Document
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格10-K
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根据1934“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告
截至#date0#12月31日的财政年度
佣金档案编号1-15967
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Dun&BradStreet公司
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
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特拉华州 | 22-3725387 |
(状态) 成立为法团) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
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103 JFK Parkway,NJ,Short Hills | 07078 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人电话号码,包括区号:(973)921-5500
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根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一班的职称 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 纽约证券交易所 |
优先股购买权 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的有经验的发行人,请勾选。x否o
用复选标记表示是否不需要注册人根据该法第13条或第15(D)条提交报告。o否x
(1)已提交“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。x否o
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),说明在过去12个月内,根据条例S-T规则405要求提交和张贴的每个互动数据文件(或短时间内要求注册人提交和张贴此类文件)。x否o
请以支票标记表示,如本条例第405项所指的违法者的披露并无载列,而据注册人所知,亦不会载于本表格10-K第III部以提述方式纳入的最终委托书或资料陈述,或对本表格10-K作出的任何修订。x
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一:)
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大型加速箱 | ý | 加速过滤器 | o | 非加速式申报(不要检查是否有一家较小的报告公司) | o |
小型报告公司 | o | 新兴成长型公司o | |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。o否x
截至2017,06月30日,Dun&BradStreet公司所有普通股的总市值约为3.988万亿美元,该公司所有普通股均已发行并由非附属公司持有*(根据其6月30日在纽约证券交易所综合磁带上的收盘价计算)。
截至今年1月31日,Dun&BradStreet公司普通股已发行36,996,124股。
参考文件法团
登记人的最后委托书的部分内容与定于2018年月日举行的股东年会有关,已纳入本表格第三部分10-K。
*不包括注册人的执行主任及董事所持有的所有股份。这种排除将不被视为承认所有这些人都是联邦证券法所指登记人的“附属公司”。
指数
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| 第一部分 | |
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项目1. | 商业 | 3 |
项目1A。 | 危险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 18 |
项目2. | 特性 | 18 |
项目3. | 法律程序 | 19 |
项目4. | 矿山安全披露 | 19 |
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| 第二部分 | |
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项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 20 |
项目6. | 选定财务数据 | 22 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 25 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 54 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 55 |
| 业务和综合收入综合报表 | 59 |
| 合并资产负债表 | 60 |
| 现金流动合并报表 | 61 |
| 股东权益合并报表(赤字) | 62 |
| 合并财务报表附注 | 63 |
项目9. | 会计与财务披露的变化与分歧 | 136 |
项目9A. | 管制和程序 | 136 |
| 第III部 | |
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项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 137 |
项目11. | 行政薪酬 | 137 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 137 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 137 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 137 |
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| 第IV部 | |
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项目15. | 证物及财务报表附表 | 137 |
项目16. | 10-K摘要 | 137 |
| 展品索引 | 138 |
| 签名 | 145 |
第一部分
项目1.商业
概述
Dun&BradStreet公司(“Dun&BradStreet”或“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)发展了最有价值的商业关系。通过从数据中发现真相和意义,我们将客户与最重要的潜在客户、供应商、客户和合作伙伴联系起来,并从1841开始。“财富”500强中近90%的公司,以及世界各地的各种规模的公司,都依赖于我们的数据、洞察力和分析。
Dun&BradStreet。®是世界上商业数据、分析和商业洞察力的主要来源。截至12月31日,我们的全球商业数据库包含2.85亿多项商业记录。我们将商业数据转化为有价值的洞察力,这是我们的全球解决方案的基础,客户可以依靠这些解决方案来做出关键的业务决策。
Dun&BradStreet提供的解决方案集满足了全球不同的客户需求。客户使用风险管理解决方案。™减少信贷,合规和供应商风险,增加现金流,提高盈利能力。我们的销售和营销解决方案。™帮助客户更好地利用数据来增长销售,与客户和前景进行数字化互动,提高营销效率,提高数据管理能力,提供有效和成本效益高的营销解决方案,以增加新客户和现有客户的收入。
我们的战略
Dun&BradStreet的战略是成为一家全球性公司,通过现代渠道提供不可或缺的内容,以我们的领先文化为新客户需求服务。我们专注于商业市场,并继续成为世界上最大和最好的商业洞察力提供者。我们的战略旨在推动未来几年的长期可持续增长,我们仍然致力于通过收入增长来提高股东总收益(TSR)。
我们的战略有五个关键组成部分:
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• | 首先,我们继续使业务全球化,从一个区域结构转变为一个综合性的全球组织。作为这一转变的一部分,我们继续扩大我们与我们的大型战略客户的关系,其中许多客户也拥有全球业务,同时作为全球客户提供服务。我们还在继续创造基于云的全球解决方案,以服务于我们的客户.。我们的业务全球化正在与我们的全球网络紧密结合®搭档。例如,在过去三年中,我们将我们在拉丁美洲、比利时和荷兰(“比荷卢”)以及澳大利亚和新西兰(“澳新银行”)的业务转移到全球网络伙伴模式,以支持我们的全球数据战略和以客户为中心的方法,其基础是拥有每个市场上最好的数据; |
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• | 其次,我们继续投资内容,包括我们的数据和分析,这是我们的客户增长不可或缺的。我们不断提高全球各地数据的质量和一致性,开发新的分析工具和分数,以提高我们内容的预测能力,培育新的专有数据源,并收购公司和其他第三方数据来源,以便与我们现有的数据相结合; |
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• | 第三,我们继续通过从旧的、传统的平台过渡到更灵活的基于云和数据即服务(DaaS)的方法,利用应用程序编程接口(Api)连接器来实现内容交付的现代化,除了我们自己的产品之外,我们还注重联盟和第三方分发; |
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• | 四是继续推进品牌现代化。在我们现代化品牌努力的基础上,在2016,我们为客户推出了一种由数据驱动的、内容主导的数字体验,并对我们基于角色的市场策略进行了重大投资; |
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• | 第五,我们继续创造一种外部的、向前倾的文化,其团队以外部为中心,并融入我们的客户需求和我们经营的市场。 |
该战略建立在公司今天所拥有的宝贵资产之上,我们相信这些资产为Dun&BradStreet提供了竞争优势:
基于以下原因,我们相信这些核心竞争优势将使我们的战略得以顺利实施。
公认品牌
175年来,Dun&BradStreet的备受尊敬和公认的品牌巩固了我们在市场上的地位。我们的指导宗旨“Dun&BradStreet通过从数据中发现真相和意义来发展最有价值的业务关系”强调了我们的信念,即通过数据建立强有力的关系能够增强我们的客户的成功,我们仍然相信,一个现代的、以数据为灵感的、人性化的品牌是我们增长战略的重要组成部分。
今年,我们继续建立品牌意识。2016,反馈显示,Dun&BradStreet的客户将我们的品牌与一家现代、数据启发和有用的公司联系在一起。在2017,我们看到我们在全球非客户中的品牌知名度有所提高,通过利用我们以数据为动力、内容为主导的网站,我们的数字体验赢得了奖项,原因是我们重新设想的数字存在、可定制的用户体验和更多的参与度。
优越的内容和解决方案
风险管理解决方案
风险管理解决方案是我们最大的客户解决方案集,占我们总收入的58%、59%和60%,在截至12月31日、2017、2016和2015的每一年中都是如此。
我们的风险管理解决方案通过帮助客户回答以下问题,帮助客户增加现金流和盈利能力,同时减轻信贷、运营和监管风险:
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• | 我的商业信用档案是否反映了我的生意对那些想和我做生意的人的真实健康情况? |
我们的风险管理解决方案分为两类:交易信用和其他企业风险。
我们的主要贸易信贷解决方案是:
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• | D&B信用套房,包括D&B信用和DNBi®基于订阅的在线应用程序,为客户实时访问我们最完整和最新的全球信息、全面监控和投资组合分析;以及 |
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• | 各种业务信息报告(例如,业务信息报告、综合报告和全球报告等)是以跨多个平台(如MyDNB.com)的事务方式使用的。 |
我们主要的其他企业风险解决方案是:
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• | 我们的D&B信誉解决方案主要针对小企业,这提供了监测和影响自己的企业信用状况的机会; |
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• | 供应商风险管理器,一个在线应用程序,通过认证和入职供应商并监控他们的风险变化来帮助企业减轻供应链风险。这一解决方案可以与我们的新的D&B开支智能解决方案相结合,使企业能够快速地从所有企业资源规划(ERP)系统中收集和清除数据,并建立第三方的单一视图,以确定潜在的费用节约; |
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• | 我们的合规产品套件,包括船上的D&B和D&B合规检查,通过对客户和第三方的高级入职、筛选和监控,帮助客户遵守反洗钱和全球反贿赂和腐败法规;以及 |
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• | 产品是我们DaaS策略的一部分,它将我们的内容直接集成到我们的客户每天使用的应用程序和平台中。这包括D&B Direct®,该API支持企业应用程序(如ERP)内部的数据集成,并支持主数据管理和工具包。 |
某些解决方案是在订阅定价的基础上提供的,包括我们的DNBi和D&B信用订阅定价计划。我们的订阅定价计划占我们收入的很大一部分,并提供了更多的获取我们风险管理报告和数据的机会,以帮助客户在降低风险的同时提高他们的盈利能力。
销售和营销解决方案
销售和营销解决方案分别占我们总收入的42%、41%和40%,分别为截至12月31日、2017、2016和2015的年度。
我们的销售和营销解决方案通过帮助新客户和现有客户回答以下问题来帮助他们增加收入:
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• | 我如何衡量我的客户、合作伙伴和前景数据集的健康和完整性,以便我能够做出更快、更知情的决策? |
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• | 我如何用正确的智能武装我的销售人员,使其以一种有意义的方式和更快的速度关闭? |
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• | 我如何在关键市场获得知名度,并通过在线和离线渠道锁定我的受众? |
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• | 我如何识别匿名网络流量,以揭示新的机会和个性化的运动和经验? |
我们的销售和营销解决方案分为两类:销售加速和高级营销解决方案。
我们的主要销售加速解决方案是:
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• | D&B HooverSuite使用世界上最大的Dun&BradStreet和复杂分析公司的商业数据库,提供充满洞察力的销售加速解决方案。销售加速解决方案使b2b销售和营销专业人员能够加速销售,增强市场活动,以有意义的方式参与,并更快地关闭业务。D&B Hoover套房由D&B Hoover、传统胡佛和我们与Salesforce.com、Data.com的联合产品的收入组成。 |
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• | MDR整合教育营销,是教育数据服务、领先驱动的销售工具、数字营销解决方案和市场研究的可靠来源。MDR为营销人员提供了技术诀窍、亲身体验和无与伦比的市场数据,涵盖了从学前到大学的机构和教育工作者。 |
我们的主要高级营销解决方案是:
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• | Optimizer,一种主数据解决方案,它将客户的公司数据转换为最新的、准确的和可操作的商业洞察力,促进跨多个系统和接触点的单一客户视图; |
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• | D&B主数据使客户能够快速而深入地理解业务关系(客户、前景、供应商、合作伙伴),并在整个组织中利用这些信息---使有关这些关系的决策和行动能够及时提高效率,同时促进业务的发展和保护; |
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• | D&B受众定位,帮助客户向正确的受众提供正确的广告,在他们的在线广告中引入更多的精确性。它使广告商和代理机构能够通过我们公司创造的洞察力和联系数据,以多种方式智能地锁定专业人员;以及 |
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• | D&B访问者智能,这有助于B2B营销人员公开匿名的网络流量,以了解公司和买家的角色访问他们的网站。这有助于执行更丰富的网站分析,个性化体验,挖掘线索,预先填写网页表格,并推迟访问者离开网站。 |
忠诚顾客
我们将我们的大部分面向客户的、面向市场的活动合并为“业务线”,这创造了一种更专注的服务客户的方法,以及产品和解决方案以及我们如何进入市场的紧密结合。
我们通过一个多渠道的销售组织为我们的客户服务,该组织主要围绕两个主要领域:我们的全球直销渠道和全球联盟与伙伴关系。
这一结构创造了与产品和解决方案的一致性,以及它们如何与我们的市场渠道更紧密地合作。我们相信,这种更加一致、一体化的方法使我们能够在市场上变得更加敏捷和有效,并帮助我们高效和有效地服务于我们的客户。
我们支持主要客户的通信,技术,政府,战略金融服务和零售/电信/制造通过我们的销售渠道。在过去的三个财政年度中,我们的客户中没有一个占我们总收入的10%或10%以上。
段段
我们通过两个部门来管理和报告我们的业务:
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• | 美洲,其中包括我们在美国(“美国”)、加拿大和我们的拉丁美洲全球网络的业务(我们于#date0#取消了我们在拉丁美洲的业务);以及 |
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• | 非美洲公司,包括我们在英国(“英国”)、大中华区、印度以及我们的欧洲和亚太地区网络公司的业务(我们分别于2016和6月分别在荷兰和比利时以及澳大利亚和新西兰进行了业务剥离)。 |
下表按部分列出了对收入的贡献(见项目7)。管理层对本年度报表10-K的财务状况和经营结果的讨论和分析):
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入: | | | | | |
美洲 | 83 | % | | 83 | % | | 81 | % |
非美洲 | 17 | % | | 17 | % | | 19 | % |
我们还可以不时地收购、剥离或关闭业务。例如:
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• | 2017年月日,我们收购了Aventence,Inc.; |
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• | 在2016,我们完成了我们在比荷卢和拉丁美洲业务的销售,将这些业务转变为我们的全球网络模式; |
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• | 收购了NetProspex公司和Dun&BradStreet信誉公司。(“DBCC”);及 |
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• | 完成了我们在澳大利亚和新西兰业务的销售,将这些业务转化为我们的全球网络模式。 |
截至12月31日、2017、2016和2015年底的部分数据和其他资料载于本年度报告第10-K表第8项所列合并财务报表附注14。随着战略的发展,我们可以酌情修改我们的报告结构,以反映我们管理业务方式的变化。
我们还报告和监测我们的收入表现作为风险管理解决方案和销售和营销解决方案。在风险管理解决方案中,我们监控交易信用和其他企业风险管理的绩效。贸易信贷代表我们的商业信贷产品,如D&B信用套件(包括DNBi)。®和D&B信用解决方案)和“其他贸易信用”解决方案,这是用于管理信用风险和支持客户内部信用风险决策过程的产品和服务。其他企业风险管理包括我们所有剩余的风险管理产品,如我们的合规,供应链,信用的自我和D&B直接风险解决方案。从2017年月1日起,我们开始管理和报告我们的销售和营销解决方案,作为销售加速和高级营销解决方案。销售加速包括旨在使销售和营销团队围绕相同的精炼和相互关联的信息(当前的数据、与购买信号相关联的数据,并通过上下文传递)来缩短销售周期、提高利润率和加快收入增长速度的解决方案。我们提供这些解决方案,通过应用程序,如D&B Hoover,以及通过直接访问我们的联系数据。先进的市场营销解决方案由我们的主数据解决方案组成,使我们的客户能够集成和组织数据,创建一个单一的客户和前景视图,丰富数据,持续管理数据质量,并将公司的身份和层次联系起来。它还包括受众解决方案产品,这些产品利用数据和分析来增强方案目标和网络访问者的智能。
我们的直销队伍
我们的直销队伍大约由1,700世界各地的团队成员,其中大约有1,300在美国的生意400在12月31日之前,2017...。我们的销售队伍包括企业销售经理和客户解决方案专家,他们向我们垂直排列的战略客户和地理位置一致的国家商业客户销售,一个向我们的中小型客户销售的电话销售团队,以及一个向联邦、州和地方政府销售的团队。
我们的联盟与Dun&BradStreet全球网络
此外,我们有专门致力于我们的联盟伙伴的销售团队。这些小组的重点是:(一)联盟伙伴,我们是这些伙伴的主要数据供应商,他们专门要求并利用这些伙伴作为内容,加强自己的产品和服务,以供销售给客户;(二)联盟伙伴,使我们的数据能够无缝交付,无论内容如何,使最终用户能够以灵活、用户友好的方式使用我们的内容。
我们还通过我们的全资子公司、多数股权合资企业、独立通讯员、通过我们的全球网络和少数股权投资建立战略关系来开展业务。我们的全球网络是一个网络合作伙伴的联盟,覆盖了230多个国家。在这些国家,我们已经确定
有益于与占主导地位的当地合作伙伴接触,使我们能够更好地从这些国家收集数据,并更好地将我们现有的内容出售给这些国家。我们的全球网络使我们的全球客户能够自信地做出商业决策,因为我们将来自Worldwide网络成员的数据整合到我们的数据库中,并在我们的客户解决方案中使用它。因此,我们的客户可以访问更强大的数据库和全局解决方案集,他们可以依赖这些数据库和解决方案集来进行业务决策。
竞争
我们在业务的各个方面都受到高度竞争的条件的制约。然而,我们相信没有任何竞争对手能为商业实体和运营他们的人提供我们的完整解决方案、全球数据的广度和一致性、分析能力和多渠道方法。
在北美,我们是基于收入的风险管理解决方案业务的市场领导者。我们通过不断开发更有效的替代客户风险管理流程来获取更多的内部支出,从而与客户自己的内部业务实践竞争。我们还直接与众多公司竞争,包括拥有商业数据的消费信贷公司,如Equifax公司。(“Equifax”)®)和Experian信息解决方案公司。(“Experian”)®“),以及一些低成本、垂直和区域性的公司。此外,除了商业数据之外,拥有独特资产和能力的竞争对手创造出对某些客户群体具有吸引力的捆绑产品。
我们还在北美与提供类似于我们的销售和市场解决方案的解决方案的公司竞争。我们在销售和营销解决方案方面的直接竞争对手因我们的解决方案的许多可能用途而有很大差异,如市场细分、数字营销领先产生、领先优势丰富、销售有效性和数据管理。我们还面临来自客户自身内部开发和数据质量软件解决方案的数据服务的竞争。
在美国以外,竞争环境因地区和国家而异,并可能受到地方政府的立法行动、数据的提供和当地商业偏好的重大影响。
在英国和爱尔兰,我们的直接竞争主要来自Experian和Moody‘s/Bureau van Dijk®...。我们相信,与这些竞争对手相比,我们提供了更好的解决方案。此外,这些市场的销售和营销解决方案景观既地方化,又分散,许多不同规模的本地公司竞争业务。
在亚太地区,我们的风险管理解决方案业务面临来自本地和全球供应商的竞争。例如,我们在印度与Experian竞争,在中国与中信国际信息咨询(北京)有限公司竞争。此外,正如在英国一样,整个亚洲的销售和营销解决方案都是局部的和支离破碎的。
我们还面临着来自我们作为客户、其他一般和专门的信用报告和商业信息服务以及信用保险公司的内部业务的重大竞争。此外,商业信息解决方案和服务越来越容易获得,这主要是由于公共数据更多地提供,机器学习和人工智能等现代分析技术得到更多利用,以及新的商业信息解决方案和服务提供者的出现。
我们相信我们信赖的品牌、专有数据资产、全球身份解析知识、全球公认的D-U-N-S®数量和分析能力形成了强大的竞争优势。
我们继续有效竞争的能力将取决于若干因素,包括我们是否有能力:
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• | 根据我们的专有数据,向我们的客户展示我们现有的和新的产品和服务的价值,从而提高客户的满意度; |
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• | 维护和发展我们的专有D-U-N-S®编号、分类系统、信息和服务,如分析; |
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• | 充分利用我们的技术,大大改善我们对客户的价值主张,使Dun&BradStreet的数据随时随地都能得到,同时也为我们的品牌感知和全球网络的价值提供信息; |
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• | 维持我们赖以取得资料及某些营运服务的第三者关系;及 |
知识产权
我们拥有和控制各种知识产权,如商业秘密,机密信息,商标,服务商标,商品名称,版权,专利和上述申请。总的来说,这些权利对我们的业务具有重大意义。我们也相信Dun&BradStreet的名称和相关的商标、商标和商标对我们的业务有着重要的意义。我们被授权使用某些技术和其他由他人拥有和控制的知识产权,而其他公司则被授权使用我们拥有和控制的某些技术和其他知识产权。我们认为我们的商标、服务商标、数据库、软件、版权、专利、专利申请和其他知识产权是专有的,我们依靠各种法定(例如版权、商标、商业秘密、专利等)以及合同和责任保障措施在全世界保护它们。
除非上下文另有说明,本年度报表10-K中提到的我们的品牌解决方案和服务的名称是普通法或注册商标或服务标记,由我们或我们的一个或多个子公司拥有或许可。
我们在美国和其他对我们有重要意义的国家拥有专利和专利申请。专利和专利申请包括与某些技术和发明有关的索赔,我们确定这些技术和发明是专利的,应得到专利保护。我们相信,透过提交专利申请,保护我们的创新科技和发明,例如专利管理和身份分析的专有方法,是一项审慎的商业策略,我们会继续设法保护那些我们已动用大量资本或以其他方式认为具有竞争优势的资产。这些专利申请的提交可能会使我们在技术领域占据主导地位,也可能不会。然而,这些专利和/或专利申请可能会为我们提供法律辩护,如果以后在这些领域的专利被颁发给第三方,并随后对我们提出指控。在适当的情况下,我们也可以考虑主张或交叉授权我们的专利.
员工
截至2017年月31,我们大约雇用了4,900世界各地的雇员,其中大约3,500在我们的美洲分部和公司,大约1,400在我们的非美洲市场。我们的员工还聘请第三方顾问作为我们业务的一部分。在我们的美国或加拿大没有工会,而工会和工会只代表了美国和加拿大以外的一小部分雇员。
我们知道,我们必须有一种充满激情的、向前倾的文化,以支持我们的增长战略和品牌。为此,我们正在实施我们的长期计划,以吸引和留住顶尖人才,提供现代学习和发展计划,并深入营造一个多元化和包容性的环境。
在2017,我们发起了一些关键人物倡议,包括但不限于:
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• | 我们的执行人才获取计划,包括全球现代入职程序和实时学习和发展努力(包括全球辅导计划),以便更好地吸引、加速和留住顶尖人才。 |
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• | 我们的多样性和包容性努力---我们在此发表企业多样性声明,通过一个集中的内容网站、针对具体网站的全球倡议以及学习和发展机会,建立包容性和社区,以在我们的劳动力中代表和培育世界的马赛克。 |
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• | 我们继续通过创新举措、现代系统和领先实践来改变我们的文化,包括最大限度地利用我们的人民技术解决方案来加速人的分析,继续向体现我们价值观的团队成员颁发“阿巴斯德奖”,并在全年持续不断的高绩效努力。 |
可得信息
我们必须向证券交易委员会(SEC)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。投资者可以阅读并复制我们提交的任何文件,包括这份10-K表格的年度报告,地址是华盛顿特区20549号N.E.大街100号的证交会公共资料室。投资者可致电1-800-SEC-0330向证交会查询公共资料室的运作情况。此外,证券交易委员会
维护一个因特网站点www.sec.gov其中包括报告、委托书和信息陈述,以及其他有关以电子方式向证券交易委员会提交文件的发行人的信息,投资者可以从这些信息中获得我们的证券交易委员会文件。
我们在我们的网站上或通过我们的网站免费提供(www.dnb.com)我们的年度报告表10-K,季度报告表10-Q,当前报告的表格8-K和修订这些报告提交或提交根据第13(A)或15(D)节的证券交易法1934,在合理可行的情况下,尽快向美国证券交易委员会电子存档或提供材料。我们的互联网网站或任何相关互联网网站上的信息不是,也不应被视为本年度报表10-K的一部分,也不应被纳入我们向SEC提交的任何其他文件中。
我公司的组织背景
如本报告所用,除上下文另有说明外,“Dun&BradStreet”、“Company”、“we”、“us”或“Our”均指Dun&BradStreet公司和我们的子公司。我们于2000在特拉华州成立。
我们的商业模式依赖于第三方提供数据和某些业务服务,而这些数据和服务的丢失将对我们的业务和财务业绩产生重大影响。
我们非常依赖第三方来支持我们的商业模式。例如:
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• | 我们利用某些国家的单一来源供应商来支持我们在全球各地的客户的需要,并依赖我们的全球网络成员在我们不直接经营的国家提供本地数据; |
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• | 我们已将我们的数据采集、处理和交付以及客户服务和呼叫中心流程的某些部分外包出去;以及 |
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• | 我们还将各种职能外包出去,例如我们在美国和英国的数据中心业务、技术服务台和网络管理职能。 |
如果一个或多个数据提供商遇到财务或业务困难,或单方面决定撤回其数据,停止提供数据,由于行业标准或政府法规的变化而无法提供数据,大幅度增加其数据成本,不遵守我们的数据质量标准,或由竞争对手获得,而这些数据将导致任何这些干扰。一旦发生,我们为客户提供解决方案和服务的能力可能会受到实质性的负面影响,这可能会对我们的业务和财务结果产生实质性的不利影响。同样,如果我们的一个外包供应商,包括我们与之有战略关系的第三方,遇到财务、法律、业务或监管方面的困难,他们对我们的服务将受到影响,或者他们可能再也无法向我们提供服务,对我们的业务和财务结果产生重大不利影响。如果我们的一些数据提供者目前只向我们提供数据,并开始向我们的竞争对手或其他第三方提供这些数据或类似数据,情况也可能如此。
我们不能肯定我们是否能够及时或以对我们来说在商业上合理的条件取代我们的大型第三方供应商,原因之一是我们的一些供应商承担了广泛的责任,他们的经验丰富,而且他们对我们的知识产权和一般业务都很熟悉。如果我们改变一个重要的外包提供商,一个现有的供应商对其运作方式或收购方式进行重大改变,或者我们寻求引进第三方今天提供的某些服务,我们可能会在提供解决方案方面遇到意外的中断,这可能对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。
网络安全风险可能损害我们的业务,或我们的关键外包商、第三方服务提供商或我们的合作伙伴的运作,我们依靠这些伙伴提供数据和服务,以满足我们的客户需求,其中任何一种都可能对我们的业务和财务业绩产生重大影响。
我们依靠信息技术基础设施的安全来保护我们免受网络攻击和未经授权的访问。我们曾经经历、继续经历或将来可能经历的网络攻击,可能包括恶意软件或赎金软件、计算机病毒、黑客、网络钓鱼或其他对我们的信息技术(“IT”)网络和相关系统的重大破坏。随着计算机黑客、外国政府和其他行为体经常试图未经授权访问信息技术系统和机密信息,网络攻击和其他数据事件的风险不断上升。
我们在我们的IT系统中经历过不同程度的网络攻击和其他数据事件,反映出来自世界各地的这些攻击的强度和复杂性在不断提高。当我们发现这些攻击和其他事件时,我们会对它们进行调查,以确定它们的影响以及任何补救措施。我们可能面临越来越多的网络安全风险,因为我们从新的来源,如社交媒体网站或通过数据聚合者,为我们提供信息。此外,外部各方可能试图欺骗性地诱使雇员或用户披露敏感或机密信息,以获取我们的数据或用户的数据。
如果我们遇到一个重要的信息技术系统的运作问题或我们的信息技术系统的安全漏洞,由此产生的干扰可能对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。我们存储与客户数据相关的敏感信息、从各种公共和私人来源收集的数据、从人力资源业务收集的数据以及可能受到网络攻击影响的业务其他方面。如果任何干扰或安全漏洞导致任何此类数据的损失或损坏、不适当地披露这些数据或其他机密信息、无法访问数据源或无法为客户处理数据或向客户发送数据,则可能对我们的声誉造成重大损害,影响我们与客户的关系,导致对公司的索赔,并最终损害我们的业务。我们的服务器和其他硬件,以及我们的操作系统、软件和应用程序,可能没有足够的保护免受恶意软件或未经授权的访问。我们要最大限度地减少或减轻网络攻击、病毒、蠕虫、恶意软件程序或其他安全漏洞的影响,代价是巨大的,可能需要对我们的IT基础设施进行重大升级。我们可能需要付出很大的代价来采取这些行动,并防止这些干扰、安全漏洞或网络攻击所造成的损害,这是我们在未来已经遭受的性质的攻击。此外,由于用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常发生变化,而且往往在针对目标发射之前无法得到承认,因此,我们可能无法预测这些技术,无法采取适当的预防措施,或及时或有效地补救任何入侵。我们为防止这种破坏和破坏所作的努力可能不会成功。虽然我们对网络安全漏洞的某些情况有保险,但如果我们遭受更多的重大或多重攻击,我们现在或将来的保险可能是不够的。我们的保险可能不包括我们可能不时承担的IT增强和升级,或损害我们的声誉,失去客户或任何与网络安全事件相关的收入损失。
我们依赖许多外包合作伙伴和第三方服务提供商来设计、构建和维护我们IT环境的关键组件,包括托管在云中的系统,而且我们在很大程度上依赖第三方提供干净的数据内容,并以安全的方式转售我们的产品。所有这些第三方都面临着与我们类似的网络安全风险,这些风险可能会扰乱他们的业务,从而对我们的业务造成实质性影响。虽然我们在某些情况下提供指导和具体要求,但我们并不直接控制任何此类方的IT安全操作,也不直接控制它们在防范网络安全威胁方面所投入的资金数额。因此,我们在其资讯科技系统或他们为我们操作的资讯科技系统内,会受到任何瑕疵或违反,而在出现申索时,往往没有足够的合约补救或补偿,而这会对我们的业务及财务结果造成重大的不良影响。
违反“美国反海外腐败法”(“反海外腐败法”)和类似法律、调查此类事项以及我们可能不时进行的其他内部相关调查和合规审查,可能对我们的业务产生重大不利影响。
“反海外腐败法”和其他司法管辖区类似的反贿赂法一般禁止公司及其中介为获取或保留业务而向政府官员和/或其他人支付不当款项。近年来,监管机构的反贿赂执法活动大幅增加,美国司法部(“司法部”)、美国证券交易委员会(SEC)和英国严重欺诈办公室(SFO)等机构的调查和执法程序更加频繁和激进,针对公司和个人提起的刑事和民事诉讼也有所增加。我们的政策要求遵守这些反贿赂法。我们在世界上许多被认为具有更大的政府和商业腐败潜力的地方运作。我们不能保证,我们的政策和程序将始终保护我们免受我们的雇员或第三方供应商的鲁莽或犯罪行为。我们不时进行内部调查和合规审查,调查结果可能对我们的业务产生负面影响。任何确定我们的业务或活动不符合或没有遵守美国或外国现行法律或条例的,都可能导致处以巨额罚款、中断业务、暂停采购或取消采购、失去供应商、供应商或其他第三方关系、中断或停止某些业务、终止必要的许可证和许可证以及其他法律或公平制裁。其他内部或政府调查或法律或监管程序,包括私人诉讼当事人,包括我们的股东,也可能会因此而跟进。公司、其雇员或其第三方,如供应商、经纪人和代理人违反这些法律,可能导致广泛的刑事或民事制裁,包括但不限于禁令救济、没收、罚款、处罚、修改商业惯例,包括终止或修改现有业务关系,以及实施合规程序,并保留对以下方面的监督:---
监督“反海外腐败法”的遵守情况。实施任何这些制裁或补救措施都可能对我们的声誉、业务、业务结果和(或)财务状况产生重大不利影响。
我们面临着可能导致价格下降或市场份额丧失的竞争。
我们在业务的各个方面都受到竞争条件的制约。我们直接与向客户提供商业信息服务的公司进行竞争。我们还面临着以下方面的竞争:
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• | 信贷保险公司、因素和其他可供选择的风险缓解提供者;以及 |
商业信息解决方案和服务越来越容易获得,主要原因是公共数据的可用性增加,以及捕获、管理和分析数据的新技术的出现。这些行业的变化降低了许多Dun&BradStreet瞄准的全球客户领域的进入门槛。基于互联网的聚合器可以为数据收集提供低成本的替代方案,并改变我们的客户如何开展诸如营销活动等关键活动,或者收集关于客户、供应商和竞争对手的信息。聚集器和其他第三方在今天可能不太明显,可能成为重要的低成本或无成本竞争对手,并对我们的解决方案和服务的需求产生不利影响,或限制我们的增长潜力。
疲软的经济状况可能导致客户寻求利用从其他来源获得的免费或低成本信息。激烈的竞争可能对我们造成不利影响,除其他外,导致价格下降、经营利润率下降和市场份额丧失。
我们面临着全球性的竞争,我们的竞争对手可以开发出一种替代我们全球网络的方法。
我们面临来自消费者信贷公司的竞争,这些公司提供消费者信息解决方案,帮助他们的客户做出有关小企业的信贷决策。消费者信息公司正在更广泛地将其业务扩展到商业信息空间的各个方面,鉴于它们经营的消费者市场的规模,它们在业务范围和与客户关系的规模方面具有规模优势,它们有可能利用这些优势。
我们继续有效竞争的能力将取决于若干因素,包括我们是否有能力:
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• | 维护、沟通和向客户展示我们的产品和服务的价值,其基础是我们的全球专有D-U-N-S编号分类系统、身份解析能力和预测洞察力; |
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• | 维护和开发专有信息和解决方案,如预测分析,以及无法公开的数据来源,如详细的贸易数据; |
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• | 通过我们的决策工具、集成能力和与领先的企业应用提供商的嵌入性来展示和交付价值; |
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• | 通过各种媒体和分销渠道,根据客户需求,获取和提供可靠和高质量的业务和专业联系信息; |
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• | 在不断变化的监管计划范围内运作,或在外国政府对本国竞争对手有利的限制下运作;以及 |
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• | 通过与我们的全球网络成员建立成功的关系,并通过可能进行收购或建立合资企业、伙伴关系安排或类似关系,改进我们的全球商业模式和数据质量。 |
此外,我们成功竞争的能力取决于我们是否有能力使我们的解决方案适应客户的喜好,并满足他们强加给我们的任何具体合同要求,而这些要求可能需要大量或持续的投资。信息技术的进步和不确定或不断变化的经济状况正在影响我们的客户使用和购买商业信息的方式。因此,我们的客户要求更低的价格和更多的功能,从我们的解决方案,如决策工具,如信用评分,并期待实时内容提供的方式与他们有关。
如果我们不能成功地使我们的解决方案适应客户的喜好,我们的业务和财务结果可能会受到重大的不利影响。具体来说,对于我们的大客户,包括我们的联盟伙伴,我们的持续成功将取决于我们是否有能力满足他们更多的需求,提供更广泛和更深入的内容,并允许他们通过web服务和第三方解决方案更灵活地使用我们的内容。对于我们较小的客户来说,我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力开发一个强大的价值主张,包括简化我们的解决方案和定价产品,以加强我们对这些客户的营销努力,并改进我们对他们的服务。
竞争压力或我们未能成功竞争可能对我们未来的业务和财务业绩产生重大不利影响。
如果我们不能成功地执行我们的战略,我们的长期业务和财务结果可能会受到不利影响,我们可能无法满足我们公开提供的财务指导。
我们的战略旨在推动长期的可持续发展,作为一个全球性的公司,通过现代渠道提供不可或缺的内容,以我们的领先文化为新的客户需求服务。我们可能无法按照我们的期望或在我们希望的时间框架内成功地执行我们的战略倡议,这可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。此外,我们的策略计划能否成功,在一定程度上取决于我们不受控制的各方,例如,每年我们与联盟伙伴和其他第三方谈判新的多年协议,或更新现有安排,以使我们的内容交付现代化。如果我们的大联盟伙伴或第三方未能与我们续订协议,或者它们无法成功地履行它们的协议。他们的义务,可能会对我们的业务和财务结果产生负面影响。此外,我们不能肯定,即使我们的战略成功实施,我们也将继续满足客户不断变化的需求,这将严重损害我们的业务和财务成果。
此外,在2018月份,我们宣布我们最近聘请了一家管理咨询公司对我们的业务进行战略和运营审查,以帮助我们找到加速实现价值的方法。在这次检讨的基础上,我们打算采取一些策略性的措施,我们相信这些措施将有助我们达致这个目标,但我们不能保证能够成功地实施这些策略性措施。此外,我们可能无法或在实现这些倡议的部分或全部好处方面受到拖延。此外,即使我们实现了这些目标,我们也可能得不到这些倡议的预期效益,或者实施这些倡议的成本可能超过相关的效益,如果我们不能成功地实施这些倡议,如果这些倡议没有计划的那么成功,或者如果我们得不到这些倡议的预期利益,我们可能无法实现我们的价值实现。期望,这反过来又会对我们的业务产生不利影响。
此外,我们亦向公众提供财务指引和量度,这些指引和指标,除其他外,是基于我们对预期财务表现所作的假设,例如有关我们有能力增加收入和经营收入,以及达致理想税率和产生自由现金流量的假设。这种财务指导和衡量标准可能并不总是准确的,因为我们无法满足我们所作的假设,以及由于这些风险因素和我们向证交会公开提交的文件中所述的对我们业务的各种风险和不确定性而对我们的财务业绩可能产生的影响。我们专注于实现我们的战略,并致力于实现我们的战略,以推动长期的可持续增长,或者未能有效地实施我们的战略,这可能会进一步影响我们在特定年份达到财务指导或衡量标准的能力。如果我们未能达到我们所提供的财务指引,或我们认为有需要在全年运作时修订该指引,或如果我们未能按对外提供的指标取得足够的表现,我们的普通股或其他证券的市值可能会受到重大的负面影响。
公司高管管理团队和董事会最近的变动可能会对公司的业务、运营结果和公司普通股的价格造成干扰或造成不确定性。
2018年月12日,罗伯特·P·卡里根辞去首席执行官、董事会主席兼董事职务,公司董事会任命托马斯·曼宁为公司临时首席执行官兼董事会主席。公司董事会已开始在一家领先的猎头公司协助下,招聘一位永久的继任者。在曼宁先生被任命为临时首席执行官兼董事会主席之后,曼宁先生被免去了首席董事的职务,公司董事会任命詹姆斯·费尔南德斯(James N.Fernandez)为首席董事。团队和董事会可能会对公司的业务造成干扰或造成不确定性,而对执行管理团队或董事会的任何额外改变都可能对公司有效管理和发展业务的能力产生负面影响。此外,如果公司没有有效的继任规划,可能会对公司成功地为关键的行政管理职位(包括首席执行官职位)及时招聘的能力产生负面影响。任何这样的干扰、不确定性或在高效和有效地填补关键角色方面的困难,都可能对公司的运营结果和公司普通股的价格产生重大的不利影响。
我们可能会失去关键的商业资产或产品交付受到干扰,包括数据中心容量的丧失或电信链路、互联网或电源的中断,这些都可能严重阻碍我们的业务能力。
我们的行动取决于我们保护数据中心和相关技术免受硬件故障、火灾、电力损失、电信故障、恐怖主义影响、安全漏洞(如计算机黑客的行动)、盗窃服务、自然灾害或其他灾害的能力。我们提供的在线服务也完全依赖于云服务和与电信提供商的链接。我们通过我们的支持中心和互联网站点创造了大量的收入,我们使用这些网站来获取新的客户,完成服务,并响应客户的询问。我们可能没有足够的冗余基础设施来防止整个应用程序和支持站点的丢失或失败,以及时恢复访问权限。我们的服务提供商对我们的数据中心、电信链路或提供进入我们的电话销售中心或互联网站点的能力的任何损坏或不适当维护,都可能造成业务中断,对我们满足客户要求的能力产生不利影响,并对我们的业务和财务结果产生重大影响。
如果我们的数据库或我们所依赖的系统不完整,可能会损害我们的品牌,导致销售损失和合法索赔的增加。
我们的解决方案的可靠性取决于我们全球数据库中数据的完整性。如果我们的数据库不完整,或者无法确保我们对数据的使用符合对此类使用的任何条款或限制,无论是无意中还是通过第三方的行为,都可能使我们受到客户或第三方索赔的伤害,或使客户对我们的解决方案失去信心。当我们转向实时数据源,包括来自社交媒体的数据源时,我们的数据库的完整性可能会面临更大的风险,并且我们会通过收购现有数据库的公司获得内容,这些数据库的质量和完整性可能与我们现有的Dun&BradStreet数据库不同。此外,尽管我们正在不断发展我们赖以维持产品交付、满足客户需求和支持开发新解决方案的系统,但我们现有的某些基础设施由复杂的遗留技术组成,需要时间和投资才能升级,而不会中断业务。我们过去曾受到客户和第三方对我们数据的投诉和诉讼,这些投诉和诉讼有时会通过支付金钱损害赔偿来解决。我们还向第三方授予了所有权,并可能在未来获得许可.虽然我们试图确保我们的品牌质量由我们授予这些许可证的第三方和客户保持,但他们可能采取的行动可能会对我们的所有权或声誉的价值产生重大的不利影响。我们不能保证这些持牌人和客户会采取同样的步骤,防止我们的资料解决方案或技术被盗用。
我们的品牌和声誉是我们公司的关键资产和竞争优势,我们的业务可能受到我们在市场上的感知方式的影响。
我们的品牌及其特性是本公司的关键资产。我们吸引和留住客户的能力在很大程度上取决于外界对我们的数据质量水平、有效提供服务、业务实践的看法,包括我们的雇员、第三方供应商、环球网络成员和其他不符合Dun&BradStreet的政策和标准的品牌许可人的行动,以及整体的财务状况。对这些问题的负面看法或宣传可能会损害我们在客户和公众中的声誉,这可能使我们很难做到。
吸引和维护客户。与我们的行业有关的不利发展也可能会对我们的声誉产生负面影响,或导致更高的监管或立法审查。负面的看法或宣传可能对我们的商业和财务结果产生重大的不利影响。
我们很大一部分收入依赖于年度合同续签,而我们的季度业绩可能会受到这些更新时间的重大影响,包括来自不同政府机构的更新、产品组合的改变,导致收入确认时间的改变或政府支出的大幅减少。
我们的收入很大一部分来自每年的客户合同,包括来自各种政府机构的合同。如果我们不能续签大量这些合同,我们的收入和业务结果将受到不利影响。例如,由于我们的一家不使用我们产品的公司收购了我们的一个客户,或者一个现有客户的合并实体为我们带来的收入比这两个不同的实体所产生的收入要少。同样地,一个现有的客户可能会因为一般的原因而停止与我们做生意,或者减少与我们的业务往来。他们的业务的经济条件,这也可能促使他们向一个更便宜,更低质量的供应商。此外,由于客户续约的时间或销售惯例的改变,我们的经营结果在不同时期可能有所不同。随着合同的续签,我们已经并可能继续经历这类合同所依据的产品组合的转变。这可能导致将增加的收入推迟到今后各期,因为大部分收入是在我们的合同期限内确认的,而不是在签订合同时预先确认的,或者由于客户对我们产品的使用模式的改变,延迟收入的速度会加快到一个较早的报告期。虽然这可能会令我们的财政业绩在不同时期有很大的不同,但这种收入确认的改变不会改变我们合同有效期内确认的总收入。然而,减少政府在我们产品上的开支可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们的一部分收入来自直接和间接销售给美国、州、地方和外国政府及其各自的机构,我们的竞争对手越来越多地把这些政府机构作为潜在的客户。此类政府合同须受各种采购法律和条例以及合同规定的制约,违反合同可导致实施各种民事和刑事处罚、终止合同、没收利润、暂停付款或中止未来的政府合同。此外,各国政府继续为持续的债务和社会义务而挣扎,平衡政府赤字的努力可能导致政府减少与Dun&BradStreet的支出。如果我们把政府客户输给我们的竞争对手,或者我们的政府合同不被续签或终止,或者我们被停职,或者我们竞争新合同的能力受到不利影响,我们的业务和财务结果可能会受到重大的不利影响。
我们可能受到全球经济环境和我们运作的市场标准不断变化的不利影响。
我们在新兴市场和成熟的全球市场都开展业务。我们的客户或供应商可能会遇到收入、现金流或两者兼而有之的问题。这可能导致我们的客户延迟,取消或大幅度减少他们从我们那里购买的货物,我们可能会遇到付款的延误或他们无力支付欠我们的款项。客户越来越多地要求延期付款,这可能会影响我们的现金流,影响我们对短期借款的需求,可能还会影响我们的支付能力。此外,随着竞争对手的增加,我们的竞争压力加大,包括价格压力的增加。此外,我们的供应商可能会大幅度提高他们的价格给我们,而没有通知。我们的客户或供应商行为的任何这样的变化都可能对我们的收入和现金流产生重大的不利影响。此外,随着我们继续在各种新兴市场竞争,潜在客户可能会对本地供应商表现出极大的偏好。我们在新兴市场竞争的能力取决于我们能否以足够灵活的方式提供产品,以满足当地的需要,并继续以成本效益高的方式利用当地劳动力,在当地市场上进行技术进步。如果美国和其他主要市场的经济状况恶化,或者我们无法在新兴市场成功竞争,我们可能会遭受到对我们的业务、经营成果和/或进入信贷市场的实质性不利影响。
我们经营的立法、监管和商业环境的变化可能会对我们收集、汇编、存储、使用、跨境转移、发布和/或出售数据的能力产生不利影响,并可能影响我们的财务业绩。
我们收集、汇编、储存、使用、转让、出版和(或)出售某些类型的信息,须受我们经营的不同法域的政府当局的管制,特别是在我们的全球市场上。关于个人、信贷和不利数据(即关于个人的负面数据)的治理,甚至在企业方面,也有越来越多的立法和管制行动。这些行动可能导致新的或修正的法律和条例或管制行动,可能对我们的业务产生不利影响。关于网络安全的立法或管制行动,强制规定许可证或记录归档要求,内容限制,要求进入我们的网络进行安全评估,或要求将载有当地企业或个人信息的数据库储存在-国家,有时再加上限制将数据出口到国外,增加数据对象的权利,和/或增加对自动决策的限制。对我们的业务和财务结果有重大的不利影响。
此外,任何其他立法、法院行动或法律法规(如欧洲联盟的“一般数据保护条例”,将于2018生效,要求对某些个人信息给予额外保护,并对不遵守规定处以重大罚款和处罚),涉及收集、汇编、储存、使用、跨境转让、公布和/或出售与信用有关的、不利的或个人的信息,或与不当使用有关的不利宣传或诉讼。或黑客侵入这些信息,可能导致对我们的业务施加限制,增加合规或诉讼费用和(或)收入损失,这可能对我们的业务和财务结果产生重大不利影响。
我们获取数据的政府机构和商业实体可能设法增加我们获得、使用和(或)重新分发这些数据所必须支付的费用。政府机构或法律也可能限制或限制获取或使用目前可公开获取的数据和信息,这可能对我们的商业和财务结果产生重大不利影响。此外,随着更多的联邦、州和外国政府继续面临巨大的财政压力,我们可能面临税法的变化,这可能会对我们的业务产生直接的负面影响。虽然我们会设法将任何这类成本增加或税项影响转嫁给客户,或提供其他服务,但在竞争压力或其他考虑因素下,我们并不能保证能够这样做。如果我们的多年合约比例增加,我们便有可能无法收回这些额外成本。导致我们的客户减少使用和/或失去市场份额,这可能会对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。
收购、合资或类似的战略关系,或处置我们的任何业务,可能会扰乱或以其他方式对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。
作为我们战略的一部分,我们可能寻求收购其他互补的业务、产品和技术,或建立合资企业或类似的战略关系。我们还可以对我们的某些业务进行处置。这些交易受到以下风险的影响,这些风险可能对我们的业务和财务结果产生重大不利影响:
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• | 收购、合资或类似的关系或对我们任何业务的处置可能会对我们正在进行的业务造成干扰,分散我们的管理,使我们难以维持我们的标准、控制和程序; |
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• | 我们可能无法成功地将任何此类交易的服务、内容(包括数据、产品和人员)整合到我们的业务中; |
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• | 收购在我们的一个或多个全球网络伙伴所涵盖的领土内开展业务的第三方,可能与我们与这些伙伴的协议条款发生冲突,如果无法达成相互解决,可能导致我们实现的交易低于交易的预期全部价值,或可能导致我们不进行我们认为对业务有价值的交易; |
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• | 由于这些交易,我们的信用评级可能会被下调,这可能会增加我们的融资成本; |
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• | 我们可能得不到任何该等交易的收入改善、成本节省及其他预期利益;及 |
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• | 与我们进行交易的被收购实体或其他第三方可能存在风险、风险和负债,这些风险、风险和负债可能来自与我们进行交易之前的此类第三方活动,而且我们可能无法通过尽职调查程序发现或充分了解这些风险、风险和责任。 |
虽然我们与世界网络的每一位第三方成员都有一定的合同承诺,但我们对在当地市场以Dun&BradStreet品牌经营业务的第三方或其他第三方没有直接的管理控制权,或者以Dun&BradStreet的名称授权和销售,而环球网络的第三方成员与Dun&BradStreet的协议的续签则须经双方同意。
环球网络由全资子公司、我们控制或持有少数股权的合资企业和在当地市场上使用Dun&BradStreet品牌开展业务的无关联第三方成员组成。虽然第三方成员参与全球网络和我们与其他第三方的某些关系受商业服务协议管辖,我们的商标的使用受许可协议管辖,但我们对这些成员或协议条款之外的第三方没有直接的管理控制权。我们授权给某些第三方的数据被包括在他们出售给客户的数据解决方案中,这样的安排可能会在未来增加我们总收入的百分比。我们不直接控制第三方的销售人员或业务,
他们未能成功销售包括我们数据在内的产品,将影响我们所获得的收入,并可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。相反,我们授权来自某些第三方的数据包含在我们销售给客户的数据解决方案中,虽然我们制定了指导方针和质量控制要求,但我们对这些第三方的数据收集和遵守做法没有绝对的控制。此外,在某些市场上,我们只依赖于记者的报道,每年滚动的合同可能会被续签,也可能不会续签。因此,这些第三方采取的行动或不作为,或他们未能与我们续签合同关系,都会对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。例如,一个或多个第三方或成员可以:
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• | 不遵守Dun&BradStreet品牌和传播标准,或以玷污我们品牌的方式行事; |
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• | 选择不支持新的或经修订的产品和服务或其他战略举措,或选择在与Dun&BradStreet可能不时在我们的各种市场上推出的新发展不相容的平台和技术上运作; |
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• | 未能根据Dun&BradStreet共同同意的条款和条件,在现有协议期满后,执行后续协议,继续作为全球网络的一部分; |
这些行动或不作为可能直接影响我们的业务和财务业绩,或影响客户对Dun&BradStreet全球品牌的信心,而这反过来又会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们在世界各地的业务受到与在外国的业务有关的各种风险的影响,这可能会对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们在全球各地的各种业务。在截至12月31日、2017、2016和2015的三年中,我们在美国以外的业务分别占总收入的19%、19%和22%。我们在美国的业务也取决于我们能否以合理的成本从其他市场提供信息。这些业务面临着与我们的国内业务相同的许多挑战,以及以下方面的挑战:
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• | 我们在亚洲市场的竞争主要是本地市场,我们的客户可能对我们的本地竞争对手有更大的忠诚度,这可能具有竞争优势,因为他们不受美国和外国法律的限制,我们要求全球各地的企业遵守这些法律,如“反海外腐败法”(FCPA); |
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• | 我们在国外市场的数据供应商或合作伙伴可能会受到当地监管的影响,从而影响他们向Dun&BradStreet提供数据的能力; |
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• | 虽然我们的服务通常不受监管,但各国政府可能会通过立法或条例(例如欧洲联盟的“一般数据保护条例”),或者我们可能会了解到,我们目前的操作方法违反了现行的立法或条例,这些法规规定了收集、汇编、储存、发布和/或销售我们收集、汇编、储存、使用、跨境、发布和/或出售的信息的种类,而这些信息的收集、汇编、储存、使用、转让、发布和/或出售都是可以禁止的。或妨碍我们的经营能力,这可能会对我们的业务造成不利影响; |
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• | 信贷保险是在某些全球市场上减少对我们的风险管理解决方案需求的一种重要的信用风险缓解工具; |
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• | 在一些市场中,关键数据元素通常可以从公共部门来源获得,从而减少了客户从我们那里购买数据的需求。 |
此外,其他司法管辖区的“反腐败法”和“反贿赂反腐败法”普遍禁止为获取或保留业务而向政府官员或其他人支付不当款项。我们不能向你保证
政策和程序将始终保护我们免受我们的雇员或第三方,如我们的供应商,经纪人和代理商的行为。我们不时在适当的情况下,已经并会继续调查有关的事实和情况,并在适当时采取补救行动,这些行动可能代价高昂,需要高级管理人员给予大量时间和注意,而且还可能导致向证券交易委员会和/或司法部披露资料。违反这些法律可能导致刑事或民事制裁,这可能会扰乱我们的业务,并对我们的商业和财务结果造成重大的不利影响。
我们的全球战略包括利用我们的全球网络来提高我们的数据质量。我们形成和管理战略关系,为我们创造长期的竞争优势;然而,这些战略关系可能不会成功,也可能会受到所有权变化的影响。
数据隐私问题是全球市场公共政策的一个日益重要的领域,我们在一个不断变化的监管环境中运作。如果我们现有的商业惯例被认为违反了现有的数据保密法或它们可能不时演变的法律,我们的业务或我们所依赖的第三方的业务就会受到不利影响。
我们的经营结果可能受到影响我们的外国业务的各种其他因素的不利影响,其中许多因素是我们无法控制的。这些因素可能包括货币波动、经济、政治或监管条件、特定国家或区域政府机构的竞争、贸易保护措施和其他监管要求。全球商业活动所固有的其他风险通常包括:
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• | 管理全球业务和战略联盟的成本和困难,包括我们的全球网络; |
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• | 在非美国法律体系中执行协议、收取应收款和保护资产,特别是保护知识产权的成本和困难;以及 |
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• | 需要遵守更广泛的监管和许可要求,如果不遵守这些要求,可能会导致罚款、处罚或商业暂停。 |
我们可能无法吸引和留住合格的人才,这可能会影响我们的业绩质量和客户满意度。
我们的成功和财政成果在一定程度上取决于我们吸引、留住和激励各级高素质人才的持续能力。对这些人的竞争十分激烈,特别是在需要高需求的技能、能力和经验的角色方面。我们将继续把重点放在吸引和留住重点人才,树立强大的就业品牌,创造一种向前倾的文化。任何无法留住或吸引高素质人才的行为都会对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。
我们的退休和退休后退休金计划受到金融市场风险的影响,这些风险可能会对我们未来的经营结果和现金流产生不利影响。
我们有大量的退休和退休后养老金计划资产和资金义务。金融和资本市场的表现影响着我们的计划支出和融资义务。市场利率大幅下降、计划资产公允价值下降和计划资产投资损失将增加我们的供资义务,并可能对我们的业务结果和现金流动产生不利影响。
我们参与的法律诉讼可能对我们产生重大不利影响。
我们参与了在正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和诉讼。详见注13。本年报第二部第8项“合并财务报表附注”中的意外开支,其中某些事项可能会对我们的业务及财务业绩造成重大影响。
不适用。
我们的公司办公室位于新泽西州07078短山103号JFK公园路,我们租赁了一套123,000平方英尺的物业。这个物业也是我们的执行办公室。在2014,我们补充了这个空间,增加了69,280平方英尺的租赁办公空间,位于新泽西州短山JFK公园路101号。这两份租约都是共同终止的,于2023年月31到期,并有两个5年续约的选择.
