证物99.1
新闻稿
Lennara宣布早期投标交换CalAtlantic票据和相关同意书的结果
美国迈阿密2月2日电(纽约证券交易所代码：Len和LEN.B)公司(纽约证券交易所代码：LEN和LEN.B)今天宣布，就其先前宣布的交易要约(交易所报价)而言，到期的2018、6.625%高级债券、6.625%高级债券、2021%到期的高级债券、6.25%到期的高级债券、2022%高级债券、2024%高级债券、5.25%高级债券和5.00%的高级债券到期未付的8.375%高级债券(2018%、6.625%高级债券)和5.00%的高级债券到期后，都将于今天宣布。应付2027(集体，CalAtlantic Notes) 由CalAtlantic Group，Inc.(CalAtlantic)发行的新票据(伦纳票据)和现金，以及伦纳代表 CalAtlantic发出的有关同意征求书(同意书)，以通过关于CalAtlantic票据的某些拟议修正(拟议修正案)，列纳尔已收到必要数量的同意书，以便就每一份尚未完成的“CalAtlantic Notes”通过拟议的修正案。CalAtlantic公司正在与托管人签订载有拟议修正案的CalAtlantic Notes的每一系列的补充契约，拟议修正案在适用的补充契约 执行时生效，但只有在与CalAtlantic票据适用系列有关的交易所报价完成后才能生效，该提议预计在以前宣布的CalAtlantic公司与Lennara的全资子公司合并(合并)完成之后生效。
截至纽约市时间下午5：00，即2018年月1日(投标日)，每批CalAtlantic票据的下列本金已有效投标，未有效撤回(因此同意有效，而非有效地撤销)：
| 标题 系列/CUSIP 数目 卡尔大西洋 注记 |
骨料 校长金额 突出 |
校长金额 招标 |
百分比 招标 |
交换 |
早 投标 付款(1) |
共计 交换 | ||||||||||||
| 8.375%高级债券到期2018/85375CAX9 |
$ | 575,000,000 | $ | 485,609,000 | 84.45 | % | 970美元伦纳8.375%高级债券本金2018美元和现金1美元 | 30元利纳8.375%高级债券本金到期2018 | 莱纳8.375%高级债券本金1，000美元，到期2018美元，现金1，000美元 | |||||||||
| 6.625%高级债券到期2020/783764AP8 |
$ | 300,000,000 | $ | 267,708,000 | 89.24 | % | 970美元伦纳6.625%高级债券本金2020美元和现金1美元 | 30元利纳6.625%高级债券本金到期2020 | 莱纳6.625%高级债券本金1，000美元，到期2020美元，现金1，000美元 | |||||||||
| 8.375%高级债券到期2021/85375CBB6 |
$ | 400,000,000 | $ | 397,606,000 | 99.40 | % | 970美元伦纳8.375%高级债券本金2021美元和现金1美元 | 30元利纳8.375%高级债券本金到期2021 | 莱纳8.375%高级债券本金1，000美元，到期2021美元，现金1，000美元 | |||||||||
| 6.25%高级债券到期2021/128195 AH7 |
$ | 300,000,000 | $ | 291,960,000 | 97.32 | % | 970美元伦纳6.25%高级债券本金2021美元和现金1美元 | 30元利纳6.25%高级债券本金到期2021 | 莱纳6.25%高级债券本金1，000美元，到期2021美元，现金1，00美元 | |||||||||
| 5.375%高级债券到期2022/783764AR4 |
$ | 250,000,000 | $ | 240,753,000 | 96.30 | % | 970美元伦纳5.375%高级债券本金2022美元和现金1美元 | 30元利纳5.375%高级债券本金到期2022 | 莱纳5.375%高级债券本金1，000美元，到期2022美元，现金1，000美元 |
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| 5.875%高级债券到期2024/85375CBE0 |
$ | 425,000,000 | $ | 421,403,000 | 99.15 | % | 970美元伦纳5.875%高级债券本金2024美元和现金1美元 | 30元利纳5.875%高级债券本金到期2024 | 莱纳5.875%高级债券本金1，000美元，到期2024美元，现金1，000美元 | |||||||||
| 2026/128195 AN4到期高级债券5.25% |
$ | 400,000,000 | $ | 395,535,000 | 98.88 | % | 970美元伦纳5.25%高级债券本金2026美元和现金1美元 | 30元利纳5.25%高级债券本金2026 | 莱纳5.25%高级债券本金1，000美元，到期2026美元，现金1，00美元 | |||||||||
| 2027/128195AP9到期应付高级债券5.00% |
$ | 350,000,000 | $ | 347,343,000 | 99.24 | % | 970美元伦纳5.00%高级债券本金2027美元和现金1.00美元 | 30美元伦纳5.00%高级债券本金到期2027 | 1，000美元Lennar5.00%高级债券本金2027美元和现金1.00美元 |
| (1) | 每1，000美元的CalAtlantic票据本金。 |
| (2) | 包括早期投标付款。 |
只有在早投标日或之前有效投标并确实没有有效撤回这种CalAtlantic票据的合格持有人，才有资格获得上表所列的适用于接受兑换的CalAtlantic票据的总汇率。符合资格的CalAtlantic票据持有人 在早投标日期后但在适用的外汇要约到期日期或之前有效地投标该等CalAtlantic票据
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和同意书将有资格获得上表所列的Exchange考虑。对于CalAtlantic票据的交易所要约和同意 请求，提款权已经过期。
交易所的要约和同意书是按照2018年月19日的要约备忘录和同意书中规定的条件和条件提出的，除其他外，条件是合并的结束和CalAtlantic的总体重组计划。合并的结束预计将于2018年月12日进行。
交易要约和同意书将于纽约时间凌晨12：01到期，于2018年月16日到期，除非与适用的交换报价(过期日期)有关。结算日期将在到期日期后立即进行，预计在期满日期后两个工作日内完成。
