这些事实或事件是登记声明中所载信息集 的根本变化。尽管如此,证券发行量的任何增减(如果所提供证券的美元总值不超过已登记的价值),以及偏离估计最高发行幅度的低或高 端的任何偏差,均可以根据第424(B)条向证券交易委员会提交的招股说明书的形式反映,但总量而言,数量和价格的变化不代表任何。在有效的 登记表中的“登记费计算”表中规定的最高总发行价中,有20%以上的变化;

 

(3) 列入关于以前在登记说明 中未披露的分配计划的任何重要资料,或在登记说明中列入对这些资料的任何重大更改;

 

(2) 为确定“证券法”所规定的任何责任,每一项此种效力后的修正均应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明,届时提供的此种证券应被视为该证券的第一次善意要约;

 

(3) 借事后修订将在要约终止时仍未出售的任何已登记证券从注册中删除。

 

下面签名的登记人特此承诺,为确定“证券法”规定的任何责任,根据“交易法”第13(A)条或第15(D)节提交登记人年度报告的每一份文件(以及在适用情况下,根据“交易法”第15(D)节提交雇员福利计划年度报告的每一份文件)均应被视为新的登记报表。与所提供的证券有关的登记声明,以及当时提供的证券,应视为该证券的首次善意发行。

 

下面签名的登记人在此承诺向每一位收到招股说明书的人递交或安排将最新的年度报告提交给证券持有人,该报告以参考方式纳入招股说明书,并按照“外汇法”第14a-3条或规则14c-3的要求提供,并符合“外汇法”第14a-3条或细则14c-3的要求;如条例S-X第3条要求提交临时财务信息 ,则应向其提交最新的年度报告。没有在招股说明书中列出、交付或安排向每一个被发送或发给招股说明书的人交付特别是在招股说明书中以参考 方式纳入的最新季度报告,以提供此种临时财务信息。

 

下列签名登记人承诺:在通过 使用作为本登记声明一部分的招股说明书公开发行本协议下登记的证券之前,凡被视为规则第145(C)条所指的承保人 的任何人或一方承诺,该再发行说明书将包含适用的登记表所要求的关于可能被重新发行的人所要求的 的信息。视为承保人,除其他适用表格中的项目所要求的 信息外。

 

二-2
 

 

登记人承诺,每一份招股说明书:(I)根据紧接前一段提交的招股说明书,或(Ii)声称符合“证券法”第10(A)(3)节的要求,并与第415条所指的证券要约有关的招股说明书,将作为登记声明修正案的一部分提交,并在这种修正生效之前不使用,并为确定这一修正的目的而提交,以确定该招股说明书是否符合“证券法”第10(A)(3)节的要求。“证券法”规定的任何责任,每一项此种效力后的修正均应被视为与其中提供的证券有关的一份新的登记声明,而在此期间提供的此种证券应被视为该证券的第一次真诚发行。

 

就根据1933“证券法”引起的法律责任的赔偿而言,可根据上述规定允许登记人的董事、高级人员和控制 人,或以其他方式通知登记人,证券和交易委员会认为这种赔偿违反“证券法”规定的公共政策,因此不能强制执行。如该董事、高级人员或控制人就注册的证券提出申索,要求就该等法律责任(由 支付的款项除外),就注册人的任何诉讼、诉讼或法律程序的任何诉讼、诉讼或法律程序的成功辩护而招致或支付注册人的董事、高级人员或控制人所招致或支付的开支,则除非注册人的律师认为此事已予处理,否则该登记人会提出申索,要求就该等法律责任作出弥偿(由 支付者除外)。通过控制先例解决, 向具有适当管辖权的法院提出这样的赔偿是否违反“证券法”中所表示的公共政策的问题,并将由对这一问题的最终裁决加以管理。

 

下面签名的登记人承诺在收到该请求后的一个工作日内,根据本表格第4、10(B)、11或13项,对以参考方式纳入招股说明书 的资料请求作出答复,并以头等邮件或其他同样迅速的方式发送所附的 文件。这包括从登记语句生效日期到响应请求的日期之后提交的文件中所包含的信息。

 

下面签名的注册人在此承诺以事后修正的方式提供有关交易的所有信息, 和参与交易的公司,当该交易 生效时,这些信息不属于登记声明的主题并包括在该声明中。

 

二-三
 

 

签名

 

根据“证券法”的要求,登记员已正式安排登记声明第1号修正案由下列签名人代表其签署,并据此正式授权,于11月6日,2017在纽约州法明代尔市签署。

 

  CEMTREX公司
   
  通过:

/S/Saagar Govil

    萨加尔·戈维尔主席、总裁和首席执行官

 

根据1933“证券法”的要求,登记声明的第1号修正案已由下列人员以指定的身份和日期签署。

 

签名   标题   日期
         
/S/Saagar Govil   主席、总裁兼首席执行官   十一月六日, 2017
萨加尔·戈维尔   (首席执行干事)    
         
/s/Renato dela Rama*   财政部副总裁   十一月六日, 2017
雷纳托·拉马   (首席财务及会计主任)    
         