我们的其他财产,其中大部分是租赁,地理分布在世界各地,以满足销售和经营要求。我们认为所有这些物业均适合及足以应付目前的运作需要。截至2017年月31,最显著的其他物业包括下列地点:
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• | 位于宾夕法尼亚州中心谷的一栋178,330平方英尺的办公大楼,为各种销售、新兴业务、金融、履行和数据运营集团提供服务; |
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• | 位于得克萨斯州奥斯汀的一座61,471平方英尺的写字楼,住房技术开发,某些产品开发和销售业务; |
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• | 英国马洛51,810平方英尺的租赁空间,为我们的英国业务、全球技术和某些其他国际集团提供服务;以及 |
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• | 位于爱尔兰都柏林的一个47,782平方英尺的租赁空间,住房技术开发,数据运营和销售运营集团. |
针对这一项目提供的资料载于第二部分第8项。“注13。“或有需要”,并以提述方式纳入本年报第一部分(表格10-K)。
不适用。
第二部分
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项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 |
我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为DNB。我们有1,477有记录的股东2017年月31.
下表汇总了我们普通股的高和低销售价格,如所示期间所报告的那样:
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| 2017 | | 2016 |
| 高 | | 低层 | | 高 | | 低层 |
第一季度 | $ | 125.41 |
| | $ | 100.75 |
| | $ | 103.52 |
| | $ | 87.91 |
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第二季度 | $ | 113.17 |
| | $ | 102.24 |
| | $ | 128.36 |
| | $ | 102.71 |
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第三季度 | $ | 116.41 |
| | $ | 105.35 |
| | $ | 140.73 |
| | $ | 122.14 |
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第四季度 | $ | 123.11 |
| | $ | 112.95 |
| | $ | 135.52 |
| | $ | 115.60 |
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我们向股东支付了季度股利总额。7 420万美元, $7 050万和$6 670万在结束的几年内2017年月31, 2016和2015分别。在2018,我们宣布红利$0.5225每股第一四分之一2018...。现金红利将在2018年月九日向营业结束时有记录的股东2018年月22.
发行人购买股票证券
下表提供了本季度我们或代表我们进行的采购的信息。2017年月31根据“交易法”第12条登记的股权:
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买股份总数(A) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(A) | | 5月份根据计划或计划购买的当前授权股票的大约美元价值(A) |
| (百万美元,共享数据除外) |
2017年月一日至三十一日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
2017年月一日至三十日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
2017年月一日至三十一日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
| — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 100.0 |
|
| |
(a) | 2014,董事会批准了1亿美元的股票回购计划,以减轻根据我们的股票激励计划和员工股票购买计划发行的股票的稀释效应,并不时用于任意回购股票。1亿美元的股票回购计划将继续开放,直到充分利用。目前还没有明确的时间表来完成该计划。截至2017年月31,我们还没有根据这个计划开始回购股票。 |
财务业绩比较图*
自#date0#12月31日起
根据SEC规则,下面的图表将公司股东累计总回报与标准普尔中盘400指数和自2012年月31起公布的行业指数进行了比较。我们过去的表现可能并不代表未来的表现。
作为行业指数,该公司选择了标准普尔400商业和专业服务指数,这是标准普尔中盘400指数的一个子集,其中包括提供企业对企业服务的公司。
2017年月5日,我们在标准普尔中盘400指数中上市。在此之前,我们被列入标准普尔500指数。因此,为了与我们上一年度的列报方式进行比较,我们在下图中列入了标准普尔中盘400指数、标准普尔400商业和专业服务指数、标准普尔500商业和专业服务指数和标准普尔500指数的表现。
五年累积总收益比较
在敦及布拉德街指数中,标准普尔中盖400指数、标准普尔400商业及专业服务指数、标准普尔500商业及专业服务指数及标准普尔500指数。
| |
* | 假设2012年月31投资100美元,股息再投资。 |
项目6.选定财务数据 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
| (百万美元,但每股数据除外) |
业务结果: | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
| | $ | 1,584.5 |
| | $ | 1,558.4 |
|
费用和开支 | 1,359.6 |
| | 1,344.5 |
| | 1,300.1 |
| | 1,173.1 |
| | 1,132.3 |
|
营业收入(1) | 382.9 |
| | 359.2 |
| | 337.0 |
| | 411.4 |
| | 426.1 |
|
非营业收入(费用)-净额(2) | (60.2 | ) | | (155.6 | ) | | (57.0 | ) | | (71.2 | ) | | (39.8 | ) |
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入 | 322.7 |
| | 203.6 |
| | 280.0 |
| | 340.2 |
| | 386.3 |
|
所得税准备金(3) | 179.7 |
| | 99.9 |
| | 74.2 |
| | 54.3 |
| | 135.6 |
|
附属公司净收入权益 | 2.8 |
| | 2.8 |
| | 2.7 |
| | 1.9 |
| | 1.6 |
|
持续经营的净收入(损失) | 145.8 |
| | 106.5 |
| | 208.5 |
| | 287.8 |
| | 252.3 |
|
减:非控制权益造成的净(收入)损失 | (4.1 | ) | | (5.0 | ) | | (4.3 | ) | | (3.5 | ) | | (3.6 | ) |
Dun&BradStreet持续经营的净收入(损失) | 141.7 |
| | 101.5 |
| | 204.2 |
| | 284.3 |
| | 248.7 |
|
停业业务收入,扣除所得税(4) | — |
| | — |
| | 2.1 |
| | 10.1 |
| | 9.8 |
|
企业处置损失,扣除所得税后的损失 | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (37.5 | ) | | — |
| | — |
|
停业收入(损失),扣除所得税(5) | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) | | 10.1 |
| | 9.8 |
|
Dun&BradStreet的净收入(亏损) | $ | 140.9 |
| | $ | 97.4 |
| | $ | 168.8 |
| | $ | 294.4 |
| | $ | 258.5 |
|
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 3.84 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 5.66 |
| | $ | 7.79 |
| | $ | 6.36 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.98 | ) | | 0.27 |
| | 0.25 |
|
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3.82 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 4.68 |
| | $ | 8.06 |
| | $ | 6.61 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 3.81 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 5.61 |
| | $ | 7.71 |
| | $ | 6.29 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.97 | ) | | 0.28 |
| | 0.25 |
|
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3.79 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 4.64 |
| | $ | 7.99 |
| | $ | 6.54 |
|
| | | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | | |
加权平均股数 | 36.9 |
| | 36.5 |
| | 36.1 |
| | 36.5 |
| | 39.1 |
|
加权平均股票数-稀释 | 37.2 |
| | 36.8 |
| | 36.4 |
| | 36.9 |
| | 39.5 |
|
| | | | | | | | | |
普通股支付的现金红利 | $ | 2.01 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 1.85 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 1.60 |
|
每股宣布的现金红利 | $ | 2.01 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 1.85 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 1.60 |
|
其他综合收入,扣除税后: | | | | | | | | | |
持续经营的净收入(损失) | $ | 145.8 |
| | $ | 106.5 |
| | $ | 208.5 |
| | $ | 287.8 |
| | $ | 252.3 |
|
停业业务收入(损失),扣除所得税后的收入(损失) | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) | | 10.1 |
| | 9.8 |
|
净收入(损失) | 145.0 |
| | 102.4 |
| | 173.1 |
| | 297.9 |
| | 262.1 |
|
外币折算调整,没有税收影响 | 48.9 |
| | 24.9 |
| | (59.0 | ) | | (46.9 | ) | | (35.6 | ) |
确定养恤金计划: | | | | | | | | | |
预先服务(抵免)费用,扣除税收收入(费用)(6) | (0.4 | ) | | (0.9 | ) | | (0.9 | ) | | 1.8 |
| | (5.6 | ) |
精算师收益净额(损失),扣除税收收入(费用)(7) | 35.6 |
| | (8.7 | ) | | 15.8 |
| | (138.3 | ) | | 154.4 |
|
衍生金融工具,扣除税收收入(费用)(8) | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
|
其他综合收入(损失)共计,扣除税款 | 84.1 |
| | 15.3 |
| | (44.1 | ) | | (183.5 | ) | | 113.2 |
|
综合收入(损失),扣除所得税 | 229.1 |
| | 117.7 |
| | 129.0 |
| | 114.4 |
| | 375.3 |
|
减:非控制权益造成的综合收入(损失) | (5.0 | ) | | (4.4 | ) | | (3.6 | ) | | (3.3 | ) | | (3.5 | ) |
Dun&BradStreet的综合收入(损失) | $ | 224.1 |
| | $ | 113.3 |
| | $ | 125.4 |
| | $ | 111.1 |
| | $ | 371.8 |
|
| | | | | | | | | |
资产负债表: | | | | | | | | | |
资产总额(9)(10) | $ | 2,480.9 |
| | $ | 2,209.2 |
| | $ | 2,266.5 |
| | $ | 1,981.9 |
| | $ | 1,884.6 |
|
长期债务(10) | $ | 1,645.6 |
| | $ | 1,594.5 |
| | $ | 1,797.0 |
| | $ | 1,348.3 |
| | $ | 1,510.4 |
|
Dun&BradStreet股东总数’权益(赤字) | $ | (827.3 | ) | | $ | (1,002.0 | ) | | $ | (1,116.8 | ) | | $ | (1,203.3 | ) | | $ | (1,048.4 | ) |
非控制利益 | $ | 16.1 |
| | $ | 14.2 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 8.7 |
| | $ | 6.1 |
|
股本总额(赤字) | $ | (811.2 | ) | | $ | (987.8 | ) | | $ | (1,105.3 | ) | | $ | (1,194.6 | ) | | $ | (1,042.3 | ) |
(一)重组、非核心收益及(收费)及与收购及资产剥离有关的费用。(a) 包括在营业收入中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
收益(收费): | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
重组费用 | $ | (32.1 | ) | | $ | (22.1 | ) | | $ | (32.3 | ) | | $ | (14.9 | ) | | $ | (13.9 | ) |
法律及其他专业费用及与中国事务有关的停业费用 | $ | (0.2 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (1.6 | ) | | $ | (3.7 | ) | | $ | (7.4 | ) |
减少(增加)法律事项应计费用 | $ | 8.0 |
| | $ | (26.0 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
购置/剥离相关费用 | $ | (15.8 | ) | | $ | (9.5 | ) | | $ | (21.9 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
购置相关无形资产的摊销 | $ | (31.5 | ) | | $ | (24.2 | ) | | $ | (17.8 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
资产减值 | $ | — |
| | $ | (2.4 | ) | | $ | (6.8 | ) | | $ | (7.3 | ) | | $ | (33.3 | ) |
| |
(2) | 重组、非核心收益及(收费)及与收购及资产剥离有关的费用(a)非营业收入(费用)-净额: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
收益(收费): | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
遗产税事宜的影响(B) | $ | — |
| | $ | (1.7 | ) | | $ | (6.9 | ) | | $ | (28.6 | ) | | $ | 0.8 |
|
企业销售损益(丙) | $ | (0.7 | ) | | $ | (95.1 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投资损益 | $ | — |
| | $ | (6.7 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
购置/剥离相关费用 | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
(B)在截至2016年月31的一年内,我们承认由于2012课税年度的诉讼时效届满,穆迪公司与敦及布拉德斯特之间的一项税务分配协议所订的合约收据有所减少。
在截至#date0#12月31日的一年中,我们确认穆迪公司与Dun&BradStreet之间的一项税收分配协议中的合同收据因2011课税年度的时效期限届满而减少。
在截至#date0#12月31日的一年中,我们认识到穆迪公司与Dun&BradStreet之间的一项税务分配协议减少了一份合同收据,这是由于有效地解决了2007至2009课税年度的审计问题和2010纳税年度的时效期限到期的结果。
| |
(c) | 在截至#date0#12月31日的一年中,我们确认了比利时、荷兰和拉丁美洲业务的税前亏损总额。在截至#date0#12月31日的一年中,我们在出售比利时和荷兰的业务时又录得70万美元的税前亏损,这与营运资本调整有关。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。 |
| |
(3) | 重组、非核心收益及(收费)及与收购及资产剥离有关的费用(a)包括在所得税规定中: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
税收优惠(费用): | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
重组费用 | $ | 10.9 |
| | $ | 7.7 |
| | $ | 11.7 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 3.6 |
|
法律及其他专业费用及与中国事务有关的停业费用 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 2.8 |
|
法律事项应计 | $ | (0.1 | ) | | $ | 3.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
企业销售损益 | $ | 0.2 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
购置/剥离相关费用 | $ | 2.0 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
购置相关无形资产的摊销 | $ | 11.7 |
| | $ | 9.1 |
| | $ | 6.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
现金遣返税福利 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
资产减值 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 6.2 |
|
投资损益 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
遗产和其他税务事项的影响 | $ | — |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 14.3 |
| | $ | 65.8 |
| | $ | (0.8 | ) |
2017减税和就业法案的影响 | $ | 80.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
(四)税收优惠(费用)220万美元, 170万美元和10万美元截至12月31日,分别为2015、2014和2013。
(5)2015年6月,我们将在澳大利亚和新西兰(“澳新”)的业务剥离169.8百万美元,这是我们非美洲部分的一部分。因此,我们已将我们在澳新银行业务的历史财务业绩重新归类为表10-K年度报告中所列的所有期间的停业经营,并记录了处置业务的损失80万美元、410万美元和3 750万美元(税前和税后)分别列于截至12月31日、2017、2016和2015年度的综合业务报表和综合收入(亏损)中。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。
| |
(6) | 税收利益(费用)20万美元, 40万美元, 50万美元, (110万)美元和330万美元在截至12月31日的几年里,2017, 2016, 2015, 2014和2013分别。详情见本年度报告表10-K项所列合并财务报表附注10。 |
| |
(7) | 税收利益(费用)(1 530万美元), 430万美元, (9.6)百万美元, 8 490万美元和(9,170万美元)在截至12月31日的几年里,2017, 2016, 2015, 2014和2013分别。详情见本年度报告表10-K项所列合并财务报表附注10。 |
(八)税收优惠(费用)(10万)百万美元截至12月31日,2014年度。
(9)在截至2017年月31的一年中,我们收购了Aventence公司。在截至#date0#12月31日的一年中,我们收购了NetProspex和Dun&BradStreet信誉公司,详情见本年度报告第8项所列合并财务报表附注18。
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(10) | 我们在2016第一季度采用了“会计准则最新更新”(“ASU”)第2015-03号“利息-利息估算(分题835-30):简化债务发行成本的列报”。因此,对上期合并资产负债表进行了调整。结果,截至12月31日、2015、2014和2013,综合资产负债表分别调整了710万美元、390万美元和560万美元。 |
项目7.管理’财务状况与经营成果的探讨与分析
我们如何管理我们的业务
除了报告美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)之外,公司还在“调整后”的基础上,对公司的总体业绩和业务部门一级的业绩(如收入、营业收入、营业收入增长、营业利润率、净收入、税率和稀释后的每股收益)进行评估和报告。“经调整后”一词是指:消除因购买会计公允价值调整而产生的收入影响,对递延收入进行调整;重组费用;其他非正常业务运作的非核心损益(如企业销售损益、减值费用、税法重大变化的影响以及实质性税收和法律结算);购置和剥离相关费用。(如银行家的费用、律师费、尽职调查、留用付款和或有考虑的调整);以及与收购有关的无形摊销费用。我们的“调整后”结果中不包括经常性的部分是我们的重组费用,我们认为这并不反映我们的基本业务业绩。这些费用根据每一期间所确定和采取的行动,在不同的时期有所不同。此外,我们的“调整”结果不包括停止运营的结果。管理层每月审查“经调整”的业务成果,并根据这些措施确定内部预算和预测。管理层还根据“调整后”的业绩确定年度和长期薪酬,如工资、目标现金奖金和目标股本薪酬,并在确定业绩目标是否已实现时,将很大百分比的权重放在“调整后”的基础上。管理层认为,通过反映对公认会计准则财务措施的这些调整,企业领导人被给予激励,以建议和执行支持我们长期增长战略的行动,而不是受到这些项目中的一个项目在特定时期对其薪酬可能产生的潜在影响的影响。公司对这些项目进行调整,因为它们不反映公司’S的基本业务表现,它们可能对其正在进行的业务运作的结果产生不成比例的正面或负面影响。我们相信,使用我们的非公认会计原则的财务措施为我们的投资者提供了有用的补充信息。
此外,我们亦把汇率变动对本港收入增长的影响分开,因为我们相信投资者在外汇影响前后,能够比较不同时期的收入,是有帮助的。我们经营业绩的变化可归因于外币汇率,这取决于我们的上期和当期按固定汇率折算。因此,我们在外汇影响前后,都会监察“调整后”的收入增长。
我们还在有机的基础上分析“调整后”的收入增长,因为管理层相信这些信息提供了对业务的基本/持续绩效的重要洞察。有机收入不包括从收购之日起一年内从收购业务中得到的估计收入和剥离收入净额,我们将其定义为被剥离业务的历史收入,减去因与这种剥离有关的商业安排而产生的未来年度持续收入流的历史收入。
我们可以不时使用销售这个术语,我们把它定义为承诺客户合同的年度价值。这个术语通常被其他公司称为预订或承诺。
2015年6月,我们以169.8百万美元的价格剥离了我们在澳大利亚和新西兰(“澳新银行”)的业务,这是我们非美洲业务的一部分。因此,我们在澳新银行业务的历史财务结果被归类为本年度报告第10-K表第8项所列所有期间的停业经营。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。
在2016第四季度,我们剥离了在荷兰和比利时(“比荷卢”)和拉丁美洲的业务,这些业务分别在我们的非美洲和美洲部门报告。
我们监测自由现金流量作为衡量我们的业务。我们将自由现金流量定义为经营活动提供的净现金减去资本支出以及计算机软件和其他无形资产的增加。自由现金流衡量我们用于潜在债务偿还、收购、股票回购、股息支付以及现金、现金等价物和短期投资的可用现金流。我们相信自由现金流对我们的投资者是相关的和有用的,因为我们的管理层在支持我们正在进行的业务运作和投资组合之后,在评估可用的资金时使用了这一措施。
自由现金流量不应被视为业务活动、投资活动或筹资活动提供的现金流量净额的替代措施或优于现金流量净额。因此,我们认为,必须将自由现金流量视为对现金流动综合报表的补充。
在对外汇、处置、收购以及因购买会计而产生的递延收入减记的影响进行调整后,我们还对递延收入进行了监控。
我们报告和监控我们的收入表现作为风险管理解决方案和销售和营销解决方案。在风险管理解决方案中,我们监控交易信用和其他企业风险管理的绩效。贸易信贷代表我们的商业信用产品,如D&B信用套件(包括D&B信贷和DNBi)。® 解决方案)和“其他贸易信用”解决方案,这些解决方案是用于管理信用风险和支持客户内部信用风险决策过程的产品和服务。其他企业风险管理包括我们剩下的所有风险管理产品,如我们的合规、供应链、自我信贷和D&B直接风险解决方案。自2017年1月1日起,我们开始管理和报告我们的销售和营销解决方案,作为销售加速和先进营销解决方案。销售加速包括设计的解决方案,使销售和营销团队围绕相同的精炼和相互关联的信息(当前的数据、与购买信号相关联的数据,并通过上下文传递)来缩短销售周期,提高利润率,并加快收入增长速度。我们的客户希望更明智地瞄准目标,以提高销售效率;也就是说,知道他们的销售对象是谁,他们的客户可能购买什么,客户公司的情况如何变化,客户以前在哪里购买过,以及如何最有效地与他们合作。我们提供这些解决方案,通过应用程序,如D&B HooverSuite,以及直接访问我们的联系数据。先进的营销解决方案由我们的主数据解决方案组成,使我们的客户能够集成和组织数据,创建一个单一的客户和前景视图,丰富数据,持续管理数据质量,并连接公司的身份和层次结构。它还包括受众解决方案产品,这些产品利用数据和分析来增强方案目标和网络访问者的智能。
我们还评估我们的业务,并提供以下补充收入指标。在贸易信用方面,我们进一步为D&B信用套件和其他贸易信用提供收入。在2017年月一日之前,D&B信用套房被称为DNBi。®...。从2017年月1日起,我们开始提供一个新的收入指标,叫做D&B HooverSuite。这一新指标包括我们的遗留胡佛产品,我们新的D&B Hoover产品,我们通过data.com和我们的Aventation公司获得的Salesforce联盟收入。产品组合。
管理层相信,这些措施进一步洞察了我们的业绩和业务的增长。
我们不再将我们的销售和营销解决方案报告为传统的探矿解决方案,也不再使用先进营销解决方案的先前定义,我们也不再以直接或联盟&合作伙伴的方式报告我们的总收入。
在适当的情况下,我们重新分类了前一年的某些数额,以符合本年度的列报方式。
在此讨论的对我们在公认会计原则下确定的结果的调整属于管理使用的主要指标,作为我们规划和预测未来期间的基础,分配资源,评价业务业绩,以及如上所述,用于补偿目的。然而,这些财务措施(例如,“经调整的”基础上的结果和自由现金流量)并不是按照公认会计原则编制的,不应孤立地或替代总收入、营业收入、营业收入增长、营业利润率、净收入、税率、摊薄每股收益或业务活动、投资活动和根据公认会计原则编制的筹资活动提供的现金净额。此外,应当指出,由于并非所有公司计算这些财务措施的方式都是相同的,或者根本就没有,因此这些财务措施的列报方式不可能与其他公司的类似措施相比较。
有关我们在GAAP基础上报告的结果的讨论,请参见下文的“操作结果”。
概述
我们通过以下两个部门管理和报告我们的业务:
| |
• | 美洲,其中包括我们在美国(“美国”)、加拿大和我们的拉丁美洲全球网络的业务(我们于#date0#取消了我们在拉丁美洲的业务);以及 |
| |
• | 非美洲公司,包括我们在英国(“英国”)、大中华区、印度以及我们的欧洲和亚太地区网络公司的业务(我们分别于2016和2015分别在荷荷卢和澳新银行剥离了业务)。 |
我们在美国和加拿大以外的子公司的财务报表反映了截至11月30日的财政年度,以便于及时报告我们的合并财务结果和合并财务状况。
下表按部分列出了对收入的贡献:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入: | | | | | |
美洲 | 83 | % | | 83 | % | | 81 | % |
非美洲 | 17 | % | | 17 | % | | 19 | % |
下表按客户解决方案对收入的贡献:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
按客户解决方案组分列的收入: | | | | | |
风险管理解决方案 | 58 | % | | 59 | % | | 60 | % |
销售和营销解决方案 | 42 | % | | 41 | % | | 40 | % |
我们的客户解决方案集将在“项目1”中进行更详细的讨论。本年报表格10-K的“业务”。
关键会计政策和估计
在编制合并财务报表和对其中所反映的相关交易和余额进行会计核算时,我们将附注1所述的重要会计政策适用于本年度报表表10-K.所列的合并财务报表。在这些政策中,我们认为下文所述的政策至关重要,因为它们对描述我们的财务状况和结果都是最重要的,而且它们需要管理层的主观或复杂判断,这往往是因为需要对内在不确定的事项的影响作出估计。我们的估计是基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的因素。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
如果某一时期的实际结果最终与先前的估计不同,实际结果可能对这一期间产生重大影响。
我们与董事会审计委员会讨论了我们的关键会计政策和估计的选择和适用问题,审计委员会审查了关于关键会计政策和估计的披露情况,以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的其他章节。
养恤金和退休后福利义务
到2007年月30日,我们根据一项名为Dun&BradStreet公司退休账户(“美国合格计划”)的固定福利计划,向我们在美国的所有员工提供了保险。在此之前,美国的合格计划涵盖了在职和退休雇员。退休后应支付的福利是根据雇员年度薪酬的一个百分比计算的。根据年龄和服务年限,每年分配给退休帐户的补偿百分比从3%到12.5%不等。根据“美国合格计划”分配的款项也可根据30年国库利率或国内收入局公布的同等利率获得利息抵免。养恤金费用由精算师确定,并根据“国内收入法”供资。
我们还在美国维持补充和超额计划(“美国无保留计划”),为公司的某些关键员工提供额外的退休福利。这些计划是没有资金的,现付现付的计划。美国的合格计划和美国的非合格计划分别占我们养老金义务的71%和14%,分别为2017年月31。
自2007年月30日起,我们修订了美国合格计划和美国非合格计划之一,即美国养老金福利均衡计划(“pbep”)。根据这两项计划在这一日期之前累积的任何养恤金福利均按当时的现值“冻结”,除此类金额的利息外,没有任何额外福利,将根据美国合格计划和PBEP累积。自2011年4月起,我们修订了我们的行政退休计划,以关闭该计划的新参与者。我们的某些国际业务的雇员也通过确定的福利计划获得退休福利,这是我们的养恤金义务的剩余余额。
我们还为退休人员提供各种医疗福利。在美国工作的员工,在2004年月日之前被雇佣,45岁以后退休并享受10年的转业服务,他们有资格领取福利。退休后福利、成本和债务由精算确定。2014年月日,我们修订了65岁后的退休人员健康计划,取消了以团体为基础的退休人员医疗计划。
和处方计划从12月31日开始,2014。自2015年月1日起,我们为65岁或65岁以上的合格退休人员和受抚养人提供个人医疗保险市场的保险。我们还每年为退休人员缴纳保险费和其他自付费用。
我们的某些非美国员工通过政府资助或管理的项目获得退休后福利。
在衡量养恤金和退休后债务以及定期养恤金和退休后费用净额时所使用的主要假设如下:
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• | 退休金计划资产的预期长期回报率基于目标资产分配以及计划投资资产类别的预期回报; |
| |
• | 贴现率,用于衡量养老金计划义务和退休后医疗保健义务的现值。贴现率是使用收益率曲线方法得出的,该方法将计划收益支付流程与债券组合相匹配,反映了我们计划特有的实际负债期限; |
| |
• | 死亡率用于估计计划参与人的预期寿命,确定预期支付退休计划福利的期限;以及 |
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• | 补偿增长率和现金余额累积/换算率,根据对内部计划和外部市场指标的评价。 |
我们相信所采用的假设是适当的,虽然这些假设的改变会影响我们的退休金及其他退休后福利成本。
对我们的养老金成本影响最大的因素是美国合格计划养老金计划资产的预期长期回报率的变化。这一假设分别为2017、2016和2015的7.00%、7.25%和7.75%,2018则将继续采用7.00%的长期收益率。7.00%的假设是我们在考虑了对未来资本市场回报的预期和该计划的资产配置之后,对美国合格计划预期的长期未来投资业绩的最佳估计。截至2017年月31,美国的合格计划有55%投资于公开交易的股票证券,41%投资于债务证券,4%投资于另类投资(如房地产)。
贴现率的变化也会对我们的养老金成本和财务状况产生影响。从2016年月1日起,我们改变了用于衡量养老金和退休后福利计划定期福利净成本中的服务成本和利息成本的方法。以前,我们使用一个加权平均贴现率来衡量服务成本和利息成本,这个贴现率是从用于衡量计划债务的收益率曲线中得出的。从2016开始,我们选择对计划的负债现金流(“即期利率法”)应用该收益率曲线的特定即期利率来衡量服务成本和利息成本。我们相信,新方法通过改善预期收益现金流量与收益率曲线上相应的即期利率之间的相关性,更精确地衡量服务和利息成本。这一变化不影响我们计划债务的计量,而是作为会计估计中的一项变化入账,而这一变动是前瞻性地适用的。这一估计的变化使我们2016的养老金和退休后福利费用减少了大约1,400万美元。
对美国计划的上述关键假设的改变将产生以下影响:
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| | 长期回报率 | | 贴现率 |
| | 25个基点 | | 25个基点 |
| | 增加 | | 减少 | | 增加 | | 减少 |
养恤金费用增加(减少) | | $ | (3.0 | ) | | $ | 3.0 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | (1.0 | ) |
养恤金债务增加(减少) | | N/A |
| | N/A |
| | $ | (45.0 | ) | | $ | 47.0 |
|
上述假设与实际经验之间的差异可能会影响我们的养老金和退休后福利成本。当实际计划经验与所使用的假设不同时,我们就会经历精算损益。这些损益一般在计划参与者未来平均服务期间或预期寿命内进行汇总和摊销,但这种损益超过“走廊”。该走廊的目的是减少因实际经验与上述养老金相关假设之间的差异而造成的波动,即按计划计算。对于我们所有的养老金计划,截至2017年月31,我们的养老金成本中没有确认的精算损失总额。
2016美元分别为10.808亿美元和11.325亿美元,其中850.9百万美元和894.9百万美元分别归于美国。合格计划分别为131.0百万美元和122.8百万美元,分别归属于美国。见我们合并财务报表附注10中的讨论,该报表载于本年度报告第10-K表第8项。在我们2018的定期养老金净成本中,我们预计美国合格计划、美国非合格计划和非美国计划的部分损失分别为3,170万美元、770万美元和310万美元,而2017年度分别为2,970万美元、700万美元和350万美元。
死亡率假设是确定预期养老金义务以及养老金和退休后福利成本的关键因素之一。在我们的美国计划中,我们分别在12月31日、2017和2016使用了RP-2014总死亡率表以及死亡率改进预测表MP-2017和MP-2016,采用了最新的死亡率改进预测表,从而使美国计划的预计福利义务分别减少了约1 000万美元和1 100万美元,分别为12月31日、2017和2016美元。
预期的长期收益率假设与实际经验之间的差异可能会影响我们的净定期养老金成本。就我们的养老金计划而言,截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我们的定期养老金净成本分别为680万美元、520万美元和1810万美元。定期养恤金费用净额的一个主要组成部分是计划资产的预期回报,截至12月31日、2017、2016和2015的年度分别为9 430万美元、9 650万美元和102.6百万美元。计划资产的预期收益是通过将预期长期收益率假设乘以计划资产的市场相关价值来确定的。计划资产的市场相关价值确认资产在五年内的损益,以减少短期市场波动对周期净成本的影响。就我们的养老金计划而言,我们记录了:(I)在截至12月31日的一年中,2017,2017,投资收益总额为199.9,000,000美元,其中包括我们的美国合格计划的1,175.4百万美元和我们的非美国计划的收益2,450万美元;和(Ii)在截至12月31日的2016年度,总投资收益为2,810万美元,其中包括6,810万美元的收益。在我们的美国合格计划和4,440万美元的非美国计划。2018年月一日,美国合格计划和非美国计划的计划资产的市场价值分别为12.219亿美元和287.0美元,而计划资产的公允价值分别为12.529亿美元和319.1美元。
养老金计划资金状况的变化可能会导致股东权益(赤字)的波动。我们必须承认我们的福利计划的资金状况,作为负债或资产,在计划的基础上,与累积的其他综合收益(“AOCI”)的抵消调整,在我们的股东权益(赤字),扣除税收。因此,在权益中确认的数额是未确认的收益(损失)和先前的服务费用(贷项)。这些未确认的收益(损失)和先前的服务费用(贷项)是根据每一期间的精算计算从权益(赤字)中摊销的。当年产生的收益(损失)和先前服务费用(贷项)被确认为其他综合收入(“保监处”)的一个组成部分,然后反映在AOCI中。在截至十二月三十一日、2017及2016的年度内,我们在保监处分别录得扣除适用税项、净收入3,520万元及净亏损960万元的纪录。2017年度的收入主要是由于我们的全球计划在2017年月31的净资金状况的改善所推动的。我们全球计划的总净供资状况在2017年月31提高了7,430万美元,达到了463.6,000,000美元,而在2016年月31,这一数字为2,900万美元,这主要是因为2017年间的资产表现有所改善。
有关养恤金和退休后福利计划缴款要求的信息,请参阅“未来流动性---资金来源和用途---养恤金计划和退休后福利计划缴款要求”。请参阅本年度报表第8项所载的合并财务报表附注10,以获取有关我们的退休金及退休后福利义务及费用的费用及假设的更多资料。
收入确认
会计准则中与收入计量和确认有关的各种会计原则的应用要求我们作出判断和估计。具体而言,带有非标准条款和条件的复杂安排可能需要重要的合同解释,以确定适当的会计核算,包括是否应将多元安排中规定的交付成果视为单独的会计单位。其他重要的判断包括确定我们是否是一项交易的主体,主要是因为它涉及到与联盟和伙伴的交易,以及单独的合同是否被视为一种安排的一部分。在我们确认任何收入之前,我们还会使用判断来评估可收性是否得到了合理的保证。我们的判断依据是客户的信誉、他们的历史支付经验以及影响客户的市场和经济条件。
在多个要素安排中的总考虑被分配给每一个可交付的基于安排开始时的相对销售价格,并且不会改变。我们使用销售价格等级(卖主特定的销售价格客观证据,第三方销售价格证据和最优估计销售价格)来确定每个可交付产品的估计销售价格。我们每季度审查在这个层次结构中使用的估计销售价格,并根据需要进行更新。
因此,在未来具有相同交付成果的新的多元素安排中,总考虑因素的分配可能会发生变化。
商誉和其他无形资产
商誉是指购买价超过收购企业资产和负债的公允价值。商誉不定期摊销。相反,商誉的账面金额至少在12月31日每年进行一次减值测试,如果事件或情况需要这样的测试,则在年度测试之间进行测试。
我们在报告单位一级评估善意的可收回性。报告单位是业务部门的业务部门或业务部门的组成部分,业务部门经理可为其提供离散的财务信息并对其进行审查。我们的报告单位是美洲部分的北美和拉丁美洲伙伴关系,非美洲部分的联合王国、欧洲伙伴关系、大中华区、印度和亚太伙伴关系。
在2017年月31商誉减值测试中,我们很早就采用了ASU编号2017-04,“无形资产-商誉和其他(350主题):简化商誉减值会计”。根据这一新采用的指南,我们将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值进行了比较。如果报告单元的公允价值小于其账面价值,则为报告单元的公允价值与其账面价值之间的差额记录减值损失(“步骤1测试”)。减值费用(如果有的话)在确定减值期内记作营业费用。之前我们进行了两步商誉损害测试。在两步方法下,如果将潜在损害识别为步骤1测试的结果,我们将执行另一个步骤来确定潜在损害的大小,即报告单元的隐含公允价值。’他的商誉与它的账面价值相比。商誉的隐含公允价值是报告单位的公允价值与其可识别净资产的公允价值之间的差额。减值费用(如有的话)因商誉的账面价值超过隐含的商誉公允价值而被确认。
我们根据市场方法确定报告单位的公允价值,并在某些情况下使用收益法进一步验证我们的结果。在市场方法下,我们根据每个报告单位当年息税折旧和摊销前收益(EBITDA)的市场倍数估算公允价值。我们使用判断来确定相关的可比公司市场倍数(即最近的剥离/收购、围绕市场的事实和情况、支配地位、增长率等)。在我们最近的2017年月31的减值分析中,EBITDA倍数用来确定单个报告单位。’美国的公允价值从10到12不等。对于收益法,我们使用折现现金流量法(DCF)来估计报告单位的公允价值。预计现金流量是根据管理层计算的’这是对每个报告单位的长期前景的最新看法。每个报告单位的具体因素可包括收入增长、利润率、终端价值、资本支出预测、假定税率、贴现率和管理层认为合理的其他假设。在我们2017年终减值分析中,我们采用市场法和dcf法估计英国报告单位的公允价值,并利用两种估值方法的同等权重得出报告单位公允价值(详见下文讨论)。
我们对本年度EBITDA倍数和预计现金流量的确定对市场条件和业务单位执行风险导致的未来差异风险很敏感。管理层评估倍数和预测现金流量的相关性和可靠性,方法是考虑其报告单位特有的因素,包括最近的业务结果、业务计划、经济预测、预计未来现金流量、最近涉及可比业务的市场交易和其他数据。EBITDA倍数和预计现金流也可能受到报告部门以及公司本身未来增长机会、一般市场和地理情绪以及即将或最近完成的合并交易的重大影响。
因此,如果未来的结果低于我们的前瞻性预测在一段较长的时间内,未来的减值测试结果可能表明存在损害。虽然我们相信本年度的EBITDA在市场方法中的倍数和我们的收益法中的预计现金流量对我们的业务作出了合理的假设,但竞争的大幅增加或我们的竞争能力的减少可能会对我们保持市场份额的能力,从而对我们的报告单位的预测价值产生重大的不利影响。
作为合理性检查,我们根据单个报告单位对公司估值中得出的估计公允价值与我们的企业总价值进行了核对(计算方法是将我们12月31日普通股的收盘价乘以当时的流通股数量,并根据公司的价值进行调整)。’债务)。
截至2017年月31,我们报告单位的估计公允价值超出了各自的账面价值50%以上至100%以上。我们的英国和印度报告单位处于区间的低端,我们最大的报告单位北美在2017年月31时处于区间的高端。我们亦进一步估计
英国报告单位的公允价值,采用DCF方法验证从市场方法中得出的公允价值。我们将贴现率7.5%和终端增长率3%应用于最近从报告单位产生的预计现金流量。截至12月31日,商誉的账面价值在英国约为7800万美元,印度约为500万美元。
按报告部分分配的商誉如下: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2017年月31 | | 截至2016年月31 |
(以百万计) | | 报告单位数目 | | 善意 | | 报告单位数目 | | 善意 |
美洲 | | 2 | | $ | 635.7 |
| | 2 | | $ | 550.5 |
|
非美洲 | | 5 | | 143.9 |
| | 5 | | 101.4 |
|
合并共计 | | | | $ | 779.6 |
| | | | $ | 651.9 |
|
非商誉以外的无限期无形资产,也每年在12月31日进行减值评估,或在某些情况下,表明可能存在损害。如果账面价值超过公允价值,则确认减值损失。估计公允价值是根据资产未来现金流量的预期现值确定的。我们进行定性和定量减值测试,以比较无限期无形资产的公允价值及其账面价值。对于最近从收购中获得的无限期无形资产,我们根据宏观经济和市场条件、行业考虑、总体表现和其他相关因素进行了定性减值测试。对于其他无限期无形资产,我们也可能主要使用基于预计现金流的收入方法进行量化减值测试。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年份中,未确认与商誉和无限期无形资产有关的减值费用。
所得税和税收意外开支
在美国和许多外国司法管辖区,我们都要缴纳所得税。在决定为财务报表目的而征收所得税的综合准备金时,我们必须作出一定的估计和判断。这些估计和判断影响到确定某些递延税款资产的可收回性和计算某些税务负债,这些债务是由税收和财务报表之间的临时差额确认收入和费用以及净经营损失而产生的。
在评估我们收回递延税资产的能力时,我们会考虑所有现有的正面和负面证据,包括我们过去的经营业绩、最近数年累积亏损的情况,以及我们对未来应课税收入的预测。在估计未来应课税收入时,我们会提出假设,包括未来税前营运收入的数额、暂时差额的扭转,以及实施可行及审慎的税务筹划策略。这些假设要求对未来应纳税收入的预测做出重大判断,并与我们用于管理基本业务的计划和估计相一致。
我们现时已在某些司法管辖区记录估值免税额,直至更有可能将递延税项资产变现为止。我们日后的入息税开支,可能会因估值免税额的减少而减少。我们余下的递延税项资产的变现,主要取决于在适当司法管辖区的未来应课税收入。未来应课税收入的任何减少,可能需要我们在递延的税务资产上记录额外的估价免税额。在这段期间,增加估价免税额可能会增加所得税开支,并可能对我们日后的收入产生重大影响。
税法和税率的变化也可能影响今后记录的递延税资产和负债。管理部门记录在制定期间税率或法律变化对我们的递延税资产和负债的影响。未来税率或法律的改变可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
关于减税和就业法案(“2017法案”)的颁布,我们根据ASC 740、“所得税”和证券交易委员会(SEC)第118号员工会计公报(“SAB No.118号”)估算了相关的税收影响。在2017年第四季度,我们录得的暂缴税款为8 070万美元在我们的合并财务报表中,我们将继续收集和分析与2017法案产生的税收影响的某些方面有关的信息,例如我们非美国子公司在截至12月31日的一年中未分配的收益,2017年度的收入,根据2017法案被视为股息。1-根据SAB第118号规定的年计量期。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注5。此外,我们还采用了ASU No。
2018-02在12月31日,2017.见本年度报告第8项所列合并财务报表附注2,表格10-K。因此,我们选择将与2017法案对美国养老金和退休计划的所得税影响有关的150.5,000,000美元从美国商业保险公司重新归类为留存收益。
最近发布的会计准则
见本年度10-K表第8项所列合并财务报表附注2,披露最近的会计准则可能对我们的已审计合并财务报表产生的影响。
业务结果
以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析是以合并财务报表为基础的,并应与本年度10-K表报告第8项所载的合并财务报表和相关附注一并阅读,这些报表是根据公认会计原则编制的。
合并收入
下表按部分列出我们的收入:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
收入: | | | | | |
美洲 | $ | 1,448.2 |
| | $ | 1,416.1 |
| | $ | 1,329.1 |
|
非美洲 | 294.3 |
| | 287.6 |
| | 308.0 |
|
总收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
下表按客户解决方案组列出了我们的总收入:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
收入: | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 1,009.8 |
| | $ | 1,011.8 |
| | $ | 978.3 |
|
销售和营销解决方案 | 732.7 |
| | 691.9 |
| | 658.8 |
|
总收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
截至12月31日的年度,2017相对于12月31日终了的一年,2016
总收入增加3 880万美元,或2%(外汇效应前后)12月31日终了年度,2017与十二月三十一日终了的一年相比,2016。收入总额的增长是由美洲总收入的增长推动的。3 210万美元,或2%(在外汇影响后及之前)及非美洲收入总额的增加670万美元,或2% (3%在外汇效应之前增加)。
在2017第一季度,我们获得了100%的权益。递延收入公允价值调整的影响是,截至12月31日,2017年度的收入减少了800万美元。详情请参阅本年度报告表10-K表第8项所载合并财务报表附注18。
我们于11月份剥离了在比荷卢的业务,并于9月份在拉丁美洲于2016剥离了业务。在剥离资产之前,在截至12月31日的2016年度,荷荷卢银行和拉丁美洲分别贡献了4,820万美元和870万美元的收入。详情请参阅本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。
客户解决方案集
在客户解决方案集的基础上,总收入反映:
| |
• | A 200万美元风险管理解决方案中的风险管理解决方案(在外汇效应之后和之前)的降幅小于1%。非美洲地区的收入减少,推动了这一下降。250万美元,或 |
1%,(在外汇效应之后和之前),由美洲的收入增加部分抵消。50万美元,或少于1%(不论是在外汇生效后及之前);及
| |
• | A 4 080万美元,或6%增加(外汇效应前后),销售和市场解决方案。这一增长是由美洲的收入增长推动的。3 160万美元,或5%(在外汇影响后及之前)及非美洲地区收入的增加920万美元,或18% (20%在外汇效应之前增加)。 |
截至12月31日的年度,2016相对于12月31日终了的一年,2015
总收入增加6 660万美元,或4% (5%截至12月31日止的年度,2016与十二月三十一日终了的一年相比,2015...。收入总额的增加主要是由于美洲总收入的增加8 700万美元,或7%(在外汇影响之后及之前),但部分由非美洲国家的总收入减少所抵销。2 040万美元,或7% (1%在外汇影响前下降)。
收入总额受到剥离我们在比荷卢银行(我们于11月剥离)和拉丁美洲业务(我们于9月份剥离2016)的影响。在资产剥离之前,在截至12月31日、2016和2015的年度中,比荷卢分别贡献了4,820万美元和5,870万美元的收入。在资产剥离之前,拉丁美洲在截至12月31日、2016和2015的年度中分别贡献了870万美元和1,000万美元的收入。
我们在2015第二季度获得了DBCC 100%的股权,在2015第一季度获得了NetProspex 100%的股权。根据ASC 805,“业务组合”,在购置日的递延收入按公允价值记录,根据提供相关服务的估计成本加上此类费用的合理利润率。递延收入公允价值调整的影响在截至12月31日、2016和2015的年度分别减少310万美元和1 990万美元。
客户解决方案集
在客户解决方案集的基础上,总收入反映:
| |
• | A 3 350万美元,或3%增加(5%增加外汇前效应),风险管理解决方案。这一增长是由美洲的收入增长推动的。4 200万美元,或6%(在外汇影响之后及之前),但因非美洲国家的收入减少而部分抵销850万美元,或3% (2%(在外汇影响前增加);及 |
| |
• | A 3 310万美元,或5%增加(6%在外汇效应之前增加),销售和营销解决方案。这一增长是由美洲的收入增长推动的。4 500万美元,或8%(在外汇影响之后及之前),但因非美洲国家的收入减少而部分抵销1 190万美元,或19% (13%在外汇影响前下降)。 |
最近的发展
上海路标营销服务有限公司。有限公司
2012年月18日,我们宣布暂时停牌上海道路D&B营销服务有限公司。该公司在中国开展业务,等待对其数据收集行为可能违反中国当地消费者数据隐私法律的指控进行调查。此后,该公司决定永久停止道路运营。此外,我们一直在审查某些指控,称我们可能违反了“反海外腐败法”和中国业务中的某些其他法律。正如以前报告的那样,我们自愿与SEC和美国司法部(“司法部”)联系,就我们的调查向这两个机构提供咨询,调查现在已经结束。
在2012年月28,在一份起诉书中,Rage被起诉,同时,他还被起诉。5前雇员,由上海地区检察官以非法获取中国公民的私人信息。2012年月28,中国法院对道路处以罚款和罚款及监禁。4前道路雇员。第五名前公路雇员与此案分离。
我们与SEC和司法部的讨论已经结束,最终结果对我们的业务、财务状况或运营结果都不重要。双方原则上商定了这一事项的可能解决办法,并正在最后审定相关文件。根据ASC 450的规定,截至12月31日,2017在合并财务报表中已就这一事项积存一笔准备金。
合并业务费用
下表列出我们的综合业务费用和营业收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
营业费用 | $ | 574.7 |
| | $ | 542.6 |
| | $ | 544.7 |
|
销售和管理费用 | 673.1 |
| | 711.2 |
| | 664.4 |
|
折旧和摊销 | 79.7 |
| | 68.6 |
| | 58.7 |
|
重组收费 | 32.1 |
| | 22.1 |
| | 32.3 |
|
经营成本 | $ | 1,359.6 |
| | $ | 1,344.5 |
| | $ | 1,300.1 |
|
营业收入 | $ | 382.9 |
| | $ | 359.2 |
| | $ | 337.0 |
|
营业费用
截至12月31日的年度,2017相对于12月31日终了的一年,2016
业务费用增加3 210万美元,或6%,为了截至12月31日的年度, 2017,与截至12月31日的年度, 2016...。增加的主要原因如下:
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• | 由于对我们的战略进行投资,薪酬和数据成本增加;以及 |
部分抵消:
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• | 由于我们在2016第四季度剥离了比荷卢的业务,降低了成本。 |
截至12月31日的年度,2016相对于12月31日终了的一年,2015
业务费减少210万美元,或少于1%截至12月31日的年度, 2016,与截至12月31日的年度, 2015。减少的主要原因如下:
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• | 由于在2015和2016年月日第四季采取的管理重组措施,成本较低;及 |
部分抵消:
在2015第二季度,我们收购DBCC的相关成本增加了。
销售和管理费用
截至12月31日的年度,2017相对于12月31日终了的一年,2016
销售和行政费用减少3 810万美元,或5%,为了截至12月31日的年度, 2017,与截至12月31日的年度, 2016。减少的主要原因如下:
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• | 2016第二季度记录的法律事务应计费用降低,2017第二季度法律事务应计费用减少,这与SEC和司法部对我们中国业务的调查有关。见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注13;及 |
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• | 由于我们在2016第四季度剥离了比荷卢银行的业务,降低了成本; |
部分抵消:
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• | 由于在2017第一季度获得了补助金,费用增加了。 |
截至12月31日的年度,2016相对于12月31日终了的一年,2015
销售和行政费用增加4 680万美元,或7%,为了截至12月31日的年度, 2016,与截至12月31日的年度, 2015。增加的主要原因如下:
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• | 2015第二季度我们收购DBCC的相关成本增加; |
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• | 2016第二季度记录的法律事项应计费用增加。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注13;及 |
部分抵消:
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• | 由于在2015和2016年月日第四季采取的管理重组措施,成本较低;及 |
影响营业费用及销售和行政费用的事项
退休金、退休和401(K)计划
就全球养老金计划而言,截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我们的定期养老金净成本分别为680万美元、520万美元和1810万美元。养恤金费用波动的原因如下:
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• | 截至12月31日、2017、2016和2015的年度计划资产预期回报率分别为9,430万美元、9,650万美元和102.6百万美元。计划资产的预期收益是通过将预期长期收益率假设乘以计划资产的市场相关价值来确定的。计划资产的市场相关价值确认资产在五年内的损益,以减少短期市场波动对周期净成本的影响。与上年相比,2017和2016的计划资产预期回报率均有所下降,主要原因是2017和2016的长期收益率假设较低。2017、2016和2015的长期收益率分别为7.00%、7.25%和7.75%. |
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• | 在截至12月31日、2017、2016和2015的年度养恤金支出中,所有全球计划的精算损失摊销分别为4 020万美元、3 880万美元和4 250万美元,其中3 670万美元、3 590万美元和3 900万美元分别归因于我们截至12月31日、2017、2016和2015的年度计划。精算损失摊销很大程度上受到贴现率、摊销期和计划经验的影响(例如贴现率越低,摊销损失越高)。在全球范围内,1月1日、2017、2016和2015,我国养老金计划预计福利义务的加权平均贴现率分别为3.62%、3.84%和3.62%。此外,2015年度精算亏损摊销率较高,也是由于我们的美国计划采用了新的死亡率表,假设计划参与者在2015年月日的预期寿命更长。 |