与交易所要约和同意书有关的文件将只分发给符合条件的CalAtlantic Notes持有人，这些持有人填写并退回一份资格表格，确认他们不是规则144 A规定的合格机构买方，也不是条例S所规定的美国境外的合格机构买方，以适用于 适用的证券法。交易要约和同意书的完整条款和条件在要约备忘录和同意书及相关的送文书和同意书中作了说明，其中 可通过与交易所要约和同意书有关的全球债券持有人服务公司、交易所代理人和信息代理取得，地址为(866)。794-2200(美国免费)或(212)430-3774(银行及经纪)。资格表格以电子方式提供：http：//gbsc-usa.com/Quality/Lennara。
本新闻稿不构成出售或购买的提议，也不构成就任何担保征求出售或购买要约，或招标或同意。在这种要约、招标或出售将是非法的任何法域内，不得作出要约、招标、购买或出售。交易所要约和同意书只根据要约备忘录和同意书、征求书和送文书和同意书发出，只向适用法律允许的人员和管辖区提出。
莱纳票据尚未根据经修正的1933证券法或任何国家证券法进行登记。因此，在没有登记或适用豁免的情况下，列纳票据不得在美国提供或出售，不符合经修正的“1933证券法”和任何适用的国家证券法的登记要求。
关于伦纳
伦纳公司成立于1954，是全国最大的优质住宅建造企业之一。该公司建造负担得起的，移上和养老院主要以伦纳品牌命名。伦纳金融服务有限公司提供抵押贷款，
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保险和关闭服务，为公司的买家和其他人。伦纳的Rialto部门是一个垂直整合的资产管理平台，专注于在整个商业房地产资本结构中投资 。伦纳公司的多家庭部分是一家全国性的高质量多家庭出租物业开发商.
关于前瞻性陈述的说明
这份新闻稿 包含某些估计和其他前瞻性的陈述，因为该术语在1995的私人证券诉讼改革法中定义。前瞻语句通常伴随着诸如 威尔、预期、展望、预期、意欲、计划、相信、几乎不一致的寻求、看到、会、目标、或其他类似的词、短语 或短语以及这些词的变体或否定等词。前瞻性陈述按其性质处理不同程度上不确定的事项，例如关于预期完成交易所报价的时间的声明、在征求同意书中收到必要的同意、完成合并和其他非历史事实的陈述。这些声明是基于伦纳管理层目前的期望，而不是对实际 业绩的预测。
这些前瞻性陈述受到风险、不确定性和假设的影响.。因此，评估这些前瞻性陈述时应考虑到许多风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致实际结果和事件与前瞻性报表中的结果和事件大不相同，包括无法成功完成LennarNotes的提供，并将公司提交给SEC的文件中详细列出的风险，包括公司年度报告中的“风险因素”一节。10-K截止于11月30日的财政年度，2017。管理层不可能预测所有这些风险因素，也不可能评估这些风险对我们业务的影响。有关这些和其他重要因素的其他信息可以在公司提交给SEC的文件中找到 。本新闻稿中的声明应根据这些重要因素加以评估。因此，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，并明确拒绝任何此类义务。
The forward-looking statements in this press release speak only as of the date of this announcement. Lennar and CalAtlantic undertake no obligation to update any forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date hereof, except as required by applicable laws or regulations.
Additional Information about the Proposed Merger and Where to Find It
In connection with the proposed Merger, the Company filed with the SEC a registration statement on Form S-4, File No. 333-221738, that includes a joint proxy statement of the Company and CalAtlantic that also constitutes a prospectus of the Company, which registration statement was declared effective by the SEC on January 4, 2018. INVESTORS ARE URGED TO READ THE JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS AND OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED WITH THE SEC BECAUSE THEY CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE MERGER. You may obtain a free copy of the joint proxy statement/prospectus and other relevant documents filed by the Company and CalAtlantic with
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the SEC at the SEC’s website at www.sec.gov. Copies of the documents filed by the Company with the SEC are available free of charge on the Company’s website at www.lennar.com or by contacting Allison Bober, Investor Relations, at 305-485-2038. Copies of the documents filed by CalAtlantic with the SEC are available free of charge on CalAtlantic’s website at www.calatlantichomes.com or by contacting Michelle Varela, Investor Relations, at 949-789-1651.
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