/S/Aron Govil   执行主任   十一月六日, 2017
阿隆·戈维尔        
         
/S/Raju Panjwani *   导演   十一月六日, 2017
拉贾·潘吉瓦尼        
         
/s/Sunny Patel*   导演   十一月六日, 2017
桑尼帕特尔        
         
/s/ Shamik Shah *   导演   十一月六日, 2017
沙米克        

 

*通过: /S/Saagar Govil       十一月六日,2017
  萨加尔·戈维尔 律师-事实        

 

二-4
 

 

显示 索引

 

证物 不。   描述
2.1   关于Rob Holding AG、Rob ElectronicGmbH、Rob Connect GmbH和Rob Engineering的资产购买协议日期为2013年月10日。(5)
2.2   关于高级工业服务公司、AIS租赁公司、AIS图形服务公司、 和AIS能源服务有限责任公司股份的采购协议,日期为2015。(6)
2.3   Periscope GmbH和Rob Centrex资产UG、Rob Cemtrex Automotive GmbH和Rob Cemtrex后勤有限公司之间的资产采购协议。(7)
3.1   注册机构注册证书 。(1)
3.2   注册人的附例 。(1)
3.3   2006年月29法团证书修订证明书 。(1)
3.4   公司注册证书修订证书 ,日期为2007,03月30日。(1)
3.5   公司注册证书修订证书 ,日期为2007.(1)
3.6   公司注册证书修订证书 ,日期为2007.(1)
3.7   公司注册证书修订证书 ,日期为2015.(3)
3.8   指定A系列优先股的证书,日期为2009.(2)
3.9   编号为2017年月24的系列1优先股的指定证书 。(11)
3.10   2017年月7日法团证书修订证明书 。(14)
4.1   订阅权限证书的窗体 。(10)
4.2   2017年月24日第1系列优先股证书的表格 。(10)
4.3   系列1的形式 。(10)
4.4**   2017___
5.1**   奥尔山公司关于第一批优先股合法性的意见。
10.1   Cemtrex 租赁协议-DUCON技术公司(1)
10.2   丹尼尔·卡内诺和格里芬过滤器之间的租赁协议。(1)
10.3   DUCON技术公司与Cemtrex公司之间的资产采购协议(1)
10.4   Aron Govil和Cemtrex公司之间的协议 和成员利益的分配。(1)
10.5   8.0% 可转换次坐标Debenture(1)
10.6   Cemtrex公司和AronGovil公司之间的协议,日期为2009.(2)
10.7   N.A.富尔顿银行与高级工业服务公司、AIS收购公司、AIS租赁公司之间的贷款协议,日期为2015年月15。(6)
10.8   Kris L.Mailey和AIS收购公司之间的期票,日期为2015,012月15日。(6)
10.9   迈克尔-耶戈和AIS收购公司之间的期票,日期为2015,012月15日。(6)
10.1   CemtrexGmbH和SparkasBank关于在Rob 集团资产范围内融资的期限 贷款协议,日期为2013。(8)
10.11   CemtrexGmbH和SparkasBank之间的资本信贷额度协议,日期:2013(更新:2014)。(8)
10.12   Rob Cemtrex GmbH和Sparkass银行之间的贷款协议,为在德国Neulingen的Am Wolfsbaum 1,75245号购房提供资金,日期为2013年月7日,购买已于3月1日完成。(9)
10.13   自2017年月1日起,Cemtrex公司与DUCON技术公司签订的交换协议。(12)
10.14+   非法定股票期权协议于2016年2月12日在Cemtrex公司和Saagar Govil公司之间签订。(13)
21.1   注册机构的子公司。(13)
23.1*   同意Bharat Parikh&Associates,独立注册会计师。
23.2**   同意奥尔山从沃尔斯基有限责任公司(包括在其意见在表5.1)。
24.1   代理授权书(包括在签名页)。
25.1**   ___
99.1   发送信件的形式。
99.2   替代表格W-9上的纳税人身份证明指南表格。
99.3   保证交货通知的形式。
99.4   给经纪人、交易商、商业银行、信托公司和其他被提名人的信件形式。
99.5*   表格 的客户,供经纪人,交易商,商业银行,信托公司和其他被提名人使用。

 

 

* 在此提交。
** 以修正方式提交给 。
  除非另有说明,证物已与本登记声明一起提交。
+ 管理合同或补偿福利计划。
(1) 2008年月22提交的10-12g表格中引用的 。
(2) 在2009年月10提交的表格8-K中引用 合并.
(3) 2016年月22提交的表格8-K中引用的 .
(4) 2016年月1日提交的表格8-K中引用的 .
(5) 2016年月25提交的10-K表格中引用的 .
(6) 2016年月26日提交的8-K/A表格中引用的 公司.
(7) 2016年月4日提交的8-K/A表格中引用的 .
(8) 2016年月9日提交的8-K/A表格中引用的 .
(9) 2016年月10提交的10-Q/A表格中引用的 公司.
(10) 参考表格S-1于2016,2008年8月29日提交,并于#date0#、2016、11月23日、2016和12月7日修订的表格 2016。
(11) 2017年月24提交的表格8-K中引用的 .
(12) 2017年月10提交的表格8-K中引用的 .
(13) 2017年月14日提交的10-Q表格中引用的 .
(14) 在2017年月8日提交的表格8-K中引用 合并.

 

二至五