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• | 年养恤金费用中包括的利息费用也是促使养恤金费用年复一年波动的主要因素。在截至12月31日、2017、2016和2015的年度养老金支出中,所有全球计划的利息成本分别为5,790万美元、5,970万美元和7,380万美元。2017年度的利息成本比2016有所下降,这主要是由于我们的全球计划的加权平均贴现率较低。2016年度的利息成本比2015有所下降,这主要是由于与以下会计估计数变化有关的影响。自2016年月1日起,我们改变了用于衡量养老金和退休后福利计划定期福利净成本中的服务成本和利息成本的方法。从2016开始,我们选择通过在收益曲线上对计划的负债现金流(“即期利率法”)应用特定的即期利率来衡量服务成本和利息成本。我们相信,新方法通过改善预期收益现金流量与收益率曲线上相应的即期利率之间的相关性,更精确地衡量服务和利息成本。这一变化使养恤金费用减少了约1 400万美元,减少了2016美元。这一变化不影响我们计划债务的计量,而是反映在会计估计中的一种变化,而这一变化是前瞻性地适用的。以前,我们使用一个加权平均贴现率来衡量服务和利息成本,这个贴现率是从用于衡量计划债务的收益率曲线(“传统方法”)中得出的。加权平均贴现率 |
2017和2016年度全球计划采用即期汇率法分别为3.00%和3.06%。在截至12月31日、2017、2016和2015的年份,采用传统方法的全球计划加权平均贴现率分别为3.62%、3.84%和3.62%。
我们预计,2018年度的净养老金成本将约为700万美元,这将是我们所有全球养老金计划的一部分,其中大部分将归功于美国的养老金计划。相比之下,2017年度的养老金净成本为680万美元,主要归因于美国的计划。对于我们的美国计划来说,2018的养老金成本主要受到较低的贴现率的影响,从而导致更高的精算损失摊销。2018年月一日,美国计划的预计福利义务加权平均贴现率为3.34%,比2017年利率3.74%下降了40个基点。由于2018年月一日计划资产的市场相关价值上升,计划资产的预期收益将增加,预计支出的增加将部分抵消。
截至12月31日、2017、2016和2015,我们的退休后福利收入分别为150万美元、210万美元和160万美元。2017年度退休后福利收入低于上一年,主要原因是由于2017第二季度全额摊销了先前的服务信贷,所以前期服务信贷的摊销额较低。这些先前的服务学分是由于7月份修订的计划而建立的,该计划与我们的65岁后退休人员健康计划有关。详情请参阅本年报表10-K所载的综合财务报表附注10。2016年度退休后福利收入高于2015,主要是由于实际计划经验有所改善,以及1月1日2016年月日假设发生变化(例如贴现率较高)。
我们预计2018年度退休后福利收入将约为40万美元。2018年度退休后福利收入与2017相比有所减少,主要是由于2017第二季度剩余的先前服务信贷已全部摊销,因此前期服务信贷的摊销额较低。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年份,我们的401(K)计划分别有1,160万美元、1,100万美元和1,050万美元的支出。2017和2016年度的每项支出均高于上一年,主要原因是公司与较高薪酬相匹配的缴款较高。我们认为净退休金成本和退休后福利收入是我们补偿成本的一部分,因此,根据基本补偿成本的分类,它们被列入业务费用、销售和行政费用。
由于采用了“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和周期退休后净福利成本”的ASU第2017-07号,自1月1日起,我们将只将净养恤金和退休后福利费用中的服务成本部分纳入我们的补偿成本,并在非营业收入(费用)-净额中报告净养恤金和退休后福利费用的其他组成部分。我们还将相应地对所有以往期间的结果进行重新分类。详情见本年度报告合并财务报表附注2,表格10-K。我们的养老金和退休后福利计划的服务费用总额预计在2018大约为500万美元,而2017和2016分别为340万美元和370万美元。
见上文关于“关键会计政策和估计---养恤金和退休后福利义务”的讨论,以及本年度报告第10-K表所列合并财务报表附注10。
股票补偿
在截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我们确认了以股票为基础的补偿费用总额(如限制性股票、股票期权等)分别为2,050万美元、2,120万美元和1,470万美元。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我们确认了与我们的限制性股计划相关的费用分别为1,90万美元、1,990万美元和1,330万美元。与截至12月31日,2016的年度相比,截至12月31日的一年减少了2017,主要是因为2017年度的没收率较高,以及某些限制性股票单位的预期支出较低,但因我们增加使用基于业绩的限制性股票单位而部分抵消了这一减少。与截至12月31日,2015的年度相比,截至12月31日的年度增加了2016,主要是因为我们更多地使用基于业绩的限制性股票单位,与2015收购DBCC和NetProspex有关的奖励,以及2015年间更高的没收额。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年度中,我们确认与员工股票购买计划相关的支出分别为150万美元、120万美元和90万美元。与截至12月31日,2016的年度相比,截至12月31日的年度2017的增长主要是由于2017年度的参与率提高了。截至12月31日,2016年度的增长与截至12月31日,2015的一年相比,主要是由于我们的新的espp计划于11月2015实施,其中包括一项回顾性规定。
在截至12月31日的一年中,2017我们没有与我们的股票期权计划相关的费用。在截至12月31日、2016和2015的年份中,我们分别确认了与股票期权计划相关的10万美元和50万美元的支出。2017和2016年度的支出比去年同期有所下降,主要是由于我们的高管薪酬计划从2013开始发生了变化,在2013年度股票期权的授予被长期业绩限制股的授权所取代。
我们认为这些费用是我们赔偿费用的一部分,因此,根据基本赔偿费用的分类,这些费用包括在业务费用以及销售和行政费用中。
折旧和摊销
折旧和摊销增加1 110万美元,或16%,为了截至12月31日的年度, 2017与截至12月31日的年度, 2016。折旧和摊销增加的主要原因是在2017第一季度购置了意外付款,但部分被完成某些资产的应折旧寿命的影响所抵消。
折旧和摊销增加990万美元,或17%,为了截至12月31日的年度, 2016与截至12月31日的年度, 2015。这一增加主要是由于我们在2015第二季度收购了DBCC,以及我们的技术投资增加,部分被完成某些资产的可折旧寿命的影响所抵消。
重组收费
我们记录了重组费用3 210万美元, 2 210万美元,和3 230万美元截至12月31日,2017, 2016和2015有关详情,请参阅本年度报告第10至K表第8项所载的合并财务报表附注3。
利息收入(费用)-净额
下表列出我们的“利息收入(费用)-净额”:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
利息收入 | $ | 1.6 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 1.6 |
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利息费用 | (59.7 | ) | | (53.1 | ) | | (51.0 | ) |
利息收入(费用)-净额 | $ | (58.1 | ) | | $ | (51.3 | ) | | $ | (49.4 | ) |
利息收入减少20万美元,或12%为截至12月31日的年度, 2017与截至12月31日的年度, 2016。利息收入减少的主要原因是投资现金的平均利率较低。20万美元,或15%,为了截至12月31日的年度, 2016与截至12月31日的年度, 2015。利息收入增加的主要原因是投资现金的平均数额增加。
利息费用增加660万美元,或12%,为了截至12月31日的年度, 2017与截至12月31日的年度, 2016增加210万美元,或4%,为了截至12月31日的年度, 2016与截至12月31日的年度, 2015。利息开支增加,主要是由于我们未偿还债务的平均利率较高。
其他收入(费用)-净额
下表列出我们的“其他收入(费用)-净额”:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
企业销售损失(A) | $ | (0.7 | ) | | $ | (95.1 | ) | | $ | — |
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遗产税事宜的影响(B) | — |
| | (1.7 | ) | | (6.9 | ) |
其他杂项收入(费用)---净额(C) | (1.4 | ) | | (7.5 | ) | | (0.7 | ) |
其他收入(费用)-净额 | $ | (2.1 | ) | | $ | (104.3 | ) | | $ | (7.6 | ) |
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(a) | 在截至#date0#12月31日的一年中,我们记录了由于剥离我们在比荷卢和拉丁美洲的业务而出现的亏损。在截至#date0#12月31日的一年中,我们又录得70万美元的税前亏损,原因是剥离了我们在比荷卢的业务,原因是营运资本调整。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。 |
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(b) | 在截至12月31日、2016和2015的年份中,我们认识到穆迪公司与Dun&BradStreet之间的一项税收分配协议减少了合同收据,这分别是由于2012和2011课税年度的诉讼时效到期所致。 |
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(c) | 与截至12月31日、2017和2015的年度相比,在截至12月31日,2016年度的杂项其他支出增加,主要是因为2016第四季度记录的减值费用与我们对一项非营业资产可收回性的评估因预计现金流下降而发生变化有关。 |
所得税准备金
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截至#date0#12月31日止年度的实际税率 | 26.5 | % |
遗产税事宜的影响(一) | 3.0 |
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不确定税额的释放对税收的影响 | 0.6 |
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税率低的管辖区收入的影响 | 0.6 |
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不可扣减费用的影响(2) | 5.6 |
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税收抵免和扣减的影响(3) | (4.3 | ) |
上年收入返还的影响 | 1.1 |
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国家税收变动的影响 | 0.2 |
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比荷卢和拉丁美洲销售的影响(4) | 15.1 |
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其他 | 0.6 |
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截至#date0#12月31日止年度的实际税率 | 49.0 | % |
遗产税事宜的影响(五) | 1.6 |
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不确定税额的释放对税收的影响 | 0.7 |
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税率低的管辖区收入的影响 | (0.2 | ) |
非抵扣费用及非应课税入息的影响(六) | (4.0 | ) |
税收抵免和扣减的影响 | (2.1 | ) |
一次性税对收入遣返的影响(7) | 17.2 |
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联邦税率变动对递延资产减记的影响(8) | 7.8 |
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国家税收变动的影响 | (0.1 | ) |
比荷卢和拉丁美洲前一年销售的影响(9) | (15.1 | ) |
其他 | 0.9 |
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截至#date0#12月31日止年度的实际税率 | 55.7 | % |
(1)造成这一影响的原因是,由于2012课税年度的诉讼时效到期,2016年度的税收状况不确定。这一影响是不利的,因为2016年度不确定税额的释放低于2015。
(2)造成这一影响的主要原因是,2016第二季度记录的中国事项法定准备金是不可扣减的。
(3)造成这种影响的主要原因是可以通过增加外国税收抵免来减少美国的税收负担。
(4)造成这一影响的原因是,由于2016年度我们剥离在比荷卢和拉丁美洲业务的一部分,累积外币折算的发放造成了不可抵扣的损失。
(5)造成这一影响的主要原因是,由于2012课税年度的诉讼时效到期,2016年度出现了不确定的税收状况,而2017年度则没有类似的免税额。
(6)造成影响的主要原因是,与中国法律储备减少有关的非应税收入有所增加。
(7)这一影响与2017法案对非美国子公司累积未分配利润的一次性纳税责任有关。
(8)由于2017法案的实施,美国法定的联邦企业所得税税率从35%降至21%。
(9)造成这一影响的原因是,由于2016年度我们在比荷卢和拉丁美洲的业务剥离的一部分,累积外币折算的释放造成了不可扣减的损失,而这一损失在2017没有再发生。
停止业务
在2015,我们取消了在澳新银行的业务。169.8百万美元,这是我们非美洲部分的一部分。因此,按本年度报告所述,我们在澳新银行业务的历史财务结果被归类为所有期间的停业经营。截至2015年月31,我们已收到159.7百万美元,包括周转资本调整数70万美元2016没有额外收益。在截至#date0#12月31日的一年中,我们
共损失3 750万美元。在截至#date0#12月31日的一年中,我们记录了处置业务的总亏损410万美元,反映出托管准备金的增加。此外,在2017第一季度,我们记录了80万美元的业务处置损失,原因是与保修索赔有关的和解付款。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。
每股收益(“每股收益”)”)
每股基本收益(亏损)按当期净收益(亏损)除以当期流通普通股的加权平均数计算。每股稀释收益(亏损)的计算方法是将该期间的净收益(亏损)除以当期上市普通股的加权平均数量,再加上发行的限制性股票单位奖励、股票期权和使用国库股法发行的意外发行股票的稀释效应。有关我们与每股收益有关的会计政策的进一步详情,请参阅本年报第10-K表第8项所载的合并财务报表附注1。
下表列出我们的每股收益:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 3.84 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 5.66 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.98 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3.82 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 4.68 |
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普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 3.81 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 5.61 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.97 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3.79 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 4.64 |
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为截至12月31日的年度, 2017,都增加了Dun&BradStreet普通股股东的基本每股收益和稀释每股收益。43%与截至12月31日的年度, 2016...。基础及稀释每股收益的增加,主要是由于45%Dun&BradStreet普通股股东的净收益主要是由于我们在比荷卢和拉丁美洲的业务在2016第三季度出现的亏损,主要是由于释放了累积的外币换算损失,以及2016第二季度记录的法律事务应计费用以及在2016年度第二季度法律事务应计费用的减少。2017年度第二季度与美国证交会和司法部对我们中国业务的调查有关。2017第四季度与2017法案有关的临时税收记录部分抵消了增加的税款。
为截至12月31日的年度, 2016,Dun&BradStreet普通股东的基本每股收益和稀释每股收益均有所减少。43%,与截至12月31日的年度, 2015...。基础及稀释每股收益均下跌,主要原因是42%在Dun&BradStreet普通股东的净收益中,主要是由于我们在比荷卢和拉丁美洲业务的剥离造成的损失,主要原因是确认了累积外币折算损失,以及2016第二季度记录的法律事项应计费用。
关于剥离我们在比荷卢和拉丁美洲的业务的进一步详情,请参阅本年度报告第10-K表第8项所载的合并财务报表附注17。关于法律事项应计制的进一步详情,见本年度报告表10-K项所列合并财务报表附注13。有关暂缴税款的进一步详情,请参阅本年报第8项所载的综合财务报表附注5(表格10-K)。
分段结果
我们通过以下两个部门管理和报告我们的业务:
| |
• | 美洲,其中包括我们在美国(“美国”)、加拿大和我们的拉丁美洲全球网络的业务(我们于#date0#取消了我们在拉丁美洲的业务);以及 |
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• | 非美洲公司,包括我们在英国(“英国”)、大中华区、印度以及我们的欧洲和亚太地区网络公司的业务(我们分别于2016和2015分别在荷荷卢和澳新银行剥离了业务)。 |
美洲
美洲是我们最大的代表83%, 83%,和81%的收入总额截至12月31日的年份, 2017, 2016和2015分别。
在截至#date0#12月31日的一年中,我们剥离了在拉丁美洲的业务。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。
下表按客户解决方案集和美洲营业收入列出了我们在美洲的收入:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
收入: | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 775.9 |
| | $ | 775.4 |
| | $ | 733.4 |
|
销售和营销解决方案 | 672.3 |
| | 640.7 |
| | 595.7 |
|
美洲总收入 | $ | 1,448.2 |
| | $ | 1,416.1 |
| | $ | 1,329.1 |
|
营业收入 | $ | 419.1 |
| | $ | 429.5 |
| | $ | 369.3 |
|
截至12月31日的年度,2017相对于12月31日终了的一年,2016
美洲概况
美洲总收入增加3 210万美元,或2%(在外汇生效后及之前)截至12月31日的年度, 2017与截至12月31日的年度, 2016。在2017第一季度,我们获得了100%的权益。递延收入公允价值调整的影响是,截至12月31日,2017年度的收入减少了800万美元。详情请参阅本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注18。
2016第四季度,我们拉丁美洲业务的剥离影响了美国的总收入。在资产剥离之前,拉丁美洲在截至12月31日的2016年度中贡献了870万美元的收入。
美洲客户解决方案集
在客户解决方案集的基础上,3 210万美元的收入总额增加截至12月31日的年度, 2017,与截至12月31日的年度, 2016,反映:
风险管理解决方案
风险管理解决方案的增加50万美元,或少于1%(包括在外汇影响之后及之前),可归因于:
贸易信贷65%美国风险管理解决方案总额减少3%(在外汇效应之后和之前)主要归因于:
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• | 与我们其他贸易信贷产品相关的收入减少,这些产品受到我们转向其他解决方案的影响;以及 |
| |
• | 与我们的D&B信用套房相关的收入减少,这主要是由于前几个季度销售下降; |
部分抵消:
其他企业风险管理35%美国风险管理解决方案总额增加6%(在外汇效应之后和之前),主要原因是:
| |
• | 从我们的合规和供应产品以及我们提供的风险数据中获得更多的收入;以及 |
销售和营销解决方案
增加销售和营销解决方案3 160万美元,或5%(在外汇效应之后和之前)主要原因是:
销售加速解决方案,占43%美国销售和营销解决方案总额增加10%(在外汇效应之后及之前)。增加的主要原因是:
| |
• | 2017第一季与收购助学金有关的收入增加,扣除递延收入公允价值调整的影响;及 |
部分抵消:
先进的市场营销解决方案57%美国销售和营销解决方案总额增加2%(在外汇效应之后及之前)。增加的主要原因是:
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• | 增加了我们的主数据产品(例如,D&B Direct)的收入;以及 |
美洲营业收入
美洲业务收入截至12月31日的年度, 2017原419.1百万美元,与429.5百万美元为截至12月31日的年度, 2016,减少1 040万美元,或2%...。营业收入减少的主要原因是:
部分抵消:
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• | 增加收入,主要是在2017第一季收购意外开支;及 |
截至12月31日的年度,2016相对于12月31日终了的一年,2015
美洲概况
美洲总收入增加8 700万美元,或7%(外汇效应前后)12月31日终了年度,2016与十二月三十一日终了的一年相比,2015...。我们在2015第二季度获得了DBCC 100%的股权,在2015第一季度获得了NetProspex 100%的股权。递延收入公允价值调整的影响在截至12月31日、2016和2015的年度分别减少310万美元和1 990万美元。详情请参阅本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注18。
2016第四季度,我们拉丁美洲业务的剥离影响了美国的总收入。在资产剥离之前,拉丁美洲在截至12月31日、2016和2015的年度中分别贡献了870万美元和1,000万美元的收入。
美洲客户解决方案集
在客户解决方案集的基础上,8 700万美元截至12月31日的年度总收入增加,2016与12月31日终了的一年相比,2015,反映:
风险管理解决方案
风险管理解决方案的增加4 200万美元,或6%(在外汇效应之后和之前)主要归因于:
贸易信贷67%美国风险管理解决方案总额减少2%(在外汇效应之后和之前)主要归因于:
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• | 由于DNBi的应纳税性质,DNBi在前期销售业绩下降,导致该年度收入下降。虽然DNBi的保留率仍在90%的低范围内,而且价格的增长仍在较低的个位数内,但我们并没有产生足够的新客户来抵消正常的损耗; |
部分抵消:
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• | 由我们新兴业务渠道推动的其他风险管理解决方案带来的收入增加;以及 |
| |
• | 我们在2015第二季度完成的收购DBCC带来的收入增加,扣除了递延收入公允价值调整的影响。 |
其他企业风险管理33%美国风险管理解决方案总额增加27%(在外汇效应之后和之前),主要原因是:
| |
• | 与我们收购DBCC有关的收入增加,2015第二季度完成,扣除递延收入公允价值调整的影响; |
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• | 在我们新兴的业务渠道的推动下,自我信用产品带来的收入增加; |
| |
• | 来自其他基于使用的解决方案的收入增加,如D&B Direct。 |
销售和营销解决方案
增加销售和营销解决方案4 500万美元,或8%(在外汇效应之后和之前)主要原因是:
销售加速解决方案,占41%美国销售和营销解决方案总额增加3%(在外汇效应之后及之前)。增加的主要原因是:
| |
• | 我们在2015第二季完成的收购DBCC所带来的收入增加,扣除递延收入公允价值调整的影响;以及 |
部分抵消:
| |
• | 胡佛公司的收入减少,主要是由于以前各期销售业绩下降。该产品并没有成为投资的重点; |
先进的市场营销解决方案59%美国销售和营销解决方案总额增加11%(在外汇效应之后及之前)。增加的主要原因是:
| |
• | 我们的集成经理和优化产品的增长,主要是由我们的更大的战略客户增加的支出; |
| |
• | 通过我们的第三方联盟和D&B直接发行增加收入;以及 |
| |
• | 增加了来自受众解决方案的收入,这是我们在数字营销领域提供的新产品。 |
美洲营业收入
截至12月31日的年度美洲营业收入,2016原429.5百万美元,与369.3百万美元截至12月31日的一年,2015,增加6 020万美元或16%...。营业收入增加的主要原因是:
| |
• | 2015第二季收购DBCC的影响,以及我们现有业务的收入增长;及 |
| |
• | 由于2015和2016年月日第四季度采取的管理结构调整举措,费用减少; |
部分抵消:
| |
• | 2015第二季度收购DBCC后成本增加(例如无形资产摊销); |
非美洲
非美洲派代表17%, 17%和19%的收入总额截至12月31日的年份, 2017, 2016和2015分别。
下表按客户解决方案集和非美洲业务收入列出了我们的非美洲收入。.
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
收入: | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 233.9 |
| | $ | 236.4 |
| | $ | 244.9 |
|
销售和营销解决方案 | 60.4 |
| | 51.2 |
| | 63.1 |
|
非美洲总收入 | $ | 294.3 |
| | $ | 287.6 |
| | $ | 308.0 |
|
营业收入 | $ | 84.0 |
| | $ | 59.4 |
| | $ | 83.1 |
|
截至12月31日的年度,2017相对于12月31日终了的一年,2016
非美洲概况
非美洲国家总收入增加670万美元,或2% (3%在外汇效应之前增加),截至12月31日的年度, 2017与截至12月31日的年度, 2016...。在2017第一季度,我们获得了100%的权益。请参阅本年度报告第10-K表第8项所载的合并财务报表附注18,以进一步了解有关获得协助的详情。
2016第四季度,非美洲国家的总收入受到了我们贝荷卢银行业务剥离的影响。在剥离之前,在截至12月31日的2016年度中,比荷卢银行贡献了4,820万美元的收入。详情请参阅本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。
非美洲客户解决方案集
在客户解决方案集的基础上,670万美元非美洲收入增加截至12月31日的年度, 2017,与截至12月31日的年度, 2016,反映:
风险管理解决方案
风险管理解决方案的减少250万美元,或1%(在外汇效应之后和之前)主要归因于:
贸易信贷73%非美洲风险管理解决方案总额增加1% (2%(在外汇影响之前增加)主要是由于:
| |
• | 我们的全球网络伙伴关系的收入增加,这是由于我们的比荷卢银行业务转变为我们的全球网络伙伴关系所产生的影响; |
部分抵消:
其他企业风险管理27%非美洲风险管理解决方案总额减少5% (9%(在外汇影响之前减少)主要是由于:
| |
• | 来自我们的全球网络伙伴关系的收入减少,包括将我们的比荷卢银行业务转变为我们的全球网络伙伴关系的影响; |
部分抵消:
| |
• | 增加的收入主要来自我们中国市场的新客户和现有客户。 |
销售和营销解决方案
增加销售和营销解决方案920万美元,或18% (20%在外汇效应之前增加) 主要原因是:
销售加速解决方案,占46%非美洲销售和营销解决方案总额增加39% (38%(在外汇影响之前增加)主要是由于:
部分抵消:
| |
• | 在2016第四季度,我们的贝荷卢银行业务被剥离。 |
先进的市场营销解决方案54%非美洲销售和营销解决方案总额增加5% (8%(在外汇影响之前增加)主要是由于:
| |
• | 我们的全球网络合作伙伴增加采购,主要用于履行服务和产品使用;以及 |
| |
• | 增加的产品收入主要来自我们的中国和英国市场,来自新的和现有的客户; |
部分抵消:
| |
• | 在2016第四季度,我们的贝荷卢银行业务被剥离。 |
非美洲营业收入
非美洲营业收入截至12月31日的年度, 2017原8 400万美元,与营业收入相比5 940万美元为截至12月31日的年度, 2016,增加2 460万美元。增加的主要原因是:
| |
• | 将我们的比荷卢银行业务转变为伙伴关系模式的影响; |
部分抵消:
截至12月31日的年度,2016相对于12月31日终了的一年,2015
非美洲概况
非美洲国家总收入减少2 040万美元,或7% (1%截至12月31日止的年度,2016与十二月三十一日终了的一年相比,2015...。在截至#date0#12月31日的一年中,我们在澳新银行的业务被剥离。详情请参阅本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。
2016第四季度,非美洲国家的总收入受到了我们贝荷卢银行业务剥离的影响。在资产剥离之前,在截至12月31日、2016和2015的年度中,比荷卢分别贡献了4,820万美元和5,870万美元的收入。
非美洲客户解决方案集
在客户解决方案集的基础上,2 040万美元截至12月31日止的非美洲收入总额减少,2016与12月31日终了的一年相比,2015,反映:
风险管理解决方案
风险管理解决方案的减少850万美元,或3% (2%(在外汇影响之前增加)主要是由于:
贸易信贷72%非美洲风险管理解决方案总额减少7% (1%(在外汇影响之前减少)主要是由于:
| |
• | 在大多数市场上,各种风险产品的交易使用量减少,项目收入减少;以及 |
| |
• | 在2016第四季度,我们的比荷卢银行业务被剥离; |
部分抵消:
| |
• | 我们的全球网络合作伙伴增加了购买量,主要用于技术和履行服务。 |
其他企业风险管理28%非美洲风险管理解决方案总额增加6% (11%(在外汇影响之前增加)主要是由于:
| |
• | 新客户和现有客户在大多数市场上使用各种风险产品的增加;以及 |
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• | 我们的全球网络合作伙伴增加了购买量,主要用于技术和履行服务。 |
部分抵消:
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• | 在2016第四季度,我们的贝荷卢银行业务被剥离。 |
销售和营销解决方案
销售和营销解决方案的减少1 190万美元,或19% (13%外汇影响前减少)主要原因是:
销售加速解决方案,占39%非美洲销售和营销解决方案总额减少8% (2%(在外汇效应之前减少)主要是由于某些市场的项目收入减少和外汇的负面影响。
先进的市场营销解决方案61%非美洲销售和营销解决方案总额减少25% (18%(在外汇影响之前减少)主要是由于:
| |
• | 项目收入减少,主要是因为我们决定终止与欧洲竞争对手的关系,后者购买了我们的数据; |
| |
• | 在2016第四季度,我们的比荷卢银行业务被剥离; |
部分抵消:
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• | 我们的全球网络合作伙伴增加了购买量,主要用于履行服务和产品使用。 |
非美洲营业收入
截至12月31日的非美洲营业收入,2016原5 940万美元,与营业收入相比8 310万美元截至12月31日的一年,2015,减少2 370万美元...。减少的主要原因是:
| |
• | 与我们大中华区某些无形资产有关的减值费用,包括客户关系、数据库和商标; |
部分抵消:
| |
• | 在2016第四季度,我们的比荷卢银行业务的剥离所带来的成本下降。 |
市场风险
我们采用既定的政策和程序来管理我们对利率和外币变化的风险敞口。我们使用外汇远期和期权合约来对冲短期外币贷款和某些第三方和公司间交易。我们也可以使用外汇远期合同来对冲我们在国外子公司的净投资。此外,我们可以使用利率衍生工具对冲部分未偿还债务的利率风险,或预期未来会发行债券,如下文“利率风险管理”所述。
我们不使用衍生金融工具进行交易或投机。如果套期保值工具不再符合套期会计准则规定的套期保值资格,则随后的任何损益将在适当时期的收益中予以确认。这类票据一般不需要担保品。
我们对金融工具会计政策的讨论载于本年度报告第10-K表第8项所列合并财务报表附注1的重要会计政策摘要,与金融工具有关的进一步披露载于本年度报告第10-K表第8项所列合并财务报表附注7。
利率风险管理
我们管理利率风险敞口的目的,是要限制利率变动对我们的收入、现金流量和财务状况的影响,以及降低我们的整体借贷成本。为了达到这些目标,我们维持了一项政策,即浮动利率债务的管理应在我们债务总额的最低和最大范围内。为了管理我们的敞口和限制波动,我们可以使用固定利率债券,浮动利率债务和/或利率互换。我们在合并资产负债表中确认所有衍生工具为公允价值资产或负债。截至12月31日,2017,我们没有任何利率衍生工具未清偿。
如果我们的未偿还债务加权平均利率增加/减少100个基点,但利率会有所变化,则年利息费用将增加/减少约为100基点。1 100万美元截至12月31日的一年,2017.
外汇风险管理
我们在美国以外的许多国家设有办事处,并通过少数股权投资和与当地供应商的战略关系在几个国家开展业务。截至12月31日,我们在美国以外的业务每年都创造了大约19%的总收入,2017和2016...。截至12月31日的几年里,我们资产的大约32%和28%,2017和2016分别位于美国境外。
我们管理外汇波动风险的目的,是减低汇率变动对我们国际业务的收益、现金流量和财务状况所造成的波动。我们遵循对冲资产负债表头寸的政策,其货币不是适用于我们每个子公司的功能货币。此外,我们还面临着与我们的国际收益和对我们的外国子公司的净投资相关的外汇风险。我们使用短期、远期外汇和期权合约来执行我们的套期保值策略。通常,这些合同的到期日不超过12个月。这些合约主要以英镑、欧元、加元及港元计价。与资产负债表头寸有关的远期合同损益在综合业务报表和综合收益表中记作“其他收入(费用)-净额”,并基本上由基础外币交易的损益抵消。
与往年一样,我们对所有资产负债表上以一种货币计价的头寸进行了套期保值,而非适用于每一家拥有短期外汇远期合约的子公司的功能货币。此外,我们可以利用外汇远期合约对冲某些净投资头寸。基础交易和相应的外汇远期在每个季度末被标记到市场,公允价值影响反映在合并财务报表中。
12月31日,2017和2016,我们没有任何外汇期权合同未履行。在2017年月31和2016,我们的外汇远期合同的名义金额是239.2百万美元和$280.1百万分别。
与这些合同有关的已实现损益是2 210万美元和1 550万美元分别在十二月三十一日,2017; 4 400万美元和5 560万美元分别在十二月三十一日,2016;和3 100万美元和4 690万美元分别在十二月三十一日,2015...。与这些合同有关的未实现损益是150万美元和210万美元分别在十二月三十一日,2017; 150万美元和140万美元分别在十二月三十一日,2016;和50万美元和30万美元分别在十二月三十一日,2015.
如果我们在未到期的远期外汇合约下所承受的汇率,较年底平均增加10%2017在这个水平上,我们的外汇远期合同的未实现损失大约是1 700万美元,不包括基础对冲项目的预期收益。如果汇率比年底平均下降10%2017在这个水平上,我们的外汇远期合同的未实现收益大约是1 700万美元,不包括被套期保值项目的预期损失。然而,这些合同的估计潜在损益将被相关对冲项目的美元等值变化所抵消。
流动性和财务状况
在使用股东现金方面,我们将保持纪律,并保持使用这些现金的三个关键优先事项:
| |
• | 第二,投资于我们相信会增值的收购,以提升我们的能力,加速我们的增长;以及 |
我们认为,业务活动提供的现金,加上可用的融资安排,足以满足我们的短期需要(12个月或更短),包括重组费用、资本投资、合同义务、与我们与2017法案有关的未分配的外国收益有关的税务负债以及意外开支(见本年度报表第10-K表第8项所载的合并财务报表附注13),不包括法定的报表。本说明中确定的无法估计或不可能接触的事项。我们有能力进入短期借款市场,以补充收款时间的季节性,以满足我们的营运资金需求。在必要时,这种借款将得到我们10亿美元的循环信贷贷款的支持。我们未来的资本
所需经费将取决于许多难以预测的因素,包括任何未来收购的规模、时间和结构、未来的资本投资和未来的业务结果。
我们2019年月日到期的10亿美元循环信贷贷款要求维持利息保险和利息前收益总额、所得税、折旧和摊销(“EBITDA”)比率,这些比率是在信贷协议中规定的。2015年5月14日,我们修改了该安排,将截至#date0#12月31日的任何财政季度的总债务与EBITDA比率从4.0:1.0调整到4.5:1.0。在2016年月31或之后结束的财政季度中,债务总额与EBITDA比率恢复到4.0:1.0。我们遵守了10亿美元的循环信贷安排---金融和非金融契约---2017年月31在2016年月31。在2017年月31和2016年月31,在我们10亿美元的循环信贷安排下,我们分别有731.1百万美元和199.8百万美元的未偿借款。
2017年月22日颁布的2017法案对我们的财务报表产生了重大影响(详见本年度报告第10-K表第8项中的合并财务报表附注5)。2017法案的一个关键条款是对截至2017年12月31日累积的未分配的外国收入征收一次强制性的美国税,因此,我们将能够在12月31,2017日前将我们从非美国子公司累积的未分配收入汇回美国。2017法案还允许我们将我们未来的收入汇入美国,而不需要额外的美国税收。我们记录了我们的总税负。5 540万美元截至12月31日,合并财务报表中有500万美元与“应计所得税”中的外国预扣税有关,5040万美元与“其他非流动负债”中估计的一次性强制性美国税有关。一次性的美国税负将从2019年月15开始的8年内支付。2017年月31,我们的435.0美元442.4百万美元综合资产负债表上的现金和现金等价物是由我们的外国业务持有的。我们目前打算在2018年间从我们的海外业务中遣返大约2.65亿美元,但须视外币汇率的变化而定。
在2015月份,我们向美国汇出了我们的外国业务持有的163.0百万美元现金,其中包括股息123.0百万美元和从外国子公司借款4 000万美元。分别在2016和2017分别分配了250万美元和450万美元。这笔汇款的目的是部分抵消2015年间收购DBCC和NetProspex所需的资金,后者的资金总额为444.2百万美元。考虑到时机,这些收购最初是通过该公司10亿美元的循环信贷贷款和手头现金的组合融资,然后是以面值3亿美元的高级票据的形式,以更长期的方式融资,期限为2020年月日。请参阅本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注5,以讨论与汇款有关的税务影响。
2017年月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从bbb下调至bb+。因此,我们每一张高级债券的利率,均根据其债券契约的规定,在首次公开的息票之上调整25个基点,由降级发生的利息期开始。由于息票调整,截至#date0#12月31日止年度的增量利息成本为270万美元,其中包括追溯至2016年月日开始的高级债券利息期的组成部分。截至12月31日,2017年度未偿还的高级债券每季度的增量利息成本如下:40万美元,直至任何一种高级债券的到期日,或公司信用评级的改变,触发我们利率息票的调整,两者以较早者为准。2017年月22日,惠誉将公司信用评级从bbb下调至bbb。我们的每一张高级债券的利率没有因为降级而受到影响。任何一家评级机构若进一步下调我们的公司信用评级,都会导致我们的高级债券利率进一步提高。此外,进一步降级可能会增加我们的总借款成本和/或可能对我们筹集额外债务资本的能力产生不利影响。见本年度报告第8项所列合并财务报表附注6,表格10-K。
持续业务活动提供的现金
业务活动提供的现金净额为286.5百万美元, 322.7百万美元和336.8百万美元截至12月31日,2017, 2016和2015分别。
截至12月31日的年度,2017相对于12月31日终了的一年,2016
业务活动提供的现金净额减少3 620万美元截至12月31日的一年,2017与截至12月31日的年度相比,2016...。减少的主要原因是:
| |
• | 与上一年相比,2017年度的税收和利息支出有所增加; |
| |
• | 在2017第二季度支付解决法律问题的款项(JeffreyA.Thomas诉DBCC);以及 |
| |
• | 2017年度第一季度与2015年度dbcc收购相关的基于服务的奖励的支付; |
部分抵消:
截至12月31日的年度,2016相对于12月31日终了的一年,2015
业务活动提供的现金净额减少1 410万美元截至12月31日的一年,2016与截至12月31日的年度相比,2015...。减少的主要原因是:
部分抵消:
用于持续业务投资活动的现金
用于投资活动的现金净额为206.6百万美元, 5 810万美元和371.1百万美元截至12月31日,2017, 2016和2015分别。
截至12月31日的年度,2017相对于12月31日终了的一年,2016
用于投资活动的现金净额增加148.5百万美元截至12月31日的一年,2017与截至12月31日的年度相比,2016...。增加的主要原因是:
| |
• | 在2017第一季度收购了Aventence公司。见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注18;及 |
| |
• | 前一年期间出售我们的比荷卢银行业务的净收入为1 300万美元,而本年度期间出售我们的拉丁美洲业务的净收入为100万美元。见本年度报告第8项所列合并财务报表附注17,表格10-K。 |
部分抵消:
| |
• | 在截至12月31日的一年中,我们的外汇合约在对冲交易中的现金结算导致了650万美元的现金流入,而在截至12月31日的一年中,现金流出额为1,140万美元。 |
截至12月31日的年度,2016相对于12月31日终了的一年,2015
用于投资活动的现金净额减少313.0百万美元截至12月31日的一年,2016与截至12月31日的年度相比,2015...。减少的主要原因是:
| |
• | 在上一年度,以320.0百万美元收购DBCC和以124.2百万美元收购NetProspex,支付了444.2美元。见本年度报告第10-K表第8项所列合并财务报表附注18; |
部分抵消:
| |
• | 在截至12月31日的一年中,我们出售比荷卢银行业务的净收入为1,300万美元,而去年同期出售澳新银行业务的净收入为159.8,000美元。见本年度报告第8项所列合并财务报表附注17,表格10-K。 |
持续业务筹资活动提供的现金(用于)
资金活动提供的现金净额(用于)是(1 880万美元), (224.9)百万美元和110.7百万美元截至12月31日,2017, 2016和2015分别。如下文所述,这些变化主要与债务和我们的股票奖励有关.此外,在截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我们分别支付了7,420万美元、7,050万美元和6,670万美元的股息。
合同义务
债务
2015年月日,我们发行面值3亿美元的高级债券,于2020年月日到期,年利率固定为4.00%,每半年支付一次。这些收益于2015年6月用于偿还我们10亿美元循环信贷安排下的未偿借款,其中一部分早些时候是与收购DBCC有关的。此外,我们还支付了290万美元的承销费和其他费用。在截至12月31日、2017和2016的年份里,我们没有发行高级债券。2017年月一日,我们利用我们10亿美元的循环信贷工具,偿还了面值为4.5亿美元的3.25%的高级债券。
循环信贷贷款
截至12月31日、2017、2016和2015,在10亿美元的循环信贷安排下,我们有731.1百万美元、199.8百万美元和382.2百万美元的未偿借款。在截至12月31日、2017、2016和2015的年度内,我们不时借此贷款,以补充收款的时间,以满足我们的营运资金需求。我们还在2017第一季度借入这一贷款,以支付部分购买资产准备金的费用,并在2017第四季度为到期时偿还3.25%的高级债券提供资金。在截至#date0#12月31日的一年中,我们还访问了该设施,为我们购买NetProspex提供资金,并为我们购买DBCC提供了部分考虑。
定期贷款机制
2015年月14日,我们开始了一项延期取款无担保的定期贷款安排,该贷款以两次提款的形式提供,本金总额在任何时候都可达到4亿美元,其中包括#date0#11月15日(“定期贷款安排”)。定期贷款安排自最初缩编之日起五年内到期。定期贷款安排下的收益被指定用于一般公司用途,包括为2015年月日到期的2.875%的高级票据再融资,以及偿还根据10亿美元循环信贷安排未偿还的借款。截至2017年月31日,根据定期贷款安排借款的利率为libor,息差为150.0基点。我们在定期贷款安排下首次提取4亿美元的贷款是在2015月份进行的,建立了一个于11月2020到期的贷款期限。我们亦承诺在5年内分期偿还借款。在截至12月31日、2017、2016和2015的年度内,我们按计划偿还了2,250万美元、2,000万美元和500万美元。
下表汇总了定期贷款机制下的未偿借款:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
短期债务 | | $ | 32.5 |
| | $ | 22.5 |
| | $ | 20.0 |
|
长期债务 | | 320.0 |
| | 352.5 |
| | 375.0 |
|
长期贷款未偿还总额 | | $ | 352.5 |
| | $ | 375.0 |
| | $ | 395.0 |
|
截至十二月三十一日、2017、2016及2015年度的加权平均利率分别为2.91%、2.03%及1.73%。
定期贷款安排需要维持利息覆盖范围和债务总额与EBITDA比率,这些比率是在定期贷款安排信贷协议中确定的,而且通常与10亿美元循环信贷贷款中所载的利率和债务总额相同。在12月31日、2017、2016和2015,我们遵守了定期贷款安排的金融和非金融契约。
基于股票的程序
截至12月31日止年度股票奖励的净(付款)收益,2017, 2016和2015成(0.2)百万美元, 4 400万美元和840万美元分别。截至12月31日,2017年度的净付款主要是由于股票期权数量较上年同期减少所致。与截至12月31日,2015的年度相比,截至12月31日的年度净收入的增加主要是由于2016年度股票期权活动的增加,而不是2015次。
未来流动资金-资金来源和用途
合同现金债务
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同义务(a) | 共计 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 此后 | | 所有其他 |
| (百万美元) |
当前和长期债务(1) | $ | 1,843.2 |
| | $ | 89.8 |
| | $ | 823.5 |
| | $ | 602.1 |
| | $ | 13.9 |
| | $ | 313.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
经营租契(2) | $ | 186.3 |
| | $ | 35.2 |
| | $ | 31.8 |
| | $ | 29.1 |
| | $ | 25.7 |
| | $ | 21.6 |
| | $ | 42.9 |
| | $ | — |
|
对外包商的承付款和其他采购义务(2) | $ | 473.7 |
| | $ | 148.6 |
| | $ | 92.0 |
| | $ | 56.8 |
| | $ | 43.6 |
| | $ | 29.4 |
| | $ | 103.3 |
| | $ | — |
|
养恤金和其他 退休后福利 付款/捐款(3) | $ | 526.6 |
| | $ | 20.8 |
| | $ | 33.6 |
| | $ | 23.8 |
| | $ | 21.3 |
| | $ | 21.2 |
| | $ | 405.9 |
| | $ | — |
|
未确认的税收福利(4) | $ | 6.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6.5 |
|
与2017法案有关的税务责任(5) | $ | 55.4 |
| | $ | 5.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | — |
|
(A)由于其未来现金流量不确定,表中不包括其他非流动负债。
(1)数额包括利息。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注6。
(2)详情请参阅本年度报告第8项所载的合并财务报表附注12(表格10-K)。
| |
(3) | 表示对我们的美国合格和非美国定义福利计划的预计缴款,以及与我们的无资金计划相关的预计福利支付,包括美国的非合格计划和我们的退休后福利计划。预计缴款是根据2017年底用于衡量我们福利义务的相同假设估算的,其中包括可归因于估计未来雇员服务的福利。在计算预计养恤金支付时,采用了一种封闭的分组方法,假设预测中只包括目前在估值人群中的参与人,而且预计养恤金持续时间最长可达99年。这些估计数将因经济变化以及未来几年可能发生的其他法定假设变化而发生变化。 |
(4)我们共有一笔未获确认的税项利益770万美元截至12月31日的年度,2017...。虽然我们预计在未来12个月内不会为这些事项支付款项,但这可能需要现金的总计使用。650万美元...。由于我们不能就按期计算的现金流量时间作出可靠的估计,我们已将未获确认的税项利益列入上表的“所有其他”一栏内。
| |
(5) | 与一次性强制性税收和外国预扣税有关,由于2017法案的颁布,我们的非美国子公司的累积未分配收益。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注6。 |
资本结构
每年我们都会审查我们的资本结构,并审查我们的流动性和融资计划。
我们相信,经营活动提供的现金,并不时以随时可得的融资安排加以补充,足以应付我们的短期需要,包括重组费用的现金成本、资本投资、合约债务及意外开支,但收购除外,以及本年度10-K表格报告中所指明的法律事宜,而这些事项是无法估计风险的。见本年度报告第8项所列合并财务报表附注13,表格10-K。
当我们执行考虑战略性收购的长期战略时,我们可能需要为我们现有的债务工具融资,或者考虑追加融资。我们定期评估市场状况、流动性状况和各种融资选择,以寻求改善资本结构的机会。虽然我们相信我们有这种融资安排,但我们不能保证在需要时能够获得新的流动资金来源。
经济环境的混乱有时会对商业和金融机构产生重大的不利影响,我们的流动资金可能因此而受到影响。管理层继续密切监察我们的流动资金,
信贷市场和我们的金融对手。然而,管理层无法确切地预测未来信贷环境中断对我们的影响。
股票回购
目前还没有确定的时间表来完成1亿美元的股票回购计划。截至12月31日,2017,我们还没有根据这个计划开始回购股票。
股利
在2018,董事会批准宣布$0.5225每股普通股第一四分之一2018。现金红利将在2018年月九日向营业结束时有记录的股东2018年月22.
法律事项中的潜在付款
我们和我们的前辈、继承人和受让人都参与了在正常经营过程中发生的某些法律诉讼、索赔和诉讼。这些事项处于不同的解决阶段,但最终可能导致大量现金支付,如本年度报告表10-K所列合并财务报表附注13所述。我们认为,我们在综合财务报表中有足够的准备金,用于在适用情况下在这些事项上所占的当前风险敞口份额,如其中所述。
养恤金计划和退休后福利计划缴款要求
为财务报表报告目的,我们的养恤金计划的供资净额是根据公认会计原则确定的。截至12月31日、2017和2016,全球养恤金计划的供资净额如下:
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 |
美国合格计划 | | $ | (193.0 | ) | | $ | (246.2 | ) |
美国无保留图则 | | (281.8 | ) | | (277.9 | ) |
非美国计划 | | 11.2 |
| | (13.8 | ) |
供资净额共计,超过(低于)供资 | | $ | (463.6 | ) | | $ | (537.9 | ) |
我们的全球计划在2017年月31的净资金状况有所改善,主要是由于2017年间的计划资产业绩有所改善,但主要是由于我们的全球计划在12月31日,2017年月日的贴现率较低,精算损失增加而部分抵消了这一状况。见本年度报告第8项所列合并财务报表附注10。
在2017财政年度,我们没有被要求,我们也没有向美国合格计划缴款,这是我们最大的养老金计划。根据与“2006养恤金保护法”(“PPA 2006”)有关的供资条例,经“21世纪前进”修正圣“世纪法案”(“地图-21”)、“公路和运输筹资法”(“公路和交通资助法”)和“两党预算法案”(“2015法案”)被认为是2016计划年的“全额资助”。根据“养老金保护法”2006中规定的、经地图-21、HATFA和BBA 2015修正的最低供资要求的初步计算,我们不期望向美国作出任何必要的贡献。2018计划2017计划年。2017计划年度的最终资金需求将根据我们1月份的精算估值确定。我们预计在2018年间将继续为我们的其他养老金计划提供现金捐助。预期对这些其他计划的2018捐款约为1 900万美元,而2017为3 020万美元。此外,我们期望在2018年间支付与我们的退休后福利计划有关的大约200万美元的福利金,而2017则是120万美元。关于2018以后的预计缴款和养恤金付款,见上文合同现金义务表。
表外安排
我们没有任何可视为表外安排的交易、债务或关系,但本年报第10-K表第8项所列合并财务报表附注7所披露的事项除外。
公允价值计量
我们的非金融资产和负债包括长期持有和使用的资产、商誉和无形资产。这些资产在被视为受损时按公允价值确认。在截至#date0#12月31日的一年中,我们发生了190万美元的减值费用。详情请参阅本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注1。
此外,我们的房地产基金在养恤金计划中的公允价值是利用三级投入来衡量的。
前瞻性陈述
我们可以不时作出书面或口头的“前瞻性”声明,范围包括经修正的“1933证券法”第27A条和经修正的“1934证券交易法”第21E条,包括提交给证券交易委员会的文件、给股东的报告、新闻稿和投资者网络广播中的陈述。这些前瞻性陈述包括,但不限于任何与财务指导或战略目标有关的报表.。这些前瞻性的表述也可以通过使用“预期”、“愿望”、“相信”、“承诺”、“继续”、“估计”、“预期”、“目标”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目”、“战略”、“目标”、“意志”等具有类似含义的词语来识别。它们也可以通过它们与历史或当前事实无关这一事实来确定。
我们不能保证任何前瞻性的声明都会实现.。未来成果的实现取决于风险、不确定性和不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定因素成为现实,或者所依据的假设被证明不准确,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。投资者在考虑前瞻性报表时,应该牢记这一点,以及是投资还是继续投资我们的证券。
关于1995“私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款,我们正在确定以下重要因素,这些因素单独或总体上可能导致实际结果与我们所作的任何前瞻性声明中所载的结果大不相同;任何此类声明都有以下警告性因素限定:(I)依赖第三方支持我们业务的关键组成部分。(Ii)我们保护资讯科技基础设施免受网络攻击及未经授权进入的能力;(Iii)与可能违反“反海外舞弊法”及类似法律的行为有关的风险;(Iv)顾客对我们产品的需求;(V)我们的商业策略及我们决定采取的任何策略措施的成功实施,是由于我们于2月份公布的业务的战略及运作检讨;(6)风险。(七)全球数据库和数据中心的完整性和安全性;(Viii)我们维护品牌和声誉完整性的能力;(九)我们续签大合同的能力以及相关的收入确认和时机;(X)宏观经济挑战对我们的客户和供应商的影响;(十一)未来有关我们的法律或法规。收集、汇编、储存、使用、跨境转让、发布和(或)销售与商业使用此类信息有关的信息以及不利的宣传或诉讼;(Xii)我们获得和成功整合其他业务、产品和技术的能力;(Xiii)我们的Dun&BradStreet全球网络的第三方成员或其他以Dun&BradStreet的名义授权和销售的第三方遵守我们的质量标准和我们的质量标准。(十四)外国和发展中经济体的影响、汇率波动、立法或监管要求以及为收集、汇编、储存、使用、跨境转移、公布和/或出售数据而实施或修改收费或税收;以及(Xv)“风险因素”标题下所述的其他因素’我们对财务状况和经营结果的讨论和分析、“法律程序”以及本年度10-K表格报告、我们关于10-Q表格的季度报告以及公司向证券交易委员会提交或提供的其他报告或文件。
应该理解,不可能预测或确定所有危险因素。因此,上述重要因素和风险因素的清单在我们关于表10-K的年度报告第1A项和关于表10-Q的季度报告中讨论过,不应被视为对我们所有潜在趋势、风险和不确定因素的全面讨论。除联邦证券法另有规定外,我们不承担随时更新任何前瞻性声明的义务。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
本年报第7项“市场风险”一栏列明有关本项目的资料,表格10-K。
项目8.财务报表和补充数据
财务报表和附表索引
|
| |
| 页 |
管理层对财务报表的责任 | 56 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 56 |
独立注册会计师事务所报告 | 57 |
合并财务报表 | |
终了年度业务和综合收入综合报表 12月31日,2017,2016和2015 | 59 |
截至12月31日、2017及2016年度的综合资产负债表 | 60 |
截至12月31日、2017、2016和2015年底的现金流动合并报表 | 61 |
截至12月31日、2017、2016和2015年底股东权益(赤字)综合报表 | 62 |
合并财务报表附注 | 63 |
附表
由于附表不需要或不适用,或由于合并财务报表,包括合并财务报表附注中提供了所需的信息,所以省略了这些附表。
管理层对财务报表的责任
管理部门负责编制本报告所载的综合财务报表和有关资料。管理层认为,合并财务报表公正地反映了交易的形式和实质,合并财务报表根据美利坚合众国公认的会计原则合理地列报了我们的财务状况和业务结果。管理层还在合并财务报表中列入了根据其认为在当时情况下是合理的估计和判断得出的数额。
一家独立注册的公共会计师事务所根据公共公司会计监督委员会(美国)的标准对我们的合并财务报表进行审计,并在此提供其报告。
管理层关于内部控制的报告
财务报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,这是根据经修正的1934证券交易法第13a-15(F)条规定的。管理层设计了我们的内部控制系统,以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理的细节准确、公正地反映我们资产的交易和处置;(2)提供合理保证,确保交易记录是必要的,以便能够按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,而且收支只是按照美国普遍接受的会计原则进行记录。(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的获取、使用或处置我们的资产,提供合理的保证。
管理层对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。根据评估,我们管理层得出结论,截至12月31日,我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平上是有效的,2017.
截至12月31日,我们对财务报告的内部控制是否有效,2017已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计,这是一家独立注册的公共会计师事务所,正如其报告中所述。
独立注册会计师事务所报告
到 董事会和股东:
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了所附的Dun&BradStreet公司及其附属公司截至2017和2016年月31的综合资产负债表,以及截至12月31日(2017)终了的三年期间的相关业务和综合收益、股东权益(赤字)和现金流量的综合报表,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还根据下列标准审计了截至2017年度12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制---综合框架(2013)由特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为,上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允地反映了公司截至12月31日、2017和12月31日2016的财务状况,以及截至12月31日,2017的三年期间的经营结果和现金流量。我们还认为,公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2017年度12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制---综合框架(2013)由COSO发行。
会计原则的变化
正如合并财务报表附注2中所讨论的那样,公司改变了2017年度在股东权益范围内对某些税收影响进行分类的方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们的审计工作是按照PCAOB的标准进行的。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理部门使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,确保交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,以及收据和
公司的支出只根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报,而且,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致控制不足,或可能使遵守政策或程序的程度恶化。
/S/普华永道有限公司
纽约,纽约
2018年月22
自1953以来,我们一直担任公司的审计师。
Dun&BradStreet公司 业务和综合收入综合报表 |
| | | | | | | | | | | |
| 为结束的几年 |
| 十二月三十一日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元,但每股数据除外) |
收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
营业费用 | 574.7 |
| | 542.6 |
| | 544.7 |
|
销售和管理费用 | 673.1 |
| | 711.2 |
| | 664.4 |
|
折旧和摊销 | 79.7 |
| | 68.6 |
| | 58.7 |
|
重组收费 | 32.1 |
| | 22.1 |
| | 32.3 |
|
经营成本 | 1,359.6 |
| | 1,344.5 |
| | 1,300.1 |
|
营业收入 | 382.9 |
| | 359.2 |
| | 337.0 |
|
利息收入 | 1.6 |
| | 1.8 |
| | 1.6 |
|
利息费用 | (59.7 | ) | | (53.1 | ) | | (51.0 | ) |
其他收入(费用)-净额 | (2.1 | ) | | (104.3 | ) | | (7.6 | ) |
非营业收入(费用)-净额 | (60.2 | ) | | (155.6 | ) | | (57.0 | ) |
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入 | 322.7 |
| | 203.6 |
| | 280.0 |
|
减:所得税准备金 | 179.7 |
| | 99.9 |
| | 74.2 |
|
附属公司净收入权益 | 2.8 |
| | 2.8 |
| | 2.7 |
|
持续经营的净收入(损失) | 145.8 |
| | 106.5 |
| | 208.5 |
|
减:非控制权益造成的净(收入)损失 | (4.1 | ) | | (5.0 | ) | | (4.3 | ) |
Dun&BradStreet持续经营的净收入(损失) | 141.7 |
| | 101.5 |
| | 204.2 |
|
停业业务收入,扣除所得税(1) | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
企业处置损失,扣除所得税后的损失 | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (37.5 | ) |
停业业务收入(损失),扣除所得税后的收入(损失) | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) |
Dun&BradStreet的净收入(亏损) | $ | 140.9 |
| | $ | 97.4 |
| | $ | 168.8 |
|
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 3.84 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 5.66 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.98 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3.82 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 4.68 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 3.81 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 5.61 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.97 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3.79 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 4.64 |
|
加权平均股数 | 36.9 |
| | 36.5 |
| | 36.1 |
|
加权平均股票数 | 37.2 |
| | 36.8 |
| | 36.4 |
|
普通股现金股利 | $ | 2.01 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 1.85 |
|
其他综合收入,扣除所得税后: | | | | | |
持续经营的净收入(损失) | $ | 145.8 |
| | $ | 106.5 |
| | $ | 208.5 |
|
停业业务收入(损失),扣除所得税后的收入(损失) | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) |
净收入(损失) | 145.0 |
| | 102.4 |
| | 173.1 |
|
外币折算调整,没有税收影响 | 48.9 |
| | 24.9 |
| | (59.0 | ) |
确定养恤金计划: | | | | | |
扣除税收利益(费用)后的优先服务抵免额(2) | (0.4 | ) | | (0.9 | ) | | (0.9 | ) |
精算师净收益(损失),扣除税收利益(费用)(3) | 35.6 |
| | (8.7 | ) | | 15.8 |
|
其他综合收入(损失)共计 | 84.1 |
| | 15.3 |
| | (44.1 | ) |
综合收入(损失),扣除所得税 | 229.1 |
| | 117.7 |
| | 129.0 |
|
减:非控制权益造成的全面(收入)损失 | (5.0 | ) | | (4.4 | ) | | (3.6 | ) |
Dun&BradStreet的综合收入(损失) | $ | 224.1 |
| | $ | 113.3 |
| | $ | 125.4 |
|
| |
(1) | 税收利益(费用)220万美元在截至12月31日的一年中,2015。 |
| |
(2) | 税收利益(费用)20万美元, 40万美元和50万美元在截至12月31日的几年里,2017, 2016和2015分别。 |
| |
(3) | 税收利益(费用)(1 530万美元), 430万美元和(9.6)百万美元在截至12月31日的几年里,2017, 2016和2015分别。 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 合并资产负债表 |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2017 | | 2016 |
| (百万美元, 共享数据) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 442.4 |
| | $ | 352.6 |
|
应收账款,扣除2017年月31的24.2美元和2016年12月31日的23.6美元 | 596.8 |
| | 543.6 |
|
其他应收款 | 12.6 |
| | 11.3 |
|
预付税 | 4.9 |
| | 3.3 |
|
其他预付费 | 35.4 |
| | 32.1 |
|
其他流动资产 | 1.6 |
| | 1.5 |
|
流动资产总额 | 1,093.7 |
| | 944.4 |
|
非流动资产 | | | |
财产、厂房和设备,扣除2017年月31累计折旧59.1美元和2016年12月31日累计折旧50.6美元 | 38.9 |
| | 39.4 |
|
计算机软件,扣除2017年月31累计摊销341.5美元和2016年12月31日321.2美元的累计摊销额。 | 132.1 |
| | 108.1 |
|
善意 | 779.6 |
| | 651.9 |
|
递延所得税 | 57.1 |
| | 110.9 |
|
其他应收款 | 1.8 |
| | 1.9 |
|
其他无形资产(注15) | 316.9 |
| | 296.1 |
|
其他非流动资产 | 60.8 |
| | 56.5 |
|
非流动资产共计 | 1,387.2 |
| | 1,264.8 |
|
总资产 | $ | 2,480.9 |
| | $ | 2,209.2 |
|
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 37.4 |
| | $ | 46.7 |
|
应计薪金 | 114.5 |
| | 113.6 |
|
应计所得税 | 50.0 |
| | 44.5 |
|
短期债务 | 32.5 |
| | 22.5 |
|
其他应计负债和流动负债(附注15) | 133.6 |
| | 154.6 |
|
递延收入 | 684.4 |
| | 628.1 |
|
流动负债总额 | 1,052.4 |
| | 1,010.0 |
|
退休金和退休后福利 | 487.6 |
| | 541.8 |
|
长期债务 | 1,645.6 |
| | 1,594.5 |
|
未确认的税收福利负债 | 5.8 |
| | 4.9 |
|
其他非流动负债(注15) | 100.7 |
| | 45.8 |
|
负债总额 | 3,292.1 |
| | 3,197.0 |
|
意外开支(附注13) |
| |
|
权益 | | | |
Dun&BradStreet股东’权益(赤字) | | | |
A系列初级参股优先股,每股面值0.01美元,授权-0.5股;未发行-无 | — |
| | — |
|
优先股,每股0.01美元,授权-9.5股;未发行-无(注8) | — |
| | — |
|
普通股系列,每股面值0.01美元,授权-10.0股;已发行-无 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元,授权-200.0股;发行-81.9股 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
资本盈余 | 332.0 |
| | 317.6 |
|
留存收益 | 3,176.3 |
| | 2,959.6 |
|
国库股,按成本计算,45.0股,12月31日,2017和45.1股,12月31日,2016 | (3,319.5 | ) | | (3,330.4 | ) |
累计其他综合收入(损失) | (1,016.9 | ) | | (949.6 | ) |
Dun&BradStreet股东总数’权益(赤字) | (827.3 | ) | | (1,002.0 | ) |
非控制利益 | 16.1 |
| | 14.2 |
|
股本总额(赤字) | (811.2 | ) | | (987.8 | ) |
负债和股东共计’权益(赤字) | $ | 2,480.9 |
| | $ | 2,209.2 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 现金流量表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 145.0 |
| | $ | 102.4 |
| | $ | 173.1 |
|
减: | | | | | |
企业处置损失,扣除所得税后的损失 | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (37.5 | ) |
停业业务收入 | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
持续经营净收入,扣除所得税 | $ | 145.8 |
| | $ | 106.5 |
| | $ | 208.5 |
|
业务活动提供的净收入与现金净额的对账: | | | | | |
折旧和摊销 | 79.7 |
| | 68.6 |
| | 58.7 |
|
未确认养恤金损失的摊销 | 37.9 |
| | 35.8 |
| | 39.8 |
|
企业销售损失 | 0.7 |
| | 95.1 |
| | — |
|
资产减值 | 1.9 |
| | 11.6 |
| | 6.7 |
|
股票奖励的所得税利益 | 6.9 |
| | 14.2 |
| | 7.0 |
|
股票奖励的超额税收优惠 | — |
| | (7.2 | ) | | (3.0 | ) |
股权补偿 | 20.5 |
| | 21.2 |
| | 14.7 |
|
重组收费 | 32.1 |
| | 22.1 |
| | 32.3 |
|
重组付款 | (25.7 | ) | | (32.7 | ) | | (20.9 | ) |
递延所得税变动净额 | 31.9 |
| | 5.7 |
| | 12.7 |
|
应计所得税变动净额 | 49.8 |
| | 9.4 |
| | (16.7 | ) |
流动资产和负债的变动,减去购置: | | | | | |
应收账款(增加)减少额 | (34.2 | ) | | (45.8 | ) | | (24.5 | ) |
其他流动资产(增加)减少额 | (1.5 | ) | | 7.1 |
| | 4.7 |
|
递延收入增加(减少) | 28.2 |
| | 8.0 |
| | 41.4 |
|
应付账款增加(减少)额 | (11.7 | ) | | 18.6 |
| | 1.8 |
|
应计负债增加(减少) | (30.0 | ) | | 53.7 |
| | 1.4 |
|
其他应计负债和流动负债增加(减少)额 | (1.1 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
非流动资产和负债的变动,减去购置: | | | | | |
其他长期资产(增加)减少 | 13.8 |
| | (3.9 | ) | | 14.3 |
|
长期负债净增(减)额 | (60.5 | ) | | (67.0 | ) | | (39.6 | ) |
其他非现金调整净额 | 2.0 |
| | 1.7 |
| | (1.9 | ) |
持续经营活动提供的现金净额 | 286.5 |
| | 322.7 |
| | 336.8 |
|
停止业务活动提供的现金净额 | — |
| | — |
| | 6.4 |
|
经营活动提供的净现金 | 286.5 |
| | 322.7 |
| | 343.2 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
企业的或有负债付款 | (2.8 | ) | | — |
| | — |
|
出售企业和财产所得,减去现金和交易费用 | 1.0 |
| | 13.0 |
| | 159.8 |
|
企业收购付款,扣除所购现金 | (150.0 | ) | | — |
| | (444.2 | ) |
债务证券投资的到期和(付款)收益 | 0.5 |
| | 0.5 |
| | (6.3 | ) |
外币合约的现金结算 | 6.5 |
| | (11.4 | ) | | (15.6 | ) |
资本支出 | (8.4 | ) | | (14.4 | ) | | (12.8 | ) |
对计算机软件和其他无形资产的补充 | (53.7 | ) | | (45.8 | ) | | (52.0 | ) |
网,其他 | 0.3 |
| | — |
| | — |
|
用于持续经营的投资活动的现金净额 | (206.6 | ) | | (58.1 | ) | | (371.1 | ) |
用于停止经营的投资活动的现金净额 | — |
| | — |
| | (5.4 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (206.6 | ) | | (58.1 | ) | | (376.5 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
基于股票的奖励的净收益(支付) | (0.2 | ) | | 44.0 |
| | 8.4 |
|
股息的支付 | (74.2 | ) | | (70.5 | ) | | (66.7 | ) |
债券发行费用的支付 | — |
| | — |
| | (4.7 | ) |
还债 | (450.0 | ) | | — |
| | (300.0 | ) |
发行长期债券所得收益 | — |
| | — |
| | 298.8 |
|
信贷贷款收益 | 1,329.1 |
| | 439.8 |
| | 1,509.2 |
|
定期贷款贷款贷款收益 | — |
| | — |
| | 400.0 |
|
偿还信贷贷款 | (797.8 | ) | | (622.2 | ) | | (1,731.5 | ) |
按定期贷款安排支付借款 | (22.5 | ) | | (20.0 | ) | | (5.0 | ) |
股票奖励的超额税收优惠 | — |
| | 7.2 |
| | 3.0 |
|
资本租赁和其他长期融资债务支付 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
网,其他 | (3.1 | ) | | (3.0 | ) | | (0.6 | ) |
持续业务筹资活动提供的现金净额(用于) | (18.8 | ) | | (224.9 | ) | | 110.7 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 28.7 |
| | (52.8 | ) | | (31.1 | ) |
现金和现金等价物增加(减少) | 89.8 |
| | (13.1 | ) | | 46.3 |
|
现金及现金等价物,期初 | 352.6 |
| | 365.7 |
| | 319.4 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 442.4 |
| | $ | 352.6 |
| | $ | 365.7 |
|
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
支付的现金: | | | | | |
所得税,扣除退款后 | $ | 91.1 |
| | $ | 70.5 |
| | $ | 71.2 |
|
利息 | $ | 58.5 |
| | $ | 51.8 |
| | $ | 49.9 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 股东权益合并报表(赤字) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日、2017、2016及2015 | | | | |
| | | | | (百万美元,但每股数据除外) | | | | |
| 共同 股票($0.01) 票面价值) | | 资本 盈馀 | | 留用 收益 | | 国库 股票 | | 累积 翻译 调整 | | 确定的福利离职后计划 | | Dun&BradStreet共计 股东‘ 权益 (赤字) | | 非控制 利息 | | 共计 权益 (赤字) |
2015年月一日余额 | $ | 0.8 |
| | $ | 279.3 |
| | $ | 2,831.1 |
| | $ | (3,392.4 | ) | | $ | (233.4 | ) | | $ | (688.7 | ) | | $ | (1,203.3 | ) | | $ | 8.7 |
| | $ | (1,194.6 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 168.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 168.8 |
| | 4.3 |
| | 173.1 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
股权计划 | — |
| | 12.9 |
| | — |
| | 15.3 |
| | — |
| | — |
| | 28.2 |
| | — |
| | 28.2 |
|
养恤金调整数,扣除税收费用9.1美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.9 |
| | 14.9 |
| | — |
| | 14.9 |
|
宣布股息 | — |
| | — |
| | (67.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (67.1 | ) | | — |
| | (67.1 | ) |
累积翻译调整的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (58.3 | ) | | — |
| | (58.3 | ) | | (0.7 | ) | | (59.0 | ) |
2015年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 292.2 |
| | $ | 2,932.8 |
| | $ | (3,377.1 | ) | | $ | (291.7 | ) | | $ | (673.8 | ) | | $ | (1,116.8 | ) | | $ | 11.5 |
| | $ | (1,105.3 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 97.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 97.4 |
| | 5.0 |
| | 102.4 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.7 | ) | | (1.7 | ) |
股权计划 | — |
| | 25.4 |
| | — |
| | 46.7 |
| | — |
| | — |
| | 72.1 |
| | — |
| | 72.1 |
|
养恤金调整数,扣除税后福利4.7美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.6 | ) | | (9.6 | ) | | — |
| | (9.6 | ) |
宣布股息 | — |
| | — |
| | (70.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (70.6 | ) | | — |
| | (70.6 | ) |
累积翻译调整的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25.5 |
| | — |
| | 25.5 |
| | (0.6 | ) | | 24.9 |
|
2016年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 317.6 |
| | $ | 2,959.6 |
| | $ | (3,330.4 | ) | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | (1,002.0 | ) | | $ | 14.2 |
| | $ | (987.8 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 140.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 140.9 |
| | 4.1 |
| | 145.0 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | (3.1 | ) |
股权计划 | — |
| | 14.4 |
| | — |
| | 10.9 |
| | — |
| | — |
| | 25.3 |
| | — |
| | 25.3 |
|
养恤金调整数,扣除税后支出$15.1 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35.2 |
| | 35.2 |
| | — |
| | 35.2 |
|
与养恤金有关的其他调整数 | — |
| | — |
| | 150.5 |
| | — |
| | — |
| | (150.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
宣布股息 | — |
| | — |
| | (74.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (74.7 | ) | | — |
| | (74.7 | ) |
累积翻译调整的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48.0 |
| | — |
| | 48.0 |
| | 0.9 |
| | 48.9 |
|
2017年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 332.0 |
| | $ | 3,176.3 |
| | $ | (3,319.5 | ) | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | (827.3 | ) | | $ | 16.1 |
| | $ | (811.2 | ) |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注1.业务说明和重要会计政策摘要
业务说明。Dun&BradStreet公司(“Dun&BradStreet”或“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)发展了最有价值的商业关系。通过从数据中发现真相和意义,我们将客户与最重要的潜在客户、供应商、客户和合作伙伴联系起来,并从1841开始。差一点九十在“财富”500强中,有%的公司以及世界各地的各种规模的公司,都依赖我们的数据、洞察力和分析。
Dun&BradStreet®是世界’是商业数据、分析和商业洞察力的主要来源。截至12月31日,我们的全球商业数据库包含了超过2.85亿商业记录。我们将商业数据转化为有价值的洞察力,这是我们的全球解决方案的基础,客户依赖这些解决方案来做出关键的业务决策。
Dun&BradStreet提供的解决方案集满足了全球不同的客户需求。客户使用风险管理解决方案™来减少信贷、合规和供应商风险,增加现金流,提高盈利能力。我们的销售和营销解决方案(™)帮助客户更好地利用数据来增长销售、与客户和前景进行数字化互动、提高营销效率和数据管理能力,从而提供有效和成本效益高的营销解决方案,以增加新客户和现有客户的收入。
列报依据。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露(“公认会计原则”),要求我们对报告的资产和负债数额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告所述期间的收入和支出数额作出估计和假设。如本注1所述,我们的估计是根据历史经验、目前的情况和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素作出的。这些估计和假设下的重要项目包括:应收账款和递延所得税资产的估价备抵;与我们与2017法有关的未分配的外国收益有关的税务负债;可能的税务风险和可能的诉讼索赔和和解;与雇员福利有关的资产和债务;购置会计中的购买价格分配;商誉和其他无形资产的减值评估;长期资产可收回性和估计数。使用寿命;基于股票的补偿;收入延迟;重组费用。我们定期审查估计数和假设,并反映在我们确定必要的任何修订的期间,合并财务报表的修订。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计数大不相同。
合并财务报表包括我们的帐目,以及我们的子公司和投资项目,我们在其中有控制利益。我们对那些我们有重大影响但没有控制权益的公司的投资是按照权益会计方法记录的。我们对其没有重大影响的投资按成本会计方法入账。我们定期审查我们的投资,以确定是否有任何其他损害被认为是暂时的。这些减值记作业务综合报表和综合收入的减记.
公司间的所有交易和余额都在合并中被消除。
我们通过以下方式管理和报告我们的业务2部分:
| |
• | 美洲,其中包括我们在美国(“美国”)、加拿大和我们的拉丁美洲全球网络的业务(我们于#date0#取消了我们在拉丁美洲的业务);以及 |
| |
• | 非美洲公司,包括我们在英国(“英国”)、大中华区、印度以及我们的欧洲和亚太地区全球网络的业务(我们于11月在荷兰和比利时(“比荷卢”)和澳大利亚和新西兰(“澳新银行”)分别于2016和2015分别剥离了业务。详情见本年度10-K表合并财务报表附注17。 |
从2017年月1日起,我们开始管理和报告我们的销售和营销解决方案:
| |
• | 销售加速--旨在使销售和营销团队围绕相同的精炼和相互关联的信息(当前的数据、与购买信号相关联的数据,并通过上下文传递)来缩短销售周期,提高利润率,并加快收入增长速度的解决方案。我们的客户希望更明智地瞄准目标,以提高销售效率;也就是说,知道他们的销售对象是谁,他们的客户可能是什么。 |
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
购买,客户公司的情况如何变化,客户以前购买的地方,以及如何最有效地与他们合作。我们提供这些解决方案,通过应用程序,如D&B HooverSuite,以及直接访问我们的联系数据;以及
| |
• | 先进的市场营销解决方案由我们的主数据解决方案组成,使我们的客户能够集成和组织数据,创建一个单一的客户和前景视图,丰富数据,持续管理数据质量,并将公司的身份和层次联系起来。它还包括受众解决方案产品,这些产品利用数据和分析来增强方案目标和网络访问者的智能。 |
我们还评估我们的业务,并提供以下补充收入指标。在贸易信用方面,我们进一步为D&B信用套件和其他贸易信用提供收入。在2017年月一日之前,D&B信用套房被称为DNBi。®...。从2017年月1日起,我们开始提供一个新的收入指标,叫做D&B HooverSuite。这一新指标包括我们的遗留胡佛产品,我们新的D&B Hoover产品,我们通过data.com和我们的Aventation公司获得的Salesforce联盟收入。产品组合。
管理层相信,这些措施进一步洞察了我们的业绩和业务的增长。
我们不再将我们的销售和营销解决方案报告为传统的探矿解决方案,也不再使用先进营销解决方案的先前定义,我们也不再以直接或联盟&合作伙伴的方式报告我们的总收入。
美国和加拿大以外的子公司的财务报表反映了截至11月30日的财政年度,以便及时报告我们的合并财务结果和合并财务状况。
在2015,我们将我们在澳新银行的业务剥离。169.8百万美元,这是我们非美洲部分的一部分。因此,我们已将我们在澳新银行业务的历史财务业绩重新归类为在本年度报表10-K中所列的所有期间的停业经营。详情见本年度10-K表合并财务报表附注17。
在适当的情况下,我们重新分类了前一年的某些数额,以符合本年度的列报方式。
重大会计政策
收入确认。当下列情况下确认收入时4满足以下条件:
如果在安排开始时,我们决定不能合理地保证可收性,则收入被推迟到可能收到或收到付款的早期。如果客户对我们的交付品的接受程度存在不确定性,则在收到客户验收或验收期届满之前,才确认收入。如果在一项安排开始时,我们决定安排费用不是固定的或可决定的,则在其他所有收入确认准则均已符合的情况下,将收入延迟至安排费用固定或可确定为止。
我们的风险管理解决方案通常是根据固定价格的订阅合同出售的,这些合同允许客户无限地获取风险信息。这类合同的收入在合同期限内按比例确认。
风险信息也是通过月度或年度合同出售的,这些合同允许客户根据商定的价格表购买我们的风险信息,直至合同金额。一旦合同金额被充分使用,额外的风险信息可以按项目价格购买,这可能与原始合同中的不同。这些合同的收入是按项目确认的,因为信息是购买并交付给客户的。如果客户不使用合同的全部金额并没收未使用的部分,我们将在合同到期时将没收的金额确认为收入。
如果出售风险信息的数据档案并定期更新该信息,则与更新有关的部分收入将作为资产负债表上的负债递延,并确认为交付更新,通常是在合同期限内按季度或每月进行。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
与服务有关的收入,如监测,在业绩期间按比例确认。
销售和营销解决方案,提供持续访问我们的营销信息和业务参考数据库,可能包括访问或托管费用,出售的基础上。收入在合同期间按比例确认,这通常是1一年。
在销售市场信息的数据文件中,我们在将营销数据文件交付给客户时确认收入。如果合同规定定期更新该销售数据档案,则与更新有关的收入部分将作为资产负债表上的负债递延,并确认为交付更新,通常是在合同期限内按季度或每月进行。
如果需要的话,当不可取消的许可协议已经签署,软件已经发货和安装时,被认为不是偶然的软件的销售在收入中被确认。
咨询和培训服务的收入被确认为提供服务。
我们还提供某些技术服务,作为我们全球网络安排的一部分。从历史上看,技术服务不属于收入类别,因为我们认为这些服务是附属的。由于我们已经将我们的某些非美洲业务转变为全球网络伙伴关系模式,并且由于我们在比荷卢和拉丁美洲的业务被剥离,这些技术服务现在代表着构成我们的活动的一部分。因此,从2016第三季度开始,我们开始将技术服务归类为收入。
多元排列
我们有特定的解决方案产品,作为多元素安排出售。交付品可能包括访问我们的业务信息数据库、信息数据文件、定期数据刷新、软件和服务。我们在一种安排中评估每一个交付品,以确定它是否代表一个单独的会计单位。大多数产品和服务交付品都可以作为单独的会计单位,可以单独出售,也可以在我们的市场上以不同的组合出售。当交付品具有独立的价值,且不存在客户协商的退款或交付项目的退货权时,可交付品构成一个单独的会计单位。如果该安排包括与交付的项目相关的客户协商的退款或退货权,且未交付项目的交付和履行被认为是可能的,并且基本上在我们的控制之下,则交付的项目构成一个单独的会计单位。
如果可交付品或一组可交付品符合分离标准,则根据每一单位的相对销售价格分配总安排费用。分配给交付的会计单位的安排代价数额仅限于不取决于另一会计单位交付的数额。
我们使用等级制度来确定用于分配收入给交付品的销售价格:(一)销售价的具体客观证据(“VSOE”);(二)销售价格的第三方证据(“TPE”);以及(三)每个要素的最佳估计销售价格(“Besp”)。我们使用VSOE(如果存在)、TPE(如果VSOE不存在)或Besp(如果不存在VSOE或TPE)确定每个可交付产品的销售价格。当满足每个元素的基本收入确认标准时,分配给每个元素的收入被确认。
我们通过监测我们以独立的价格向第三方出售交付品的价格或从初始安排中所包含的要素的规定更新率来确定可交付产品的VSOE。在某些情况下,我们无法在一个包含多个元素的安排中为所有可交付产品建立VSOE。这可能是由于我们很少单独销售每一种元素,没有在合理的范围内为产品或服务定价,或者只有有限的销售历史。如果我们不能建立vsoe,我们可以使用价格,我们或第三方销售类似的产品给类似的客户在独立的基础上。一般来说,我们的产品包含一定程度的差异化,因此无法获得具有类似功能或交付的解决方案的可比定价。此外,我们很少能够可靠地确定同类产品的竞争对手的销售价格是独立的。因此,我们通常无法确定TPE的销售价格。
当我们无法通过VSOE或TPE来确定销售价格时,我们会在我们的安排考虑中建立BESP。Besp的目标是确定如果解决方案是独立销售的话,我们将以什么价格进行交易。Besp的确定是基于我们对现有数据点的审查和考虑因素,如但不限于定价做法、我们的增长战略、地理位置和客户细分以及市场状况。Besp的确定是通过与我们的管理层协商和正式批准,并考虑到我们的上市策略。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
我们定期对VSOE进行审查,并对TPE和BESP进行审查,并对这些估算的建立和更新保持内部控制。
递延收入包括超过销售我们的信息解决方案确认的收入的金额,一般与订阅收入的延迟有关,还包括与更新数据文件有关的递延收入。递延收入包括在资产负债表中的流动负债中,随后根据我们的收入确认政策,在资产负债表日期后的一年内确认为收入。
我们在交易中充当代理商的销售收入是按净额记录的。
取消销售。在确定销售取消补贴时,我们分析历史趋势、特定客户因素和当前经济趋势.。根据这些资料,我们会酌情把免税额记作收入的减少。
重组费用。重组费用已酌情按照会计准则编纂(“ASC”)712-10、“不退休后就业后福利”或“ASC 712-10”和/或ASC 420-10“退出或处置费用义务”或“ASC 420-10”进行记录。
我们记录根据现行福利安排提供的遣散费,一旦根据ASC 712-10的规定,这些费用是可能的和可估计的。
我们根据ASC 420-10核算一次性解雇福利、合同终止和/或终止租赁义务的费用,减去承担的分租收入,后者处理与重组活动有关的费用的财务会计和报告问题。根据ASC 420-10,我们确定了与退出或处置活动相关的费用的负债,包括离职和租赁终止义务,以及其他相关费用,当责任发生时,而不是在我们承诺退出计划的日期。我们重新评估预期费用,以便在每个报告所述期间结束时完成撤离或处置活动,并在必要时调整我们剩余的估计负债。
我们何时计算遣散费和适用何种标准,取决于解雇补助金是按照ASC 712-10所述的现行安排提供的,还是根据ASC 420-10规定的一次性福利安排提供的。与重组有关的费用估算所固有的是与完成撤离活动的重大行动最有可能的预期结果有关的评估。在确定与重组有关的费用时,我们必须对与重组有关的费用作出估计。这些估计数可能与实际费用有很大不同,部分取决于我们可能无法控制的因素。我们将继续每季度审查我们的重组债务状况,并酌情根据管理层最新估计数记录这些债务在当前业务中的变化情况。
雇员福利计划。我们为员工提供各种明确的福利计划,并为退休员工提供医疗福利。我们使用精算假设计算养恤金和福利费用以及综合财务报表中所列养恤金资产和负债。详情请参阅本年度报告表10-K所载合并财务报表附注10。
法律上的意外情况。我们所涉及的法律程序、申索和诉讼,都是在一般业务过程中发生,而我们相信我们有足够的储备金,而这些储备对合并财务报表并不重要。此外,我们可能不时会涉及其他事项,这些事项可能会变得重要,我们也可能会为这些事项设立准备金,如本年度报告表10-K所载的合并财务报表附注13所述。当管理层认为负债很可能已经发生,并且我们可以合理地估计损失的数额时,我们就会记录负债。对于管理层认为不可能但合理地可能发生的此类事项,不记录某项负债;相反,如果可以合理估计损失,则披露损失估计数或损失范围,如果损失是单独或合计的,则披露损失估计数,或作出无法作出损失估计的陈述。在获得更多资料后,我们会相应调整我们对这些负债的评估和估计。
现金和现金等价物。我们认为所有从公司购买之日起至三个月或更短期限内购买的投资都是现金等价物。这些工具是按成本列报的,由于这些工具的期限较短,因而接近市场价值。
应收帐款和坏账准备金。应收账款按发票金额入账,不计息。坏账备抵反映了我们对应收账款余额中可能存在的潜在损失的最佳估计。我们根据应收账款的账龄、历史经验、已知的问题帐户、客户信誉和其他现有证据来估算备抵额。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
财产、厂房和设备。不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧,但账面金额在减值日减至估计公允价值的不动产、厂场和设备除外。不动产、厂房和设备通常在其估计使用寿命内直线折旧.。建筑物在一段时期内折旧40好几年了。设备,包括家具,在一段时间内折旧3到10好几年了。租赁物改良按租赁期限的较短或改进的估计使用寿命直线摊销。截至12月31日止年度的不动产、厂场和设备折旧和摊销费用,2017, 2016和2015原1 220万美元, 930万美元和780万美元分别。
计算机软件。我们开发供内部使用的各种计算机软件应用程序,包括支持我们的数据库和公共业务服务和流程的系统(后端系统)、我们的财务和管理系统(后台系统)以及用于向客户提供我们的信息解决方案的系统(面向客户的系统)。
我们在初步开发阶段所花费的费用,包括概念的制定和替代品的审查。一旦该阶段完成,我们就开始应用程序开发阶段,包括设计、编码和测试。这一阶段发生的直接内部和外部费用都是资本化的。当软件准备好供其预期使用并完成所有实质性测试时,成本资本化就停止了。提供新增功能的升级和增强也以相同的方式进行。仅为延长软件寿命而发生的维护费用按所发生的费用计算。 内部使用软件的资本化成本按估计寿命摊销,其范围从3到8好几年了。
我们定期重新评估我们的计算机软件的估计使用寿命,考虑到我们的总体技术战略、过时、技术、竞争和其他经济因素对这些资产使用寿命的影响。
内部使用的软件和其他长期资产(见长期资产的减值)一起被测试。
我们还开发软件销售给客户。在确定技术可行性之前,成本被支出,之后成本被资本化,直到软件准备向客户发布。一旦达到技术可行性,就会资本化延长软件寿命或提高软件市场性的增强成本。维护和客户支持按发生的情况计算。
出售软件的资本化成本按软件的估计经济寿命按直线摊销。3好几年了。我们不断评估未摊销成本的可收回性,这些费用按未摊销成本或可变现净值的较低部分列报。
截至12月31日的计算机软件摊销费用,2017, 2016和2015原3 460万美元, 3 080万美元和2 850万美元分别。截至12月31日,20172016,我们买了160万美元和140万美元计算机软件,截至12月31日分别列入所附综合资产负债表的应付帐款和应计负债,2017和2016,因此被排除在截至12月31日的现金流量表中,2017和2016。
商誉和其他无形资产。商誉是指购房价超过所购企业资产和负债公允价值的部分。商誉不定期摊销。相反,商誉的账面价值在12月31日至少每年进行一次减值测试,如果事件或情况需要这样的测试,则在年度测试之间进行测试。
我们在报告单位一级评估善意的可收回性。报告单位是业务部门的业务部门或业务部门的组成部分,业务部门经理可为其提供离散的财务信息并对其进行审查。我们的报告单位是美洲部分的北美和拉丁美洲伙伴关系,非美洲部分的联合王国、欧洲伙伴关系、大中华区、印度和亚太伙伴关系。
在2017年月31的商誉减值测试中,我们很早就采用了ASU编号2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值会计...。根据这一新采用的指南,我们将每个报告单元的估计公允价值与其账面价值进行了比较(“步骤1检验”)。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则记录报告单位的公允价值与其账面价值之间的差额的减值损失。减值费用(如果有的话)在识别减值期间作为营业费用入账。在此之前,我们进行了两步商誉损害测试.。在两步方法下,如果将潜在损害识别为步骤1测试的结果,我们将执行另一个步骤来确定损害的大小,即报告单元的隐含公允价值。’他的商誉与它的账面价值相比。暗含
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
商誉公允价值是指报告单位的公允价值与其可识别净资产的公允价值之间的差额。减值费用(如有的话)因商誉的账面价值超过隐含的商誉公允价值而被确认。
我们根据市场方法确定报告单位的公允价值,并在某些情况下使用收益法进一步验证我们的结果。在市场方法下,我们根据每个报告单位当年息税折旧和摊销前收益(EBITDA)的市场倍数估算公允价值。我们使用判断来确定相关的可比公司市场倍数(例如最近的剥离/收购、围绕市场的事实和情况、支配地位、增长率等)。对于收益法,我们使用折现现金流量法(DCF)来估计报告单位的公允价值。预计现金流量是根据管理层计算的’这是对报告部门长期前景的最新看法。每个报告单位的具体因素可包括收入增长、利润率、终端价值、资本支出预测、假定税率、贴现率和管理层认为合理的其他假设。
非商誉以外的无限期无形资产也每年在12月31日进行减值评估,或在某些情况下显示可能存在损害。如果账面价值超过公允价值,则确认减值损失。估计公允价值是根据资产未来现金流量的预期现值确定的。我们进行定性和定量减值测试,以比较无限期无形资产的公允价值及其账面价值。对于最近从收购中获得的无限期无形资产,我们根据宏观经济和市场条件、行业考虑、总体表现和其他相关因素进行了定性减值测试。对于其他无限期无形资产,我们也可能主要使用基于预计现金流的收入方法进行量化减值测试。
截至12月31日的财政年度,未确认与商誉和无限期无形资产有关的减值费用,2017, 2016和2015.
其他无形资产,主要包括客户名单和关系,以及因收购而产生的商标和与技术有关的资产,正在摊销。1到12根据其使用年限估算使用寿命采用直线法。其他无形资产和其他长期资产(不包括商誉和无限期无形资产),在事件或情况表明账面价值可能无法收回时,将与其他无形资产一起进行可收回性测试。见下文“长期资产减值”。
截至12月31日止年度的其他无形资产摊销费用,2017, 2016和2015成3 290万美元, 2 850万美元和2 240万美元分别。
截至12月31日,已获无形资产的预期未来摊销额,2017如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
共计 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 此后 |
$ | 158.3 |
| | $ | 32.9 |
| | $ | 29.3 |
| | $ | 28.5 |
| | $ | 24.9 |
| | $ | 17.8 |
| | $ | 24.9 |
|
长期资产的减值。当事件或情况表明包括这些资产的资产组的账面金额无法收回时,将测试长期资产,包括不动产、厂房和设备、内部使用软件和其他用于使用的无形资产。资产组是其现金流量独立于其他资产组现金流量的最低水平。如果资产组的账面价值超过预计将因资产组的使用和最终处置而产生的未折现现金流量之和,则认为无法收回该资产组的账面价值。减值损失是以资产组的账面价值与公允价值之间的差额来衡量的。我们一般采用收益法或市价来估计资产组别的公允价值,以适用者为准。
在截至#date0#12月31日的一年中,我们记录了一项减值费用。120万美元在公司和其他方面70万美元在美洲,由于我们决定使用替代技术,我们的后台系统的某些软件资产。我们确定资产的公允价值是零基于三级投入,因为没有替代用途。在...190万美元冲锋,120万美元包括在“销售和行政费用”和70万美元已列入综合业务报表中的“业务费用”。
在截至#date0#12月31日的一年内,我们录得9 510万美元根据二级投入剥离我们在比荷卢和拉丁美洲的业务。损失记在合并业务报表中的“其他收入(费用)-净额”中。详情请参阅本年度报告表10-K所载的合并财务报表附注17。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
在2016第四季度,我们记录了一项减值费用920万美元在我们的美洲部分,其中250万美元与某些已终止的项目有关的技术和软件资产670万美元与我们对非经营资产可收回性的评估因预计现金流量下降而有所改变有关,我们决定这些资产的公允价值为零基于三级输入。此外,技术和软件资产也没有替代用途。920万美元冲锋,180万美元包括在“业务费用”中70万美元包括在“销售和行政费用”和670万美元包括在“其他收入(费用)-净额”中。
在2016第四季度,我们记录了一项减值费用240万美元在我们的非美洲部门,涉及我们大中华区的某些无形资产,包括客户关系、数据库和商标。这项费用与我们的管理审查有关,目的是重新调整该地区的战略优先事项。因此,我们的管理层决定终止某些产品的供应。我们确定了与这些日落产品和服务相关的无形资产的公允价值。零根据三级投入。这项费用包括在“销售和行政费用”中。
在2015第四季度,我们记录了一项减值费用670万美元在我们的美洲部门,由于在我们的年度战略规划过程中的管理审查,与后台支持系统和数据管理基础设施的某些进程内项目相关的技术和软件资产。我们决定注销这些资产,主要是因为现有的替代技术和预期的开发成本增加。我们确定这些资产的公允价值是零因为没有替代用途。在...670万美元减值费用,220万美元已列入“业务费用”和450万美元包括在“销售和行政费用”中。
在截至十二月三十一日、2017、2016及2015的年度内,我们录得80万美元, 410万美元和3 750万美元,分别与我们在澳新银行业务的剥离有关,分别以三级和二级公允价值投入为基础(关于水平投入的讨论,见下文“金融工具的公允价值”)。我们已将澳新银行业务的历史财务结果重新归类为停业经营。损失反映在停止作业的结果中。详情请参阅本年度报告表10-K所载的合并财务报表附注17。
所得税和税收意外开支。在美国和许多外国司法管辖区,我们都要缴纳所得税。在决定为财务报表目的而征收所得税的综合准备金时,我们必须作出一定的估计和判断。这些估计和判断影响到确定某些递延税资产的可收回性和计算某些税务负债,这些债务是由税收和财务报表之间的临时差额确认收入和费用以及净经营损失而产生的。
在评估我们收回递延税资产的能力时,我们会考虑所有现有的正面和负面证据,包括我们过去的经营业绩、最近数年累积亏损的情况,以及我们对未来应课税收入的预测。在估计未来应课税收入时,我们会提出假设,包括未来税前营运收入的数额、暂时差额的扭转,以及实施可行及审慎的税务筹划策略。这些假设要求对未来应纳税收入的预测做出重大判断,并与我们用于管理基本业务的计划和估计相一致。
我们目前已记录了估值津贴,直到更有可能实现递延税资产为止。我们日后的入息税开支,可能会因估值免税额的减少而减少。我们余下的递延税项资产的变现,主要取决于在适当司法管辖区的未来应课税收入。未来应课税收入的任何减少,可能需要我们在递延的税务资产上记录额外的估价免税额。在这段期间,增加估价免税额可能会增加所得税开支,并可能对我们日后的收入产生重大影响。税法和税率的变化也可能影响今后记录的递延税资产和负债。管理部门记录在制定期间税率或法律变化对我们的递延税资产和负债的影响。未来的税率或法律的改变可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。
关于减税和就业法案(“2017法案”)的颁布,我们根据ASC 740、“所得税”和证券交易委员会(SEC)第118号员工会计公报(“SAB No.118号”)估算了相关的税收影响。在2017年第四季度,我们录得的暂缴税款为8 070万美元在我们的合并财务报表中,我们将继续收集和分析与2017法案产生的税收影响的某些方面有关的信息,例如我们非美国子公司在截至12月31日的一年中未分配的收益,2017年度的收入,根据2017法案被视为股息。1-根据SAB第118号规定的年计量期。详情见本年度10-K表合并财务报表附注5。此外,我们在2017年月31通过了ASU第2018-02号.见本年度报告表10-K所载合并财务报表附注2。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
因此,我们选择重新分类150.5百万美元与2017法案对美国养老金和退休计划的所得税效应有关,从累积的其他综合收入到留存收益。
外币换算在美国以外的所有业务中,我们指定当地货币为功能货币,资产和负债用年终汇率换算,收入和支出用月平均汇率换算。对于那些我们指定当地货币为功能货币的国家,折算调整是在股东权益的一个单独组成部分中累积起来的。外汇交易损益在综合经营报表和综合收益表中予以确认。我们记录的外币交易损失460万美元和120万美元截至12月31日、2017和2016的年份。我们记录的外币交易收益为110万美元截至12月31日的一年,2015.
普通股每股收益每股基本收益(亏损)按净收益(亏损)除以当期已发行普通股加权平均数计算。每股摊薄收益是根据已发行的普通股加权平均数目再加上根据我们的股票奖励计划(即限制性股票单位、股票期权和意外发行的可发行股票)可能发行的普通股的稀释效应计算的。意外发行股票是指以满足服务以外的某些条件为条件发行的股票。我们以业绩为基础的限制性股票单位被认为是偶然发行的股票.在净亏损的情况下,在计算每股稀释损失时,我们的股票激励计划下未支付的奖励的稀释效应不包括在内,因为在计算中包括这些股份的效果是反稀释的。在稀释每股收益中反映的我国股票激励计划下的突出奖励的稀释效应按国库券法计算。
我们评估我们基于股票的支付交易是否在归属前被视为参与证券,因此在根据两类方法计算每股收益时需要包括在收益分配中。两类方法要求在普通股东和参与证券持有人之间分配收益。所有未兑现的基于股票的支付奖励,如果包含不可没收的股息权利,则被视为单独的普通股,并应包括在计算基本每股收益和稀释每股收益中。根据对我们基于股票的奖励的回顾,我们已经确定,我们基于股票的奖励中没有一个被认为是参与的证券。
以股票为基础的补偿。我们以股票为基础的薪酬计划的补偿费用是通过估算每个股票奖励在授予之日的公允价值来计算的。以股票为基础的补偿费用是在较短的奖励归属期或从授予之日到达到退休资格之日的期间内确认的。此外,在计算基于股票的补偿费用时,我们估计未来的没收额,而不是只承认这些没收和相应的费用减少。
对于完全基于服务的限制性股票单位奖励,公允价值是根据授予之日我们普通股的高低价格的平均值来估算的。
对于有业绩条件的以业绩为基础的限制性股票单位,公平市场价值是根据批出之日我们普通股的高低价格的平均值来估算的。在执行期间确认的补偿费用是根据业绩状况的预期结果确定的。对于具有市场条件的以业绩为基础的限制性股票单位,公允市场价值是在授予之日使用蒙特卡罗估值模型估计的,该模型估计市场条件的可能结果。纳入这些裁决的公允价值是市场条件可能得不到满足的可能性。与具有市场条件的奖励有关的补偿费用,不论是否满足市场条件,只要所需服务已得到满足,都予以确认。蒙特卡罗估值模型要求我们对股票价格波动、股利收益率、预期奖励期限和无风险利率进行假设。我们的预期股票价格波动假设是从我们的普通股的历史波动或某些奖励中衍生出来的,这是历史波动和我们普通股的隐含波动的混合。预期股息率假设是通过将我们最近的季度股利支付除以授予日期前三个月的股票价格平均值来确定的。然后,将结果按年计算并进行复合。我们的预期任期假设是基于从赠款之日到业绩评估期结束的期间。我们的无风险利率假设与预期期限相对应,并且基于美国国债收益率曲线,在赠款时有效。
对于“雇员股票购买计划”(“ESPP”)下的股票期权奖励和雇员购买权,公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权估值模型估算的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求我们对股票价格波动、股利收益率、股票期权期望值和无风险利率进行假设。我们的预期股价波动假设是从我们的普通股的历史波动中推导出来的。预期股利收益率假设是通过将预期的年股利除以股票价格来确定的。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
在授予的日期。对于股票期权奖励,我们使用一个中点假设来确定我们的期望值,它结合了我们的历史操作数据和假设的未行使股票期权的操作数据。对于ESPP,预期的期限假设等于六个月的发行期。我们的无风险利率假设与预期的期限假设相对应,并且是基于美国国债收益率曲线在赠款时有效的。
如果因素发生变化,我们可能会决定在我们的估值模型和未来的没收假设下使用不同的假设,这可能会对我们基于股票的补偿费用、营业收入、净收入和每股收益产生重大影响。
我们基于股票的薪酬计划在本年度报表10-K表中的合并财务报表附注11中有更详细的描述。
金融工具。我们使用金融工具,包括外汇远期合约、外汇期权合约和利率衍生工具,管理我们对汇率和利率变动的风险敞口。这些金融工具的使用改变了我们对这些风险的敞口,以尽量减少潜在的负面影响和(或)减少这些风险可能对我们的财务结果产生的波动。
我们使用外汇远期和外汇期权合约来对冲某些非功能性货币、公司间和第三方交易。此外,外汇远期合约和外汇期权合约也被用来对冲我们的某些外国净投资。我们不时使用利率互换合约来对冲长期固定利率债务和(或)短期可变利率债务。
我们承认资产负债表上所有这类金融工具均以公允价值作为资产或负债,并抵消收益或其他综合收益,这取决于衍生产品是否被指定为有效对冲交易的一部分,如果是,则是对冲交易的类型。如果衍生工具符合某些对冲会计标准,则在订立之日指定为下列之一:
公允价值套期保值--对确认资产或负债的公允价值变化或未被确认的公司承诺的风险敞口的对冲。对于公允价值对冲交易,衍生产品公允价值变动的有效和无效部分以及被套期保值项目公允价值的变化都记录在当期收益中。
现金流量套期保值---对公认资产、负债或预测交易的现金流量多变性的风险敞口的对冲。对于现金流量对冲交易,衍生产品公允价值变动的有效部分作为其他综合收益(“OCI”)报告,并在对冲交易影响收益的期间的收益中予以确认。不包括在效益计算之外的数额和衍生产品公允价值变动中任何无效部分都在收益中得到确认。
我们正式记录了套期保值工具和衍生工具对冲项目之间的所有关系,以便在一开始和整个对冲期内都有资格成为对冲工具,并且我们有管理我们的风险敞口的政策文件。符合对冲会计条件的衍生金融工具必须在对冲工具与被套期保值的项目之间保持一定的有效性。套期保值会计有效性被持续监测,如果被认为是无效的,我们将前瞻性地停止套期保值会计。见本年度报告表表10-K所载合并财务报表附注7。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
公允价值计量我们按公允价值记帐某些资产和负债。我们将公允价值定义为在计量日,在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中,为资产或负债转移负债(在任何一种情况下均为退出价格)而收取的交换价格。此外,用于衡量公允价值的输入是基于三级层次结构的优先顺序.。这种层次结构要求实体最大限度地利用可观测的输入,并尽量减少不可观测的输入的使用。用于衡量公允价值的三种投入水平如下:
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电平输入 | | 输入定义 |
一级 | | 在计量日使用相同资产或负债的报价(未经调整)的可观测输入。 |
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二级 | | 第一级所列报价以外的投入,可通过计量日的市场数据直接或间接观察到资产或负债。 |
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三级 | | 资产或负债的不可观测的投入,而这些资产或负债中几乎没有或根本没有市场数据,因此需要管理’对市场参与者在计量日对资产或负债进行定价时使用的最佳估计值。 |
在某些情况下,用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次。在这种情况下,公允价值计量整体下降的公允价值层次层次是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定的。我们对整个公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并考虑资产或负债特有的因素。
本文列出的金融资产和负债以及某些非金融资产和负债的估计公允价值,是由我们的管理层使用现有的市场信息和适当的估值方法确定的。然而,在解释市场数据时,需要作出判断,以确定公允价值的估计数。因此,这里提出的估计可能不一定表示我们可以在目前的市场销售中实现的数额。见本年度报告表表10-K所载合并财务报表附注7。
附注2.最近的会计公告
我们考虑所有华硕的适用性和影响力,以及适用的权威指南。以下未列出的华硕被评估并确定为不适用,或预期对我们的合并财务状况和(或)业务结果产生非重大影响。
最近通过的会计公告
2018年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2018-02号“损益表-报告综合收益(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”。该标准为实体提供了一种选择,可以将aol公司内的搁浅所得税影响重新分类为在2017法案中记录美国联邦企业所得税税率变化的每个时期的留存收益。ASU要求各实体披露一份关于公布美国商业银行所得税影响的会计政策的说明,是否选择重新分类2017法案中的滞留所得税影响,以及关于其他所得税影响重新分类的信息。该标准适用于从#date0#12月15日开始的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。实体应在通过期间或追溯适用于在2017法案中确认美国联邦企业所得税税率变化的影响的每一时期适用权威指南。我们从2017年月31起采用了这一指南。关于与2017法案相关的财务影响的进一步讨论,请参见本年度10-K表格报告中的合并财务报表附注5。
在2017月份,美国证交会发布了第118号SAB,以帮助注册人了解如何在无法完成2017法案某些条款的会计核算时,如何适用ASC 740的规定。SAB第118号为登记人提供指导,说明何时完成了对某些所得税影响的计量,何时能够合理估计某些所得税影响的计量,以及何时无法合理估计某些所得税影响的计量。SAB第118号还规定了在ASC 740下的会计未完成时所需的披露。见注5至
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
合并财务报表包括在本年度报告表10-K,以进一步讨论与2017法案相关的财务影响。
2017年月,美国证交会发布了第2017-04号“无形财产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试”。该标准通过从商誉减值测试中消除第二步,简化了商誉减损的会计核算。相反,如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失应确认为相当于该超额数额的数额,以分配给该报告单位的商誉总额为限。实体仍可选择进行定性评估,以确定报告单位是否需要进行数量减损评估。如果报告单位通过了质量评估,就不存在损害,也不需要进一步分析。一个实体对所有报告单位,包括那些零或负账面金额;但是,该单位必须披露分配给报告单位的商誉数额。零或负账面金额,以及包括报告单元的可报告段。单位必须考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。该标准适用于2019年月15以后的年度和任何中期减值测试。从2017年月日起,所有实体都可以提前接受2017年检和2017年检后的中期减值测试。自2017年月31起,我们采用了这一指南。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年月日,美国职业安全委员会发布了第2016-19号“技术纠正和改进”。该标准解决了原始指南(如旧的FASB声明)与ASC中的指南之间的差异,并通过更新措辞和更正引用来澄清某些现有指南。该标准还通过对标题的细微结构修改或对文本的小编辑简化了ASC,并作出了改进,这些改进预计不会对当前的会计做法产生重大影响。大多数修正案不需要过渡指导,在发布时生效。有某些修正案澄清了ASC中现有的指导或正确的参考,可能会导致当前做法的变化。过渡指南必须前瞻性地应用,除了与云计算安排中支付的内部使用软件许可费用相关的修改外,这些修改可以前瞻性地或追溯性地应用。这些修正在2016年月15以后的财政年度和中期生效。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
在2016,联邦会计准则委员会发布了第2016-09号“薪酬-股票补偿(主题718):改进员工股票支付会计”。本指南简化了员工股票支付交易会计的几个方面,包括所得税会计、没收、法定预扣税要求以及现金流量表中的分类。该指南在2016年月15以后的财政年度和中期有效。允许提前收养。我们在这一指导意见生效后,将在未来基础上予以采纳。我们没有改变我们的没收会计政策。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年3月,财务会计准则委员会发布了第2016-07号“简化向公平会计方法的过渡”。本指南取消了在报告实体对先前持有的投资取得重大影响时采用回顾性权益会计方法的要求。该标准适用于从2016年月15以后开始的财政年度和这些年内的过渡时期。允许提前收养。该指南应前瞻性地适用于在生效日期后符合权益会计方法资格的投资。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年3月,金融会计准则委员会发布了ASU第2016-05号“衍生合约更新对现有对冲会计关系的影响”。本指南阐明,衍生合同对手方的变更本身并不要求取消套期保值关系。该标准适用于从2016年月15以后开始的财政年度和这些年内的期中期。允许提前收养。实体可以前瞻性地采用指南,也可以采用修正的回顾性方法,将其应用于在收养期间提出的所有或部分期间未清偿的衍生产品。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计公告
2017年5月,财务会计准则委员会发布了第2017-09号“薪酬-股票补偿(主题718):会计变更的范围”。该标准修正了基于股票的支付安排的变更会计范围。如果公允价值、归属条件和裁决的分类在紧接修改前后相同,则实体将不适用修改会计。本标准适用于每年及中期开始。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
2017年月15日。允许提前收养,包括在任何过渡时期收养。我们预计,通过这一权威指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2017年月日,FASB发布了第2017-07号“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本的列报方式”。该标准修订了ASC主题715“补偿-退休福利”中的要求,该主题涉及实体受资助的固定福利养恤金和其他退休后计划的损益表中的净定期福利费用构成部分。该标准要求实体将当前服务费用部分从净收益成本的其他组成部分中分离出来,并在损益表中列出与相关雇员有关的其他当期补偿费用,并在提出这种小计的情况下,将损益表中的其他组成部分列在业务收入之外。如果没有按适当说明的项目列报,各实体必须披露包含其他构成部分的损益表项目。实体只允许将净收益成本的服务成本部分资本化。该标准适用于2017年月15以后开始的年度和中期。允许在一个实体的财务报表(中期或年度)尚未印发或可供印发的任何年度开始时尽早通过,我们不期望这一权威指南的通过对我们的合并财务报表产生重大影响。
2017年月日,联邦会计准则委员会发布了ASU第2017-01号,“业务合并(主题805):澄清企业的定义”。该标准提供了一个框架,用于确定一组资产和活动何时是业务。该标准要求一个实体评估所获得的总资产的公允价值是否主要集中在一项可识别的资产或一组类似的可识别资产中。如果公允价值达到这一门槛,所转让的资产和活动集就不是一家企业。该标准还要求企业至少包括一个实质性流程,并通过与ASU 2014-09“与客户签订合同的收入(主题606)”中的产出描述更加紧密地一致,缩小对产出的定义。该标准适用于从2017年月15以后开始的财政年度内的财政年度和中期。各实体必须对收养期间内发生的任何交易适用前瞻性指导。在财务报表尚未印发或尚未公布的任何中期或年度报告期间,都允许提前通过。我们预计,通过这一权威指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
在2016,联邦会计准则委员会发布了第2016-16号ASU,“所得税(主题740):非库存资产的实体内部转移”。该标准消除了主题740中的例外情况,即立即承认库存以外资产的实体内转移的当前和递延所得税效应。由于排除了例外情况,报告实体将在发生转让时确认出卖人税务管辖范围内出售资产的税收费用,即使合并中消除了该交易的税前影响。在买方管辖范围内产生的任何递延税款资产也将在转让时得到确认。该标准适用于从2017年月15以后开始的财政年度内的财政年度和中期。允许尽早采用该指南,但只能在一个财政年度的第一个中期采用该指南。实体必须采用修改后的追溯方法,并在收养开始时的留存收益中记录累积效果调整。我们预计,通过这一权威指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2016年8月,财务会计准则委员会发布了ASU第2016-15号,“现金流动报表(主题230):某些现金收入和现金支付的分类”(新兴问题工作队的共识)。该标准修订了ASC 230中关于现金流量表中某些现金收入和付款的分类的指南。该标准适用于从2017年月15以后开始的财政年度内的财政年度和中期。允许提前收养。各实体必须追溯适用于提出的所有期间,但可以前瞻性地从最早的日期,切实可行,如果追溯申请将是不可行的。我们预计,通过这一权威指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2016年6月,金融会计准则委员会发布了第2016-13号“金融工具-信用损失”(主题326):金融工具信用损失的计量。该标准改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模式,这通常会导致提前确认损失备抵额。对于有未实现亏损的可供出售的债务证券,实体将以类似于今天的方式衡量信贷损失,但损失将被确认为备抵,而不是减记证券的摊销成本。实体将不得不披露更多信息,包括它们所用的信息,以便按大多数融资应收款的发源年份跟踪信贷质量。该标准适用于从2019年月15以后开始的财政年度内的财政年度和中期。指南要求各实体在指南生效的第一个报告期开始时,对留存收益进行累积效应调整(即修改后的追溯办法)。指某些资产(如债务证券,而非临时减值)。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
已在生效日期之前得到承认),需要采取一种可能的过渡办法。我们预计,采用这一权威指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU第2016-02号“租赁(主题842)”.。这一标准要求租赁资产的实体在资产负债表上确认这些租赁所产生的权利和义务的资产和负债,但有某些例外情况除外。该标准适用于财政年度和从2018年月15以后开始的财政年度内的中期。指南需要采用修正的回顾性过渡方法。允许提前收养。我们目前正在评估通过这一权威指南对我们合并财务报表的影响。然而,我们预计,采用这一标准将对我们的综合资产负债表产生重大影响。
新收入确认标准:
5月份,金融会计准则委员会发布了第2014-09号会计准则,其中概述了一个单一的综合模式,用于核算与客户签订的合同所产生的收入,并取代了几乎所有现有的公认会计准则收入确认指南,包括行业特定指南。权威指南提供了5-对交易进行步骤分析,以确定何时以及如何确认收入。大5步骤是:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在每项履约义务得到履行时或在履行义务时确认收入。权威指南适用于与客户签订的所有合同,但属于FASB ASC其他主题范围的合同除外。权威指南要求大幅扩大收入确认的披露范围,并在2016年月15或之后的这些财政年度内对财政年度和中期实施。2015年8月,金融服务委员会发布了ASU第2015-14号“与客户签订合同的收入(主题606):推迟生效日期”。本标准将ASU编号2014-09的生效日期定为一年.。推迟将导致本标准在2017年月15以后的财政年度和中期内生效。较早的申请只允许在2016年月15以后开始的年度报告期间提出,包括该报告期内的临时报告期。
在2016,联邦会计准则委员会发布了ASU第2016-08号“与客户的合同收入(主题606):委托与代理的考虑(报告收入毛额与净额)。”本指南修正了新收入标准中的委托-代理指南。修正案保留了一项指导意见,即安排中的主体在将货物或服务移交给客户之前控制该商品或服务。修正案阐明了一个实体应如何确定委托人与代理人评价的会计单位,以及如何将控制原则适用于某些类型的安排,例如服务交易。修正案还对指标进行了调整,重点放在一个实体作为主体而不是代理人的证据上,修订了新标准中的例子,并增加了新的例子。
2016年4月,财务会计准则委员会发布了ASU第2016-10号“与客户签订合同的收入(主题606):识别业绩义务和许可证”。该指南修订了新的收入标准中的履约义务和知识产权许可证的核算。修正案涉及利益攸关方提出并由收入确认过渡资源小组讨论的执行问题。修正案更新了实例,并增加了几个新的例子,以说明新的指导意见。
2016年月日,联邦会计准则委员会发布了ASU第2016-12号,“与客户签订合同的收入(主题606):范围狭窄的改进和实际的权宜之计”,其中修正了ASU第2014-09号决议的某些方面,如评估可收性、提出销售税、非现金考虑、已完成的合同以及过渡时期合同的修改。
修正案不改变ASU第2014-09号的任何原则.
我们将于2018年月一日采用新的税收指引,并采用经修订的追溯性过渡方法。根据这种方法,我们将在2018年月1日记录留存收益的累计调整,并应用
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
ASU的规定。我们相信,这一ASU将对我们如何确定某些数据产品的履约义务、对不可取消的多年合同进行核算、确定我们的应收账款、合同资产净额或每项合同的负债、销售佣金资本化和摊销以及额外披露(例如,无法取消的多年合同中未履行的履约义务)产生影响。本ASU还将要求对与客户签订的合同进行新的全面披露,包括我们在应用ASU时所作的重大合理判断。
下表反映了根据我们的评估和迄今的最佳估计,根据新的收入标准所需的每一项重大调整对1月1日2018年度留存收益的预期影响:
|
| | |
调整 | | 2018年月一日留存收益的预期收益范围 |
收入净变化(1) | | (1.55亿美元)-(1.95亿美元) |
资本化销售佣金的增加(2) | | 6 500万美元-7 500万美元 |
上述递延税净增额 | | 2 000万至3 000万美元 |
估计调整总额,税后净额 | | 7 000万美元-9 000万美元 |
| |
a. | 在以前的收入指导下,我们在某些数据产品中定义可交付产品的方式与我们对新收入指南下的业绩义务的看法不同。我们认为每个数据集是一个独立的、独立的性能义务,在交付时得到满足,并相应地分配了交易价格。 |
| |
b. | 在2018年月1日前发生的合同变更的总体效果。我们将选择采取切实可行的权宜之计,以反映2018年1月1日前发生的所有修改的总体效果,确定已履行和未履行的履约义务,确定交易价格,并将交易价格分配给已履行和未履行的经修改的合同在2018年月日的履约义务。 |
| |
(2) | 这一调整与推迟支付给销售人员的部分销售佣金有关。递延的数额预计将在估计的养恤金期间摊销,我们估计这一期间在2和7好几年了。 |
请注意,采用新的收入标准所产生的上述预期影响范围仅涉及截至1月1日我们综合资产负债表上留存收益的调整,并不表示新的会计准则对我们采用后的综合业务报表将产生何种影响。
不过,一般来说,我们预计新标准的实施不会对其2018的综合收入产生重大的年度影响。然而,财务结果将出现重大季度波动。此外,根据修订后的追溯方法,我们会在采用该年度的披露规定时,详细披露新的收入标准对我们每一份财务报表的影响。
这一新指南的应用对我们期望得到的现金没有任何影响,对企业的经济也没有影响,而是影响收入和费用确认的时间安排。
附注3.。重组收费
我们承担了重组费用(通常包括雇员离职和解雇费用、合同终止和/或终止租赁义务的费用减去假定的分租收入)。这些费用是由于取消、合并、标准化和/或使我们的业务功能自动化而引起的。有关我们与重组费用有关的会计政策的进一步细节,请参阅本年度10-K表报告中的合并财务报表附注1。
在本年度终了的年度内2017年月31,我们记录了一张$3 210万重组费用。这项指控包括:
| |
• | 遣散费$2 600万根据ASC 712-10的规定。约420员工受到影响。其中420雇员,大约365员工退出公司2017,其他员工将退出公司2018...。这些雇员的现金付款将由2018第二季度末;和 |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括巩固或关闭设施的费用610万美元. |
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
在本年度终了的年度内2016年月31,我们录制了2 210万美元重组费用。这项指控包括:
| |
• | 遣散费2 180万美元根据ASC 712-10的规定。约380员工受到影响。其中380雇员,大约355员工退出公司2016,其余的员工退出了公司2017...。这些雇员的现金付款已由2017第一季度末;和 |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括巩固或关闭设施的费用30万美元. |
在截至12月31日的一年中,2015,我们录制了3 230万美元重组费用。这项指控包括:
| |
• | 遣散费3 090万美元根据ASC 712-10的规定。约380员工受到影响。其中380雇员,大约375员工退出公司2015,其余的员工退出了公司2016...。这些雇员的现金付款已由2016第三季度末;和 |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括巩固或关闭设施的费用140万美元. |
下表按照ASC 712-10和/或ASC 420-10列出了结构调整储备金和利用情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散费 和 终止 | | 合同终止,租赁 终止 义务 和其他 退出成本 | | 共计 |
重组费用: | | | | | |
截至2015年月日的余额 | $ | 8.1 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 9.9 |
|
在截至#date0#12月31日止的一年内收取的费用 | 30.9 |
| | 1.4 |
| | 32.3 |
|
截至#date0#12月31日止的一年内已缴付的款项 | (20.4 | ) | | (0.9 | ) | | (21.3 | ) |
截至2015年度12月31日的余额 | $ | 18.6 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 20.9 |
|
在截至#date0#12月31日止的一年内收取的费用 | 21.8 |
| | 0.3 |
| | 22.1 |
|
截至#date0#12月31日止的一年内已缴付的款项 | (32.1 | ) | | (0.9 | ) | | (33.0 | ) |
截至2016年度12月31日的余额 | $ | 8.3 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 10.0 |
|
在截至#date0#12月31日止的一年内收取的费用 | 26.0 |
| | 6.1 |
| | 32.1 |
|
截至#date0#12月31日止的一年内已缴付的款项 | (21.6 | ) | | (4.3 | ) | | (25.9 | ) |
截至2017年度12月31日的余额 | $ | 12.7 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 16.2 |
|
截至12月31日为止的几年中采取的主动行动,2016和2015,截至12月31日,所有行动基本完成,2017.
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注4.。累计其他综合收入(损失)
下表汇总了AOCI各组成部分截至2017年月31和2016:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算调整 | | 确定养恤金计划 | | 共计 |
2015年月31 | | $ | (291.7 | ) | | $ | (673.8 | ) | | $ | (965.5 | ) |
其他综合收入 | | (64.0 | ) | | (33.4 | ) | | (97.4 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额,扣除税后 | | 89.5 |
| | 23.8 |
| | 113.3 |
|
2016年月31 | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | (949.6 | ) |
其他综合收入 | | 48.0 |
| | 8.7 |
| | 56.7 |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额,扣除税后 | | — |
| | (124.0 | ) | | (124.0 | ) |
2017年月31 | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | (1,016.9 | ) |
下表汇总了从AOCI到2017年月31, 2016和2015:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
累积其他综合收益组成部分的详情 | | 报表中列出净收入的受影响项目 | | 从累计其他综合收入中重新分类的数额 |
| | | | 截至12月31日, |
| | | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
外币折算调整数: | | | | | | | | |
出售业务 | | 停业经营:业务处置损失,扣除所得税 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 26.8 |
|
| | 其他收入(费用)-净额 | | $ | — |
| | $ | 89.5 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
确定养恤金计划: | | | | | | | | |
优先服务信贷摊销 | | 销售和管理费用 | | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | (0.9 | ) |
| | 营业费用 | | (0.2 | ) | | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
精算师(收益)损失摊销 | | 销售和管理费用 | | 25.0 |
| | 25.0 |
| | 26.9 |
|
| | 营业费用 | | 13.5 |
| | 12.2 |
| | 14.3 |
|
税前总额 | | | | 37.9 |
| | 35.8 |
| | 39.8 |
|
税收(费用)利益 | | | | (11.4 | ) | | (12.0 | ) | | (15.0 | ) |
税后总计 | | | | $ | 26.5 |
| | $ | 23.8 |
| | $ | 24.8 |
|
| | | | | | | | |
与养恤金有关的其他调整数(1) | | 留存收益 | | $ | (150.5 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
扣除税收后的这一期间的核定费用总额 | | | | $ | (124.0 | ) | | $ | 113.3 |
| | $ | 51.6 |
|
(1)关于美国养老金和退休后福利计划因颁布2017法案和通过ASU 2018-02号而降低联邦公司所得税税率而造成的未确认精算损失的税务影响的重新分类。详情见本年度报告表10-K所载的合并财务报表附注2和附注5。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注5.。所得税
2017年月22日,2017法案签署成为法律。2017法案包含了几项对我们的财务报表有重大影响的关键条款,比如将美国联邦企业所得税税率永久降低到21%,对截至2017年12月31日的累计未分配的外国收入和资本投资支出的有关被视为遣返的行为征收一次强制性税(“收费”)。根据美国会计准则740,与颁布2017法相关的税收效果必须在法律颁布期间的财务报表中反映出来。美国证交会还发布了第118号员工会计公告,为制定2017法案所产生的所得税影响提供指导。
与2017法案有关,我们能够确定与延期税额重估有关的税收效果,但我们尚未最后确定收费的核算。收费是根据估计的1986后外国收入和现金利润计算的.。我们将继续收集和分析与未分配的非美国收益和利润有关的信息。1-年计量期,并将记录对初步估计数的任何调整。
根据指导,我们记录了8 070万美元在我们截至12月31日2017年度的合并财务报表中,其中5 540万美元主要与“2017法案”对非美国子公司未分配收益所规定的估计税负有关2 530万美元与重新计算我们的递延税金有关,原因是美国联邦公司所得税税率从35%到21%。此外,我们在2017年月31通过了ASU第2018-02号.见本年度报告表10-K所载合并财务报表附注2。因此,我们选择重新分类150.5百万美元与2017法案对美国养老金和退休计划的所得税影响有关,从美国商业保险公司到留存收益。
所得税准备金前的收入包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
美国 | | $ | 201.2 |
| | $ | 159.5 |
| | $ | 167.8 |
|
非美国 | | 121.5 |
| | 44.1 |
| | 112.2 |
|
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入 | | $ | 322.7 |
| | $ | 203.6 |
| | $ | 280.0 |
|
所得税的规定包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
现行税收规定: | | | | | | |
美国联邦 | | $ | 92.7 |
| | $ | 47.8 |
| | $ | 23.6 |
|
州与地方 | | 8.3 |
| | 5.9 |
| | 6.7 |
|
非美国 | | 33.8 |
| | 26.1 |
| | 18.2 |
|
现行税收准备金总额 | | $ | 134.8 |
| | $ | 79.8 |
| | $ | 48.5 |
|
递延税款状况: | | | | | | |
美国联邦 | | $ | 47.6 |
| | $ | 16.2 |
| | $ | 19.6 |
|
州与地方 | | (0.3 | ) | | 1.4 |
| | 1.0 |
|
非美国 | | (2.4 | ) | | 2.5 |
| | 5.1 |
|
递延税款准备金共计 | | $ | 44.9 |
| | $ | 20.1 |
| | $ | 25.7 |
|
所得税准备金 | | $ | 179.7 |
| | $ | 99.9 |
| | $ | 74.2 |
|
下表概述了美国联邦法定税率与我国财务报表实际税率之间的重大差异:
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
|
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
法定税率 | | 35.0 | % | | 35.0 | % | | 35.0 | % |
州和地方税,扣除美国联邦税收优惠 | | 2.1 |
| | 2.2 |
| | 2.0 |
|
非扣减费用(1) | | 1.7 |
| | 7.8 |
| | 3.4 |
|
比荷卢和拉丁美洲销售的影响(2) | | — |
| | 15.1 |
| | — |
|
美国对外国所得税的征税 | | 4.8 |
| | 1.7 |
| | 2.3 |
|
非美国税 | | (6.1 | ) | | (5.8 | ) | | (6.5 | ) |
估价津贴 | | 0.3 |
| | (0.2 | ) | | (1.0 | ) |
利息 | | 0.1 |
| | 1.0 |
| | (0.9 | ) |
税收抵免和扣减 | | (7.5 | ) | | (5.4 | ) | | (1.1 | ) |
收入返还的税收影响(三) | | 17.2 |
| | — |
| | (1.0 | ) |
与不确定的税收状况有关的税收意外开支 | | 0.3 |
| | (0.4 | ) | | (1.0 | ) |
遗产税事宜的影响(四) | | — |
| | (1.6 | ) | | (4.6 | ) |
递延税率变动(五) | | 7.8 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | — |
| | (0.4 | ) | | (0.1 | ) |
有效税率 | | 55.7 | % | | 49.0 | % | | 26.5 | % |
(1)对2016的影响包括与美国证交会和司法部对我们中国业务的调查相关的不可扣减的法律储备。
(2)对2016的影响主要是由于在2016剥离我们的比荷卢银行和拉丁美洲业务时,由于释放累积外币折算调整而造成的不可扣减损失。
| |
(3) | 2017年度的影响是因为由于颁布了2017法案,对我们非美国子公司的未分配收益征收了一次强制税。对2015年度的影响是由于对遣返2015和上一年收入的税收优惠,其数额为:132.5百万美元,来自我们在加拿大和日本的子公司(见下文的进一步讨论)。 |
(4)对2016年度的影响是由于2012课税年度法定时效届满而释放不确定税额的储备金,而对2015的影响则是由于2011课税年度的诉讼时效届满而使不确定的税务状况的储备金得以释放。
(5)对2017的影响反映了美国法定的联邦企业所得税税率的降低。35%到21%,根据2017法案,我们的美国递延税金净资产。
已缴所得税9 180万美元, 7 170万美元和7 280万美元截至12月31日,2017, 2016和2015分别。退还所得税70万美元, 120万美元和160万美元截至12月31日,2017, 2016和2015分别。
递延税款资产(负债)由以下部分组成:
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2017 | | 2016 |
递延税款资产: | | | | |
经营损失 | | $ | 36.8 |
| | $ | 30.6 |
|
重组成本 | | 3.8 |
| | 3.0 |
|
坏账 | | 3.8 |
| | 5.6 |
|
应计费用 | | 10.4 |
| | 12.3 |
|
资本损失和信用结转 | | 13.3 |
| | 12.3 |
|
退休金和退休后福利 | | 120.6 |
| | 211.6 |
|
其他 | | 4.7 |
| | 3.8 |
|
递延税款资产共计 | | 193.4 |
| | 279.2 |
|
估价津贴 | | (39.1 | ) | | (33.2 | ) |
递延税资产净额 | | $ | 154.3 |
| | $ | 246.0 |
|
递延税款负债: | | | | |
无形资产 | | $ | (97.0 | ) | | $ | (129.9 | ) |
固定资产 | | (1.0 | ) | | (4.1 | ) |
外汇 | | (2.7 | ) | | (4.1 | ) |
其他 | | (0.5 | ) | | (0.6 | ) |
递延税款负债总额 | | $ | (101.2 | ) | | $ | (138.7 | ) |
递延税资产净额 | | $ | 53.1 |
| | $ | 107.3 |
|
由于2017法案的颁布,我们暂时记录了美国所得税和外国预扣税,对我们非美国子公司截至12月31日的未分配收益,2017,如果有任何计量期间的调整,在1-年计量期。截至2017年月31,我们不再对任何历史上未汇回的收益进行无限期的再投资。展望未来,我们打算无限期地将中国和印度子公司的所有收益再投资。
在2015年间,税收优惠300万美元与离职回国和上一年收入有关,数额为:132.5百万美元,来自公司在加拿大和日本的子公司。在...132.5百万美元, 123.0百万美元, 250万美元和450万美元分别分布于2015、2016和2017。剩下的250万美元将在2018分发。税收优惠是因为承认外国税收抵免超过了美国在遣返时应缴的税款。这笔汇款受到影响,部分抵消了2015年度购置所需的资金。
我们有联邦、州和地方的税收损失结转,其税收效应是3 680万美元截至12月31日,2017...。在...3 680万美元, 2 370万美元其中的税收优惠有一个无限期的结转期,其余的是1 310万美元在两次之间的不同时间到期2018和2036...。此外,我们还有非美国资本损失结转.。相关的税收效应是1 210万美元, 1 120万美元和1 720万美元截至12月31日,2017, 2016和2015分别。
我们已为某些美国州和非美国的营业净亏损和资本损失结转额确定了估值备抵额。3 770万美元, 3 190万美元和3 750万美元截至12月31日,2017, 2016和2015因为在我们看来,某些美国州和非美国的净营业亏损和资本损失结转在我们可以利用之前,更有可能到期。
截至12月31日的一年,2017,我们增加了未获承认的税收优惠70万美元(减去减少数)。增加的主要原因是我们在美国不确定的税收状况有所增加。截至12月31日,未确认的税收优惠总额,2017, 2016和2015成770万美元, 700万美元和910万美元分别。
我们或我们的一家子公司在美国联邦、各州、当地和外国的司法管辖区提交所得税申报表。在美国联邦管辖范围内,在2014年度之前的几年里,我们不再受到美国国税局(国税局)的审查。在州和地方司法管辖区,除了少数例外,我们在2014之前的几年里不再接受税务机关的检查。在外国司法管辖区,除了少数例外,我们在2012年前不再接受税务机关的检查。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
以下是未确认的税收优惠总额的对账情况:
|
| | | | |
截至2015年度未获确认的税收优惠总额 | | $ | 26.1 |
|
前几年的增员’税收状况 | | 0.5 |
|
本年度的增加数’s税收状况 | | 0.4 |
|
与税务当局的结算 | | (0.3 | ) |
减少前几年’税收状况 | | (0.2 | ) |
因时效规约过期而减少(1) | | (17.4 | ) |
截至2015年度12月31日未获确认的税项优惠总额 | | 9.1 |
|
前几年的增员’税收状况 | | 5.8 |
|
本年度的增加数’s税收状况 | | 0.4 |
|
与税务当局的结算 | | (1.9 | ) |
减少前几年’税收状况 | | (0.7 | ) |
因时效规约过期而减少(2) | | (5.7 | ) |
截至2016年度12月31日未获确认的税项优惠总额 | | 7.0 |
|
前几年的增员’税收状况 | | 1.1 |
|
本年度的增加数’S税额 | | 0.6 |
|
与税务当局的结算 | | (0.1 | ) |
减少前几年’税收状况 | | (0.2 | ) |
因时效规约过期而减少(3) | | (0.7 | ) |
截至2017年度12月31日未获确认的税项优惠总额 | | $ | 7.7 |
|
| |
(1) | 减少的主要原因是2011课税年度法定时效期满后释放准备金。 |
| |
(2) | 减少的主要原因是2012课税年度法定时效期满后释放准备金。 |
| |
(3) | 减少的主要原因是2013课税年度法定时效期满后释放准备金。 |
未确认的税收优惠数额770万美元如果得到承认,就会影响实际税率720万美元,扣除税收优惠。
我们在综合业务报表中的所得税项下确认与未确认的税收福利有关的应计利息费用和其他综合收入。截至12月31日止年度扣除税收优惠后的利息费用总额,2017, 2016和2015原20万美元, 30万美元和50万美元分别。截至12月31日的应计利息总额,2017和2016原40万美元每年。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注6.应付票据和负债
我们的借款摘要见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2017年月31 | | 2016年月31 |
| 成熟期 | | 本金 | | 债务发行成本和折扣* | | 承载价值 | | 本金 | | 债务发行成本和折扣* | | 承载价值 |
| | | | | | | | | | | | | |
一年内到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
定期贷款机制 | | | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
| | $ | 22.5 |
| | $ | — |
| | $ | 22.5 |
|
短期债务总额 | | | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
| | $ | 22.5 |
| | $ | — |
| | $ | 22.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
一年后到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
5年3.25%高级笔记(1)(2) | 2017年月一日 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 450.0 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 449.4 |
|
10年4.375%高级笔记(1)(2) | 2022年月一日 | | 300.0 |
| | 2.6 |
| | 297.4 |
| | 300.0 |
| | 3.2 |
| | 296.8 |
|
5年4.00%高级笔记(1)(3) | 2020年月15 | | 300.0 |
| | 2.0 |
| | 298.0 |
| | 300.0 |
| | 2.7 |
| | 297.3 |
|
定期贷款机制 | 2020年月13 | | 320.0 |
| | 0.9 |
| | 319.1 |
| | 352.5 |
| | 1.3 |
| | 351.2 |
|
循环信贷贷款 | 2019年月23 | | 731.1 |
| | — |
| | 731.1 |
| | 199.8 |
| | — |
| | 199.8 |
|
长期债务总额 | | | $ | 1,651.1 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 1,645.6 |
| | $ | 1,602.3 |
| | $ | 7.8 |
| | $ | 1,594.5 |
|
*为未摊销的债务发行成本和折扣部分。
(1)附注载有某些契约,限制我们建立留置权、进行出售和租回交易以及将资产合并、合并或出售给另一实体的能力。我们在12月31日遵守了这些非金融契约,2017和2016。这些票据中没有任何金融契约。
(2)如果我们的债务评级下降,利率会受到向上调整。3低于标准普尔’s®和/或惠誉®BBB+我们在发行之日进行的信用评级。在利率调整后,如果我们的债务评级随后被提升,调整就会逆转。最大调整是2.00%高于初始利率,利率不能低于初始利率(见下文进一步讨论)。
(3)如果我们的债务评级下降,利率将会上调。1低于标准普尔BBB的水平-信用评级和/或2低于惠誉BBB的信用评级,我们在发行之日。在利率调整后,如果我们的债务评级随后被提升,调整就会逆转。最大调整是2.00%高于初始利率,利率不能低于初始利率(见下文进一步讨论)。
在2017年月1日,我们偿还了4.5亿美元 3.25%高级债券到期日利用我们10亿美元循环信贷设施。
2017年月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从bbb下调至bb+。因此,根据其契约的规定,我们的每一张高级债券的利率都比最初规定的息票高出。25基点从利率下调期间开始。由于息票调整,截至#date0#12月31日止年度的增量利息成本为270万美元,其中包括追溯至2016年月日开始的高级债券利息期的组成部分。截至12月31日,2017年度未偿还的高级债券每季度的增量利息成本如下:40万美元,直至任何一种高级债券的到期日,或公司信用评级的改变,触发我们利率息票的调整,两者以较早者为准。2017年月22日,惠誉将公司信用评级从bbb下调至bbb。我们的每一张高级债券的利率没有因为降级而受到影响。任何一家评级机构若进一步下调我们的公司信用评级,都会导致我们的高级债券利率进一步提高。此外,进一步降级可能会增加我们的总借款成本和/或可能对我们筹集额外债务资本的能力产生不利影响。
根据asc 470的“债务”,一项短期债务将与连续的短期债务再融资,只要融资协议所涵盖的累积期不间断,并超出该期限,可将其归类为非流动债务。1年。此外,如果单位有长期再融资的意向和能力,短期债务应排除在流动负债之外。因此,未清余额
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
在...5年3.25%截至2016年月31,高级债券被列为“长期债券”,截至12月31日,循环信贷工具被列为“长期债务”,2017和2016.
定期贷款机制
2015年月十四日,我们签订了延期取款无担保定期贷款安排,该贷款的形式是2提取总本金最多可达4亿美元在任何时候,直到并包括11月15日,2015(“定期贷款安排”)。定期贷款安排到期5从最初缩编之日起数年。定期贷款机制下的收益被指定用于一般公司用途,包括为2.875%2015年月日到期的高级债券及未偿还的借款10亿美元循环信贷设施。定期贷款安排下的借款利率为libor加利差。2017年月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从bbb下调至bb+。因此,根据定期贷款安排的条款,定期贷款安排下的利差从137.5基点150.0基点。我们在定期贷款安排下的初步提款金额为4亿美元于2015年月日制造,建立于11月2020的设施到期期。我们还承诺按规定分期偿还借款。5年份。预期在1年度被归类为“短期债务”,剩余的未偿余额被归类为“长期债务”。截至12月31日与未清余额相关的加权平均利率,2017和2016成2.91%和2.03%分别。
定期贷款安排要求维持利息覆盖范围和债务总额与利息、所得税、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)比率,这些比率是在定期贷款贷款信贷协议中界定的,而且通常与贷款贷款协议中所载的比率相同。10亿美元循环信贷设施。我们在12月31日遵守了定期贷款安排金融和非金融契约,2017和2016.
循环信贷贷款
我们目前有一个10亿美元循环信贷安排将于2019年月日到期。根据10亿美元循环信贷贷款利率为libor加利差。2017年月27日,标准普尔评级服务公司将我们的公司信用评级从bbb-降至bb+。因此,根据设施的条件,在10亿美元循环信贷额度从110.0基点120.0基点。该机制要求维持利息覆盖范围和债务总额与EBITDA比率,这些比率在10亿美元循环信贷信贷协议。我们遵守了10亿美元循环信贷安排金融与非金融契约12月31日,2017和2016...。截至12月31日与未清余额相关的加权平均利率,2017和2016成2.80%和2.07%分别。
在12月31日终了的几年里,我们不时借到这个设施,2017和2016补充收据的时间,以便为我们的营运资金提供资金。我们亦在2017年度第一季借入这项贷款,以支付我们购买助学金的部分费用,并于第四季偿还3.25%高级债券到期日。
其他
我们有意外的责任,根据我们银行签发的以第三方为受益人的开立备用信用证和银行担保。290万美元12月31日,2017和260万美元12月31日,2016.
为所有未偿债务支付的利息共计5 850万美元, 5 180万美元和4 990万美元在结束的几年内2017年月31, 2016和2015分别。
附注7.。金融工具
我们采用既定的政策和程序来管理我们对利率和外币变化的风险敞口。我们使用外汇远期和期权合约来对冲短期外币贷款和某些第三方和公司间交易。我们也可以使用外汇远期合同来对冲我们在国外子公司的净投资。此外,我们可以使用利率衍生工具对冲部分未偿还债务的利率风险,或预期未来会发行债券,如下文“利率风险管理”所述。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
我们不使用衍生金融工具进行交易或投机。如果套期保值工具不再符合套期会计准则规定的套期保值资格,则随后的任何损益将在适当时期的收益中予以确认。这类票据一般不需要担保品。
就其性质而言,所有此类工具都涉及风险,包括对手方不履行义务的信用风险.。然而,在2017年月31和2016在这些金融工具的对手方不履行义务的情况下,不存在重大损失风险。我们通过监控程序来控制我们的信用风险敞口。
我们的贸易应收账款并不代表信用风险的显著集中2017年月31和2016,因为我们销售给大量不同地理位置和行业的客户。
利率风险管理
我们管理利率风险敞口的目的,是要限制利率变动对我们的收入、现金流量和财务状况的影响,以及降低我们的整体借贷成本。为了达到这些目标,我们维持了一项政策,即浮动利率债务的管理应在我们债务总额的最低和最大范围内。为了管理我们的敞口和限制波动,我们可以使用固定利率债券,浮动利率债务和/或利率互换。我们在财务状况表中确认所有衍生工具都是公允价值的资产或负债。截至12月31日,2017和2016,我们没有任何利率衍生工具未清偿。
外汇风险管理
我们管理外汇波动风险的目的,是减低汇率变动对我们国际业务的收益、现金流量和财务状况所造成的波动。我们遵循对冲资产负债表头寸的政策,其货币不是适用于我们每个子公司的功能货币。此外,我们还面临着与我们的国际收益和对我们的外国子公司的净投资相关的外汇风险。我们使用短期、远期外汇和期权合约来执行我们的套期保值策略。通常,这些合同的到期日为12几个月或更短的时间。这些合约主要以英镑、欧元、加元及港元计价。与我们的资产负债表头寸相关的远期合同损益记录在综合业务报表和综合收益报表中的“其他收入(费用)-净额”中,并基本上被基础外币交易的损益所抵消。我们的外汇远期合同不被指定为权威指导下的套期保值工具。
与往年一样,我们对所有资产负债表上以一种货币计价的头寸进行了套期保值,而非适用于每一家拥有短期外汇远期合约的子公司的功能货币。此外,我们可以利用外汇远期合约对冲某些净投资头寸。基础交易和相应的外汇远期在每个季度末被标记到市场,公允价值影响反映在合并财务报表中。
截至2017年月31和2016,我们的外汇远期合同的名义金额是239.2百万美元和280.1百万美元分别。
与这些合同有关的已实现损益是2 210万美元和1 550万美元分别是截至十二月三十一日的一年,2017; 4 400万美元和5 560万美元分别是截至十二月三十一日的一年,2016;和3 100万美元和4 690万美元分别是截至十二月三十一日的一年,2015...。与这些合同有关的未实现损益是150万美元和210万美元分别在十二月三十一日,2017; 150万美元和140万美元分别在十二月三十一日,2016;和50万美元和30万美元分别在十二月三十一日,2015.
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生工具 | | 负债衍生产品 |
| 2017年月31 | | 2016年月31 | | 2017年月31 | | 2016年月31 |
| 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合同 | 其他电流 资产 | | $ | 1.5 |
| | 其他电流 资产 | | $ | 1.5 |
| | 其他应计& 流动负债 | | $ | 2.1 |
| | 其他应计& 流动负债 | | $ | 1.4 |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 2.1 |
| | | | $ | 1.4 |
|
总衍生产品 | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 2.1 |
| | | | $ | 1.4 |
|
衍生工具对综合经营报表和综合收益的影响
|
| | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值的衍生品 仪器 | 中确认的增益(损失)位置 衍生工具收益 | | 衍生工具收益(亏损)确认额 |
| | | 截至12月31日的一年, |
| | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
外汇远期合同 | 非营业收入(费用)-净额 | | $ | 6.0 |
| | $ | (11.7 | ) | | $ | (16.0 | ) |
外汇期权合同 | 非营业收入(费用)-净额 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) |
金融工具的公允价值
我们在合并财务报表中反映的金融资产和负债包括衍生金融工具、现金和现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款、短期借款和长期借款。我们使用短期外汇远期合同对冲短期外币计价的公司间贷款和某些第三方和公司间交易。衍生金融工具的公允价值是利用可观察的市场数据确定的。
我们有一个确定公允价值的程序。公允价值是根据市场报价(如果有的话)计算的。如果没有上市价格或报价,我们将根据最近的交易活动和其他相关信息,包括市场利率曲线和参考信用利差,使用独立定价供应商的报价。
除了利用外部估值外,我们还利用各种评估技术,包括布莱克-斯科尔斯期权定价和一致适用的现金流量贴现模型,对外部估值的合理性进行了内部评估。这些模型的输入包括可观察的市场数据,如收益率曲线,以及适用的外汇汇率。我们的评估旨在找出不能准确反映当前市场环境的价格,以及那些与先前估值相比发生了重大变化的价格,以及可能表明价格可能不准确的其他异常现象。我们还遵循既定的惯例,以审查和重新确认估值与定价提供者,如果认为适当的。此外,定价提供者对所有估值都有既定的质疑程序,这有助于查明和解决潜在的错误价格。可作出估值调整,以确保以公允价值记录金融工具。这些调整包括反映交易对手信贷质量的金额,以及我们自身的信誉和流动性约束。对于没有可观察到的定价或足够交易量的非活跃市场,或者对于受转让限制的头寸,估值会进行调整,以反映非流动性和/或不可转让性。这种调整一般是基于现有的市场证据。在没有这种证据的情况下,将使用管理层的最佳估计数。
上述方法可能产生不表示可变现净值或反映未来公允价值的公允价值计算。此外,虽然我们认为我们的估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值,可能会在报告日期导致对公允价值的不同估计。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表列出按公允价值计算的资产及负债的资料。2017年月31和2016年月31,并指出了我们用来确定公允价值的评估方法的公允价值等级。权威指南界定的级别投入如下:
|
| | |
电平输入 | | 输入定义 |
一级 | | 在计量日使用相同资产或负债的报价(未经调整)的可观测输入。 |
| | |
二级 | | 第一级所列报价以外的投入,可通过计量日的市场数据直接或间接观察到资产或负债。 |
| | |
三级 | | 资产或负债的不可观测的投入---其中几乎没有或根本没有市场数据,因此需要管理层对市场参与者在计量日对资产或负债进行定价时使用的最佳估计值。 |
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次,在这种情况下,公允价值计量整体下降的公允价值层次是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定的。它的全部需要判断,并考虑特定的因素资产或负债。
下表按级别汇总公允价值计量2017年月31按公允价值定期计量的资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 活跃市场 相同的 资产(一级) | | 重要的其他 可观察 投入(二级) | | 显着 看不见 投入 (三级) | | 2017年月31结余 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 216.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 216.9 |
|
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
负债: | | | | | | | |
其他应计负债和流动负债: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
|
| |
(1) | 现金等价物代表公允价值,因为现金等价物是由高流动性投资组成,初始期限从公司购买之日起至三个月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外币远期合同。公允价值是根据可观测的市场数据确定的,并考虑了评估中不履约的一个因素。 |
没有在第1级和第2级之间进行转移,也没有在最后一年的公允价值等级中从第3级转入或转出2017年月31.
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表按级别汇总公允价值计量2016年月31按公允价值定期计量的资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 活跃市场 相同的 资产(一级) | | 重要的其他 可观察 投入(二级) | | 显着 看不见 投入 (三级) | | 2016年月31结余 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 238.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 238.3 |
|
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
负债: | | | | | | | |
其他应计负债和流动负债: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 1.4 |
| | $ | — |
| | $ | 1.4 |
|
或有考虑(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
其他非流动负债 | | | | | | |
|
|
或有考虑(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 现金等价物代表公允价值,因为现金等价物是由高流动性投资组成,初始期限从公司购买之日起至三个月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外币远期合同。公允价值是根据可观测的市场数据确定的,并考虑了评估中不履约的一个因素。 |
| |
(3) | 与我们在2015第二季度收购DBCC相关的或有考虑负债有关。在2016,有一个修正案,以服务为基础的奖励,取代了该协议。因此,在2016第四季度,我们将或有考虑负债的余额倒转。910万美元和应计1 400万美元与与2016相关的基于服务的奖励相关。这两项调整都反映在我们美洲分部2016第四季度的“运营费用”中。详情见本年度10-K表合并财务报表附注18。 |
没有在第1级和第2级之间进行转移,也没有在最后一年的公允价值等级中从第3级转入或转出2016年月31.
在2017年月31和2016,现金及现金等价物、应收帐款、其他应收账款及应付帐款的公允价值,由于这些票据的短期性质而近似于账面价值。其他须受公允价值披露的金融工具的公允价值估计数,根据使用贴现现金流量方法确定,其中包括全球公认的数据提供者的市场数据输入和主要金融机构的第三方报价(在公允价值等级中被列为二级)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日余额, |
| 2017 | | 2016 |
| 载着 数额(资产) 责任 | | 公允价值 (资产)负债 | | 载着 数额(资产) 责任 | | 公允价值 (资产)负债 |
短期和长期债务 | $ | 595.4 |
| | $ | 606.4 |
| | $ | 1,043.5 |
| | $ | 1,063.1 |
|
循环信贷贷款 | $ | 731.1 |
| | $ | 729.0 |
| | $ | 199.8 |
| | $ | 200.2 |
|
定期贷款机制 | $ | 351.6 |
| | $ | 355.3 |
| | $ | 373.7 |
| | $ | 383.6 |
|
按公允价值计量的非经常性项目
除了按公允价值定期记录的资产和负债外,我们还必须按照公认会计原则的要求,以公允价值记录资产和负债。一般而言,资产以公允价值记录,作为减值费用的结果是非经常性的。
在截至#date0#12月31日的一年中,我们记录了一项减值费用。120万美元在公司和其他方面70万美元在美洲,由于我们决定使用替代技术,我们的后台系统的某些软件资产。我们确定资产的公允价值是零基于三级投入,因为没有替代用途。在...190万美元冲锋,120万美元包括在“销售和行政费用”和70万美元已列入综合业务报表中的“业务费用”。
在截至#date0#12月31日的一年内,我们录得9 510万美元根据二级投入剥离我们在比荷卢和拉丁美洲的业务。损失记在“其他收入(费用)-净额”中
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
综合业务报表。有关详情,请参阅本年报表10-K所载的综合财务报表附注17。
在2016第四季度,我们记录了一项减值费用920万美元在我们的美洲部分,其中250万美元与某些已终止的项目有关的技术和软件资产670万美元与我们对非经营资产可收回性的评估因预计现金流量下降而有所改变有关,我们决定这些资产的公允价值为零根据三级投入。此外,对于技术和软件资产,也没有任何替代用途。920万美元冲锋,180万美元包括在“业务费用”中70万美元包括在“销售和行政费用”和670万美元包括在“其他收入(费用)-净额”中。
在2016第四季度,我们记录了一项减值费用240万美元在我们的非美洲部门,涉及我们大中华区的某些无形资产,包括客户关系、数据库和商标。这项费用与我们的管理审查有关,目的是重新调整该地区的战略优先事项。因此,我们的管理层决定终止某些产品的供应。我们确定了与这些日落产品和服务相关的无形资产的公允价值。零根据三级投入。这项费用包括在“销售和行政费用”中。
在2015第四季度,我们记录了一项减值费用670万美元在我们的美洲部门,作为我们年度战略规划过程中的管理审查的结果,与后台支持系统和数据管理基础设施的某些进程内项目相关的技术和软件资产。我们决定注销这些资产,主要是因为现有的替代技术和预期的开发成本增加。我们确定这些资产的公允价值是零因为没有替代用途。在...670万美元减值费用,220万美元已列入“业务费用”和450万美元包括在“销售和行政费用”中。
在截至十二月三十一日、2017、2016及2015的年度内,我们录得80万美元, 410万美元和3 750万美元分别与我们在澳新银行的业务剥离有关,分别以三级和二级公允价值投入为基础。我们已将澳新银行业务的历史财务业绩重新归类为2015年月31已停止的业务。损失反映在停止作业的结果中。详情请参阅本年度报告表10-K所载的合并财务报表附注17。
附注8.。资本存量
根据公司注册证书,我们有权发行的各类股票的总数量如下:220,000,000股份,其中200,000,000股票,面值$0.01每股,代表普通股(“普通股”);10,000,000股票,面值$0.01每股代表优先股(“优先股”);10,000,000股票,面值$0.01每股,代表系列普通股(“系列普通股”)。优先股和系列普通股可以根据我们董事会的决定以不同的条件发行。我们的董事会已经指定500,000优先股股份作为A系列初级参股优先股,票面价值$0.01每股,和1,400,000优先股股份为B系列优先股(“B系列优先股”),票面价值$0.01每股。我们以前发布过,后来取消了1,345,757B系列优先股的股票。
附注9.。每股收益
每股基本收益(亏损)的计算方法是将该期间的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。每股稀释收益(亏损)的计算方法是将该期间的净收益(亏损)除以当期上市普通股的加权平均数量,再加上发行的限制性股票单位奖励、股票期权和使用国库股法发行的意外发行股票的稀释效应。有关我们与每股收益相关的会计政策的进一步细节,请参阅本年度10-K表中的合并财务报表附注1。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表列出了每股基本和稀释收益(亏损)的计算方法:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
Dun&BradStreet普通股股东的持续经营收入-基本和稀释 | $ | 141.7 |
| | $ | 101.5 |
| | $ | 204.2 |
|
停止经营的收入(损失)-扣除所得税 | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损)-基本和稀释 | $ | 140.9 |
| | $ | 97.4 |
| | $ | 168.8 |
|
加权平均股数 | 36.9 |
| | 36.5 |
| | 36.1 |
|
我国股票激励计划的稀释效应 | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
加权平均股票数 | 37.2 |
| | 36.8 |
| | 36.4 |
|
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 3.84 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 5.66 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.98 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3.82 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 4.68 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 3.81 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 5.61 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.97 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3.79 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 4.64 |
|
计算每股稀释收益(亏损)时所使用的已发行股票加权平均数不包括可发行的已发行普通股的影响。22,882股票,14,651股份和77,607股票2017年月31, 2016和2015分别。这些可能发行的普通股不包括在每股稀释收益(亏损)的计算中,因为它们的效果将是反稀释的。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年度内,没有回购任何股票。我们目前有一个1亿美元股份回购计划是为了减轻根据我国股票激励计划和员工购股计划发行的股票的稀释效应,并用于任意回购股票。该项目于2014年8月获得董事会批准,并将继续开放,直到充分利用为止。目前还没有明确的时间表来完成该计划。截至2017年月31,我们还没有根据这个计划开始回购。
附注10.。退休金和退休后福利
到2007年月30日,我们根据一项名为Dun&BradStreet公司退休账户(“美国合格计划”)的固定福利计划,向我们在美国的所有员工提供了保险。美国的合格计划涵盖了在职和退休的雇员。退休后应支付的福利是根据雇员年度薪酬的百分比计算的。每年分配给退休帐户的补偿金百分比从3%到12.5%基于年龄和服务。根据“美国合格计划”分配的款项也可根据30年国库利率或国内收入局公布的同等利率获得利息抵免。养恤金费用由精算师确定,并根据“国内收入法”供资。
我们还在美国维持补充和超额计划(“美国无保留计划”),为公司的某些关键员工提供额外的退休福利。这些计划是没有资金的,现付现付的计划。美国合格计划和美国非合格计划约占71%和14%我们的养老金义务,在12月31日,2017.
自2007年月30日起,我们修订了美国合格计划和美国非合格计划之一,即美国养老金福利均衡计划(“pbep”)。根据2计划按当时的现值“冻结”,除此类金额的利息外,其他任何福利都不会在
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
美国合格计划和PBEP。自2011年4月起,我们修订了我们的行政退休计划,以关闭该计划的新参与者。我们的某些国际业务的雇员也通过确定的福利计划获得退休福利,这是我们的养恤金义务的剩余余额。
我们还为退休人员提供各种医疗福利,这些退休人员是美国的雇员,在2004年月日之前被雇佣,他们在10转归年数45,有资格领取津贴。退休后福利、成本和债务由精算确定。在2014,我们修改了我们的职位-65退休人员健康计划取消我们的集体退休人员医疗和处方计划,从12月31日起,2014.。自2015年月1日起,我们提供符合条件的退休人员和受抚养人年龄。65或者在个人医疗保险市场上获得较早的保险。我们还每年为退休人员缴纳保险费和其他自付费用。
我们的某些非美国员工通过政府资助或管理的项目获得退休后福利。
我们对美国和加拿大的计划采用每年12月31日的计量日期,对所有其他非美国计划采用11月30日的年度计量日期。
福利债务和计划资产
下表列出了我们养恤金和退休后计划的福利义务和计划资产的变化情况。该表还列出了综合资产负债表中记录有关资产和负债的细列项目: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金计划 | | 退休后福利义务 |
| | 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
福利义务的变化: | | | | | | | | |
1月1日的福利债务 | | $ | (1,964.2 | ) | | $ | (1,989.1 | ) | | $ | (16.4 | ) | | $ | (17.2 | ) |
服务成本 | | (2.8 | ) | | (3.0 | ) | | (0.6 | ) | | (0.7 | ) |
利息成本 | | (57.9 | ) | | (59.7 | ) | | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
支付的福利 | | 106.8 |
| | 103.1 |
| | 1.9 |
| | 2.3 |
|
沉降 | | 0.7 |
| | 1.8 |
| | — |
| | — |
|
剥离 | | — |
| | 1.2 |
| | — |
| | — |
|
计划参与人缴款 | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.7 | ) | | (0.9 | ) |
精算(亏损)收益 | | (11.8 | ) | | (19.4 | ) | | 0.8 |
| | 0.4 |
|
假设变化 | | (82.9 | ) | | (48.7 | ) | | (0.2 | ) | | 0.1 |
|
外币汇率变动的影响 | | (23.3 | ) | | 49.9 |
| | — |
| | — |
|
12月31日的福利债务 | | $ | (2,035.6 | ) | | $ | (1,964.2 | ) | | $ | (15.6 | ) | | $ | (16.4 | ) |
计划资产变动: | | | | | | | | |
1月1日计划资产的公允价值 | | $ | 1,426.3 |
| | $ | 1,438.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
计划资产的实际收益 | | 199.9 |
| | 112.5 |
| | — |
| | — |
|
雇主供款 | | 30.2 |
| | 27.6 |
| | 1.2 |
| | 1.4 |
|
计划参与人缴款 | | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.7 |
| | 0.9 |
|
沉降 | | (0.7 | ) | | (1.7 | ) | | — |
| | — |
|
剥离 | | — |
| | (0.9 | ) | | — |
| | — |
|
支付的福利 | | (106.8 | ) | | (103.1 | ) | | (1.9 | ) | | (2.3 | ) |
外币汇率变动的影响 | | 22.9 |
| | (47.3 | ) | | — |
| | — |
|
12月31日计划资产的公允价值 | | $ | 1,572.0 |
| | $ | 1,426.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
计划供资状况净额 | | $ | (463.6 | ) | | $ | (537.9 | ) | | $ | (15.6 | ) | | $ | (16.4 | ) |
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金计划 | | 退休后福利义务 |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
综合资产负债表中记录的数额: | | | | | | | | |
预付养恤金费用 | | $ | 19.1 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
退休金和退休后福利 | | (458.1 | ) | | (519.2 | ) | | (14.1 | ) | | (14.7 | ) |
应计薪金 | | (24.6 | ) | | (20.8 | ) | | (1.5 | ) | | (1.7 | ) |
确认净额 | | $ | (463.6 | ) | | $ | (537.9 | ) | | $ | (15.6 | ) | | $ | (16.4 | ) |
累积收益义务 | | $ | 2,019.4 |
| | $ | 1,950.2 |
| | N/A |
| | N/A |
|
累积的其他综合收入中确认的数额包括: | | | | | | | | |
精算亏损(收益) | | $ | 1,080.8 |
| | $ | 1,132.5 |
| | $ | (11.8 | ) | | $ | (12.8 | ) |
前期服务费用(信贷) | | 4.3 |
| | 4.5 |
| | — |
| | (0.9 | ) |
确认总额-税前 | | $ | 1,085.1 |
| | $ | 1,137.0 |
| | $ | (11.8 | ) | | $ | (13.7 | ) |
授予人信托被用来资助美国的非合格计划.12月31日,2017和2016,这些信托的余额为$310万和$1 470万分别作为“其他非流动资产”的组成部分列入合并资产负债表。
12月31日,2017和2016,我们的养恤金计划的精算损失总额尚未列入定期福利费用净额$。10.808亿和$11.325亿分别。这些损失是人口和投资经验的累积影响,以及在衡量计划负债时所作的假设变化。未反映在计划资产市场相关价值中的递延资产损益,在确定损失摊销时不包括在内。我们的养恤金计划有一笔递延的收益6 310万12月31日,2017,与递延资产损失美元相比1 540万12月31日,2016。剩余的精算损益,只要超过10%计划资产的预计收益义务或市场相关价值,将在在职参与者的剩余预期未来工作寿命或如果所有或几乎所有计划参与者都不活动的情况下,每年摊销为支出。目前,摊销期从7到23多年来美国的计划8到31非美国计划的年份。对于我们的美国合格计划和某些非美国计划,摊销期是所有计划参与者的平均预期寿命。这是由于几乎所有的计划参与者都被认为是不活跃的。退休后福利计划有$1 180万和$1 280万截至12月31日的未确认精算收益,2017和2016分别。未确认的精算收益将按上述方式摊销为支出。摊销期约为7好几年了。
资金不足或未供资的累积养恤金债务
12月31日,2017和2016,我们的资金不足或资金不足的累积福利债务和相关的预计福利债务如下: |
| | | | | | | | |
| | 2017 | | 2016 |
累积收益义务 | | $ | 1,725.8 |
| | $ | 1,928.6 |
|
计划资产公允价值 | | 1,253.2 |
| | 1,401.2 |
|
无准备金累积福利债务 | | $ | 472.6 |
| | $ | 527.4 |
|
预计福利债务 | | $ | 1,734.2 |
| | $ | 1,941.2 |
|
截至12月31日,资金不足或未到位的累计福利债务,2017由466.8百万美元和580万美元分别与我们的美国计划(包括合格和不合格计划)和非美国确定的福利计划有关。截至12月31日,资金不足或未到位的累计福利债务,2016由517.3百万美元和1 010万美元分别与我们的美国计划(包括合格和不合格计划)和非美国确定的福利计划有关。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
定期养恤金净费用
下表列出了与我们的养恤金计划和退休后福利义务有关的定期养恤金净费用的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金计划 | | 退休后福利义务 |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
定期费用净额(收入)的构成部分: | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 2.8 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.8 |
|
利息成本 | 57.9 |
| | 59.7 |
| | 73.8 |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
|
计划资产的预期回报 | (94.3 | ) | | (96.5 | ) | | (102.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
优先服务费用摊销(信贷) | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | (0.9 | ) | | (1.6 | ) | | (1.6 | ) |
确认的精算损失(收益) | 40.2 |
| | 38.8 |
| | 42.5 |
| | (1.6 | ) | | (1.6 | ) | | (1.3 | ) |
缩减费用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期费用净额(收入) | $ | 6.8 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | 18.1 |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | (2.1 | ) | | $ | (1.6 | ) |
我们还支付了20万美元和50万美元截至12月31日、2017和2016这几年,分别与我们的非美国计划有关.
下表列出了在其他综合收入中确认的计划资产和福利债务的其他变化: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金计划 | | 退休后福利义务 |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
其他综合收入确认的计划资产和福利债务的其他变化 | | | | | | | | |
年内产生的精算(亏损)收益,2017年度税前(福利)费用为3.7美元,2016年度为16.5美元 | | $ | 11.6 |
| | $ | (50.6 | ) | | $ | 0.7 |
| | $ | 0.4 |
|
年内产生的预先服务抵免(成本),没有税务影响 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
减: | | | | | | | | |
精算师(亏损)收益摊销,税前(福利)费用2017摊销11.6美元,2016摊销12.2美元 | | $ | (40.2 | ) | | $ | (38.8 | ) | | $ | 1.6 |
| | $ | 1.6 |
|
优先服务(费用)抵免摊销,税前(福利)费用2017美元(0.2),2016(0.4)美元 | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | 0.9 |
| | $ | 1.6 |
|
下表列出了估计数。2018AOCI摊销:
|
| | | | | | | | |
| | | | 退休后福利义务 |
| | 养恤金计划 | |
其他综合收益累计摊销估计2018 | | | | |
精算亏损(收益) | | $ | 42.5 |
| | $ | (1.4 | ) |
前期服务费用(信贷) | | 0.2 |
| | — |
|
共计 | | $ | 42.7 |
| | $ | (1.4 | ) |
我们将长期预期收益率假设应用于资产的市场相关价值,计算计划资产的预期收益,这是我国年度净定期养老金支出的主要组成部分。与市场有关的资产价值确认资产公允价值在一段时期内的短期波动。5年,采用直线摊销的基础。该方法已被用于减少短期市场波动对定期养恤金净成本的影响。因为与市场相关的资产价值确认了5-一年期间,资产的未来价值将受到影响,因为以前的递延损益被摊销。12月31日,2017和2016,我们的退休金计划的资产与市场有关的价值是元。15.089亿和$14.417亿分别与计划资产的公允价值$比较。15.72亿和$14.263亿分别。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
假设
下表列出了我们用来确定预计收益义务和定期收益成本的重要加权平均假设: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金计划 | | 退休后福利义务 |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
12月31日确定预计福利债务的贴现率 | | 3.25 | % | | 3.62 | % | | 3.84 | % | | 3.04 | % | | 3.28 | % | | 3.26 | % |
用于确定服务成本的折现率 | | 3.22 | % | | 3.88 | % | | 3.61 | % | | 3.53 | % | | 3.66 | % | | N/A |
|
贴现率用于确定利息成本 | | 3.00 | % | | 3.06 | % | | 3.61 | % | | 2.68 | % | | 2.61 | % | | N/A |
|
计划资产的加权平均预期长期回报 | | 6.75 | % | | 7.10 | % | | 7.39 | % | | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
12月31日确定预计福利债务的补偿金增加率 | | 4.37 | % | | 4.40 | % | | 5.97 | % | | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
确定养恤金净费用的补偿增长率 | | 6.32 | % | | 6.29 | % | | 5.97 | % | | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
预期的长期回报率假设是7.00%和7.25%和7.75%在截至12月31日、2017、2016和2015的年份中,美国合格计划是我们的主要养老金计划。在截至#date0#12月31日的一年内,我们会继续申请7.00%美国合格计划的预期长期收益率假设。这一假设是基于该计划的2017目标资产配置50%股权证券,45%债务证券和5%替代投资。预期的长期收益率假设反映了对所使用资产类别的长期资本市场回报率预测,假设每个资产类别内活跃管理部门的超额收益,计划资产中积极管理的部分,以及定期重新平衡到目标分配。目前的市场因素,如通货膨胀和利率,是在长期资本市场假设确定之前进行评估的。此外,还审查了同行数据和历史回报,以检查是否合理。虽然我们每年都会检讨我们的预期长期回报率假设,但我们的计划在任何一年的表现,本身并不会对我们的评估有重大影响。我们的假设一般不会被修正,除非它所依据的因素之一发生根本变化,例如目标资产配置或长期资本市场回报预测。
我们使用贴现率来衡量养老金计划义务和退休后医疗保健义务在年底的现值,以及计算明年的养老金收入或成本。它是通过使用收益率曲线方法得出的,该方法将计划收益支付流程与反映计划特有的实际负债期限的债券组合相匹配。根据上述因素,在每一重计量日期调整费率。自2016年月1日起,我们改变了用于衡量养老金和退休后福利计划定期福利净成本中的服务成本和利息成本的方法。从2016开始,我们选择通过在收益曲线上对计划的负债现金流(“即期利率方法”)应用特定的即期利率来衡量服务成本和利息成本。我们相信,新方法通过改善预期收益现金流量与收益率曲线上相应的即期利率之间的相关性,更精确地衡量服务和利息成本。这一变化不影响我们计划债务的计量,而是作为会计估计中的一项变化入账,这是前瞻性应用的。在此之前,我们使用基于收益率曲线的单一加权平均贴现率来衡量服务成本和利息成本。这一估计数的变化使我们的2016养老金和退休后净定期费用减少了大约。1 400万美元.
对于死亡率假设,我们分别在12月31日、2017和2016使用RP-2014总死亡率表(“RP-2014”)和死亡率改进预测表MP-2017和MP-2016。采用经更新的死亡率改进预测表MP-2017和MP-2016,使美国计划的预计福利义务减少了大约1 000万美元和1 100万美元分别。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
计划资产(美国合格计划和非美国养老金计划)
我们的养恤金计划资产按照ASC 820公允价值计量和披露。ASC 820定义了公允价值,并建立了在现行会计公告下衡量公允价值的框架。关于公允价值计量的更多细节,见本年度10-K表合并财务报表附注1。
下文介绍按公允价值计量的投资所用的估价方法,包括按照估值等级对这类投资进行一般分类。在12月31日、2017和2016年间使用的方法没有变化。
金融工具在公允价值层次中的等级或分类是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平。
普通股和优先股
普通股和优先股的估值按活跃市场上的收盘价计算,而个别证券是在活跃市场上交易的。普通股和优先股被归类为一级资产,因为它们在纽约证交所、纳斯达克、欧洲交易所等活跃市场进行交易,所报市场价格作为可观察的投入。
混合股票基金
这类资产代表了共同的集体信托基金,它们试图提供与标准普尔500指数一致的总投资回报。®指数及超过MSCI的回报®(摩根士丹利资本国际)长期来看,全球指数。混合股票基金的净资产价值(“NAV”)由标的证券的价格决定,减去基金。’负债,然后除以已发行股票的数量。混合的股票基金可以在NAV日赎回。此资产类别没有任何无资金承诺或任何赎回限制。
混合固定收益基金
这类资产包括债务基金和固定收益基金,其投资目标包括巴克莱资本的表现。®长期政府/信用指数;巴克莱资本美国总债券指数;巴克莱资本抵押贷款支持证券指数;巴克莱资本®美国公司高收益2%发行上限指数;花旗集团®非美元世界政府债券指数与标普®/LSTA®表现贷款指数
这些投资以基金管理人提供的资产净值估值,混合固定收益基金的资产净值则由标的证券的价格决定,减去基金的价格。’负债,然后除以已发行股票的数量。混合固定收益基金可以在资产净值日赎回。该资产类别没有任何无资金承诺或任何赎回限制。
公司债券和其他债券
这些资产被列为二级资产。这些投资在不被认为是活跃的市场上进行交易,其价值是根据市场报价或交易商报价进行的。公司债券通常在场外交易,而不是通过交易所进行交易,价格是单独谈判的.。因此,根据所涉各方的不同,可以以不同的价格报价相同的资产。可观察的投入是从保管人保留的第三方定价来源获得的价格。这些价格取决于美国国债收益率和企业利差。
美国、州和外国政府债券和美国代理抵押贷款支持证券
美国国库券是一级资产,因为每日活跃的市场都有报价。美国国债价格可以通过做市商提供的直接市场报价获得,而美国国债的定价透明度要高得多(也就是说,与其他有较大标售价差的工具相比,报价价差非常小)。
国家、政府和政府机构的义务通常根据相同或类似义务的报价来估价。外国政府债券、美国机构债券或抵押贷款支持证券是在场外交易,而不是通过交易所进行交易。可观察的投入是从保管人保留的第三方定价来源获得的价格。这些投资被列为二级资产。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
房地产投资信托基金
计划资产中的房地产投资信托部分由房地产行业公开交易的美国和外国股票组成。由于报价可在活跃的市场上获得,而且这些价格在计量日可得,这些投资被列为一级资产,每天都可以赎回。
房地产基金
这一类别的投资目标是超越国家房地产投资信托委员会的开放式多元化核心指数(NCREIF ODCE Index)。房地产价值是由基金经理根据房地产价值估算的收益、成本和销售比较法编制的。基础投资使用第三方进行估值,投资估值采用基于预期租金不可观测现金流的收益法进行评估。成本法估计建筑物的重置成本减去折旧,加上土地价值。销售比较法将最近的交易与评估的财产进行比较。房地产基金每季度估值为NAV。投资持有者可以每季度申请赎回。投资持有人每季度赎回资金的能力取决于投资净收入、分配和正常业务中的投资出售所产生的现金供应情况。在赎回请求超过现金可用的情况下,房地产基金有统一的程序提供现金付款,可将现金支付推迟到房地产基金认为必要的期间,以获得要提取的资金。截至12月31日,没有无资金的撤离请求,2017或12月31日,2016.
短期投资基金
这些投资包括现金、钞票、公司票据、政府票据和各种短期债务工具.投资目标是通过投资于高质量的货币市场工具来提供本金和日常流动性的安全。它们在NAV被重视。短期基金被归类为二级资产,因为它们可能在NAV每日赎回。
风险投资基金
风险投资基金是一项投资,是一家传统的私人风险投资公司。该基金将针对早期科技公司的投资。该基金预计将投资于种子阶段开发公司,主要投资于软件和技术支持的企业部门。美国计划还有一项额外的无资金承诺$3.2在十二月三十一号,2017。它们在NAV被重视。
在截至12月31日的几年中,公允价值等级之间没有任何转移,2017和12月31日,2016.
上述方法可能产生一种公允价值计算,而这种公允价值计算可能不代表可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管该公司认为其估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值,可能会在报告日产生不同的公允价值计量。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表按公允价值层次结构列出截至12月31日按公允价值计算的计划资产,2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
资产类别 | | 相同资产活跃市场的报价(一级) | | 其他可观的重要投入(二级) | | 重大不可观测输入 (三级) | | 共计 |
普通股和优先股: | | | | | | | | |
消费者 | | $ | 47.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 47.9 |
|
能量 | | 18.7 |
| | — |
| | — |
| | 18.7 |
|
金融 | | 96.1 |
| | — |
| | — |
| | 96.1 |
|
卫生保健 | | 24.3 |
| | — |
| | — |
| | 24.3 |
|
工业 | | 47.4 |
| | — |
| | — |
| | 47.4 |
|
信息技术 | | 75.1 |
| | — |
| | — |
| | 75.1 |
|
其他 | | 22.8 |
| | — |
| | — |
| | 22.8 |
|
优先股 | | 4.5 |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
|
普通股和优先股共计 | | $ | 336.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 336.8 |
|
债券: | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | — |
| | $ | 63.6 |
| | $ | — |
| | $ | 63.6 |
|
其他债券 | | — |
| | 31.3 |
| | — |
| | 31.3 |
|
公司债券和其他债券共计 | | $ | — |
| | $ | 94.9 |
| | $ | — |
| | $ | 94.9 |
|
美国国债和债券 | | $ | 90.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 90.3 |
|
外国政府债券及按揭证券: | | | | | | | | |
外国政府债券 | | — |
| | 4.3 |
| | — |
| | 4.3 |
|
美国代理和抵押贷款支持证券 | | — |
| | 64.9 |
| | — |
| | 64.9 |
|
政府债券及美国代理及按揭证券总额 | | $ | 90.3 |
| | $ | 69.2 |
| | $ | — |
| | $ | 159.5 |
|
州和地方义务 | | — |
| | 5.6 |
| | — |
| | 5.6 |
|
房地产投资信托基金 | | 6.1 |
| | — |
| | — |
| | 6.1 |
|
短期投资基金 | | — |
| | 17.7 |
| | — |
| | 17.7 |
|
共计 | | $ | 433.2 |
| | $ | 187.4 |
| | $ | — |
| | $ | 620.6 |
|
按资产净值计量的其他投资(A) | | | | | | | | |
混合基金: | | | | | | | | |
混合股票基金 | | | | | | | | $ | 478.1 |
|
混合固定收益基金 | | | | | | | | 420.1 |
|
按资产净值计算的混合基金总额 | | | | | | | | 898.2 |
|
按资产净值计算的风险投资基金 | | | | | | | | 1.4 |
|
按资产净值计算的房地产基金总额 | | | | | | | | 51.8 |
|
按资产净值计算的其他投资总额 | | | | | | | | $ | 951.4 |
|
按公允价值计算的投资总额 | | | | | | | | $ | 1,572.0 |
|
| |
(a) | 根据ASU第2015-07号,以公允价值计量的某些投资,使用每股实际权宜之计,未被归入公允价值等级。 |
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表按公允价值层次结构列出截至12月31日按公允价值计算的计划资产,2016:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
资产类别 | | 相同资产活跃市场的报价(一级) | | 其他可观的重要投入(二级) | | 重大不可观测输入 (三级) | | 共计 |
普通股和优先股: | | | | | | | | |
消费者 | | $ | 39.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 39.5 |
|
能量 | | 64.1 |
| | — |
| | — |
| | 64.1 |
|
金融 | | 80.0 |
| | — |
| | — |
| | 80.0 |
|
卫生保健 | | 42.8 |
| | — |
| | — |
| | 42.8 |
|
工业 | | 22.5 |
| | — |
| | — |
| | 22.5 |
|
信息技术 | | 15.3 |
| | — |
| | — |
| | 15.3 |
|
其他 | | 11.7 |
| | — |
| | — |
| | 11.7 |
|
优先股 | | 3.7 |
| | — |
| | — |
| | 3.7 |
|
普通股和优先股共计 | | $ | 279.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 279.6 |
|
债券: | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | — |
| | $ | 64.3 |
| | $ | — |
| | $ | 64.3 |
|
其他债券 | | — |
| | 24.7 |
| | — |
| | 24.7 |
|
公司债券和其他债券共计 | | $ | — |
| | $ | 89.0 |
| | $ | — |
| | $ | 89.0 |
|
美国国债和债券 | | $ | 75.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75.7 |
|
外国政府债券及按揭证券: | | | | | | | | |
外国政府债券 | | — |
| | 3.7 |
| | — |
| | 3.7 |
|
美国代理和抵押贷款支持证券 | | — |
| | 53.3 |
| | — |
| | 53.3 |
|
政府债券及美国代理及按揭证券总额 | | $ | 75.7 |
| | $ | 57.0 |
| | $ | — |
| | $ | 132.7 |
|
州和地方义务 | | — |
| | 5.5 |
| | — |
| | 5.5 |
|
房地产投资信托基金 | | 3.3 |
| | — |
| | — |
| | 3.3 |
|
短期投资基金 | | — |
| | 30.4 |
| | — |
| | 30.4 |
|
共计 | | $ | 358.6 |
| | $ | 181.9 |
| | $ | — |
| | $ | 540.5 |
|
按资产净值计量的其他投资(A) | | | | | | | | |
混合基金: | | | | | | | | |
混合股票基金 | | | | | | | | $ | 439.3 |
|
混合固定收益基金 | | | | | | | | 396.0 |
|
按资产净值计算的混合基金总额 | | | | | | | | 835.3 |
|
按资产净值计算的风险资本基金 | | | | | | | | 1.0 |
|
按资产净值计算的房地产基金总额 | | | | | | | | 49.5 |
|
按资产净值计算的其他投资总额 | | | | | | | | $ | 885.8 |
|
按公允价值计算的投资总额 | | | | | | | | $ | 1,426.3 |
|
| |
(a) | 根据ASU第2015-07号,以公允价值计量的某些投资,使用每股实际权宜之计,未被归入公允价值等级。 |
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
投资策略
我们的主要计划--美国合格计划的投资目标是在投资期限内实现长期总回报,这至少符合我们预期的长期收益率假设,同时保持谨慎的投资组合风险水平。我们强调本金的长期增长,同时避免过度的风险,从而利用计划资产回报来为养老金债务融资,从而改善我们计划的资金状况。我们主要投资于可以轻易和有效出售的资产,以确保我们有能力合理地满足预期的现金流需求。虽然对同行相对绩效进行了审查,但这类业绩不构成投资目标.
我们将我们的主要风险关注定义为计划的资金状况波动,以及较小程度上的总体计划回报波动。了解到风险存在于所有类型的资产和投资类型中,我们承认,为了产生足以满足计划目标的长期投资结果,一些风险是必要的。然而,我们监控并确保我们所雇用的投资经理在控制风险参数的同时,做出合理的努力来实现收益最大化。
投资风险还通过多种资产类别、经理、投资风格和向资产配置目标的定期再平衡进行多样化控制。在投资经理一级进一步控制风险,要求管理人员遵守正式的书面投资准则,其中列举合格证券、最高投资组合集中限额、超额收益和跟踪误差目标以及其他相关投资组合限制。对投资结果和风险进行持续的衡量和监测,并进行季度投资审查。本计划的积极投资经理不得将计划资产投资于公司发行或担保的股票或债务证券。
我们的计划资产是采用主动和被动(指数)投资策略相结合的方式进行投资的。主动策略雇佣多家投资管理公司。该计划的股票证券分散在美国和非美国股票,以进一步降低风险的总计划水平。我们的积极投资经理采用一系列的投资风格和方法,结合起来,以补偿资本化和风格偏差相对于基准指数。因此,我们的投资经理应该坚持他们被雇佣的投资管理方式,并定期接受遵守投资纪律的评估。
该计划的债务证券主要是由美国政府或其机构发行或担保的证券、抵押贷款支持证券(包括抵押贷款债务)、公司债务义务和非美国银行和公司在美国发行的美元债务。一般情况下10%在积极管理的债券中,证券可以投资于低于投资等级的证券。该计划的房地产投资是通过一家混合股权房地产基金进行的,该基金由美国房地产公司组成,按房地产类型和地理位置进行多元化经营。
我们已经正式确定了我们计划中每个资产类别的主要目标。美国股市持有的长期资本增值和股息收入,预计将超过通货膨胀率。非美国股票是为了长期资本增值,以及相对于美国股票和其他资产类别的多样化而持有的。固定收入工具被视为当前收入的来源,以减少计划的总体波动。此外,它们的目的是提供相对于计划负债的利率敏感性的部分对冲。房地产投资是为了对冲意外通货膨胀,预计将提供相对较高的收入水平。预计房地产投资也将为总体规划提供多样化。持有现金只是为了满足流动性要求。
拨款
我们采用了一种总回报投资方法,即将股权、债务和另类投资(如房地产)结合起来,在谨慎的风险水平上实现计划资产的具有竞争力的长期回报率。我们的加权平均计划目标资产配置是50%权益证券(范围)40%到60%), 46%债务证券(范围)37%到57%)和4%替代投资(范围为0%到8%).
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表按资产类别列出截至计划计量日期的加权平均资产分配和目标资产分配:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 资产分配 | | 目标资产分配 |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
权益证券 | | 53 | % | | 52 | % | | 50 | % | | 50 | % |
债务证券 | | 43 |
| | 44 |
| | 46 |
| | 46 |
|
另类投资 | | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
|
共计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
缴款和养恤金付款
我们希望贡献大约$1 900万我们的美国非合格计划和非美国养老金计划以及大约$二百万截至12月31日的年度退休后福利计划,2018...。我们没有在2017也不要期望对美国的合格计划作出任何必要的贡献。2018为2017根据经修正的“2006养恤金保护法”规定的最低供资要求,制定年度计划。最后所需经费2017将根据我们一月份的情况决定2018为精算估值供资。
下表汇总了我们的养老金计划和退休后计划的预期福利支付。2027...。实际养恤金支付额可能与预期养恤金付款不同。这些数额扣除了预期计划参与人缴款:
|
| | | | | | | | |
| | 养恤金计划 | | 退休后福利计划 |
2018 | | $ | 108.2 |
| | $ | 1.6 |
|
2019 | | $ | 130.4 |
| | $ | 1.5 |
|
2020 | | $ | 124.9 |
| | $ | 1.5 |
|
2021 | | $ | 124.0 |
| | $ | 1.5 |
|
2022 | | $ | 123.7 |
| | $ | 1.5 |
|
2023 - 2027 | | $ | 607.3 |
| | $ | 6.9 |
|
保健福利
下表列出了用于确定年终福利义务的医疗保健趋势假设:
|
| | | | | | |
| | 2017 | | 2016 |
医疗(1) | | 5.3 | % | | 5.5 | % |
处方药(1) | | 9.0 | % | | 9.5 | % |
| |
(1) | 假设利率下降到5.0%在2026并在此后保持在这一水平上。 |
假设医疗费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有影响。假设的医疗费用趋势率的一个百分点的变化将产生以下影响:
|
| | | | | | | | |
| | 1%点 |
| | 增加 | | 减少 |
年底福利债务 | | $ | 0.4 |
| | $ | (0.3 | ) |
服务成本加利息成本 | | $ | — |
| | $ | — |
|
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
401(K)计划
我们有一项401(K)计划,主要涵盖所有美国雇员,其中规定雇员工资、延迟缴款和雇主缴款。雇员可供款至50%他们的税前工资受国税局的限制。此外,有年龄的雇员50或者更年长的人可以缴纳额外的税前“补缴”会费。此外,该公司还将50%百分之七(7%()小组成员的合格补偿,但须受某些401(K)计划的限制。
我们的401(K)计划需要花费$1 160万, 1 100万美元和1 050万美元截至12月31日,2017, 2016和2015分别。较高的费用2017和2016与前一年期间相比,主要原因是公司与较高报酬相匹配的缴款较高。
附注11.。员工股票计划
根据我们的股票激励计划,某些员工和非雇员董事会获得股票奖励,例如,但不限于限制性股票单位、限制性股票和股票期权。截至12月31日、2017、2016和2015,总共3,310,326股票,3,686,316股份和4,070,685我们普通股的股份,分别可根据我们的股票激励计划获得未来的赠款。我们也有一个ESPP,允许所有符合条件的员工以折扣的价格购买我们的普通股。参见本注11.下的“员工股票购买计划”下的进一步讨论。
以股票为基础的补偿费用总额和预期税收利益如下: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
股票补偿费用: | | | | | | |
受限制股票单位 | | $ | 19.0 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | 13.3 |
|
股票期权 | | — |
| | 0.1 |
| | 0.5 |
|
ESPP | | 1.5 |
| | 1.2 |
| | 0.9 |
|
| | | | | | |
补偿费用总额 | | $ | 20.5 |
| | $ | 21.2 |
| | $ | 14.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
预期税收优惠(A): | | | | | | |
受限制股票单位 | | $ | 7.2 |
| | $ | 7.4 |
| | $ | 5.0 |
|
股票期权 | | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
| | | | | | |
预期税收优惠总额 | | $ | 7.2 |
| | $ | 7.4 |
| | $ | 5.2 |
|
| |
(a) | 预期的税收优惠反映了2017法案颁布前的遗留税率。关于颁布2017法案的影响,请参见本年度10-K表格报告中的合并财务报表附注5。 |
受限制股票单位
我们的限制性股票单位计划包括基于业绩的奖励和基于服务的奖励。基于绩效的奖项有市场条件或表现条件。所有奖励通常包含基于服务的条件。我们的绩效奖励的补偿费用是在所需服务期间内按等级归属确认的。在满足所需服务的情况下,不论市场条件是否满足,均确认以业绩为基础的奖励的费用。假设我们的绩效指标达到了目标水平,我们的绩效奖励的费用最初是确认的。每个报告期我们评估实现绩效目标的可能性,并在必要时根据这一评估调整薪酬支出。最终确认的补偿费用最终将取决于根据业绩状况而获得的实际股份数以及所需服务条件的履行情况。我们的奖励的费用是完全基于满足服务的条件,是确认的直线基础上,在必要的服务期间。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
以业绩为基础的限制性股票单位
杠杆式受限制股票单位(“LRSU”)-从2013开始,某些雇员获得了LRSU的目标奖励。这些奖项属于3基本相等的年度分批开始1自补助金之日起计的一年。员工最终收到的普通股的实际数量可以从零到200%根据公司股价的升值或折旧率1年,2年份和3年执行期间。由于这些奖励包含市场条件,我们使用蒙特卡罗模拟模型,在下列加权平均假设下计算了赠款日期的公允价值: |
| | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
预期股价波动 | 25% | | 24% | | 25% |
预期股利收益率 | 1.7% | | 2.0% | | 1.5% |
预期任期(以年份为单位) | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
无风险利率 | 1.55% | | 0.97% | | 1.04% |
授予的LRSU的公允价值 | $101.58 | | $103.15 | | $156.01 |
预期的股票价格波动是基于历史波动和在可用的情况下隐含波动的混合。预期股息率假设是通过将我们最近的季度股利支付除以授予日期前三个月的股票价格平均值来确定的。然后,将结果按年计算并进行复合。预期任期是根据从赠款之日起至业绩评价期间结束的期间计算的。无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的。
LRSU无权获得相当于股息的股利。
具有股东总收益的业绩单位(“TSR”)业绩 条件-从2013开始,某些雇员被授予业绩单位的目标奖励,其中包括TSR业绩条件。奖品背心100%, 3自获得补助金之日起数年。员工最终收到的普通股的实际数量可以从零到200%根据公司三年TSR相对于标准普尔500强公司的表现而获得的目标奖励。由于这些奖励包含市场条件,我们使用蒙特卡罗模拟模型,在下列加权平均假设下计算了赠款日期的公允价值: |
| | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
预期股价波动 | 25% | | 24% | | 26% |
预期股利收益率 | 1.7% | | 2.0% | | 1.5% |
预期任期(以年份为单位) | 2.8 | | 2.8 | | 2.8 |
无风险利率 | 1.52% | | 0.96% | | 0.99% |
授予业绩单位的公允价值 | $86.76 | | $108.36 | | $172.99 |
股票价格预期波动是基于历史波动。预期股息率假设是通过将我们最近的季度股利支付除以授予日期前三个月的股票价格平均值来确定的。然后,将结果按年计算并进行复合。预期任期是根据从赠款之日起至业绩评价期间结束的期间计算的。无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的。
这些赠款无权获得相当于股息的款项。
具有收入绩效条件的绩效单位-从2013开始,某些雇员获得了业绩单位的目标奖励,其中包括收入业绩条件。奖品背心100%, 3自获得补助金之日起数年。员工最终收到的普通股的实际数量可以从零到200%根据公司三年收入的复合年增长率确定目标奖励.。公允价值的计算采用的是我们的普通股在授予之日的高低价格的平均值。
这些赠款无权获得相当于股息的款项。
限制性股票单位机会-在2014之前,某些雇员每年都有机会在将来获得限制性股票单位的奖励。奖金取决于业绩是否符合年度现金奖励计划中推动支付的相同目标。限制股是在1-年业绩目标已经实现,然后再授予3-年期,以分级归属为基础。限制股的年度奖励一般在衡量和实现目标的财政年度结束后的第一季度给予。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
公允价值是根据批出之日普通股高低价格的平均值计算的。从限制性股票机会中获得的限制性股票单位有权获得相当于股利的股利,只有在受限制股票单位转让时才能支付股利。
截至12月31日的一年中,我们的非既得利益为基础的限制性股票单位的变化,2017概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
以业绩为基础的限制性股票单位 | | 股份 | | 加权平均批予---每股日公允价值 | | 加权平均剩余合同期限(以年份为单位) | | 总内在值 |
2016年月31 | | 306,557 |
| | $ | 115.64 |
| | 1.7 | | $ | 37.2 |
|
获批 | | 126,919 |
| | $ | 99.87 |
| | | | |
按目标赚取的股份调整数(1) | | (7,223 | ) | | N/A |
| | | | |
既得利益 | | (89,356 | ) | | $ | 111.28 |
| | | | |
被没收 | | (27,703 | ) | | $ | 122.76 |
| | | | |
2017(2)年12月31日 | | 309,194 |
| | $ | 109.97 |
| | 1.4 | | $ | 36.6 |
|
(1)表示根据指定业绩指标的最终和预期业绩调整股票。
(2)指根据批出日期业绩指标而预期发行的股份数目。
实际发行的股票数量将取决于公司在
业绩周期。
截至12月31日,与非既得业绩为基础的限制性股票单位有关的未确认补偿费总额,2017原1 020万美元。预计这笔费用将在加权平均期间内确认。1.5好几年了。截至12月31日的年度内按业绩为基础的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值,2016和2015成$103.02和$148.93分别。
以服务为基础的限制性股票单位
为了吸引和留住高管人才,本公司向某些员工发放特殊的限制性股票。这些补助金一般归属于3到5-年期,以分级归属为基础。
我们的非雇员董事获得限制性股票单位的赠款,作为其年度股权保持人的一部分。这些赠款将被授予100%,在下一次股东年会之前(通常是1年)。
对于以服务为基础的限制性股票单位,公允价值是根据我们的普通股在授予之日的高低价格的平均值来计算的。以服务为基础的限制性股票单位有权获得相当于股息的股利,只有在基础限制性股票单位归属时才能支付。
截至12月31日止的一年中,我们非既得利益的限制性股票单位的变化,2017概述如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
以服务为基础的限制性股票单位 | | 股份 | | 加权平均批予---每股日公允价值 | | 加权平均剩余合同期限(以年份为单位) | | 总内在值 |
2016年月31 | | 169,256 |
| | $ | 105.30 |
| | 1.2 | | $ | 20.5 |
|
获批 | | 53,229 |
| | $ | 109.27 |
| | | | |
既得利益 | | (78,316 | ) | | $ | 104.71 |
| | | | |
被没收 | | (12,084 | ) | | $ | 110.69 |
| | | | |
2017年月31 | | 132,085 |
| | $ | 106.75 |
| | 0.9 | | $ | 15.6 |
|
截至12月31日,与非既得服务为基础的限制性股票单位有关的未确认补偿费用总额,2017原470万美元。预计这笔费用将在加权平均期间内确认。1.1好几年了。加权平均
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
在截至12月31日的年度内授予的以服务为基础的限制性股票单位每股公允价值的授予日期,2016和2015成$102.90和$122.84分别。
截至十二月三十一日止年度内所有受限制股票单位之公允价值总额,2017, 2016和2015成1 820万美元, 1 060万美元和1 390万美元分别。限制股归属税收减免的预期税收优惠总额680万美元, 390万美元和510万美元截至12月31日,2017, 2016和2015分别。
股票期权程序
截至2017年月31,所有未完成的股票期权均已归属及行使,我们的股票期权一般会到期。10自获得补助金之日起数年。从2013开始,每年授予员工的股票期权被杠杆限制性股票单位的奖励所取代。
每个股票期权授标的公允价值是在授予之日使用下表中使用加权平均假设的Black-Schole期权估值模型计算的:
|
| | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
预期股价波动 | N/A | | N/A | | 23% |
预期股利收益率 | N/A | | N/A | | 1.4% |
预期任期(以年份为单位) | N/A | | N/A | | 7.0 |
无风险利率 | N/A | | N/A | | 2.20% |
授予股票期权的公允价值 | N/A | | N/A | | $30.25 |
预期股价波动假设是从我国股票的历史波动性出发的。预期股利收益率假设是通过将预期的年股息支付除以授予之日的股票价格来确定的。我们使用中点假设来确定期望值,它结合了我们的历史操作数据和假设的未行使股票期权的操作数据。无风险利率假设与股票期权的预期期限假设相对应,并以美国国债收益率曲线为基础。
截至12月31日的年度股票期权变动,2017概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
股票期权 | 股份 | | 加权平均每股行使价格 | | 加权平均剩余合同期限(以年份为单位) | | 总内在值 |
2016年月31未缴 | 78,456 |
| | $ | 84.58 |
| | 4.3 | | $ | 2.9 |
|
| | | | | | | |
获批 | — |
| | $ | — |
| | | | |
行使 | (9,102 | ) | | $ | 86.79 |
| | | | |
没收或过期 | (1,000 | ) | | $ | 82.64 |
| | | | |
2017年月31未缴 | 68,354 |
| | $ | 84.31 |
| | 3.7 | | $ | 2.4 |
|
| | | | | | | |
2017年月31可运动 | 68,354 |
| | $ | 84.31 |
| | 3.7 | | $ | 2.4 |
|
股票期权12月31日到期,2017最初是在2008至2015年间发放的,并可在不迟于2025年结束的期间内行使。12月31日,2016和2015,股票期权78,456股份和557,284我们的普通股,分别是可行使的。
截至十二月三十一日止的年度内,股票期权的内在价值总额,2017, 2016和2015成30万美元, 2 720万美元和530万美元分别。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表汇总了截至12月31日未偿股票期权的信息,2017: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 可行使的股票期权 |
运动价格范围 | | 股份 | | 加权平均剩余合同期限(以年份为单位) | | 加权平均每股行使价格 | | 股份 | | 加权平均每股行使价格 |
$60.49 - $70.54 | | 7,438 |
| | 3.0 | | $ | 66.80 |
| | 7,438 |
| | $ | 66.80 |
|
$78.34 - $80.45 | | 12,300 |
| | 3.2 | | $ | 80.35 |
| | 12,300 |
| | $ | 80.35 |
|
$82.64 - $88.37 | | 41,055 |
| | 3.5 | | $ | 83.77 |
| | 41,055 |
| | $ | 83.77 |
|
$98.54 - $129.54 | | 7,561 |
| | 6.3 | | $ | 110.90 |
| | 7,561 |
| | $ | 110.90 |
|
| | 68,354 |
| | | | | | 68,354 |
| | |
截至12月31日,2017由于我们所有未偿还的股票期权都已全部归属,因此没有未获确认的补偿开支。截至12月31日的年度股票期权公允价值总额,2016和2015成80万美元和160万美元分别。
从Dun&BradStreet股票期权截至12月31日的年度中收到的现金,2017原80万美元...。与行使股票期权的税项扣除有关的预期税项利益合计10万美元截至12月31日的一年,2017.
员工股票购买计划
在2015,5月6日,我们的股东批准了Dun&BradStreet公司2015员工股票购买计划(“2015 ESPP”),该计划授权发行最多可达1,000,000根据Dun&BradStreet公司2000员工股票购买计划(“2000 ESPP”),我们的普通股再加上任何剩余和可供发行的股份。12月31日,2017, 1,162,899普通股(包括2000 ESPP的剩余股份)可根据2015 ESPP获得未来的赠款。
根据2015年度esp的条款,雇员可每半年购买一次我们的普通股。15%折扣,并受2015 ESPP规定的某些限制。购买价格是85%(I)在发售期首个交易日,或(Ii)在购买日期,指高、低价格或我们的股票的平均值的较低者。在2015 esp下,我们出售了60,373股份和50,038截至12月31日止的年度的股票,2017和2016。
与2015 ESPP相关的费用是根据发行期第一天的公允价值计算的,该公允价值使用下表中使用加权平均假设的Black-Schole期权估值模型计算:
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| | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
预期股价波动 | 28% | | 23% | | 21% |
预期股利收益率 | 1.8% | | 1.6% | | 1.6% |
预期任期(以年份为单位) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
无风险利率 | 1.21% | | 0.38% | | 0.80% |
授予期权的公允价值 | $25.08 | | $24.84 | | $23.32 |
预期股价波动假设是从我国股票的历史波动性出发的。预期股利收益率假设是通过将预期的年股息支付除以授予之日的股票价格来确定的。预期的期限假设等于六个月的发行期。无风险利率假设与期权的预期期限假设相对应,是基于在授予时有效的美国国债收益率曲线。
根据2000 espp的条款,员工们购买我们的普通股15%按市价折价,但须受2000 ESPP规定的某些限制。股票在购买之日的买入价格为85%我们的股票在这个月的最后一个交易日的高和低的平均价格。在2000 esp下,我们出售了43,695截至12月31日止年度的股票,2015.
截至12月31日为止的年度参加ESPP的员工收到的现金,2017原560万美元.
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附注12.租赁承付款和合同义务
租赁
我们的大部分业务都是通过租赁的设施进行的,这些设施的经营租约将于下一次到期。9年,多数在5好几年了。我们的公司办公室位于新泽西州短山庄103号JFK Parkway,位于123,000-我们出租的平方尺物业。这个物业也是我们的执行办公室。在2014,我们补充了这个空间,增加了69,280位于新泽西州短山JFK公园路101号的租赁办公空间。这两份租约均为共同终止合约,并于2023年月28到期。2 5-年更新方案。
我们还根据下一次到期的经营租约租赁某些计算机和其他设备。3到5分别是几年。由于计算机技术的进步为降低成本和提高性能提供了机会,这些计算机和其他设备的租赁经常被重新谈判。经营租契下的租金开支(可撤销及不可取消)如下:3 310万美元, 3 240万美元,和2 740万美元截至12月31日,分别为2017、2016和2015。
其他合同义务
下面是我们的一些较大的合同义务。
Acxiom公司和Ensono,L.P.
我们目前将北美的某些产品和技术能力以及我们在欧洲的履行过程外包给Acxiom,以提高我们全球销售和营销客户的速度、数据处理和匹配能力。自2018年月1日起,该协议被修改并延长至#date0#12月31日,总的最低债务约为1 700万美元.
我们目前还与Ensono,L.P.(Acxiom的受让人)签订了与北美市场和爱尔兰数据中心业务有关的某些基础设施管理服务的外包协议。外包服务包括数据中心业务、技术服务台和网络管理功能。由于Acxiom的IT外包业务被剥离,这些协议最初是与Acxiom公司签订的,该公司被指定给Ensono Holdco公司(或以前称为Aspen Holdco公司),于2015年月31生效。Ensono Holdco公司随后将这些协议重新分配给其子公司Ensono L.P.,从2017年月1日起,我们签订了一项新的协议。5-与Ensono L.P.签订的年度协议,总的最低承诺约为1.59亿美元.
我们的费用大约是6 600万美元, 8 100万美元和8 500万美元根据所有这些外包协议,分别为12月31日、2017、2016和2015年。在2017年月31,在所有合同的剩余条款中,对Acxiom和Ensono,L.P.的付款总额将总计约为1.25亿美元.
认知技术解决方案
自2015年月1日起,我们进入了一个3-与认知技术解决方案(“CTS”)的固定价格协议。根据该协议,CTS提供全球维护和支持,以便更有效地提供一致的支持水平、成本效益和总体供应商管理。CTS支持我们的日常应用系统,目的是提高客户满意度。
我们的费用大约是2 000万美元, 1 700万美元和1 000万美元分别于2017、2016和2015与本协议有关。在2017年月31日,在该协议余下的期限内,至2018年月日止的总付款总额将约为5月份。900万美元.
华润客户管理集团
目前,我们已经与华润客户管理集团(“CCMG”)签订了与我们的客户联系中心解决方案有关的外包协议,直到12月。该协议的主要范围包括为我们的北美业务提供以下服务:(一)对外客户服务,主要涉及收集、汇编和核实我们数据库中所载的信息;(二)数据更新服务,主要涉及对我们数据库中公司的关键数据要素进行大量或离散更新。此前,CCMG还提供了与2017年3月终止的入站客户服务职能相关的服务。
我们的费用大约是1 300万美元, 1 800万美元,和1 800万美元分别为12月31日、2017、2016和2015。在2017年月31,就上述合约的剩余条款而言,向ccmg支付的款项总额约为1。4 900万美元.
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
全球网络伙伴关系协定
随着我们将更多的非美国业务转移到全球网络伙伴模式中,我们与第三方全球网络合作伙伴签订了商业服务协议,条款范围从5到15根据这些协议,我们承诺从我们的合作伙伴那里购买数据和服务,以便为我们的全球客户服务。
我们的费用大约是2 100万美元, 800万美元和300万美元根据截至12月31日、2017、2016和2015年度的伙伴关系协议,截至12月31日,2017年底,所有协议剩余条款向我们的全球网络伙伴支付的款项总额将总计约为2.08亿美元.
下表量化了截至12月31日我们未来的合同义务,2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同义务 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 此后 | | 共计 |
经营租赁 | | $ | 35.2 |
| | $ | 31.8 |
| | $ | 29.1 |
| | $ | 25.7 |
| | $ | 21.6 |
| | $ | 42.9 |
| | $ | 186.3 |
|
对外包商的承付款和其他采购义务 | | $ | 148.6 |
| | $ | 92.0 |
| | $ | 56.8 |
| | $ | 43.6 |
| | $ | 29.4 |
| | $ | 103.3 |
| | $ | 473.7 |
|
上表不包括资金需求不确定的养老金债务,不包括长期或有负债,也不包括未确认的税收福利。我们在养恤金和退休后医疗福利计划方面的义务载于本年度报告表10-K中的合并财务报表附注10。本年报表格10-K所载的合并财务报表附注13讨论了我们在法律事务方面的长期或有负债。我们在高级票据、定期贷款和信贷安排方面的义务将在本年度报告表10-K所列合并财务报表的附注6中讨论。我们在表10-K的合并财务报表附注5中讨论了我们在未确认的税收福利方面的义务。
附注13.意外开支
我们所涉及的法律程序、申索和诉讼,是在一般业务过程中发生的,而我们相信我们有足够的储备金,而这些储备对合并财务报表并不重要。当管理层认为负债很可能已经发生,并且我们可以合理地估计损失的数额时,我们就会记录负债。对于管理层认为不可能但合理地可能发生的此类事项,不记录某项负债;相反,如果可以合理估计损失,则披露损失估计数或损失范围,如果损失是单独或合计的,则披露损失估计数,或作出无法作出损失估计的陈述。一旦我们披露了一个我们认为是或可能对我们具有重大意义的事情,我们就会继续就这件事提出报告,直到有最终结果为止,或者直到我们确定不再需要披露为止。此外,除了下文具体说明的情况外,我们认为,我们对超出既定准备金的合理可能损失总额的估计并不重要。2017年月31。此外,如下文所述,我们有时可能会参与其他事项,这些事项可能会成为实质性问题,我们也可能为此设立准备金。根据ASC 450的“应急款”或“asc 450”的规定,截至2017年月31,我们已经建立了一个大约有一个准备金。1 000万美元关于下列事项。
中国业务
2012年月18日,我们宣布暂时停牌上海路标营销服务有限公司。有限公司(“公路”)在中国开展业务,等待对其数据收集做法可能违反中国当地消费者数据隐私权法律的指控进行调查。此后,该公司决定永久停止道路业务。此外,我们一直在审查某些指控,即我们可能在中国业务中违反了“反海外腐败法”和某些其他法律。如先前报告所述,我们自愿与证券交易委员会(SEC)和美国司法部(“司法部”)联系,就我们的调查向这两个机构提供咨询,调查现已结束。
在2012年月28,在一份起诉书中,Rage被起诉,同时,他还被起诉。5前雇员,由上海地区检察官以非法获取中国公民的私人信息。2012年月28,中国法院对道路处以罚款和罚款及监禁。4前道路雇员。第五名前公路雇员与此案分离。
我们与SEC和司法部的讨论已经结束,最终结果对我们的业务、财务状况或运营结果都不重要。双方原则上商定了这一问题的可能解决办法,以及
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
正在完成相关文件的定稿。根据ASC 450,截至12月31日,2017这一事项的准备金已在合并财务报表中积存。
Dun&BradStreet信誉公司集体诉讼诉讼
2015年5月,该公司根据合并交易收购了DBCC的母公司,并因此承担了DBCC在集体诉讼诉讼事项中的所有义务。如本年度10-K报表所载合并财务报表附注18所述,合并考虑的一部分由代管机构承担,以赔偿公司的一部分损失。该等集体诉讼所引致的损失(如有的话),须受上限及其他条件规限。在2016月份,我们同意在公司获得赔偿后释放他们200万美元从这样的代管账户里。
O&R Construction,LLC诉Dun&BradStreet信誉公司,等,第2:12 CV 02184(Tsz)(W.D.WASH.)
2012年月13日,原告O&R Construction LLC在美国华盛顿西区地区法院对该公司和DBCC提起了集体诉讼。2015年5月,该公司收购了DBCC的母公司--信誉公司。除其他外,诉状指控被告违反了反托拉斯法,利用欺骗性的营销做法销售CreditBuilder信用监控产品,并据称歪曲了产品的性质、需求和价值。原告声称代表CreditBuilder的一批假定购买者提起诉讼,并要求赔偿损失和公平救济。
DBCC于2012年月14日接到投诉。该公司于2012年月17接到投诉。2013年2月18日,被告提出驳回申诉的动议。2013年4月5日,原告提交了一份修改后的申诉,以代替对该动议的回应。修改后的申诉撤销了反托拉斯主张,保留了欺骗性做法指控。被告于2013年5月3日提出新的动议,要求驳回修改后的申诉。2013年8月23日,法院审理了这些动议,驳回了DBCC的动议,但批准了该公司的动议。具体而言,法院在不损害公司的情况下驳回了对该公司的合同索赔,驳回了对该公司的所有其余索赔。2013年月23,原告提出了第二次修改后的申诉(“sac”)。根据华盛顿州法律,国资委指控该公司在小企业信用报告中被指控存在不准确之处,对其提出了过失、诽谤和不公平的商业行为的指控。
SAC还声称,根据与CreditBuilder有关的实践,根据合资企业或代理理论,该公司负有赔偿责任。对于DBCC,国资委指控过失虚假陈述、欺诈性隐瞒、不公平和欺骗性行为、违约和不当得利。DBCC提出了一项动议,要求驳回基于合资企业或机构责任理论的索赔。公司提出撤销国资委的动议。2014年月9日,法院听取了有关被告动议的辩论。它根据合资企业或代理责任理论,偏见地驳回了对被告的指控。法院驳回了该公司关于疏忽、诽谤和不公平做法索赔的动议。2014年月23日,被告回答了国资委的问题。在2014年月17日的一次法庭会议上,原告通知法院,它不会寻求在全国范围内认证一个班级,而是将该课程限制在华盛顿的CreditBuilder购买者手中。2015年月29日,原告提出了针对该公司和DBCC的等级认证申请。2015年月29日,被告对申请阶级认证的动议提出异议。
2015年月16日,原告提交了答辩状,以支持班级认证的动议。应当事双方的请求,法院于2015年月30日作出命令,在双方谈判达成书面解决协议时,在不影响和不影响所有即将到来的最后期限的情况下,对原告的阶级证明动议作出裁决。2016年月11日,双方签订了一份书面和解条款表,并于2016年5月16日签署了一份和解协议,该协议须经法院批准。2016年5月17日,原告提出了一项没有异议的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案。2016年8月9日,法院在不影响原告请求的情况下驳回了原告的动议,并指示双方提交一份重新提出的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案,或提交一份联合状况报告。2016年月十四日,双方签订了一项经修正的和解协议,其中修改了协议中的一些非货币条款。同一天,原告向法院提交了经修订的和解协议,同时提出了一项无异议的新动议,要求初步批准经修订的和解协议。2016年月22日,法院驳回了原告重新提出的动议,并指示双方在70天内提交一份新的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案或联合状况报告。2017年月2日,双方签订了第二份经修正的和解协议。同一天,原告提交了第二份经修订的和解协议,并提出了一项未经反对的重新动议,要求初步批准第二项经修正的和解。2017,5月5日,法院下达命令,初步证明该类别的和解;批准和解,包括和解金额,但须对和解通知和行政规定作某些修改;并指示原告提交补充文件,处理法院确定的通知和行政问题。2017年8月25日,双方签订了第三项经修正的和解协议,原告提交了诉讼。
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合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
一份补充说明,要求批准第三项经修正的和解规定,并解决法院5月5,2017令中确定的问题。2017年月13日,法院在不影响原告的情况下驳回了原告的动议,并指示双方在60天内提交一份联合状况报告或重新提出初步批准动议,以处理法院确定的有关和解类别定义和和解收益分配的问题。2017年月1日,双方提出一项联合动议,除其他事项外,要求法院取消和解阶级,并撤销对班级律师的任命。2017年月12日,双方提交了一份联合状况报告。2017年月21日,法院发布命令,除其他事项外,取消和解阶级的资格,撤销对班级律师的任命,批准联邦律师委员会关于在不影响情况下驳回Vinotemp申诉的动议,命令在2018年月19日前提出综合申诉,并将审判日期定为3月4日,2019。2018年月12日,双方达成了一项和解协议。2018年月19日,双方提交了一项规定,驳回了对指定原告的偏见,不影响缺席的假定阶级成员的诉讼。2018年月19,法院结束了此案。
我们与这件事有关的最终责任对我们的业务、财务状况或经营结果都不重要。
De-MridCorporation诉Dun&BradStreet Credity Corp.等,第2号:14-cv-00855(Tsz)(W.D.WASH.)(编号:1:14-cv-392(N.D.噢))
2014年月20日,原告迪-马蒂格公司(“死神”)在美国俄亥俄州北区地区法院对该公司和DBCC提起集体诉讼,目的是代表所有美国CreditBuilder产品的购买者或法院可能认证的州的所有购买者提起诉讼。诉状指控DBCC利用欺骗性的营销手法销售CreditBuilder信用监控产品。针对该公司,申诉指控违反了俄亥俄州的欺骗性贸易惯例法(“DTPA”)、诽谤和疏忽。关于DBCC,该申诉指控违反了DTPA,疏忽地歪曲和隐瞒了情况。
在2014,03月4日,作为对俄亥俄州法院的指示的回应,死马蒂奇撤回了最初的控诉,并提出了修改后的申诉。修正后的投诉包含了与最初投诉相同的实质性指控,但仅限于俄亥俄州购买CreditBuilder产品的小企业。2014年月12日,DBCC同意放弃修改后的投诉服务,并于2014年月13日同意放弃服务。在2014,5月5日,该公司和DBCC提交了一份联合动议,将诉讼移交给华盛顿西区。2014年月9日,俄亥俄州法院发布了一项命令,批准了被告的联合动议。2014年月22日,此案被移交给华盛顿西区。根据华盛顿法院于#date0#12月17日下达的命令,这起案件是为审判前的发现而协调的,并将相关案件移交给华盛顿西区。2015年月6日,法院作出了一项规定和命令,规定了案件管理时间表。2015年月15日,被告提出驳回修改后的申诉的动议。作为回应,戴蒙于2015年3月13日提出了第二次修改后的申诉.。2015,4月3,被告提出驳回第二次修改后的申诉的动议,2015,5月22,死刑犯对该动议提出异议。被告于2015年月12日提交答辩书状。2015年月17日,模具管理公司提出申请,要求对本公司和DBCC进行等级认证.。#date0#9月9日,华盛顿法院下达命令,驳回该公司提出的解散动议,并于2015年9月10日作出命令,批准DBCC的动议,不加任何偏见地予以驳回。应当事双方的请求,法院于2015年月30日作出命令,在双方谈判达成书面解决协议时,在不影响和不影响所有即将到来的最后期限的情况下,对原告的阶级证明动议作出裁决。2016年月11日,双方签订了一份书面和解条款表,2016年月16日,双方签署了一份和解协议,该协议须经法院批准。2016年5月17日,原告提出了一项没有异议的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案。2016年8月9日,法院在不影响原告请求的情况下驳回了原告的动议,并指示双方提交一份重新提出的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案,或提交一份联合状况报告。2016年月十四日,双方签订了一项经修正的和解协议,其中修改了协议中的一些非货币条款。同一天,原告向法院提交了经修订的和解协议,同时提出了一项无异议的新动议,要求初步批准经修订的和解协议。2016年月22日,法院驳回了原告重新提出的动议,并指示双方在70天内提交一份新的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案或联合状况报告。2017年月2日,双方签订了第二份经修正的和解协议。同一天,原告提交了第二份经修订的和解协议,并提出了一项未经反对的重新动议,要求初步批准第二项经修正的和解。2017,5月5日,法院下达命令,初步证明该类别的和解;批准和解,包括和解金额,但须对和解通知和行政规定作某些修改;并指示原告提交补充文件,处理法院确定的通知和行政问题。2017年8月25日,双方达成了第三项经修正的和解规定,原告提交了补充状,要求批准第三项经修正的和解规定,并解决法院5月5日命令中确定的问题。2017年月13日,法院在不影响原告的情况下驳回了原告的动议,并指示双方在60天内提交一份联合状况报告或重新提出初步批准动议,以处理法院确定的有关和解类别定义和
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结算收益的分配。2017年月1日,双方提出一项联合动议,除其他事项外,要求法院取消和解阶级,并撤销对班级律师的任命。2017年月12日,双方提交了一份联合状况报告。2017年月21日,法院发布命令,除其他事项外,取消和解阶级的资格,撤销对班级律师的任命,批准联邦律师委员会关于在不影响情况下驳回Vinotemp申诉的动议,命令在2018年月19日前提出综合申诉,并将审判日期定为3月4日,2019。2018年月12日,双方达成了一项和解协议。2018年月19日,双方提交了一项规定,驳回了对指定原告的偏见,不影响缺席的假定阶级成员的诉讼。2018年月19,法院结束了此案。
我们与这件事有关的最终责任对我们的业务、财务状况或经营结果都不重要。
Vinotemp国际公司和CPrint。®,Inc.诉Dun&BradStreet信誉公司,等,第2号:14-cv-01021(Tsz)(W.D.Wow.)(以8:14-cv-00451(C.D.Cal.)提交)
2014年月24日,原告Vinotemp International Corporation(“Vinotemp”)和cprint。®,公司。(“CPrint”)向美国加州中区地区法院提出了对该公司和DBCC的集体诉讼。Vinotemp和CPrint声称代表加州DBCC的CreditBuilder产品的所有购买者起诉。诉状称,DBCC利用欺骗性的营销手法销售CreditBuilder信用监控产品,违反了“加州商业和职业守则”第17200条和第17500条。该申诉还指控对DBCC的疏忽、歪曲和隐瞒。关于该公司,申诉指控该公司违反“加利福尼亚商业和职业法”第17200条,在信用报告中输入了虚假和不准确的信息,并指控了过失和诽谤索赔。
在2014,03月31日,公司同意放弃投诉的服务,在2014,4月2,DBCC同意放弃服务。在2014,6月13日,该公司和DBCC联合提交了一份无人反对的动议,将诉讼移交给华盛顿西区。2014年月2日,加州法院批准了被告联合动议,并于2014年7月8日将此案移交华盛顿西区。根据华盛顿法院于#date0#12月17日下达的一项命令,这起案件是为审前发现的目的而协调的,并将相关案件移交给华盛顿西区。2015年月6日,法院作出了一项规定和命令,规定了案件管理时间表。2015年月15日,被告提出驳回申诉的动议。作为回应,原告于2015年3月13日提交了一份修改后的申诉。2015年4月3日,被告提出驳回修改后的申诉的动议,而在2015年5月22日,原告提出了他们对该动议的反对意见。被告于2015年月12日提交答辩书状。2015年月17日,原告提出了针对该公司和DBCC的班级认证申请。#date0#9月9日,华盛顿法院下达命令,否认该公司提出的驳回申请。应当事双方的请求,法院于2015年月30日下达了一项命令,反对原告的阶级认证动议和DBCC的动议,要求在双方谈判达成一项书面解决协议时,在不影响和遵守所有即将到来的最后期限的情况下予以驳回。2016年月11日,双方签订了一份书面和解条款表,2016年月16日,双方签署了一份和解协议,该协议须经法院批准。2016年5月17日,原告提出了一项没有异议的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案。2016年8月9日,法院在不带偏见的情况下驳回了原告的动议,并指示双方要么重新提出动议,要求初步批准集体诉讼解决方案,要么提交一份联合状况报告。2016年月十四日,双方签订了经修订的和解协议,修改了协议中的一些非货币条款。同一天,原告向法院提交了经修订的和解协议,并提出了一项无异议的新动议,要求初步批准经修订的解决办法。2016年月22日,法院驳回了原告重新提出的动议,并指示双方在70天内提交一份新的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案,或提交一份联合状况报告。2017年月2日,双方签订了第二份经修正的和解协议。同一天,原告提交了第二份经修订的和解协议,并提出了一项无异议的新动议,要求初步批准第二次修正后的和解。2017,5月5日,法院下达了一项命令,初步证明了和解的类别;批准了和解,包括和解金额,但和解的通知和行政规定有了某些变化;并指示原告提交补充文件,处理法院确定的通知和行政问题。2017年8月25日,双方签订了第三项经修订的和解规定,原告提交了一份补充文件,以处理法院确定的通知和行政问题。补充说明,寻求批准第三次修正的和解规定,并解决法院在5月5日,2017命令中确定的问题。2017年月13日,法院在不带偏见的情况下驳回了原告的动议,并指示双方在60天内提交一份联合状况报告或重新提出初步批准动议,以处理法院确定的有关和解类别定义和和解收益分配的问题。2017年月1日,双方提出一项联合动议,除其他事项外,要求法院取消和解阶级,并撤销对班级律师的任命。2017年月12日,双方提交了一份联合状况报告。2017年月21日,法院发布命令,除其他事项外,取消和解阶级的资格,撤销对班主任的任命,批准dbcc关于在不妨碍情况下驳回Vinotemp申诉的动议,命令在2018年月19日前提出综合申诉,并对其进行审判。
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2019.3月4日。2018年月12日,双方达成了一项和解协议。2018年月19日,双方提交了一项规定,驳回了对被指名原告的偏见和对缺席的假定阶级成员的不加偏见的诉讼。2018年月19,法院结束了此案。
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Flow Sciences Inc.诉Dun&BradStreet Credity Corp.,等人,第2号:14-cv-01404(Tsz)(W.D.WASH.)(编号:7:14-cv-128(E.D.N.C.))
2014年月13日,原告流动科学公司。(“流动科学”)在北卡罗莱纳州东区美国地区法院对该公司和DBCC提起集体诉讼。Flow Sciences声称代表北卡罗来纳州DBCC的CreditBuilder产品的所有购买者提起诉讼。申诉指称,该公司和DBCC在DBCC销售CreditBuilder信用监测产品方面采取了欺骗性做法,违反了北卡罗来纳州“不公平贸易惯例法”,N.C.Gen.Stat.§75-1.1 et seq。此外,就该公司而言,该投诉指称公司有疏忽及诽谤申索。该申诉还指控对DBCC的疏忽、歪曲和隐瞒。
2014年月18日,DBCC同意放弃投诉服务,而在2014年月26日,该公司同意放弃投诉服务。2014年8月4日,该公司和DBCC联合提出了一项无人反对的动议,要求将诉讼移交给华盛顿西区。#date0#9月8日,北卡罗莱纳州法院批准了移交动议,并于2014年9月9日将此案移交华盛顿西区。根据华盛顿法院于#date0#12月17日下达的命令,这起案件是为审判前的发现而协调的,并将相关案件移交给华盛顿西区。2015年月6日,法院作出了一项规定和命令,规定了案件管理时间表。2015年月15日,被告提出驳回申诉的动议。作为回应,流动科学公司于2015年3月13日提交了一份修改后的申诉。在2015,4月3,被告提出了驳回修改后的申诉的动议,而在2015的5月22日,Flow Science对这些动议提出了反对意见。被告于2015年月12日提交答辩书状。2015年月17日,Flow Sciences公司提出了针对该公司和DBCC的班级认证申请。2015,9月9日,华盛顿法院下达了一项命令,驳回了该公司提出的解散动议,并于2015年月19发布了一项命令,驳回了DBCC的驳回动议。应当事双方的请求,法院于2015年月30日作出命令,在双方谈判达成书面解决协议时,在不影响和不影响所有即将到来的最后期限的情况下,对原告的阶级证明动议作出裁决。2016年月11日,双方签订了一份书面和解条款表,2016年月16日,双方签署了一份和解协议,该协议须经法院批准。2016年5月17日,原告提出了一项没有异议的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案。2016年8月9日,法院在不影响原告请求的情况下驳回了原告的动议,并指示双方提交一份重新提出的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案,或提交一份联合状况报告。2016年月十四日,双方签订了一项经修正的和解协议,其中修改了协议中的一些非货币条款。同一天,原告向法院提交了经修订的和解协议,同时提出了一项无异议的新动议,要求初步批准经修订的和解协议。2016年月22日,法院驳回了原告重新提出的动议,并指示双方在70天内提交一份新的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案或联合状况报告。2017年月2日,双方签订了第二份经修正的和解协议。同一天,原告提交了第二份经修订的和解协议,并提出了一项未经反对的重新动议,要求初步批准第二项经修正的和解。2017,5月5日,法院下达命令,初步证明该类别的和解;批准和解,包括和解金额,但须对和解通知和行政规定作某些修改;并指示原告提交补充文件,处理法院确定的通知和行政问题。2017年8月25日,双方达成了第三项经修正的和解规定,原告提交了补充状,要求批准第三项经修正的和解规定,并解决法院5月5日命令中确定的问题。2017年月13日,法院在不影响原告的情况下驳回了原告的动议,并指示双方在60天内提交一份联合状况报告或重新提出初步批准动议,以处理法院确定的有关和解类别定义和和解收益分配的问题。2017年月1日,双方提出一项联合动议,除其他事项外,要求法院取消和解阶级,并撤销对班级律师的任命。2017年月12日,双方提交了一份联合状况报告。2017年月21日,法院发布命令,除其他事项外,取消和解阶级的资格,撤销对班级律师的任命,批准联邦律师委员会关于在不影响情况下驳回Vinotemp申诉的动议,命令在2018年月19日前提出综合申诉,并将审判日期定为3月4日,2019。2018年月12日,双方达成了一项和解协议。2018年月19日,双方提交了一项规定,驳回了对指定原告的偏见,不影响缺席的假定阶级成员的诉讼。2018年月19,法院结束了此案。
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Altaflo,LLC诉Dun&BradStreet信誉公司,等,第2:14-cv-01288(Tsz)(W.D.Wow.)(编号:2:14-cv-03961(D.N.J.))
#date0#6月20日,原告Altaflo,LLC(“Altaflo”)在美国新泽西州地区法院对该公司和DBCC提起了集体诉讼。Altaflo声称在新泽西州代表DBCC的CreditBuilder产品的所有购买者提起诉讼。该申诉指称,该公司和DBCC在DBCC销售CreditBuilder信用监测产品方面采取了欺骗性做法,违反了“新泽西州消费者欺诈法”,N.J.stat.§56:8-1及以下各条。此外,就该公司而言,该投诉指称公司有疏忽及诽谤申索。该申诉还指控对DBCC的疏忽、歪曲和隐瞒。
2014年月26日,该公司同意放弃投诉服务,并于2014年月2日同意放弃服务。2014年月29日,该公司和DBCC联合提出了一项无人反对的动议,要求将诉讼移交给华盛顿西区。2014年7月31日,新泽西州法院批准了被告联合动议,并于2014年8月20日移交给华盛顿西区。根据华盛顿法院于#date0#12月17日下达的命令,这起案件是为审判前的发现而协调的,并将相关案件移交给华盛顿西区。2015年月6日,法院作出了一项规定和命令,规定了案件管理时间表。2015年月15日,被告提出驳回申诉的动议。作为回应,Altaflo于2015年月13日提交了一份修改后的申诉。2015,4月3,被告提出驳回修改后的申诉的动议,2015,5月22,Altaflo对这些动议提出了反对意见。被告于2015年月12日提交答辩书状。2015年月17日,阿尔塔福提出了针对该公司和DBCC的班级认证申请。2015,9月9日,华盛顿法院下达了一项命令,驳回了该公司提出的解散动议,并于2015年月19发布了一项命令,批准了DBCC的动议,要求其不加任何偏见地予以驳回。应当事双方的请求,法院于2015年月30日作出命令,在双方谈判达成书面解决协议时,在不影响和不影响所有即将到来的最后期限的情况下,对原告的阶级证明动议作出裁决。2016年月11日,双方签订了一份书面和解条款表,2016年月16日,双方签署了一份和解协议,该协议须经法院批准。2016年5月17日,原告提出了一项没有异议的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案。2016年8月9日,法院在不影响原告请求的情况下驳回了原告的动议,并指示双方提交一份重新提出的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案,或提交一份联合状况报告。2016年月十四日,双方签订了一项经修正的和解协议,其中修改了协议中的一些非货币条款。同一天,原告向法院提交了经修订的和解协议,同时提出了一项无异议的新动议,要求初步批准经修订的和解协议。2016年月22日,法院驳回了原告重新提出的动议,并指示双方在70天内提交一份新的动议,要求初步批准集体诉讼解决方案或联合状况报告。2017年月2日,双方签订了第二份经修正的和解协议。同一天,原告提交了第二份经修订的和解协议,并提出了一项未经反对的重新动议,要求初步批准第二项经修正的和解。2017,5月5日,法院下达命令,初步证明该类别的和解;批准和解,包括和解金额,但须对和解通知和行政规定作某些修改;并指示原告提交补充文件,处理法院确定的通知和行政问题。2017年8月25日,双方达成了第三项经修正的和解规定,原告提交了补充状,要求批准第三项经修正的和解规定,并解决法院5月5日命令中确定的问题。2017年月13日,法院在不影响原告的情况下驳回了原告的动议,并指示双方在60天内提交一份联合状况报告或重新提出初步批准动议,以处理法院确定的有关和解类别定义和和解收益分配的问题。2017年月1日,双方提出一项联合动议,除其他事项外,要求法院取消和解阶级,并撤销对班级律师的任命。2017年月12日,双方提交了一份联合状况报告。2017年月21日,法院发布命令,除其他事项外,取消和解阶级的资格,撤销对班级律师的任命,批准联邦律师委员会关于在不影响情况下驳回Vinotemp申诉的动议,命令在2018年月19日前提出综合申诉,并将审判日期定为3月4日,2019。2018年月12日,双方达成了一项和解协议。2018年月19日,双方提交了一项规定,驳回了对指定原告的偏见,不影响缺席的假定阶级成员的诉讼。2018年月19,法院结束了此案。
我们与这件事有关的最终责任对我们的业务、财务状况或经营结果都不重要。
Sentry Insurance,A Interent Company诉Dun&BradStreet Corporation and Dun&BradStreet,Inc.,No.2:15-cv-01952(SRC.)(D.N.J.)
2015,3月17日,Sentry保险公司在美国新泽西州地区法院对Dun&BradStreet公司和Dun&BradStreet公司(统称“Dun&BradStreet”)提起了一项声明性判决诉讼。该申诉要求法院宣布Sentry公司发行了一份普通商业责任保险
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Dun&BradStreet公司的政策(“CGL政策”)没有责任根据CGL政策向Dun&BradStreet提供与以下方面有关的辩护或赔偿5对公司和DBCC提出的集体诉讼投诉(“集体诉讼”)。针对Dun&BradStreet的集体诉讼投诉指称,在DBCC销售和销售信贷监控产品方面,存在疏忽、诽谤和违反州法律禁止不公平和欺骗性做法的行为。哨兵的申诉称,Dun&BradStreet无权就其在集体诉讼中遭受的任何损失获得辩护或赔偿,因为集体诉讼中的基本索赔属于CGL政策的各种例外,包括对索赔的排除:(一)Dun和BradStreet提供的“专业服务”;(二)基于故意或欺诈行为;和(三)基于以下原因的索赔:(一)Dun和BradStreet提供的“专业服务”;(二)基于故意或欺诈行为;和。在CGL策略期间开始之前发生的行为。我们认为,根据解释类似条款的管辖法律,不适用的除外条款是不适用的。
2015年月26日,史泰特提交并送达了一份修改后的申诉,其中增加了几个证物,但在其他方面并没有与最初的申诉有重大区别。Dun&BradStreet于2015年月16日提交了对修改后的申诉的答复,并提出了反诉。然后,在双方进行非正式解决讨论时暂时中止了覆盖范围诉讼,而这些讨论并没有解决这一问题。
2016年月30日,Dun&BradStreet提出申请,要求加入匹兹堡国家联盟火灾保险公司(“全国联盟”),因为全国联盟在错误和不作为政策下负有单独的义务,以赔偿Dun&BradStreet在集体诉讼中的损失。加入全国联盟的动议获得批准,在2016年8月2日,Dun&BradStreet提出了第三方申诉。2016年月31,全国工会对Dun&BradStreet的申诉提交了答复。
2016年度11月16日,与法院举行了一次发现计划会议,法院签署了一份联合发现计划。随后,于2017年2月7日与法院举行了一次发现情况会议。发现工作正在进行中,双方已签订了一项发现保密协议。2017,11月17日,史泰特提交了一份动议,要求强制执行发给Dun&BradStreet的保险经纪人和前一般责任保险公司的第三方传票,以强制提交文件。Dun&BradStreet于2017年月4日对Sentry的动议提出异议,而Sentry则于2017年月11提交了答辩书。到目前为止,法院尚未就该动议作出裁决。
以前,Dun&BradStreet和全国联盟曾讨论签订一项临时供资协议,根据该协议,全国联盟将资助Dun&BradStreet在集体诉讼中所占的和解金额份额(减去政策的保留),Dun&BradStreet和全国联盟继续保留各自的权利。拟议的临时供资协定目前尚未正式谈判或最后确定。
如上文所述,在法院对O&R集体诉讼的指示下,基本集体诉讼中的当事各方已就集体诉讼中的和解协议进行了谈判,并于2016年月14日提出新的动议,要求初步批准经修正的集体诉讼和解。2016年月22日,最高法院在不影响任何情况下驳回了该动议,并指示在基本的集体诉讼中的当事各方在70天内提出一项重新提出的动议,要求初步批准集体诉讼解决办法或一份联合状况报告。2017年月2日,双方签订了第二份经修正的和解协议。同一天,原告提交了第二份经修订的和解协议,并提出了一项未经反对的重新动议,要求初步批准第二项经修正的和解。2017,5月5日,法院下达命令,初步证明该类别的和解;批准和解,包括和解金额,但须对和解通知和行政规定作某些修改;并指示原告提交补充文件,处理法院确定的通知和行政问题。2017年8月25日,双方达成了第三项经修正的和解规定,原告提交了补充状,要求批准第三项经修正的和解规定,并解决法院5月5日命令中确定的问题。2017年月13日,法院在不影响原告的情况下驳回了原告的动议,并指示双方在60天内提交一份联合状况报告或重新提出初步批准动议,以处理法院确定的有关和解类别定义和和解收益分配的问题。2017年月1日,双方提出一项联合动议,除其他事项外,要求法院取消和解阶级,并撤销对班级律师的任命。2017年月12日,双方提交了一份联合状况报告。2017年月21日,法院发布命令,除其他事项外,取消和解阶级的资格,撤销对班级律师的任命,批准联邦律师委员会关于在不影响情况下驳回Vinotemp申诉的动议,命令在2018年月19日前提出综合申诉,并将审判日期定为3月4日,2019。2018年月12日,双方达成了一项和解协议。2018年月19日,双方提交了一项规定,驳回了对指定原告的偏见,不影响缺席的假定阶级成员的诉讼。2018年月19,法院结束了此案。
我们最终的责任与入口事务无关,对我们的业务,财务状况或经营结果都不重要。
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Dun&BradStreet正在继续调查Sentry保险事件中的指控,而此次行动中的发现仍处于早期阶段。根据ASC 450意外开支,由于没有向Dun&BradStreet要求损害赔偿,因此与此事有关的损失不可能、合理地可能或可估计,因此没有设立准备金,也没有披露一系列损失。
JeffreyA.Thomas诉Dun&BradStreet信誉公司,第2号:15 cv 03194-Bro-GJS(C.D.Cal.)
2015年4月28日,杰弗里·托马斯(“原告”)向美国加州中区地区法院提起诉讼。申诉称,DBCC违反了“电话消费者保护法”(“美国法典”第47编第227节),因为它使用自动电话拨号系统(“ATDS”)向原告的手机打电话。“交通安全协议”一般禁止使用atds为非紧急目的及未经被叫一方的明示书面同意而致电行动电话。$500每违反一次,可增加三倍$1,500如果原告证明被告故意违反了“TCPA”,则由法院酌情决定。原告试图代表一群类似情况的人,他们接到了ATDS的手机呼叫。DBCC于2015年月30日获送达传票及申诉书副本。2015年月22日,该公司提出了法定判决要约。原告没有对这项提议作出答复。DBCC于2015年月12日提出驳回申诉的动议,法院于2015年月5日驳回了这一申诉。DBCC于2015年月12提交了一份答复,并提出了其肯定抗辩。开示开始,法院就经修订的书状、开示、提交任何类别的核证动议及审讯发出附表。
在发现期间,双方同意通过调解解决争端。2016年月2日,双方进行了为期一天的调解,调解后不久,双方达成协议,在全班范围内解决纠纷。自那时以来,双方已最后确定了一项书面解决协议和所有相关文件。法院于2016年月26日批准了集体诉讼和解,并作出了有条件地证明和解类别、批准集体诉讼和解和批准双方向班级成员发出通知的计划的命令。
索赔期结束后,原告于2017年2月17日提出了一项无异议的动议,要求最终批准集体诉讼和解。2017年3月20日,双方在法庭上就原告的最后批准动议进行了听证会。听证后不久,即2017年月22,法院下达了一项命令,批准原告关于最终批准集体诉讼和解的动议。2017年月29日,法院下达了一项最终判决令,根据该命令,法院以偏见和不带任何费用的方式驳回了该案,但法院最后批准令中规定的情况除外,并从法院的待审案件中终止了该案。2017年月11日,一名班级成员向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知,对地区法院的命令提出质疑,该命令批准了最终批准,判给了律师费用,并就该案件作出了最终判决。2017年月21日,这位班级成员提出了一项主动驳回上诉的动议。第九巡回法庭于2017年月1日批准了这位班级成员的动议,从而终止了上诉法院的诉讼程序。上诉截止日期已过,区域法院的最终判决命令是有效的,目前没有法院规定的最后期限或诉讼程序。这一问题已得到解决,并在2017第二季度支付了与应计数额相符的结算款。
根据ASC 450,该公司在2016第二季度的合并财务报表中曾为此事项积存一笔准备金。
其他事项
此外,在正常的业务过程中,包括但不限于我们的并购活动、战略关系和融资交易,Dun&BradStreet就某些事项向其他各方提供赔偿,包括客户、出租人和与Dun&BradStreet的其他交易的当事方。Dun&BradStreet同意让其他各方对因违反申述或约定而产生的损失或因对某些当事方提出的其他索赔而产生的损失保持无害。这些协议可限制提出赔偿要求的时间和索赔额。Dun&BradStreet公司还与其高级职员和董事签订了赔偿义务。
此外,在某些情况下,Dun&BradStreet公司为我们的全资子公司在特定情况下发出担保函。由于以往赔偿要求的历史有限以及每项具体协议所涉及的独特事实和情况,无法根据这些赔偿协议确定未来付款的最高可能数额。从历史上看,Dun&BradStreet根据这些协议支付的款项对合并财务报表没有重大影响。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注14.部分信息
以下是我们的部门,为其提供单独的财务信息,并由管理层对其业务成果进行及时评估,以评估业绩和分配资源。
| |
• | 美洲,目前由我们在美国、加拿大和拉丁美洲全球网络的业务组成(我们于#date0#取消了拉丁美洲业务);以及 |
| |
• | 非美洲公司,目前包括我们在英国、大中华区、印度以及欧洲和亚太地区网络的业务(我们分别于2016和2015分别在比荷卢银行和澳新银行剥离了业务)。 |
我们的客户解决方案集是D&B风险管理解决方案™和D&B销售和营销解决方案™。部门间的销售是无关紧要的,没有一个客户负责。10%或者更多的收入。为了管理报告的目的,我们在重组费用之前评估业务部门的业绩,其他非核心收益和费用不在正常的业务和公司间交易过程中,因为这些费用和交易不是我们持续收入或支出的组成部分,可能对我们正在进行的基础业务的结果产生不成比例的正面或负面影响。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入: | | | | | |
美洲 | $ | 1,448.2 |
| | $ | 1,416.1 |
| | $ | 1,329.1 |
|
非美洲 | 294.3 |
| | 287.6 |
| | 308.0 |
|
合并共计 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
营业收入(损失): | | | | | |
美洲 | $ | 419.1 |
| | $ | 429.5 |
| | $ | 369.3 |
|
非美洲 | 84.0 |
| | 59.4 |
| | 83.1 |
|
总段 | 503.1 |
| | 488.9 |
| | 452.4 |
|
法人和其他(1) | (120.2 | ) | | (129.7 | ) | | (115.4 | ) |
合并共计 | 382.9 |
| | 359.2 |
| | 337.0 |
|
非营业收入(费用)-净额 | (60.2 | ) | | (155.6 | ) | | (57.0 | ) |
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入 | $ | 322.7 |
| | $ | 203.6 |
| | $ | 280.0 |
|
| | | | | |
折旧和摊销(2): | | | | | |
美洲 | $ | 63.7 |
| | $ | 53.3 |
| | $ | 44.9 |
|
非美洲 | 9.4 |
| | 9.6 |
| | 10.2 |
|
总段 | 73.1 |
| | 62.9 |
| | 55.1 |
|
公司和其他 | 6.6 |
| | 5.7 |
| | 3.6 |
|
合并共计 | $ | 79.7 |
| | $ | 68.6 |
| | $ | 58.7 |
|
| | | | | |
资本支出(3): | | | | | |
美洲 | $ | 6.0 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 5.3 |
|
非美洲 | 0.8 |
| | 2.9 |
| | 2.0 |
|
总段 | 6.8 |
| | 7.2 |
| | 7.3 |
|
公司和其他 | 1.6 |
| | 7.2 |
| | 5.5 |
|
合并共计 | $ | 8.4 |
| | $ | 14.4 |
| | $ | 12.8 |
|
| | | | | |
增加计算机软件和其他无形资产(4): | | | | | |
美洲 | $ | 34.6 |
| | $ | 31.7 |
| | $ | 36.9 |
|
非美洲 | 6.2 |
| | 10.2 |
| | 9.3 |
|
总段 | 40.8 |
| | 41.9 |
| | 46.2 |
|
公司和其他 | 12.9 |
| | 3.9 |
| | 5.8 |
|
合并共计 | $ | 53.7 |
| | $ | 45.8 |
| | $ | 52.0 |
|
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 |
资产(5): | | | | |
美洲 | | $ | 1,585.7 |
| | $ | 1,432.6 |
|
非美洲 | | 735.0 |
| | 555.9 |
|
总段 | | 2,320.7 |
| | 1,988.5 |
|
公司和其他 | | 160.2 |
| | 220.7 |
|
合并共计 | | $ | 2,480.9 |
| | $ | 2,209.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
公司费用(A) | $ | (91.1 | ) | | $ | (78.7 | ) | | $ | (69.6 | ) |
重组费用(B) | (32.1 | ) | | (22.1 | ) | | (32.3 | ) |
购置/剥离相关费用(C) | (4.8 | ) | | (1.0 | ) | | (11.3 | ) |
减少(增加)法律事项应计费用(D) | 8.0 |
| | (26.0 | ) | | — |
|
法律及其他专业费用及与中国事务有关的停业费用 | (0.2 | ) | | (1.9 | ) | | (2.2 | ) |
公司和其他方面共计 | $ | (120.2 | ) | | $ | (129.7 | ) | | $ | (115.4 | ) |
(一)截至十二月三十一日止的一年,2017年度的整体成本较上年同期上升,主要是由于公司在2017年度的各项措施所导致的专业费用增加。
与前一年相比,截至12月31日,2016年度公司费用增加的主要原因是办公地点搬迁导致的薪酬和办公设施费用增加。
(B)见本年度报告(表格10-K)所载合并财务报表附注3。
(C)与收购有关的费用(例如银行手续费)主要与2017年间收购预防费用和2015年间收购NetProspex和DBCC有关。
(D)与前一年相比,截至12月31日,2017年度法律事务费用的减少与美国证交会和司法部对我们中国业务的调查有关。截至2016年月31的法律事务应计费用与诉讼有关(JeffreyA.Thomas诉DBCC),扣除DBCC收购公司的赔偿,以及SEC和司法部对我们中国业务的调查。见本年度报告表10-K所载合并财务报表附注13。
| |
(2) | 包括不动产、厂房和设备、计算机软件和其他无形资产的折旧和摊销。 |
增加...1 110万美元截至12月31日的一年,2017与前一年期间相比,主要是在美洲部分,这是由于2017年月日购置了“预防犯罪”,但与完成某些资产的应计折旧寿命有关的影响部分抵消了这一影响。
增加...990万美元截至12月31日的一年,2016与前一年期间相比,主要是在美洲部分,这是由于2015年5月收购了DBCC,部分抵消了与完成某些资产的应折旧年限有关的影响。
| |
(3) | 截至12月31日、2017、2016和2015年度,公司及其他部门资本支出的波动主要是由租赁改进活动造成的。截至12月31日,2016年度租赁权的改善是由于本年度的办公室搬迁造成的,而截至12月31日,2015年度的租赁改进是由于我们的公司总部增加了办公空间。 |
| |
(4) | 增加...790万美元除电脑软件及其他无形资产外,截至十二月三十一日的年度,2017与十二月三十一日终了的一年相比,2016主要原因是公司及其他与后台系统有关的开支增加。 |
减少620万美元除计算机软件和其他无形资产外,截至12月31日的年度,2016与12月31日终了的一年相比,2015主要是由于总体计划支出减少。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
| |
(5) | 截至12月31日,美洲分部的总资产增加了153.1百万美元与12月31日相比,2016,主要是由于2017第一季度收购了意外开支而导致总资产增加(见本年度报表10-K表所载合并财务报表附注18),以及主要由2017年度销售增加推动的应收账款增加。 |
截至12月31日,非美洲分部的总资产增加了179.1百万美元与去年12月31日相比,2016主要是由于2017年度业务活动产生的现金净增,2017第一季度收购了一笔补助金,以及外币兑换产生了积极影响。
截至12月31日,公司及其他资产总额减少6 050万美元与12月31日相比,2016,主要是由于与2017法案有关的递延税资产的减记和收购而导致的递延净资产减少所致。
补充地理和客户解决方案集信息:
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 |
商誉(6): | | | | |
美洲 | | $ | 635.7 |
| | $ | 550.5 |
|
非美洲 | | 143.9 |
| | 101.4 |
|
合并共计 | | $ | 779.6 |
| | $ | 651.9 |
|
其他无形资产 | | | | |
美洲(7) | | $ | 304.3 |
| | $ | 290.7 |
|
非美洲 | | 12.6 |
| | 5.4 |
|
合并共计 | | $ | 316.9 |
| | $ | 296.1 |
|
其他长期资产(8): | | | | |
美洲 | | $ | 165.3 |
| | $ | 156.5 |
|
非美洲 | | 68.4 |
| | 49.4 |
|
合并共计 | | $ | 233.7 |
| | $ | 205.9 |
|
长期资产总额 | | $ | 1,330.2 |
| | $ | 1,153.9 |
|
| |
(6) | 在12月31日,2017的商誉增加了8 520万美元和4 250万美元在美洲和非美洲地区,与12月31日相比,2016,主要是由于在2017第一季度收购了“发明”。 |
| |
(7) | 其他无形资产在12月31日增加了20171 360万美元和720万美元在美洲和非美洲地区,与12月31日相比,2016,主要原因是在2017第一季度收购了“预防犯罪”,部分抵消了截至#date0#12月31日的年度的正常摊销。 |
| |
(8) | 其他在美洲的长期资产增加了880万美元12月31日,2017与12月31日相比,2016主要是由计算机软件的增长,因为软件相关的产品增强。 |
其他非美洲部分的长期资产增加了1 900万美元与12月31日相比,截至12月31日,2017主要是由养老金计划资产的增加和外币兑换的积极影响所驱动的。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
客户解决方案集收入: | | | | | |
美洲: | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 775.9 |
| | $ | 775.4 |
| | $ | 733.4 |
|
销售和营销解决方案 | 672.3 |
| | 640.7 |
| | 595.7 |
|
美洲总收入 | $ | 1,448.2 |
| | $ | 1,416.1 |
| | $ | 1,329.1 |
|
| | | | | |
非美洲国家: | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 233.9 |
| | $ | 236.4 |
| | $ | 244.9 |
|
销售和营销解决方案 | 60.4 |
| | 51.2 |
| | 63.1 |
|
非美洲总收入 | $ | 294.3 |
| | $ | 287.6 |
| | $ | 308.0 |
|
| | | | | |
合并共计: | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 1,009.8 |
| | $ | 1,011.8 |
| | $ | 978.3 |
|
销售和营销解决方案 | 732.7 |
| | 691.9 |
| | 658.8 |
|
综合总收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
附注15.。补充财务数据
其他应计负债和流动负债:
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2017 | | 2016 |
重组应计项目 | $ | 16.2 |
| | $ | 10.0 |
|
专业费用 | 30.8 |
| | 39.3 |
|
营业费用 | 38.3 |
| | 40.2 |
|
其他应计负债(1) | 48.3 |
| | 65.1 |
|
其他应计负债和流动负债 | $ | 133.6 |
| | $ | 154.6 |
|
| |
(1) | 其他应计负债由2016年月31至12月31日减少,主要是由于在2017第一季支付了一笔与收购Dun and BradStreet信誉公司(“dbcc”)有关的服务性奖励,在2017第二季度支付了一笔解决法律问题的款项(Jeffrey A.Thomas v.dbcc),并减少了SEC和司法部的应计利息。调查我们在2017第二季度的中国业务。 |
其他非流动负债:
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2017 | | 2016 |
递延补偿 | $ | 10.4 |
| | $ | 11.0 |
|
与2017法案相关的美国税收责任(2) | 50.4 |
| | — |
|
递延租金激励 | 22.0 |
| | 22.1 |
|
其他 | 17.9 |
| | 12.7 |
|
其他非流动负债 | $ | 100.7 |
| | $ | 45.8 |
|
| |
(2) | 这一增长与2017法案对非美国子公司累积的未分配收益所规定的一次性纳税责任有关。 |
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
不动产、厂房和设备---净额:
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 |
土地 | | $ | 1.0 |
| | $ | 1.0 |
|
建筑 | | 1.7 |
| | 1.6 |
|
家具 | | 55.3 |
| | 53.2 |
|
| | 58.0 |
| | 55.8 |
|
减:累计折旧 | | 39.5 |
| | 35.8 |
|
| | 18.5 |
| | 20.0 |
|
租赁改良,减: | | | | |
截至12月31日、2017和2016的累计摊销额分别为19.5美元和14.8美元 | | 20.4 |
| | 19.4 |
|
财产、厂房和设备-净额 | | $ | 38.9 |
| | $ | 39.4 |
|
其他收入(费用)-净额:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
企业销售损失(3) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (95.1 | ) | | $ | — |
|
遗产税事宜的影响(四) | | — |
| | (1.7 | ) | | (6.9 | ) |
其他杂项收入(费用)-净额(5) | | (1.4 | ) | | (7.5 | ) | | (0.7 | ) |
其他收入(费用)-净额 | | $ | (2.1 | ) | | $ | (104.3 | ) | | $ | (7.6 | ) |
| |
(3) | 在截至#date0#12月31日的一年中,我们记录了由于剥离我们在比荷卢和拉丁美洲的业务而出现的亏损。在截至#date0#12月31日的一年内,我们录得额外的税前亏损。70万美元对于剥离比荷卢银行的业务,与营运资本调整有关。详情见本年度报告第10-K表第8项所载合并财务报表附注17。 |
| |
(4) | 在截至12月31日、2016和2015的年份中,我们认识到穆迪公司与Dun&BradStreet之间的一项税收分配协议减少了合同收据,这分别是由于2012和2011课税年度的诉讼时效到期所致。 |
| |
(5) | 与截至12月31日、2017和2015的年度相比,在截至12月31日,2016年度的杂项其他支出增加,主要是因为2016第四季度记录的减值费用与我们对一项非营业资产可收回性的评估因预计现金流下降而发生变化有关。 |
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
计算机软件和商誉:
|
| | | | | | | | |
| | 计算机软件 | | 善意 |
2016年月一日 | | $ | 102.6 |
| | $ | 704.0 |
|
按成本计算的增加数(6) | | 46.1 |
| | — |
|
摊销 | | (30.8 | ) | | — |
|
注销(7) | | (3.5 | ) | | — |
|
其他(8) | | (6.3 | ) | | (52.1 | ) |
2016年月31 | | 108.1 |
| | 651.9 |
|
按费用计算的增加数(9) | | 54.4 |
| | — |
|
摊销 | | (34.6 | ) | | — |
|
购置(10) | | 0.6 |
| | 116.7 |
|
注销(11) | | (1.9 | ) | | — |
|
其他(12) | | 5.5 |
| | 11.0 |
|
2017年月31 | | $ | 132.1 |
| | $ | 779.6 |
|
(6)计算机软件--主要是由于与软件有关的产品增强。
| |
(7) | 计算机软件-主要是由于技术和软件资产的减值费用,这些费用主要与美洲部分某些已终止的项目有关。 |
(8)计算机软件---主要是由于外币波动的负面影响。
商誉-主要原因是3 690万美元与2016第四季度我们在比荷卢和拉丁美洲的业务剥离以及外币波动的负面影响有关640万美元...。见本年度报告表表10-K所载合并财务报表附注17。
(9)计算机软件--主要是由于软件对产品的增强和后台系统的增加。
| |
(10) | 计算机软件和商誉相关的收购助理.。见合并财务说明18 |
本年度报告所载报表采用表格10-K。
| |
(11) | 电脑软件-与我们的后台系统有关的某些软件资产的减值费用 |
由于我们决定使用替代技术。
(12)计算机软件和商誉--主要与外币波动的积极影响有关。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
其他无形资产(包括在非流动资产中):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户关系 | | 商标和其他 | | 其他不确定的无形资产 | | 共计 |
2016年月一日 | | $ | 88.8 |
| | $ | 79.0 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 326.2 |
|
加法 | | — |
| | 1.1 |
| | — |
| | 1.1 |
|
摊销 | | (12.5 | ) | | (16.0 | ) | | — |
| | (28.5 | ) |
注销 | | (1.2 | ) | | (0.9 | ) | | — |
| | (2.1 | ) |
其他 | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
2016年月31 | | 74.6 |
| | 63.1 |
| | 158.4 |
| | 296.1 |
|
购置(13) | | 30.9 |
| | 20.9 |
| | — |
| | 51.8 |
|
加法 | | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.9 |
|
摊销 | | (14.9 | ) | | (18.0 | ) | | — |
| | (32.9 | ) |
注销 | | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
其他 | | 1.0 |
| | 0.2 |
| | — |
| | 1.2 |
|
2017(14) | | $ | 91.6 |
| | $ | 66.9 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 316.9 |
|
(13)与取得协助有关。
| |
(14) | 客户关系.累计摊销净额4 060万美元和2 510万美元截至 |
分别为12月31日、2017和2016。
商标和其他.累计摊销净额102.9百万美元和9 120万美元截至12月
分别为31、2017和2016。
可疑账户备抵:
|
| | | | |
2015年月一日 | | $ | 20.6 |
|
费用和开支项下的额外费用 | | 5.1 |
|
注销 | | (6.1 | ) |
回收 | | 1.6 |
|
其他 | | (0.6 | ) |
2015年月31 | | 20.6 |
|
费用和开支项下的额外费用 | | 5.3 |
|
注销 | | (7.5 | ) |
回收 | | 3.0 |
|
其他 | | 2.2 |
|
2016年月31 | | 23.6 |
|
费用和开支项下的额外费用 | | 4.7 |
|
注销 | | (7.7 | ) |
回收 | | 2.9 |
|
其他 | | 0.7 |
|
2017年月31 | | $ | 24.2 |
|
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
递延税项资产估值免税额:
|
| | | | |
2015年月一日 | | $ | 36.8 |
|
费用和费用的增加(贷记) | | 6.7 |
|
因外币波动而增加的费用(贷项) | | (3.5 | ) |
记入其他帐户的费用(贷项) | | (1.7 | ) |
2015年月31 | | 38.3 |
|
费用和费用的增加(贷记) | | (0.2 | ) |
因外币波动而增加的费用(贷项) | | (3.5 | ) |
记入其他帐户的费用(贷项) | | (1.4 | ) |
2016年月31 | | 33.2 |
|
费用和费用的增加(贷记) | | 0.9 |
|
因外币波动而增加的费用(贷项) | | 3.5 |
|
记入其他帐户的费用(贷项) | | 1.5 |
|
2017年月31 | | $ | 39.1 |
|
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注16.。季度财务数据(未经审计)
我们的季度财务报表是在与审计的年度财务报表相同的基础上编制的,其中包括所有调整,其中仅包括正常的经常性调整,这是公允列报这些期间业务结果所必需的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 | | |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, | | 全年 |
2017 | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | |
|
| | |
美洲 | $ | 314.5 |
| | $ | 333.6 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 448.1 |
| | $ | 1,448.2 |
|
非美洲 | 67.0 |
| | 72.1 |
| | 76.3 |
| | 78.9 |
| | 294.3 |
|
合并收入 | $ | 381.5 |
| | $ | 405.7 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 527.0 |
| | $ | 1,742.5 |
|
营业收入(损失): | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 56.7 |
| | $ | 77.1 |
| | $ | 99.7 |
| | $ | 185.6 |
| | $ | 419.1 |
|
非美洲 | 18.8 |
| | 20.6 |
| | 23.4 |
| | 21.2 |
| | 84.0 |
|
总段 | 75.5 |
| | 97.7 |
| | 123.1 |
| | 206.8 |
| | 503.1 |
|
法人和其他(1) | (34.6 | ) | | (21.3 | ) | | (27.9 | ) | | (36.4 | ) | | (120.2 | ) |
合并营业收入 | 40.9 |
| | 76.4 |
| | 95.2 |
| | 170.4 |
| | 382.9 |
|
持续经营的净收入(损失) | 17.5 |
| | 46.7 |
| | 55.8 |
| | 25.8 |
| (a) | 145.8 |
|
减:非控制权益造成的净(收入)损失 | (1.2 | ) | | (1.6 | ) | | (1.7 | ) | | 0.4 |
| | (4.1 | ) |
Dun&BradStreet持续经营的净收入(损失) | 16.3 |
| | 45.1 |
| | 54.1 |
| | 26.2 |
| | 141.7 |
|
停业业务收入(损失),扣除所得税后的收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
处置业务时的收入(损失),扣除所得税后的损失 | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
停业业务收入(损失),扣除所得税后的收入(损失) | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet的净收入(亏损) | $ | 15.5 |
| | $ | 45.1 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 26.2 |
| | $ | 140.9 |
|
| | | | | | | | | |
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 0.44 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 3.84 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损)(2) | $ | 0.42 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 3.82 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 0.44 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 3.81 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | (0.02 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损)(2) | $ | 0.42 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 3.79 |
|
普通股支付的现金红利(3) | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 2.01 |
|
(A)2017年度第四季度持续经营的净收入(亏损)反映了临时税额为8 070万美元由于2017法案的颁布而记录的。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 | | |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, | | 全年 |
2016 | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 307.0 |
| | $ | 329.1 |
| | $ | 338.8 |
| | $ | 441.2 |
| | $ | 1,416.1 |
|
非美洲 | 68.0 |
| | 69.7 |
| | 74.0 |
| | 75.9 |
| | 287.6 |
|
合并收入 | $ | 375.0 |
| | $ | 398.8 |
| | $ | 412.8 |
| | $ | 517.1 |
| | $ | 1,703.7 |
|
营业收入(损失): | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 69.6 |
| | $ | 83.7 |
| | $ | 100.6 |
| | $ | 175.6 |
| | $ | 429.5 |
|
非美洲 | 13.0 |
| | 14.2 |
| | 20.0 |
| | 12.2 |
| | 59.4 |
|
总段 | 82.6 |
| | 97.9 |
| | 120.6 |
| | 187.8 |
| | 488.9 |
|
法人和其他(1) | (29.4 | ) | | (51.4 | ) | | (23.8 | ) | | (25.1 | ) | | (129.7 | ) |
合并营业收入 | 53.2 |
| | 46.5 |
| | 96.8 |
| | 162.7 |
| | 359.2 |
|
持续经营的净收入(损失) | 30.7 |
| | 19.9 |
| | (26.8 | ) | | 82.7 |
| | 106.5 |
|
减:非控制权益造成的净(收入)损失 | (0.7 | ) | | (1.1 | ) | | (1.7 | ) | | (1.5 | ) | | (5.0 | ) |
Dun&BradStreet持续经营的净收入(损失) | 30.0 |
| | 18.8 |
| | (28.5 | ) | | 81.2 |
| | 101.5 |
|
停业收入,扣除所得税后的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
企业处置损失,扣除所得税后的损失 | — |
| | — |
| | (0.9 | ) | | (3.2 | ) | | (4.1 | ) |
停业业务收入(损失),扣除所得税后的收入(损失) | — |
| | — |
| | (0.9 | ) | | (3.2 | ) | | (4.1 | ) |
Dun&BradStreet的净收入(亏损) | $ | 30.0 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | (29.4 | ) | | $ | 78.0 |
| | $ | 97.4 |
|
| | | | | | | | | |
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 0.83 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | (0.78 | ) | | $ | 2.21 |
| | $ | 2.78 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | — |
| | — |
| | (0.02 | ) | | (0.09 | ) | | (0.11 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损)(2) | $ | 0.83 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | (0.80 | ) | | $ | 2.12 |
| | $ | 2.67 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 0.82 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | (0.78 | ) | | $ | 2.19 |
| | $ | 2.76 |
|
Dun&BradStreet普通股股东停业经营的收入(损失) | — |
| | — |
| | (0.02 | ) | | (0.09 | ) | | (0.11 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损)(2) | $ | 0.82 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | (0.80 | ) | | $ | 2.10 |
| | $ | 2.65 |
|
普通股支付的现金红利(3) | $ | 0.48 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 1.93 |
|
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
| |
(1) | 下表按“公司和其他”类营业收入(损失)的构成部分分列: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 | | |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, | | 全年 |
2017 | | | | | | | | | |
公司成本 | $ | (21.5 | ) | | $ | (21.2 | ) | | $ | (21.9 | ) | | $ | (26.5 | ) | | $ | (91.1 | ) |
重组费用 | (9.0 | ) | | (7.5 | ) | | (5.8 | ) | | (9.8 | ) | | (32.1 | ) |
购置/剥离相关费用 | (3.8 | ) | | (0.8 | ) | | (0.2 | ) | | — |
| | (4.8 | ) |
减少(增加)法律事项应计费用 | — |
| | 8.0 |
| | — |
| | — |
| | 8.0 |
|
与中国事务有关的法律及其他专业费用和停业(费用)追回 | (0.3 | ) | | 0.2 |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.2 | ) |
公司和其他方面共计 | $ | (34.6 | ) | | $ | (21.3 | ) | | $ | (27.9 | ) | | $ | (36.4 | ) | | $ | (120.2 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 | | |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, | | 全年 |
2016 | | | | | | | | | |
公司成本 | $ | (19.1 | ) | | $ | (18.4 | ) | | $ | (20.0 | ) | | $ | (21.2 | ) | | $ | (78.7 | ) |
重组费用 | (9.7 | ) | | (5.9 | ) | | (3.2 | ) | | (3.3 | ) | | (22.1 | ) |
购置/剥离相关费用 | — |
| | (0.6 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (1.0 | ) |
减少(增加)法律事项应计费用 | — |
| | (26.0 | ) | | — |
| | — |
| | (26.0 | ) |
法律及其他专业费用及与中国事务有关的停业费用 | (0.6 | ) | | (0.5 | ) | | (0.4 | ) | | (0.4 | ) | | (1.9 | ) |
公司和其他方面共计 | $ | (29.4 | ) | | $ | (51.4 | ) | | $ | (23.8 | ) | | $ | (25.1 | ) | | $ | (129.7 | ) |
| |
(2) | 为员工福利计划和其他目的发行普通股或回购股份的加权平均股票数量。因此,每股季度收益之和可能与当年每股收益不同。 |
| |
(3) | 由于四舍五入,按普通股支付的季度现金股利的总和可能与每股支付的全年现金股利不同。 |
附注17.剥离和停止业务
剥离
作为我们增长战略的一部分,我们决定将我们在拉丁美洲和比荷卢的业务转向全球网络伙伴模式。2016年月一日,我们的董事会批准剥离我们在拉丁美洲和比荷卢的国内业务。因此,我们与CB联盟签订了出售我们的拉丁美洲业务的最终协议,以及将我们的比荷卢银行业务出售给Populaire开发银行的另一项明确协议。在最后协议签署之后,但在最后协议结束之前,CB联盟将其根据最终协议享有的权利和义务分配给了其附属公司Americigo Alliance AG(“Americigo”)和Jade Green Investments,Inc。此外,在最终协议签署之后,但在最终协议结束之前,Populaire发展银行将其在最终协议下的权利和义务分配给其附属公司AltaresaB.V。这两项交易还包括长期商业安排,我们将在这些安排中主要获得全球数据、品牌许可和技术服务方面的现金付款。这些商业协议还为我们提供了获得比荷卢和拉丁美洲领土的国内数据的机会。这两笔交易均于2016第四季度结束,拉美资产剥离于2016年月30完成,比荷卢银行(Benelux)剥离业务于11月7日完成。我们在美国和加拿大以外的子公司反映了一个年底-11月30日.
拉丁美洲
这次出售的估价是1 100万美元,为此我们收到了一个5-年票,利率为2%每年。我们收到了一笔120万美元在2017的第三季度,其中100万美元与年度本金付款有关,20万美元与应计利息的支付有关。我们录得的税前亏损总额为1 840万美元在
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
与截至12月31,2016年度拉丁美洲业务的销售有关,其中1 750万美元在2016第三季度,拉丁美洲企业被归类为待售资产,90万美元于2016第四季度报告,反映了处置日期的最终资产价值。造成损失的主要原因是释放了累积外币折算损失1 660万美元...。我们也承认180万美元与我们的或有责任有关,以偿还买方未来的某些遣散费和其他与我们的前雇员有关的雇员福利,作为剥离交易的一部分转移给买方。负债是根据我们对相关或有事件可能产生的结果的估计确定的。我们已经支付了70万美元在截至12月31日的一年内,2017,000,与我们的前雇员福利有关,这些福利已包括在我们截至12月31日2017年度现金流量综合报表中的“经营活动现金流量”内。此外,我们还支付了40万美元与买方支付的遣散费有关,这些款项被列为“投资活动的现金流量”,列入我们截至#date0#12月31日的现金流动综合报表。我们在拉丁美洲的业务历来都包括在我们的美洲部分。与资产剥离相关的交易成本是440万美元,其中10万美元和430万美元分别于2017和2016年间支付,并分别作为“投资活动现金流量”列入我们截至12月31日、2017和2016年度的现金流动综合报表。
拉丁美洲企业在处置日的资产和负债情况如下: |
| | | | |
| | 处置日 |
现金及现金等价物 | | $ | 1.7 |
|
应收账款 | | 0.6 |
|
其他流动资产 | | 0.4 |
|
善意 | | 5.5 |
|
其他长期资产 | | 2.0 |
|
总资产 | | $ | 10.2 |
|
应计及其他流动负债 | | $ | 1.7 |
|
递延收入 | | 1.6 |
|
其他长期负债 | | 0.3 |
|
负债总额 | | $ | 3.6 |
|
在资产剥离方面,我们亦签订了一份商业服务协议,最初的期限为:8到2024年。该协议在某些条款和条件下可以续签。根据该协议,阿梅里戈将作为我们在拉丁美洲领土上的产品和服务的独家经销商,我们将作为拉丁美洲领土以外的美国独家数据销售商。作为这项商业服务协议的一部分,我们还签订了商标许可协议和与商业服务协议相同的技术服务协议。3 600万美元根据这些协议8-年期。
比荷卢
这次出售的估价是2 700万美元,减去周转资本调整数90万美元...。在2016年度,我们收到的收益,扣除了被剥离的现金。2 400万美元的周转资本调整数20万美元付款给买方。在2017第一季度,我们完成了营运资本调整,并支付了90万美元给买家。因此,我们录得额外的税前亏损。70万美元在2017第一季度出售比荷卢的业务。截至#date0#12月31日止的一年,我们录得的税前亏损总额为7 670万美元与剥离比荷卢银行业务有关,其中7 210万美元当比荷卢银行的业务在2016第三季度被归类为出售资产时,460万美元于2016第四季度报告,反映了处置日的最终净资产价值。造成损失的主要原因是释放了累积外币折算损失7 290万美元...。我们也承认80万美元与我们偿还AltareseB.V.的或有负债有关,该公司今后将向我们的前雇员支付某些遣散费,作为剥离交易的一部分转移给买方。负债是根据我们对相关或有事件可能产生的结果的估计确定的。我们已经支付了70万美元在截至12月31日的一年内,即2017年度,这些现金流量已列入我们截至12月31日的2017年度现金流量综合报表中,作为“投资活动的现金流量”。我们在比荷卢的业务历史上包括在我们的非美洲部分。与资产剥离相关的交易成本是500万美元,在2016年间支付,并作为“投资活动现金流量”列入我们截至12月31日的2016年度现金流量综合报表。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
在处置日,比荷卢银行业务的资产和负债如下:
|
| | | | |
| | 处置日 |
现金及现金等价物 | | $ | 3.7 |
|
应收账款 | | 12.4 |
|
其他流动资产 | | 0.8 |
|
善意 | | 31.4 |
|
其他长期资产 | | 0.8 |
|
总资产 | | $ | 49.1 |
|
应计及其他流动负债 | | $ | 5.3 |
|
递延收入 | | 18.0 |
|
其他长期负债 | | — |
|
非流动负债 | | $ | 23.3 |
|
在资产剥离方面,我们亦签订了一份商业服务协议,最初的期限为:10到2026年。根据该协议,AltareseB.V.将作为我们在比荷卢领土上产品和服务的独家经销商,我们将作为AltaresB.V.在比荷卢领土以外的独家数据分销商。作为这一商业服务协议的一部分,我们还签订了商标许可协议和技术服务协议,与商业服务协议同时终止。随后,商业服务协议又延长了一次。5-2017第三季任期为一年。我们预计将收到约$2017的付款总额。4亿根据这些协议15-年期。
停止业务
作为我们增长战略的一部分,我们决定将我们在澳新银行的业务转变为全球网络合作伙伴模式。2015年月12日,我们与阿彻资本(“阿彻”)达成协议,出售我们在澳新银行的业务。这笔交易于2015或2015第三季度完成。根据ASC 205-20,“终止业务”,如果一项业务的处置代表着对一个实体的业务和财务结果有重大影响的战略转变,处置交易应在终止的业务中报告。因此,我们已将澳新银行业务的历史财务结果重新归类为已停止的业务。
这次出售最初的估价是169.8百万美元,其中我们收到了159.7百万美元,包括周转资本调整数70万美元...。的剩余收益1 010万美元在“股份销售协议”规定的某些或有事件得到解决之前,一直由代管进行。根据协议,代管资金可用于偿还阿切尔今后在数据供应商安排和特定技术及数据操作基础设施升级方面的某些未来费用。3从处置日期开始。根据我们对上文讨论的或有事件可能产生的结果的估计,设立了一个储备金。我们记录了一项业务处置的税前亏损。90万美元在2016第三季度,反映了上述代管准备金的增加。在2016年月31,我们并没有预料到会收到代管基金的任何款项,我们的储备金是1 010万美元...。2017年3月,对“股份销售协议”进行了修订,取消了代管要求。此外,在2017第一季度,我们记录了在处置业务方面的损失。80万美元,由与Archer违反保修要求有关的和解付款所致。我们在澳新银行的业务历史上记录在我们的非美洲部分。
在资产剥离方面,我们亦签订了一份商业服务协议,最初的期限为:5有效期至2020年。根据协议,阿彻将在澳新地区担任我们产品和服务的独家经销商,我们将作为阿彻在澳新地区以外的独家产品经销商。作为这项商业服务协议的一部分,我们也签订了与商业服务协议相同的商标许可协议。根据商标协议,阿彻在澳新地区被授予使用我们的域名和商标的专有权,但有一定的限制。我们将获得大约大约的专利权使用费。800万美元在初始阶段5-年期。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
已停止的业务的结果包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 | |
收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 49.0 |
| |
营业费用 | — |
| | — |
| | 9.1 |
| |
销售和管理费用 | — |
| | — |
| | 33.4 |
| |
折旧和摊销 | — |
| | — |
| | 5.0 |
| |
经营成本 | — |
| | — |
| | 47.5 |
| |
营业收入(损失) | — |
| | — |
| | 1.5 |
| |
非营业收入(费用)-净额 | — |
| | — |
| | (1.6 | ) | |
所得税准备前的收入(损失) | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | |
所得税(福利)准备金 | — |
| | — |
| | (2.2 | ) | |
停业的收入(损失) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| |
| | | | | | |
企业处置损失,扣除所得税后的损失 | $ | (0.8 | ) | | $ | (4.1 | ) | | $ | (37.5 | ) | (1) |
(1)包括2 680万美元与累计外币折算损失的释放有关570万美元与交易费用有关。
与我们在澳新银行业务剥离有关的已停止业务的资产和负债包括: |
| | | |
| 处置日 |
现金及现金等价物 | $ | 2.7 |
|
应收账款 | 18.2 |
|
递延所得税 | 8.8 |
|
财产、厂房和设备 | 5.3 |
|
计算机软件 | 8.5 |
|
其他无形资产 | 26.9 |
|
善意 | 131.6 |
|
其他长期资产 | 4.4 |
|
账面价值估价备抵额 | (38.2 | ) |
总资产 | $ | 168.2 |
|
应付帐款 | $ | 1.8 |
|
其他应计负债和流动负债 | 6.8 |
|
应计所得税 | 0.5 |
|
递延收入 | 13.2 |
|
递延税款负债 | 11.1 |
|
其他长期负债 | 4.3 |
|
负债总额 | $ | 37.7 |
|
与澳新银行业务有关的资产和负债自2015年6月30日处置之日起,已从我们未经审计的综合资产负债表中删除。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注18.。收购
阿迪特公司
在2017年月9日,我们买了一个100%在保险方面的权益。阿迪奇是一家总部位于马萨诸塞州的公司,通过一个强大的技术平台向各组织提供对公司、联系和市场数据的更深入了解。由于这次收购,我们的数据和Aventence的技术地位结合在一起,成为销售加速市场的领先者。自收购之日起,我们的合并财务报表中就包括了“预防犯罪”的结果。
此次收购是根据ASC 805“业务组合”进行的。这次收购的价值是1.5亿美元,扣除所获现金。交易费用410万美元在综合业务和综合收入(损失)报表中包括在销售和行政费用中。购置被记作购买交易,因此,被收购实体的资产和负债按购置之日的估计公允价值入账。
下表列出了与购置有关的采购价格和由此产生的采购分配情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销寿命(年份) | | 2017年度3月31日首次购买价格分配 | | 计量周期调整 | | 2017年月31最后定购价格分配 |
现金 | | | | $ | 4.2 |
| | $ | — |
| | $ | 4.2 |
|
应收账款 | | | | 13.6 |
| | — |
| | 13.6 |
|
其他流动资产 | | | | 2.3 |
| | — |
| | 2.3 |
|
流动资产总额 | |
| | $ | 20.1 |
| | $ | — |
| | $ | 20.1 |
|
无形资产: | |
| |
| | | |
|
客户关系 | | 10至12 | | 31.2 |
| | (0.3 | ) | | 30.9 |
|
技术 | | 6 | | 15.8 |
| | (1.4 | ) | | 14.4 |
|
积压 | | 2 | | 5.8 |
| | 0.7 |
| | 6.5 |
|
善意 | | 不定式 | | 112.8 |
| | 3.9 |
| | 116.7 |
|
其他 | | | | 5.3 |
| | — |
| | 5.3 |
|
所获资产总额 | | | | $ | 191.0 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 193.9 |
|
| | | |
| | | |
|
递延收入 | | | | $ | 23.3 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | 22.3 |
|
递延税款负债 | | | | 7.7 |
| | 3.9 |
| | 11.6 |
|
其他负债 | | | | 5.8 |
| | — |
| | 5.8 |
|
假定负债总额 | | | | $ | 36.8 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 39.7 |
|
总采购价格 | | | | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
减: | | | |
| |
| |
|
获得的现金 | | | | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
净现金价值 | | | | $ | 150.0 |
| | $ | — |
| | $ | 150.0 |
|
通过现金流量贴现法,特别是多期超额收益法,运用收益法确定了客户关系和积压无形资产的公允价值。估值依据的是净收益的现值,或可归因于计量资产的税后现金流量。
该技术无形资产代表了阿迪奇的数据服务平台,以提供客户服务和解决方案。这一无形资产的公允价值是通过采用收益法确定的,具体而言,是一种从特许权使用费中解脱出来的方法。
递延收入的公允价值是根据履行相关义务的估计直接成本确定的,加上以选定的同行公司的利润率为基准的合理利润率。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
获得的资产和负债的初步公允价值在1-年计量期。我们获得了信息,以确定在计量期间在收购日获得的净资产的公允价值。自从2017年3月31日我们的财务业绩反映了最初的估值以来,我们已经根据美洲和非美洲分部各自的预计现金流在它们之间分配商誉和无形资产。此外,我们记录了对递延税负债的调整,反映了各部门之间无形资产的分配情况,并采用了订正税率。上述计量期间对资产和负债初步估值的调整导致商誉净增加80万美元, 50万美元和260万美元分别在第二季度、第三季度和第四季度。
...的善意8 390万美元和3 280万美元分别于2017年月31被分配到美洲和非美洲市场.商誉的价值主要与产品开发相关的创新能力有关,它在销售加速空间提供了潜在的增长机会。此外,我们预计收购的结果是成本协同效应。无形资产,使用寿命2到12年,按加权平均使用寿命摊销8.6几年来使用的直线法,这近似于时间的好处所得到的。自收购之日起,无形资产在我们的综合资产负债表中记录在其他无形资产中。
商誉的税收处理
所获得的商誉不得为纳税目的而扣减。
未经审计的专业财务信息
以下未经审计的业务数据初步报表显示了Dun&BradStreet和A英寸的合并结果,假设收购发生在2016年月1日。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2017 | | 2016 |
报告的公认会计原则收入(1) | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
|
加:预防预购收入 | — |
| | 59.0 |
|
加:递延收入公允价值调整 | 8.0 |
| | (8.0 | ) |
亲表单收入 | $ | 1,750.5 |
| | $ | 1,754.7 |
|
|
| |
|
Dun&BradStreet普通股股东的公认会计原则净收益(亏损)报告(2) | $ | 140.9 |
| | $ | 97.4 |
|
| | | |
优惠形式调整-扣除所得税: |
|
| |
|
|
购置前净收入(损失) | — |
| | (6.7 | ) |
递延收入公允价值调整 | 5.5 |
| | (5.5 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | (5.4 | ) |
购置相关费用 | 2.8 |
| | (2.8 | ) |
Dun&BradStreet普通股东的净收益(损失) | $ | 149.2 |
| | $ | 77.0 |
|
| |
(1) | 报告的公认会计原则收入包括自4 150万美元截至12月31日,2017年度。 |
| |
(2) | 根据公认会计原则报告的Dun&BradStreet普通股股东的净收益包括自收购之日起的净亏损1 010万美元截至12月31日,2017年度。2017净亏损反映采购会计摊销850万美元和负递延收入公允价值调整800万美元. |
Dun&BradStreet信誉公司
在2015的5月12日,我们买了一个100%DBCC的股权。DBCC提供商业信用建设和信誉解决方案。该公司的总部位于加利福尼亚州的马里布,在美国各地设有办事处。由于这次收购,我们成立了一个新的业务,Dun&BradStreet新兴业务,将DBCC的技术和数据解决方案与Dun&BradStreet的中小型业务结合起来。新的业务已经建立,以扩大我们的能力,提供更复杂的解决方案,以满足不同的需求,新兴的业务客户。自收购之日起,DBCC的结果就已列入我们的合并财务报表。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
此次收购是根据ASC 805的“业务合并”进行的。购置被记作购买交易,因此,被收购实体的资产和负债按购置之日的估计公允价值入账。考虑总额包括初始现金付款320.0百万美元,在交易结束时,3 000万美元根据销售业绩、EBITDA、营业费用和营业收入目标,截至2018.。关于这笔潜在的预付款项,我们记录了以下方面的或有负债总额:1 120万美元最初,代表我们预计将于6月30日支付的或有代价的估计公允价值。或有负债的公允价值随后调整为850万美元在2015第三季度,由于应用了较高的风险溢价,在进一步分析的基础上。截至2015年月31,或有代价负债的公允价值已进一步调整为1 510万美元由于对“出清协议”的修正。就财务报告而言,由于这一调整不反映购置日的事实和情况,因此不视为根据ASC 805进行的计量---期间调整。调整660万美元按照或有考虑的公允价值,负债于2015第四季度列入我们美洲分部的“运营费用”。付款600万美元是在2016的第二季度与2015的DBCC的表现相关的。在2016,有一个修正案,以服务为基础的奖励,取代了该协议。因此,在2016第四季度,我们将或有考虑负债的余额倒转。910万美元和应计1 400万美元与与2016相关的基于服务的奖励相关。这两项调整都反映在我们美洲分部2016第四季度的“运营费用”中。
在...320.0百万美元初步现金付款是合并考虑的一部分,由代管公司承担,以赔偿公司因某些集体诉讼诉讼事项和其他习惯事项而遭受的部分损失(如果有的话),但须遵守上限和其他条件。截至收购日期,案件的发现仍在进行,公司正在调查这些指控,因此,我们没有足够的资料来确定与这些诉讼有关的损失是可能的、合理的或可估计的,因此没有设立准备金,也没有披露一系列损失,因此在收购日没有确认相关的赔偿资产。在2016,我们同意在公司获得赔偿后释放他们200万美元从这样的代管账户里。见本年度报告表表10-K所载我们合并财务报表的附注13。
由于这次收购,DBCC先前根据其对我们提起的法律诉讼而提出的索赔因受到损害而中止。我们还有效地终止了与DBCC的其他现有合同安排。我们已确定,这些先前存在的关系是在收购日以市场价值结算的,因此不承认结算损益。交易费用690万美元在综合业务和综合收入(损失)报表中包括在销售和行政费用中。
获得的资产和负债的初步公允价值在1-年计量期。我们获得的信息,以确定公允价值的净资产获得的收购日期,在计量期间。自2015年6月30日我们的财务业绩反映出最初估值以来,我们记录了对资产和负债初步估值的调整,导致商誉净减少。270万美元在2015的第三季度。减少270万美元在善意方面,反映了上文所述对或有代价负债公允价值的调整。我们也早在2015第三季度采用ASU 2015-16“业务组合(主题805)”。因此,在确定调整数额的报告所述期间,确认了对计量期间确定的最初采购价格分配的调整。在2016的第一季度,我们记录了一个测量周期的调整。270万美元根据dbcc的2014纳税申报表的最后确定的递延税款负债。此外,在2016第四季度,400万美元记录是为了更正与某些仅为纳税目的而确认的无形资产有关的递延税资产。这些调整导致670万美元截至12月31日,2016年度。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
如下表所示,我们在计量期间内完成了采购价格分配:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销寿命(年份) | | 2015年度6月30日首次购买价格分配 | | 2015年度测量周期调整 | | 2015年月三十一日初步购买价格分配 | | 2016年度计量期间及其他调整数 | | 最终采购价格分配 |
流动资产 | | | | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2.0 |
|
无形资产: | | | | | | | | | | | | |
重新取得的权利 | | 不定式 | | 153.2 |
| | — |
| | 153.2 |
| | — |
| | 153.2 |
|
客户关系 | | 8.0 | | 82.5 |
| | — |
| | 82.5 |
| | — |
| | 82.5 |
|
技术 | | 6.5 | | 45.6 |
| | — |
| | 45.6 |
| | — |
| | 45.6 |
|
善意 | | 不定式 | | 210.1 |
| | (2.7 | ) | | 207.4 |
| | (6.7 | ) | | 200.7 |
|
递延税资产 | | | | — |
| | — |
| | — |
| | 4.0 |
| | 4.0 |
|
其他 | | | | 3.5 |
| | — |
| | 3.5 |
| | — |
| | 3.5 |
|
所获资产总额 | | | | $ | 496.9 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | 494.2 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | 491.5 |
|
| | | | | | | | | | | | |
递延收入 | | | | $ | 45.6 |
| | $ | — |
| | $ | 45.6 |
| | $ | — |
| | $ | 45.6 |
|
递延税款负债 | | | | 107.0 |
| | — |
| | 107.0 |
| | (3.1 | ) | | 103.9 |
|
其他负债 | | | | 13.1 |
| | — |
| | 13.1 |
| | 0.4 |
| | 13.5 |
|
假定负债总额 | | | | $ | 165.7 |
| | $ | — |
| | $ | 165.7 |
| | $ | (2.7 | ) | | 163.0 |
|
| | | | | | | | | | | | |
预付总采购价格 | | | | $ | 320.0 |
| | $ | — |
| | $ | 320.0 |
| | $ | — |
| | $ | 320.0 |
|
或有代价的公允价值 | | | | 11.2 |
| | (2.7 | ) | | 8.5 |
| | — |
| | 8.5 |
|
总考虑 | | | | $ | 331.2 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | 328.5 |
| | $ | — |
| | $ | 328.5 |
|
运用收益法确定了再取得权无形资产的公允价值,具体而言,采用了多期超额收益法。估值依据的是净收益的现值,或可归因于所测量资产的税后现金流量。
该技术无形资产代表了DBCC的创新技术平台,使产品的推出和实现、客户关系管理、电话、金融、数据仓库和商业智能成为可能。这一无形资产的公允价值是通过采用收益法确定的,具体而言,是一种从特许权使用费中解脱出来的方法。
采用重置成本法确定了客户关系无形资产的公允价值。
基于期权定价模型,对或有价的公允价值进行了估计.。该模型估计了每个业绩指标(例如收入)在开始期内可能产生的结果和相关的预期预期收入,然后将预期的收入贴现为购置日的现值。
递延收入的公允价值是根据履行相关义务的估计直接成本,加上合理的利润率来确定的。
商誉分配给我们的北美报告股,该股是美洲报告部分的一部分。商誉的价值与DBCC的管理团队及其商业模式的实力有关,这些专业知识的结合将增强我们开发产品的能力,并为我们提供中小型企业的成长机会。无形资产,使用寿命6.5到8年,按加权平均使用寿命摊销7.5好几年了。从收购之日起,无形资产就被记录在我们的综合资产负债表中。
所得税
我们对某些无形资产确定了延期纳税负债,这些无形资产是收购的一部分,但没有纳税依据。此外,所取得的商誉不得为课税目的而扣减。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
NetProspex
在2015年月5日,我们买了一个100%NetProspex的股权。NetProspex公司总部设在马萨诸塞州Waltham,提供企业对企业的专业联系数据和数据管理服务。此次收购将NetProspex公司的全面专业联系人数据库与我们的全球数据和分析相结合。这将进一步使我们的客户更好地理解他们的理想客户,识别和优先考虑机会,并扩大他们的业务。自收购之日起,NetProspex的业绩就被列入了我们未经审计的合并财务报表。
根据ASC 805“业务组合”,购置被记为购买交易,因此,被收购实体的资产和负债按购置之日的估计公允价值入账。这次收购的价值是124.5百万美元,扣除假定的现金。交易费用230万美元在未经审计的综合业务报表和综合收入(损失)中包括在销售和行政费用中。
截至#date0#12月31日,我们完成了采购价格分配,详情见下表: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销寿命(年份) | | 2015年度3月31日首次购买价格分配 | | 计量周期调整 | | 2015年月31最后定购价格分配 |
流动资产 | | | | $ | 10.8 |
| | $ | — |
| | $ | 10.8 |
|
无形资产: | | | | | | | | |
数据供应协议 | | 5.5 | | 1.1 |
| | — |
| | 1.1 |
|
客户关系 | | 5.5 | | 6.5 |
| | — |
| | 6.5 |
|
数据库 | | 2.0 | | 3.2 |
| | — |
| | 3.2 |
|
技术 | | 6.5 | | 18.8 |
| | — |
| | 18.8 |
|
数据库筛选工具 | | 9.0 | | 9.5 |
| | — |
| | 9.5 |
|
善意 | | 不定式 | | 87.0 |
| | (1.9 | ) | | 85.1 |
|
其他 | | | | 1.0 |
| | — |
| | 1.0 |
|
所获资产总额 | | | | $ | 137.9 |
| | $ | (1.9 | ) | | $ | 136.0 |
|
| | | | | | | | |
假定负债总额 | | | | 9.5 |
| | (1.9 | ) | | 7.6 |
|
| | | | | | | | |
总采购价格 | | | | $ | 128.4 |
| | $ | — |
| | $ | 128.4 |
|
减: | | | | | | | | |
假定现金 | | | | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
加速归属 NetProspex选项 | | | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
| | | | | | | | |
净现金价值 | | | | $ | 124.5 |
| | $ | — |
| | $ | 124.5 |
|
在收购之日,NetProspex的某些未偿期权被加速归属。根据ASC 805,对于那些在控制条款上没有改变的期权加速归属所支付的金额被视为收购后的费用。因此,30万美元在截至3月31日的三个月中,包括了我们美洲部门的“运营成本”。
与上述收购一样,我们继续取得资料,以确定在计算期间在收购日期所取得的净资产的公允价值,而2015年度第三及第四季录得的NetProspex的计量期调整,则与根据该段期间确定的额外税项抵免及营运亏损净结转额计算的递延税项负债有关。导致商誉净减少190万美元.
该技术无形资产代表了NetProspex的数据服务平台和提供客户服务和解决方案的方法。这一无形资产的公允价值是通过采用收益法确定的,具体而言,是一种从特许权使用费中解脱出来的方法。
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
数据库筛选工具无形资产是NetProspex数据管理过程中的关键组成部分。它有助于在收集和客户参与过程中对数据进行有效识别和分类,这种无形资产的公允价值是通过折现现金流量分析采用收益方法确定的。
通过现金流量贴现分析,运用收益法确定了客户关系和数据供应协议无形资产的公允价值。
采用重置成本法确定数据库无形资产的公允价值。
递延收入的公允价值是根据履行相关义务的估计直接成本以及合理的利润率确定的。
商誉分配给我们的北美报告股,该股是美洲报告部分的一部分。产生商誉的主要项目是NetProspex员工队伍的价值及其与产品开发相关的过程,这为销售和营销解决方案提供了潜在的增长机会。无形资产,使用寿命2到9年,按加权平均使用寿命摊销6.5好几年了。自收购之日起,无形资产在我们的综合资产负债表中被列为“商标、专利和其他无形资产”。
所得税
我们对某些无形资产确定了延期纳税负债,这些无形资产是收购的一部分,但没有纳税依据。此外,所取得的商誉不得为课税目的而扣减。
未经审计的专业财务信息
以下未经审计的业务数据表列出了公司及其业务收购(DBCC和NetProspex)在截至#date0#12月31日的年度内完成的合并结果,假设2015期间完成的业务收购发生在1月1日,2014。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2015 | | 2014 |
报告的公认会计原则收入(1) | $ | 1,637.1 |
| | $ | 1,584.5 |
|
加:DBCC和NetProspex收购前收入 | 42.4 |
| | 128.4 |
|
亲表单收入 | $ | 1,679.5 |
| | $ | 1,712.9 |
|
| | | |
Dun&BradStreet普通股股东的公认会计原则净收益(亏损)报告(2) | $ | 168.8 |
| | $ | 294.4 |
|
| | | |
优惠形式调整-扣除所得税: | | | |
购置前净收入(损失) | 0.3 |
| | 10.8 |
|
无形资产摊销 | (4.0 | ) | | (15.2 | ) |
购置相关费用(3) | 13.5 |
| | (13.5 | ) |
Dun&BradStreet普通股东的净收益(损失) | $ | 178.6 |
| | $ | 276.5 |
|
| |
(1) | 报告的公认会计原则收入包括DBCC和NetProspex各自收购日期以来的收入7 120万美元和1 760万美元扣除递延收入公允价值调整的影响后,分别计算至2015年月31止的年度。1 820万美元和170万美元分别。 |
| |
(2) | Dun&BradStreet普通股股东的GAAP净收益(亏损)包括DBCC和NetProspex自各自收购日期以来的净亏损30万美元和1 220万美元分别为截至12月31日的一年,2015。 |
| |
(3) | 收购相关成本包括交易成本、留存成本和其他一次性成本. |
目录
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注19.。后续事件
股息声明
在2018,董事会批准宣布$0.5225每股普通股第一四分之一2018...。现金红利将在2018年月九日向营业结束时有记录的股东2018年月22.
项目9.会计与财务披露的变化与分歧
不适用。
项目9A.管制和程序
对披露控制的评价
我们评估了我们的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性,这是在本报告所涉期间结束时根据“1934证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的。这项评价(“控制评价”)是在我们的首席执行干事(“首席执行官”)和首席财务干事(“首席财务官”)的参与下进行的。
披露控制是一种控制和其他程序,旨在确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。’S规则和表格。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序,以确保我们根据“外汇法”提交或提交的报告中所要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
对控制有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统,无论其构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,使控制系统的目标得以实现。此外,任何控制制度都反映了资源的局限性,必须考虑到控制系统的效益相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都在Dun&BradStreet内被发现。决策中的判断可能是错误的,可能因为简单的错误或错误而发生故障。此外,控制可以通过个人行为、两人或更多人的合谋或管理至上来规避。控制系统的设计也是基于对未来事件可能性的某些假设,而且无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制系统固有的局限性,可能会出现错误或欺诈引起的误报,因此可能无法检测到。我们的披露控制旨在为实现其目标提供合理的保证。
关于披露控制的结论
根据我们的控制评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至我们截至12月31日的财政年度结束时,2017,我们的披露控制在合理的保证水平上是有效的。
管理’财务报告内部控制报告
管理’财务报告与管理的内部控制报告’对财务报表的责任载于本年度报告第二部分第8项,表格10-K。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有变化,发生在第四季度。2017这对我们财务报告的内部控制产生了实质性的影响,或相当可能产生重大影响。
第III部
本项目10要求提供的资料。“董事、行政人员及公司管治”是在此加入,以参考我们2018股东周年大会及委托书须在Dun&BradStreet之后120天内提交’美国财政年度截至12月31日,2017(“代理声明”)。
本项目11所需提供的资料。“行政补偿”是在此引用我们的委托书。
| |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 |
本项目12要求提供的资料。“某些受益所有者和管理及相关股东事项的担保所有权”是在此引用我们的委托书纳入的。
本项目13所需提供的资料。“某些关系和相关交易以及董事独立性”在此通过我们的委托书中引用。
本项目14所需提供的资料。“首席会计师费用和服务”是在此引用我们的委托书。
第IV部
(A)作为本报告一部分提交的文件清单。
(1) 财务报表.
见本表格第II部第8项财务报表及附表索引10-K。
(2) 财务报表附表.
没有。
(3) 展品.
请参阅本年报表格10-K中的展品索引。
(B)证物。
请参阅本年报表格10-K中的展品索引。
没有。
展品索引
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| | |
2. | 收购、重组、安排、清算或继承计划 |
| | |
| 2.1 | 合并协议和计划,日期为2015年月27日,由(I)Dun&BradStreet,Inc.,(Ii)布拉德收购公司,(Iii)信誉公司(“公司”),(Iv)GreatHill EquityPartners IV,L.P.。(“GHP”),(V)GreatHill Investors,LLC,(Vi)GHP,作为公司证券持有人的代表,(Vii)Carbon Investments,LLC,作为公司共同证券持有人的代表,仅就与赚取收益协议有关的事项(参照注册官第10-Q号表格季度报告表2.1,档案号1-15967,日期为2015)。
|
| | |
3. | 法团章程及附例 |
| | |
| 3.1 | 重述注册官注册证书,已于2015年月11日提交特拉华州国务卿(参见表3.3),即注册官目前关于表格8-K的报告,档案号为1-#number1#,于5月11日提交)。 |
| | |
| 3.2 | A系列初级参与优先股的指定证书(参照“重新登记证书”附录A,载于注册人目前关于表格8-K的报告表3.3,档案号1-15967,提交日期为2015)。 |
| | |
| 3.3 | Dun&BradStreet公司B系列优先股指定证书(参照“公司重新注册证书”附录B注册,载于注册官目前关于表格8-K的报告表3.3,档案号1-15967,提交日期为2015)。 |
| | |
| 3.4 | Dun&BradStreet公司的修订和重新制定的法律(参照“注册官年度报告表10-K,档案号1-15967,2002年2月23日,2017”)的附件3.4。 |
| | |
4. | 界定安全持有人权利的文书,包括假牙 |
| | |
| 4.1 | 普通股证书样本(参考表格10的登记表表4.1,文件号1-15967,2000)。 |
| | |
| 4.2 | 截至2006年月14日,Dun&BradStreet公司与纽约银行之间的契约(参见注册官目前关于表格8-K的报告,档案号1-15967,参见图4.1)。 |
| | |
| 4.3 | 第一副补充义齿,日期为2012,012月3日,注册人与纽约梅隆银行之间,作为受托人(参考该注册官目前关于表格8-K的报告表4.1,档案号1-15967,于12月3日,2012)。 |
| | |
| 4.4 | 第二副补充义齿,日期为2015,06月15日,Dun&BradStreet公司与富国银行(WellsFargo Bank,全国协会)之间,作为受托人(参见注册官目前关于表格8-K的报告表4.1,档案号1-15967,于6月15日提交,2015)。 |
| | |
| 4.5 | 4.375%高级注释到期2022的表格(参阅注册官目前的表格8-K,档案号1-#number1#,表4.3),2012年月日提交)。 |
| | |
| 4.6 | 修订并恢复了日期为2014年7月23日的五年期信贷协议,由东银和布拉德斯特公司、摩根大通银行作为行政代理人、东京银行-三菱UFJ有限公司和苏格兰皇家银行公民作为共同联合代理,以及美国银行、N.A.、巴克莱银行和美国汇丰银行,美国,美国,美国,美国,美国,美国,美国,美国银行,作为共同文件代理,以及其中的贷款人(参见表4.1提交给登记官目前关于表格8-K,档案号1-15967的报告,提交于7月24日、2014)。 |
| | |
| 4.7 | 修订日期为2015,日期为“经修订和恢复的五年期信贷协议”第1号修正案,由Dun&BradStreet Corporation,JPMorgan Chase Bank,N.A.担任行政代理,东京银行-三菱UFJ有限公司和苏格兰皇家银行公民,N.A.为联合代理,美国银行、N.A.、巴克莱银行和美国汇丰银行,N.A.,AS Co-文件代理人,及其贷款人(参见表4.1)。目前的表格8-K,档案号为1-15967,于2015年月14日提交). |
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| 4.8 | “循环信贷协议”第2号修正案,日期为2015,11月2日,对经修订和恢复的“五年信贷协议”,日期为2014,Dun&BradStreet公司,作为借款人,其中所指的借款子公司,其中所指的贷款人,作为行政代理人的摩根大通银行,以及其中所指的联合代理和共同文件代理(参照其中所指的联营代理和共同文件代理)。向注册官提交的第10-Q号表格第1-15967号季刊报告的证物4.2,提交日期:11月3日,2015). |
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| 4.9 | 日期为2015的“定期贷款信贷协议”,日期为2015,Dun&BradStreet Corporation,JPMorgan Chase Bank,N.A.担任行政代理,东京银行-三菱UFJ有限公司担任联合代理,美国银行,N.A.,巴克莱银行,公民银行,N.A.,汇丰银行,美国银行,美国银行,作为共同文件代理人,以及其贷款人(参见表4.2提交给登记官目前的表格8-K,档案号1-15967,提交5月14日,2015)。 |
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| 4.10 | 自2015年11月2日起,“定期贷款协议”第1号修订案,日期为2015年5月14日,Dun&BradStreet Corporation作为借款人,其中所指的贷款人,摩根大通银行,作为行政代理人,东京银行-三菱-UFJ,有限公司,作为联合代理,以及其中提到的共同文件代理人(参见表4.1)给注册官季度报告。在表格10-Q中,档案号为1-15967,于11月3日提交,2015)。 |
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| 4.11 | 4.000%高级备注表2020(参阅注册官目前表格8-K,档案号1-15967,附于附表4.2),编号为1-15967,于2015年月15提交)。 |
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10. | 材料合同 |
| 10.1^ | Dun&BradStreet,Inc.和Acxiom Corporation之间的“全球主服务协定”,日期为2006(自2008年6月2日起修订和重新确定),以及日期为11月30日、2008和2009年月日的第1号修正案和第2号修正案(参见注册官10月8日提交的10-Q/A号档案号10-Q/A的季度报告表10.1),2009。正如先前在公司的表格10-Q,档案号1-15697,日期为2015,“全球主服务协议”由Acxiom公司指定给Aspen Holdco公司,从7月31日起,2015。Aspen Holdco公司后来改名为Ensono Holdco公司,将该协议重新分配给其子公司Ensono L.P.)。 |
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| 10.2^ | Dun&BradStreet,Inc.和Acxiom公司根据“全球主服务协议”第9号工作说明,日期为2009,(参见注册人对10-Q/A号表格(档案号1-15967)的季度报告的修改后的表10.2),于2009年月8日提交。正如公司在2015年月6日的10-Q号表格中披露的那样,Acxiom公司向Aspen Holdco公司指派了9号工作说明,从7月31日起生效。Aspen Holdco公司后来改名为Ensono Holdco公司,将该协议重新分配给其子公司Ensono L.P.)。 |
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| 10.3^ | 第一次修订和恢复全球主服务协议,自2017年月1日起生效,由Dun&BradStreet,Inc.和Ensono,LP公司和Ensono,LP公司共同签署(参考“注册人年度报告表10-K,档案号1-15967,2002年2月23日提交)”(参见表10.3)。 |
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| 10.4^ | 第一次修订和恢复的全球主服务协议下的第9号工作说明,从2017年月1日起生效,由Dun&BradStreet公司和Ensono,LP公司和Ensono,LP公司共同承担(参考注册人10-K表格年度报告附件10.4,档案号1-15967,2002.23,2017)。 |
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| 10.5† | Dun&BradStreet公司主要雇员的不合格递延补偿计划(“DCP”)经修订和重报,自2017,2017,连同对DCP的第一修正案,也从1月1日,2017(参考表10.5表表10-K,档案号1-15967,2002月23,2017)。 |
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| 10.6† | Dun&BradStreet公司的奖励补偿政策,经修订并重新声明,自2018,2018(参考表99.1表表99.1注册官目前的报告8-K,档案号1-15967,提交去年12月11日,2017)。 |
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| 10.7† | 补偿协议表格,经2016年月18修订(参阅注册官第10-Q号季度报告表10.1,档案号1-15967,提交于11月2日,2016)。 |
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| 10.8† | Dun&BradStreet公司变更控制计划,经修订(参考注册官第10-Q号季度报告表10.1,档案号1-15967,提交于11月3日,2014)。 |
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| 10.9† | 第二次修订Dun&BradStreet公司的“控制计划变更”,自2015,8月5起生效(参考“注册官季度报告”第10-Q号表(档案号1-15967)的表10.3),于2015年月日提交)。 |
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| 10.10† | Dun&BradStreet职业过渡计划,经修订并重新声明,自2015,2015(参考注册官第10-Q号季度报告表10.1,档案号1-15967),于8月6日提交,2015),连同日期为2016,05月9日的Dun&BradStreet职业过渡计划第一修正案(参阅注册官第10-Q号季度报告表表10.1),档案号1-15967,于2016年月日提交),连同日期为2017,010月23日的Dun&BradStreet职业过渡计划第二修正案(参阅注册官第10-Q号季度报告表表10.1,档案号1-15967,提交日期:11月2日,2017)。 |
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| 10.11† | Dun&BradStreet公司的执行退休计划,经修订并重新声明,自2009,2009(参考注册官第10-Q号表格第10-Q号季度报告表10.4,档案号1-15967,于11月6日提交)。 |
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| 10.12† | Dun&BradStreet Corporation执行退休计划的第一修正案(经修订并重述自2009年月1日起生效),自2009年8月4日起生效(参阅注册官关于表格10-K的年度报告表10.27,档案号1-15967,于2008年2月25日提交)。 |
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| 10.13† | Dun&BradStreet公司执行退休计划第二修正案(经修订并重述自2009年月1日起生效),自2010年月1日起生效(参阅注册官关于表格10-K的年度报告表10.28,档案号1-15967,于2010年月25提交)。 |
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| 10.14† | 第三修正案,生效日期:4月4日,2011;第四修正案,生效:4月4日,2011;第五修正案,生效:Dun&BradStreet Corporation的执行退休计划,自#date0#1月1日起生效。(参照注册官关于表10-K的年度报告表10.18,档案号1-#number4#,2002年2月29日,2012)。 |
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| 10.15† | Dun&BradStreet公司养老金福利均衡计划,经修订并重述自2009(参考注册官第10-Q号季度报告表10-Q,档案号1-15967的表10.5),于11月6日,2008提交)。 |
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| 10.16† | Dun&BradStreet公司养恤金福利均衡计划第一修正案(经修订并重述自2009年月1日起生效),自2009年8月4日起生效(参考登记人关于表10-K的年度报告表表10.30,档案号1-15967,于2010年月25提交)。 |
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| 10.17† | “第二修正案”,自2011年4月4日起生效,追溯生效日期:1月1日,1997;第三修正案,生效:4月4日,2011;第四修正案,自12月22日起生效;“Dun&BradStreet Corporation的养恤金福利均衡计划”,经修订和重述,自1月1日起生效(参见注册人10K号表格的年度报告表10.21,档案号1-15967,2月29日,2012)。 |
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| 10.18† | Dun&BradStreet公司补充行政福利计划,经修订,2007(参阅注册官第10-Q号季度报告表10.2,档案号1-15967),提交于5月4日,2007)。 |
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| 10.19† | 2000 Dun&BradStreet公司非雇员董事激励计划,经修订并重述自2009(参考表10.12表表10-Q,档案号1-15967,11月6日,2008)表表10.12)。 |
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| 10.20† | Dun&BradStreet公司非雇员董事递延薪酬计划,经修订并重述自2009(参阅第10-Q号表格第10-Q号,档案号1-15967的第10-Q号季度报告附件10.11,提交日期:2008)。 |
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| 10.21† | 第一修正案,自2011年4月4日起生效,对Dun&BradStreet公司非雇员董事递延补偿计划进行修订,并于2009年月1日起重新声明(参见注册官关于表10-K的年度报告表10.25,档案号1-15967,2002年2月29日提交)。 |
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| 10.22† | Dun&BradStreet公司2000股票激励计划,经修订并重述自2009年月1日起生效(参考注册官第10-Q号表格表10.7表10.7,档案号1-15967,于11月6日提交)。 |
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| 10.23† | Dun&BradStreet公司2009股票激励计划(参考“注册官季度报告表10-Q,档案号1-15967,于5月7日,2009”)中的表10.1合并)。 |
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| 10.24† | Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划,该计划于2013年月1日或之后根据该计划授予的奖励进行了修订和重新确定(参考“注册官10-K号年度报告”表10.27,档案号1-15967,2008年2月28日提交)。 |
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| 10.25† | 第一次修订Dun&BradStreet Corporation 2009股票奖励计划(经修订并就根据该计划于2013年月1日或之后批出的奖励)生效,自2015年8月4日起生效(参阅注册官关于表格10-Q的季度报告表10.2,档案号1-15967,提交日期:2015)。 |
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| 10.26† | Dun&BradStreet公司2015员工股票购买计划,自5月6日起生效(参考“注册官季度报告”表10.4),第10-Q号,档案号1-15967,于8月6日提交)。 |
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| 10.27† | Dun&BradStreet公司涵盖员工激励计划,经修订和重述,自2016,2016(参考注册人最终委托书表A,档案号1-15967,2007年3月22日提交)。 |
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| 10.28† | 提供罗伯特·卡里根先生的雇佣书,日期为2013,09月6日(参见注册官目前关于表格8-K的报告表99.2,档案号1-15967,提交于9月10日,2013)。 |
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| 10.29† | Dun&BradStreet公司2000股票奖励计划下的国际股票期权奖励协议的格式(参考表10.35提交注册人的10-K表格,档案号1-15967,提交于2007)。 |
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| 10.30† | Dun&BradStreet公司2009股票激励计划下的国际股票期权奖励协议的形式(参考注册人的10-K表格年度报告表10.50,档案号1-15967,提交于3月1日,2011)。 |
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| 10.31† | Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划下的国际股票期权奖励协议的形式(参考注册人关于表10-K的年度报告表10.42,档案号1-15967,2002年2月29日提交)。 |
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| 10.32† | Dun&BradStreet公司2009股票激励计划下股票期权奖励协议的形式(参考注册官第10-Q号季度报告表10.1,档案号1-15967)于5月10日提交。 |
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| 10.33† | Dun&BradStreet公司2009股票激励计划下股票期权奖励协议的形式(参考注册人10-K表格的年度报告表10.56,档案号1-15967,提交于3月1日,2011)。 |
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| 10.34† | Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划下股票期权奖励协议的形式(参考注册人表10-K,档案号1-15967,2002年2月29日提交)表10.49所示)。 |
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| 10.35† | Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划下的国际限制性股票单位奖励协议的形式,该计划于2013年月1日或之后根据该计划授予的奖励进行了修订和重新确定(参阅注册官关于表格10-K的年度报告表表10.61,档案号1-15967,2002.28,2013)。 |
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| 10.36† | 股票期权奖励协议的形式,自2008年月29日起生效,根据2000名非雇员董事股票奖励计划(参考注册人表10-K表表10.44表表表10.44,档案号1-15967)于2月25日,2008提交)。 |
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| 10.37† | 2000名非雇员董事股票奖励计划下的股票期权奖励协议的表格,修订后重述生效日期为1月1日,2009(参阅注册官第10-K号年报表10.68表,编号1-15967,2002年2月29日提交)。 |
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| 10.38† | 2000非雇员董事股票奖励计划下的限制性股份单位奖励协议的形式(参考注册官目前关于表格8-K的报告表10.2,档案号1-15967,提交于12月8日,2004)。 |
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| 10.39† | 2000非雇员董事股票奖励计划下的限制性股票单位奖励协议的形式(参考注册官目前关于表格8-K的报告表10.5,档案号1-15967,提交于3月2日,2005)。 |
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| 10.40† | 限制性股票股奖励协议的形式,自2007年2月23日起生效,根据2000名非雇员董事股票奖励计划(参见注册机构10-K表格的年度报告表10.48,档案号1-15967,2008年2月28日提交)。 |
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| 10.41† | 2000名非雇员董事股票奖励计划下的限制性股票单位奖励协议的表格,经修订并重述自1月1日起生效(参阅注册官关于表10-Q的季度报告的表10.13,档案号1-15967,于11月6日提交)。 |
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| 10.42† | 2000名非雇员董事股票奖励计划下的限制性股票单位奖励协议的表格,修订后于2009年月一日起重述(参阅注册官表10-K号的年度报告表10.73,档案号1-15967,2002年2月29日提交)。 |
| | |
| 10.43† | 股票期权奖励协议,2013年月23,根据2000名非雇员董事股票奖励计划生效,并于2007年1月1日修订并重述(参阅注册官第10-Q号季度报告附件10.1,档案号1-15967,11月5日,2013)。 |
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| 10.44† | 2000 Dun&BradStreet公司非雇员董事股票激励计划股票期权奖励奖表格,自5月6日起生效(参考注册官第10-Q号季度报告表10.1,档案号1-15967,于5月6日提交)。 |
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| 10.45† | 限制性股票股奖励协议,自2013年月23起生效,根据2000名非雇员董事股票奖励计划,经修正和重述,自1月1日起生效(参阅注册官关于表10-Q的季度报告表10.2,档案号1-15967,11月5日,2013)。 |
| | |
| 10.46† | Dun&BradStreet公司非雇员董事激励计划限制性股票单位奖励计划2000表格,自5月6日起生效(参阅注册官第10-Q号季度报告表10.2,档案号1-15967,于5月6日提交)。 |
| | |
| 10.47† | 根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划的收入复合年增长率,自2014年2月26日起颁发的美国业绩限制性股票单位奖励表(参考登记表表10-K的表10.76,档案号1-15967,2008年2月28日提交)。 |
| | |
| 10.48† | 基于Dun&BradStreet公司2009股票激励计划下的收入复合年增长率的国际业绩限制性股票单位奖励形式,自2月26日起生效,2014(参见注册官关于表10-K的年度报告表10.80,档案号1-15967,于2月28日,2014)。 |
| | |
| 10.49† | 根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划的收入复合年增长率,自2015,01年1月1日起,美国业绩限制性股票单位奖励的形式(参阅注册官关于表10-Q的季度报告表10.3,档案号1-15967,于8月7日提交)。 |
| | |
| 10.50† | Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划下的国际限制性股票单位奖励表,自2015年月1日起生效(参考注册人第10-Q号季度报告表10.5),档案号1-15967,于2014年月日提交)。 |
| | |
| 10.51† | 基于Dun&BradStreet公司2009股票激励计划下的收入复合年增长率的国际业绩限制股奖励形式,自2015年1月1日起生效(参考注册官关于表10-Q的季度报告表10.7,档案号1-15967,于8月7日提交)。 |
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| 10.52† | 根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划的股东总回报,自2015,01年1月1日起设立的国际业绩限制性股票单位奖励表(参考表10.8提交注册官关于表10-Q的季度报告,档案号1-15967,于2014年月日提交)。 |
| | |
| 10.53† | 限制性股票股奖励协议,2014,5月6,根据2000名非雇员董事股票奖励计划生效,该计划经修正并重新声明,自1月1日起生效(参阅注册官关于表10-Q的季度报告表10.1),档案号1-15967,5月7,2014)。 |
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| 10.54† | 2015年度1月1日起生效的“公平接受者雇员协议”(参考“注册官10-K表格年度报告”附录10.85,档案号1-15967,提交于2007年2月26日)。 |
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| 10.55† | 全球限制性股票单位奖励表,自2015年2月24日起生效,根据Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划(参考注册机构10-K表格年度报告表表10.86,档案号1-15967,2002年2月26日提交)。 |
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| 10.56† | 杠杆限制性股票单位全球业绩限制股奖励表,自2015年2月24日起生效,根据Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划(参考表10.87)注册官关于表10-K的年度报告,档案号1-15967,于2月26日,2015提交)。 |
| | |
| 10.57† | 根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划,从2015年2月24日起,根据收益复合年增长率制定的全球业绩限制性股票单位奖(参见注册官关于表10-K的年度报告表10.88,档案号1-15967,于2月26日,2015)。 |
| | |
| 10.58† | 根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划(参考表10.89)提交的基于股东总回报的全球业绩限制性股票单位奖励表,自2015年2月24日起生效(参考表10.89),注册公司的年度报告表10-K,档案号1-15967,2002年2月26日,2015)。 |
| | |
| 10.59† | 全球限制性股票单位奖励表,自2016年2月23日起生效,根据Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划(参考注册机构10-K表格年度报告表表10.88,档案号1-15967,2002.26,2016)。 |
| | |
| 10.60† | 杠杆限制性股票单位全球业绩限制股奖励表,自2016年2月23日起生效,根据Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划(参考表10.89)注册官关于表10-K的年度报告,档案号1-15967,于2月26日,2016提交)。 |
| | |
| 10.61† | 根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划,从2016年2月23日起,根据收益复合年增长率制定的全球业绩限制性股票单位奖(参阅表10.90),注册公司的年度报告表10-K,档案号1-15967,于2月26日,2016提交)。 |
| | |
| 10.62† | 基于股东总回报的全球业绩限制股奖励表,自2016年2月23日起生效,根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划(参考表10.91表表10-K,档案号1-15967,2002.26,2016)。 |
| | |
| 10.63† | 全球限制性股票单位奖励表,自2017年2月22日起生效,根据Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划(参考“注册人表10-K”的表10.82,档案号1-15967,2002年2月23日提交)。 |
| | |
| 10.64† | 杠杆限制性股票单位全球业绩限制股奖励表,自2017年2月22日起生效,根据Dun&BradStreet公司2009股票奖励计划(参考表10.83提交给注册人关于表10-K的年度报告,档案号1-15967,于2017年月23提交)。 |
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| 10.65† | 根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划(参考表10.84提交给注册人的10-K表格年度报告,档案号1-15967,2002年2月23日,2017),根据“2017年收入复合年增长率”获得的全球业绩限制性股票单位奖励的形式。 |
| | |
| 10.66† | 基于股东总回报的全球业绩限制股奖励表,自2017年2月22日起生效,根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划(参考表10.85提交给注册官关于表10-K的年度报告,档案号1-15967,提交于2008年2月23日)。 |
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| | |
| 10.67†* | “全球业绩限制股奖”,自2018,2月21起,根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划颁发。 |
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| 10.68†* | 基于股东总回报的全球业绩限制股奖励形式,2018,2月21,根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划生效。 |
| | |
| 10.69†* | 基于收入复合年增长率的全球业绩限制股奖励形式,自2018 2月21日起,根据Dun&BradStreet公司2009股票激励计划。 |
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| 10.70†* | 全球限制性股票单位奖形式,自2018,2002年2月21日起,根据Dun&BradStreet 2009股票激励计划。 |
| | |
12. | 报表重新计算比率 |
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| 12.1* | 收入与固定费用比率的计算 |
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21. | 注册官的附属公司 |
| 21.1* | 注册公司的附属公司,截至2017年月31。 |
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23. | 专家及法律顾问同意 |
| 23.1* | 独立注册会计师事务所同意。 |
| | |
31. | 第13a-14(A)/15(D)-14(A)条 |
| 31.1* | 根据“1934证券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)条,并根据2002“萨班斯-奥克斯利法”第302节通过的经修正的规则认证首席执行官。 |
| | |
| 31.2* | 根据“1934证券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)条核证首席财务官,并根据2002“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过。 |
| | |
32. | 第1350节认证 |
| | |
| 32.1* | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”第2002条第1350条认证首席执行官。 |
| | |
| 32.2* | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”第2002条第1350条认证首席财务官。 |
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101. | 可扩展业务报告语言 |
| | |
| 101 | 下列财务资料来自公司截至12月31日的年度报告10-K表,2017用可扩展业务报告语言编制:(1)业务和综合收益综合报表(II)综合资产负债表,(Iii)现金流动综合报表,(Iv)股东权益综合报表(赤字),(V)合并财务报表的附注。 |
†代表管理合同或补偿计划。
| |
^ | 根据保密处理的请求,本展览的部分内容被省略,并单独提交给证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。 |
签名
根据1934“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已妥为安排本报告由下列签名人代表其签署,并于2018年月22正式授权。
|
| |
Dun&BradStreet公司(注册人) |
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通过: | /S/Thomas J.Manning |
| 托马斯·曼宁 |
| 主席兼临时首席执行官 |
根据1934“证券交易法”的要求,本报告由以下人员代表注册人于2018年2月22日以其姓名旁边的身份签署。
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/S/Thomas J.Manning | 主席、临时首席执行官和主任 |
托马斯·曼宁 | (首席行政主任) |
| |
/s/Richard H.VELDRAN | 首席财务官 |
韦德兰 | (首席财务主任) |
| |
/S/Anthony PIETRONTONE Jr. | 首席会计干事和公司主计长 |
小安东尼·皮特龙通。 | |
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/辛迪·克里斯蒂 | 导演 |
辛迪·克里斯蒂 | |
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/S/L.Gordon Crovitz | 导演 |
L.Gordon Crovitz | |
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S/James N.Fernandez | 导演 |
詹姆斯·费尔南德斯 | |
| |
s/Paul R.Garcia | 导演 |
保罗·加西亚 | |
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/S/罗特巴赫(Anastassia Lauterbach) | 导演 |
劳特巴赫(Anastassia Lauterbach) | |
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/S/Randall D.Mott | 导演 |
兰德尔·莫特 | |
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/S/Judith A.Reinsdorf | 导演 |
朱迪思·雷斯多夫 | |
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